【债 券】数据打压降息预期,美债收益率升至年内新高(2024-04-26)
【摘要】 4月26日,新华财经讯,4月25日,美国商务部25日早间公布的初步数据显示,美国2024年一季度GDP环比年化增速为1.6%,显著低于市场预期的2.3%和去年四季度的3.4%。其中,一季度个人消费支出年化增速为2.5%,低于市场预期的2.8%和前一季度的3.3%。同时,一季度PCE和核心PCE通胀环比年化增速分别为3.4%、3.7%,大幅高于前值1.8%、2.0%,是过去四个季度最高。一季度核心个人消费支出价格上涨3.7%,超过市场预期的3.4%。4月25日,各期限美债收益率周四升至年内最高,其中,10年期美债收益率尾盘上涨5.81个基点,报4.6998%,盘中高点4.7351%为2023年11月以来新高。2年期美债收益率盘中一度升至5%上方,尾盘时略回落至4.9913%,涨幅为6.44个基点。其余期限美债收益率涨幅也均超过4个基点,短端涨幅更大,曲线倒挂程度收窄。
【关键词】美债,收益率,GDP
【债 券】伯克希尔成为日元债最大海外发行商之一(2024-04-22)
【摘要】 4月22日,界面新闻讯,4月18日,巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦(以下简称“伯克希尔公司”)为多档日元债券交易定价,共筹集2633亿日元。这是自日本央行废除负利率制度以来,日本海外发行人最大的日元交易,伯克希尔公司上次发行日元债券是在去年11月,总规模达8亿美元。纵向来看,这是伯克希尔公司有史以来八次发行日元债券中规模第二大的交易,仅次于2019年首次发债的4300亿日元。这一举动引发市场猜测,巴菲特可能会进一步增加在日本股市的投资。回顾过去一年,巴菲特的买入行为一定程度上推动了去年日本股市的大涨。伯克希尔公司于2023年11月发售了约8亿美元的日元债券,随后该公司便出手增持了日本股票。今年2月的致投资者信函中,伯克希尔公司表示,其目前大部分日本投资都是通过日元债券来提供资金的。目前,伯克希尔公司已经成为日元债券最大的海外发行商之一,2019年以来八次发行日元债券。截至去年9月份,伯克希尔发行的日元债券约为76亿美元。
【关键词】日元债,海外发行商,伯克希尔
【债 券】连续第二个月减持,中国2月减持美债227亿美元,日本、英国增持(2024-04-18)
【摘要】 4月18日,界面新闻讯,当地时间4月17日,美国财政部公布的数据显示,2024年2月,美债前三大海外债主日本、中国、英国的持有量有所分化:中国减持,日本、英国增持。美国财政部2024年2月国际资本流动报告(TIC)显示,日本2月增持164亿美元美国国债,持仓规模达到11679亿美元,继续为美国第一大债主。中国2月减持227亿美元美国国债至7750亿美元,是继2024年1月以来的连续第二次减仓。英国2月增持96亿美元美国国债至7008亿美元,持仓规模位列第三。
【关键词】美债,日本,英国
【债 券】小摩与富国供应超130亿美元公司债(2024-04-16)
【摘要】 4月16日,新华财经讯,4月15日,摩根大通与富国银行发行132.5亿美元高评级(即投资级)债券。其中,摩根大通发售90亿美元债券,共四种到期时间,久期最长的为11年,发行的收益率较可比(10年期)美债收益率溢价1.15个百分点,原来讨论的大约为1.4个百分点。富国银行发售42.5亿美元债券,共两种到期时间,三年期公司债发行的收益率较可比美债的收益率高出0.95个百分点,初步讨论的大约溢价1.2个百分点。
【关键词】摩根大通,富国银行,美元公司债
【债 券】秘鲁央行将基准利率从6.25%下调至6.0%(2024-04-12)
【摘要】 4月12日,当地时间4月11日,秘鲁中央储备银行宣布,将该国基准利率下调至6%,较3月下降25个百分点。央行表示,利率下调原因是考虑到该国通胀率从2月份3.3%下降到3月份的3%,处于目标范围的上限。
【关键词】秘鲁,基准利率,下调
【债 券】德意志银行发行2018年以来最大规模金融机构熊猫债(2024-04-11)
【摘要】 4月11日,中国新闻网讯,4月11日,德意志银行集团(德意志银行)宣布已成功完成第三期熊猫债券发行,发行金额30亿元人民币,期限2年,为高级优先级债券。这是自2018年以来金融机构所发行的最大规模熊猫债。熊猫债为境外和多边金融机构等在中国发行的人民币债券,海外发行人可通过熊猫债进入中国境内人民币债券市场。本次发行得到投资者的踊跃认购,吸引了超过80亿元人民币的订单。据悉,发行所募集资金净额将用于德意志银行的一般公司用途,支持银行的相关业务活动和发展。此次交易是继去年德意志银行成功发行熊猫债后的第三期债券发行。该项目早前已获中国人民银行批准,允许德意志银行在获批后两年之内,经中国银行间债券市场(CIBM)分期发行金额总计不超过80亿元人民币的债券。
【关键词】德意志银行,金融机构,熊猫债
【债 券】3月CPI报告成为投资者焦点,美债收益率周一收于四个月新高(2024-04-09)
