【摘要】 11月17日，环球市场播报讯，美联储最高银行业监管官员周四加入了美国官员的行列，表达了有关对冲基金在美国国债市场进行高杠杆交易的担忧。美联储负责监管的副主席Michael Barr表示，政府需要更多有关杠杆交易的信息。过去几个月，监管机构一直在关注一种名为基差交易的策略可能带来的风险。该策略使用杠杆从美国国债期货和现货市场的价差中获利。Barr在为纽约联储银行一次国债市场会议准备的讲稿中表示，包括所谓的基差交易在内的杠杆交易可以在资本市场发挥重要作用，可以提高市场效率，“但杠杆也会增加市场参与者和美国国债市场运作的风险，投资者及其交易对手必须妥善管理风险，包括通过收取保证金来管理交易对手风险。”
【关键词】美联储监管副主席，对冲基金，美债基差交易
【摘要】 11月16日，环球市场播报讯，华尔街资深市场策略师莱尔斯坦（Lyle Stein）表示，美国不断增长的债务已使经济陷入困境，这为投资者将资金转移到其他地方提供了强有力的理由。斯坦说，这在很大程度上是由于美国相对于经济增长的高利率。美联储已将利率上调至5.25%-5.5%，为2001年以来的最高目标区间。而经济增长仍略低于这一水平，尽管上季度GDP增长了4.9%。斯坦表示：“如果你的利率增长速度快于债务增长速度，这就是一个问题。”他补充说，如果利率为5%，经济增长为4%，那么债务就是套在你脖子上的套索，这就是今天美国正在发生的事情。
【关键词】资深策略师，美国，债务风险
【摘要】 11月10日，智通财经讯，穆迪董事总经理Ana Arsov周四表示，银行业尚未脱离困境，若银行未能充分预测利率走势，将面临再度通胀的风险。据了解，由于硅谷银行在应对利率迅速上升引发的巨额未实现亏损后突然倒闭，美国银行业在今年春季陷入动荡。在该银行出现问题后的几天内，该银行发生挤兑导致其突然关闭。与此同时，这也令市场对大量地区和中型银行失去信心，对此，穆迪8月初下调了10家美国中型银行的评级，并将6家大型银行列入可能下调评级的观察名单。而导致硅谷破产的一系列事件包括，该行因预期利率上升而出售美国国债以锁定融资成本。这导致整个行业的未实现亏损受到更严格的审查。Arsov表示，该行业前景仍为负面，并称再通胀是一种风险，尤其是如果银行不能正确预测利率变动并适当调整其投资组合的话。
【关键词】穆迪，银行危机，尚未结束
【摘要】 11月10日，环球市场播报讯，知情人士称，Everstone Capital Asia Pte正为其最新的印度和东南亚私募股权基金寻求募集10亿美元的资金。据称，这家总部位于新加坡、主要投资于印度的公司已开始就潜在融资事宜探询投资者意向。知情人士称，该公司计划明年初开始正式推介。如果达到目标，这支新基金将成为Everstone有史以来规模最大的基金。在利率飙升和经济增长放缓之际，全球私募股权集团在筹集新资金方面存在一定难度。凯雷投资集团高管本周表示，对今年的筹资步伐不太满意。
【关键词】Everstone，亚洲私募股权基金，10亿美元
【摘要】 11月2日，环球市场播报讯，美国独立市场研究机构Ned Davis Research（NDR）最近的一份报告显示，虽然美国债券在暴跌50%后达到了“公允价值”，但股市估值似乎仍过高。尽管股市看起来不像两年前那样被高估了，当时SPAC、NFT和模因股正受到投资者的追捧。但它们的定价仍然过于极端，这表明未来的回报可能不会给投资者留下深刻印象。2022年的熊市导致标普500指数下跌了逾20%，帮助抑制了估值。上周，标普500指数进入了回调区间。但NDR仍不相信股票目前对投资者来说是一笔好交易。该公司创始人Ned Davis指出：“即使使用我更慷慨的分析，2021年的市场也被高估了。现在情况有所好转，但仍处于估值过高的区域，股市表现不佳。”Ned Davis指出，美国家庭仍在超配股票，近40%的家庭持有股票，远高于27%的长期平均水平。
【关键词】近四成家庭，持股，泡沫
【摘要】 11月2日，新华网讯，美国联邦储备委员会1日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。美联储在当天发表的声明中说，近期指标表明美国第三季度经济活动以强劲步伐扩张，就业增长自今年早些时候以来有所放缓，但依然强劲，通货膨胀率仍处于高位。美国银行体系稳健且具有弹性。家庭和企业的金融环境和信贷条件收紧可能会影响经济活动、就业和通胀，但影响程度尚不确定。声明重申，在确定进一步收紧政策的程度时，美联储将考虑货币政策的累计收紧程度、货币政策对经济活动和通胀影响的滞后程度，以及经济和金融发展。美联储将继续减持美国国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券，坚定致力于将通胀率恢复至2%的目标。
【关键词】美联储，联邦基金利率，维持不变
【摘要】 10月27日，金十数据讯，2021年全球债务总规模为226万亿美元，其中公共债务（即政府债务）约占40%。美国的政府债务规模最大，为29.48万亿美元；日本的债务占GDP比重最高，为255%，即2021年日本流通的政府债务是当年GDP的2.55倍。2022年，全球债务总额已经增加到235万亿美元，占全球GDP比重为238%，较2019年高出9个百分点。国际货币基金组织（IMF）对全球债务规模飙升的现象多次表示担忧，但这一情况似乎并未得到改善。据国际金融协会（IIF）数据，2023年上半年，全球公共债务和私人债务合计增加10万亿美元至307万亿美元。这是全球债务总额首次突破300万亿美元，纪录又一次被刷新。这10万亿美元的新增债务中，有超过80%的部分来自发达经济体，美国、日本、英国、法国的增幅最大。而当前全球债务总额与全球GDP的比重已经爬升至336%，据IIF预计，到2023年底将这一数值将升至337%。
【关键词】全球债务，300万亿美元
【摘要】 10月27日，财联社讯，有着“沙漠中的达沃斯”的未来投资倡议（FII）年度峰会周二起在沙特首都利雅得举行，吸引全球数十位金融领袖出席。而汇聚沙特和中国金融大佬和产业投资人的另一场盛宴——由易达资本主办的中国之夜活动，也在周三举行。在本次晚宴上，获得易达资本支持并已成为沙特当地发展最快的速递公司的极兔速递公司高管将其即将在香港上市的消息与来宾分享，该公司计划周五登陆香港资本市场。沙特证交所CEO MOHAMMED Al Rumaih对易达资本及极兔公司高层表示，沙特欢迎中国优质产业公司能来沙特二次上市。今年来，沙特正加快推进与中国的产业和金融互相融合的进程。沙特证交所先后与大中国区两大证交所——香港联交所、上海证交所签署合作备忘录。在这两份双边备忘录中，各方均提到探索互挂上市或交叉上市。
【关键词】沙特，中国产业公司，二次上市
【摘要】 10月18日，财联社讯，美国银行周二公布的最新月度全球基金经理调查显示，随着经济增长预期趋于悲观，投资者再次转向看空，纷纷涌向现金。这项调查于10月6日至10月12日之间进行，共有259人参加，他们管理的资产规模达6640亿美元。以迈克尔·哈特尼特（Michael Hartnett）为首的美银策略师在一份报告中写道，10月调查显示最广泛的情绪衡量指标——基于现金头寸、股票配置和经济预测——出现下滑，而在夏季的几个月里，该指标显示投资者情绪有所改善。策略师们表示，现金水平占投资者管理资产的比例已攀升至5%以上。
【关键词】全球经济，硬着陆，现金
【摘要】 10月17日，智通财经讯，贝莱德的策略师们认为，尽管利率将保持在较高水平，但最近国债收益率的急剧上升可能有些过于迅猛。这家资产管理公司在周一发布的每周研究报告中表示：“我们在战术上对长期国债持中性立场，因为市场对高利率政策的预期已经较高，但从战略角度来看，我们依然维持低配置。美国10年期国债收益率创下16年来的新高，表明已经经历了重大的调整，但我们认为这一过程还没有结束。”本月早些时候，贝莱德仍然建议在未来6至12个月内持有较低配置的长期国债，但最近的收益率上升促使他们解除了对美国期限的长期低配置。贝莱德全球首席投资策略师Wei Li在周一接受媒体采访时表示：“尽管期限溢价仍然有一些上升的空间，但利率的重新定价已经发生了很大变化。”
【关键词】贝莱德，较低配置，长期国债
【摘要】 10月13日，财联社讯，评级机构穆迪投资者服务公司的数据显示，在长期利率上升和信贷市场准入受限的情况下，蓝筹公司的再融资风险升至13年高点，而美国投机级公司正面临更大的再融资和违约风险。穆迪在10月12日的一份报告中指出，近1.3万亿美元的蓝筹公司债券将在2024年至2028年之间到期；而评级为垃圾级的公司在2024年至2028年间将有1.87万亿美元的债务到期，这比去年的研究预测的2023年至2027年的1.47万亿美元增长了27%。报告写到，“这些数据的增长出现在宏观经济和信贷环境疲弱之际，加大了企业的再融资和违约风险。”穆迪的信用分析师Ignacio Rasero等人还表示，“随着企业选择较短的期限、以及高利率阻碍再融资，在发行增加和窗口期内风险前移的背景下，未来五年期间内的到期债务规模会增加。”
【关键词】穆迪，1.3万亿美元，再融资风险
【摘要】 10月13日，华尔街见闻讯，财报季debuff叠满，空头集体做空美国银行业，押注下一场银行危机。以超大型银行打头阵的三季度财报季即将揭幕，考虑到利率飙升、债券暴跌、金融环境大幅收紧等负面buff叠满的现状，华尔街分析师不禁为美国银行业捏了一把汗。KBW分析师Christopher McGratty对媒体表示，近期银行业的基本面前景艰难，收入、利润双双面临下滑。和今年3月份地区银行危机期间的情况一样，利率上升会导致银行债券投资组合的浮亏激增，同时，由于存款利率同步上升，银行资金压力也进一步加剧。KBW预计，由于借贷成本上升导致贷款利润率压缩和贷款需求下降，美国银行业第三季度每股收益将下降18%。
【关键词】高利率，坏账，美国银行业
【摘要】 9月27日，环球市场播报讯，标普全球市场情报公司周二在一份报告中表示，截至6月底，美国银行业存款总额约为17.3万亿美元，较去年同期下降4.8%，为1994年有记录以来的首次同比下降。标普的这一发现是基于美国联邦存款保险公司（FDIC）的年度调查结果，该调查结果于上周公布。标普的分析显示了今年银行资金外流的规模，因为较高的利率促使储户将现金从支票或储蓄账户中取出，并将其投入收益率更高的替代产品。利率环境引发的一系列银行倒闭促使人们进一步提款。嘉信理财报告的降幅最大，主要原因是经纪账户资金流出。标普在报告中说，嘉信理财的存款下降31.1%，至3047.9亿美元。较高的利率可能促使嘉信理财的一些客户将资金从嘉信理财转移到其他投资产品，比如货币市场基金。蒙特利尔银行的存款增长最大，这要归功于其收购了西部银行（Bank of the West）。今年早些时候完成的这笔交易使蒙特利尔银行的存款达到了2022.4亿美元。
【关键词】标普，美国银行业，存款同比下降
【摘要】 9月26日，财联社讯，摩根大通（JPMorgan Chase & Co．）首席执行官杰米?戴蒙（Jamie Dimon）周一警告称，世界可能还没有准备好应对可能会出现的最恶劣情况，即美联储将基准利率升至7%并出现滞胀。他在接受外媒采访时表示，利率可能需要进一步上升以对抗通货膨胀。戴蒙补充称，对经济来说，从5%升至7%之间的过程将比从3%到5%更痛苦。事实上，戴蒙一直都在警告称，美联储未来几个月可能不得不继续上调基准利率，以对抗持续的通胀。他认为，美联储一开始的加息就“为时已晚”，过去18个月的快速加息只是“迎头赶上”。另一方面，戴蒙还警告称，银行业危机还没解除，预计将出现进一步动荡。
【关键词】美联储，加息至7%，银行业危机
【摘要】 9月22日，环球市场播报讯，美国证券交易委员会（SEC）宣布，针对SEC指控高盛公司（Goldman Sachs）未能提供完整和准确的证券交易信息一案，双方已达成和解，高盛同意支付600万美元的罚金以了结SEC的指控。SEC称，在大约十年的时间里，高盛向SEC提交了超过2.2万份有缺失的文件。这些文件存在43种不同类型的错误，涵盖至少1.63亿笔交易的缺失或不准确数据。与此同时，高盛还缺乏充分的流程，来核实其提交的这些文件的准确性。SEC认为，高盛故意违反了联邦证券法关于经纪-交易商记录保存和报告的规定。而高盛也承认SEC的调查结果，并同意并支付600万美元的罚金。SEC同时指出，高盛也采取了补救措施，以纠正和改进其信息报告流程，包括对其报告程序进行全面审查。
【关键词】高盛，SEC，600万美元
【摘要】 9月22日，上海证券报讯，高盛资产管理（下称“高盛资管”）日前宣布，旗下Vintage九期基金和Vintage Infrastructure Partners两只私募二级市场基金完成最终募集。据悉，Vintage系列基金是高盛资管另类投资业务的旗舰基金，为私募市场有限合伙人和普通合伙人提供流动性解决方案。自1988年来，高盛资管在私募二级市场中保持领先地位，截至2023年6月30日，在此领域的资产管理规模超过450亿美元。Vintage九期是高盛多元化的私募股权二级市场策略下最新推出的第9只基金，也是该系列中规模最大的基金。在全球多元的机构投资者、高净值投资者以及部分高盛员工的共同支持下，该基金以142亿美元实现超募。此前，Vintage八期于2020年完成了103亿美元的募资。
【关键词】高盛资产管理，私募二级市场基金，150亿美元
【摘要】 9月15日，新浪财经讯，根据英国央行对家庭态度的调查，在生活成本危机和利率飙升的背景下，公众对英国央行的信心降至历史最低点。40%的英国人认为央行在处理通胀问题上做得不好，高于5月份的34%。只有19%的人表示满意。8月份的净不满意度为-21%，低于5月份的-13%，是英国央行自1999年开始收集该数据以来最低水平。英国央行的调查显示，消费者认为物价上涨的时间将比三个月前更长。未来一年的通胀预期从3.5%升至3.6%，未来两年的通胀预期从2.6%升至2.8%。
【关键词】英国公众，英国央行，历史最低
【摘要】 9月15日，智通财经讯，贝莱德Edwin Conway表示，富裕投资者正在积极购买私人市场的投资项目，并将他们纳入其整体投资组合中。这位全球股权私人市场负责人在周四接受媒体采访时表示，机构客户将其投资组合中的资金分配到私人市场，比例从20%到50%不等。富裕客户的兴趣“仍处于起步阶段”，但已经有“巨大的需求和增长”，这些客户将2%到5%的资金分配给私人市场。此外，他更指出，现实情况是，他们正在与公开市场的风险一起考虑。这不是一个选择另一个的问题，而是两者兼而有之。因此，当我们对未来的投资组合采取更全面的方法时，私人市场必须作为成功的关键组成部分。
【关键词】贝莱德，私募市场，高净值投资者
【摘要】 9月8日，上海证券报讯，盘中一度“跳水”，人民币汇率今日走势牵动心弦。9月8日，在岸、离岸人民币对美元汇率承压下挫，双双创下2010年6月汇改以来的新低。截至11时30分，在岸人民币对美元汇率最低触及7.3478，日内贬值逾0.2%；离岸人民币对美元汇率最低下探至7.36关口下方，日内贬值超200点。近期，离岸人民币汇率围绕7.35关口反复拉扯，调整压力加大，这背后一边是美元指数不断走强带来的被动贬值，另一边是国内稳增长政策效应仍待显现。
【关键词】人民币汇率，调整压力，美元指数
【摘要】 9月8日，汇通财经讯，美国天然气期货现货价格在2023年9月7日星期四交易期间小幅下跌。此前，由于自上周末以来频繁出现负面消息，价格接近两周来的最低价。另一方面，乐观的美国数据以及美联储成员倾向于长期加息的鹰派言论令包括天然气在内的能源价格承压。此外，美联储褐皮书显示美国和中国软着陆，影响风险偏好，影响能源价格，并增加避险美元的动力。与此同时，目前正在走强的美元与天然气期货呈反比关系，使得天然气空头最近保持看涨。值得注意的是，美元指数（DXY）目前交投于3月15日创下的历史新高附近。目前有望连续第八周创下每周涨幅。
【关键词】天然气，价格承压，美元走强