【摘要】 4月9日,新华财经讯,美债收益率4月8日(周一)收于四个月新高,投资者聚焦在将于周三上午公布的3月消费者价格指数,接受道琼斯调查的经济学家预计,3月CPI数据将上升0.3%。据美国财政部数据,截至周一收盘,2年期美债收益率从上周五的4.730%上升5BPs至4.78%,为自11月27日以来的最高水平;10年期美债收益率攀升3BPs至4.42%,30年期美债上升1BP至4.552%,两者均为11月24日以来的最高水平。上周五公布的数据显示,美国3月非农就业人口增加30.3万人,远超市场预期。这给投资者带来了希望,强劲的经济可能继续支撑企业盈利增长,即使这意味着利率将在更长时间内走高。因此,周三发布的3月份CPI报告备受关注。美国降息的时机将取决于近期数据,取决于美联储的政策应对机制,预计今年将降息三次。
【关键词】美债,收益率,CPI
【债 券】美债收益率扩大上行空间,黄金扶摇直上(2024-04-03)
【摘要】 4月3日,金投网讯,4月3日本交易日现货黄金日内维持震荡走势,今日开盘报2279.11美元/盎司,最高触及2288.09美元/盎司,最低触及2276.61美元/盎司,截止发稿金价报2282.29美元/盎司,涨幅0.10%。展望未来,随着美国国债收益率扩大上行空间,10年期美国国债收益率高达4.34%,金价可能面临维持较高水平的压力。收益率上升之际,投资者降低了对美联储将在6月份降息的预期。生息资产的较高收益率会增加持有黄金等非收益资产投资的机会成本。黄金前景依然乐观,因为投资者押注全球利率下降,或许会寻找股票上涨以外的多元化机会,或者就央行而言,报告指出,继续减少美元敞口(过去两年央行黄金净购买量强劲增长)年。
【关键词】美债,收益率,黄金
【债 券】日债投资者除面临升息外,日本央行的公债储备料自2008年来首次缩...(2024-04-01)
【摘要】 4月1日,同花顺7x24快讯,日本政府公债的投资者面临的利空不仅是利率可能上扬,央行最快将在7-9月的季度大量减少债券的持有量。根据对日本央行资产负债表的分析,日本央行7月至9月的购债规模料将低于到期债券金额,将是16年来首次。1,960亿日元(12.9亿美元)的缺口不算大,但即使央行将每月购债规模维持在6万亿日元左右(在3月的政策声明提及),到2025年时,缺口也会增加。尽管日本央行的债券持有量在季度的最后一个月经常下降,但自2008年最后三个月以来,就未出现过整个季度债券持有量下降的情况。
【关键词】日债,升息,缩减
【债 券】安博在新加坡证券交易所成功发行15亿元人民币债券(2024-03-24)
【摘要】 3月24日,上海证券报讯,日前,美股物流基础设施投资商和运营商安博宣布成功发行总额15亿元人民币的3年期债券,约合2亿美元,2027年到期,票面利率为3.5%。该债券在新加坡证券交易所发行上市,标志着安博致力于加强其在亚洲市场的业务,也让公司能够进一步开拓强劲的亚洲资本市场。公司表示,这一举措符合安博努力实现运营资金来源多元化、持续扩大其全球投资者合作资源的战略。通过这一债券的发行,可以实现资金来源的多元化,并与亚洲金融界建立更牢固的关系,是一个继续扩大公司在亚洲的业务和实力的契机。
【关键词】新加坡,证券交易所,人民币债券
【债 券】美联储维持利率不变,美债收益率曲线平坦化下移(2024-03-21)
【摘要】 3月21日,新华财经讯,3月20日,美债市场显著回暖,美联储利率决议符合市场预期,点阵图维持年内三次降息预期不变,交易机构谨慎情绪有所缓解,收益率曲线平坦化下移,长短端利差明显收窄。截至当日收盘,美债收益率多数收跌,2年期美债收益率跌8.7BPs报4.609%,3年期美债收益率跌7.9BPs报4.398%,5年期美债收益率跌5.6BPs报4.247%,10年期美债收益率跌2.2BPs报4.274%,30年期美债收益率涨1.2BP报4.455%。美联储FOMC声明显示,美联储再次等待对通胀回落信心的增强,委员们一致同意此次的利率决定,将贴现利率维持在5.5%不变,将继续以同样的速度减持国债和住房抵押贷款支持证券。声明还显示,美国经济活动一直在稳步扩张,美联储“高度关注”通胀风险,过去一年通胀已经降温,但仍处于“高位”。
【关键词】美联储,利率,美债收益率
【债 券】印度FAR债券被纳入彭博新兴市场本币政府债券指数(2024-03-11)
【摘要】 3月11日,界面新闻讯,近日,彭博宣布将印度“完全可达路径”(Fully Accessible Route,下称FAR)债券纳入彭博新兴市场本币政府债券指数及相关指数系列。FAR债券纳入指数将于2025年1月31日开始, 用时10个月分步完成。印度FAR债券于2025年1月31日纳入彭博新兴市场本币政府债券指数时的初始权重为该类债券市值的10%。此后10个月中,FAR债券的权重每月将增加其市值的10%,直至2025年10月末FAR债券被全部纳入该指数。此次纳入所涉及的指数包括彭博新兴市场本币政府债券指数、彭博新兴市场本币政府债券10%国家上限指数以及所有相关子指数。一旦印度FAR债券完全纳入彭博新兴市场本币政府债券10%国家上限指数,印度有望成为继中国和韩国之后第三个达到10%上限的市场。而在市值加权版本的指数中,印度亦将成为仅次于中国和韩国的第三大国权重市场。使用截至2024年1月31日的数据,该指数会纳入34只印度证券,占该指数6.18万亿美元总市值的7.26%。
【关键词】印度,FAR债券,指数
【债 券】10年期美债收益率迫近4%关口(2024-03-11)
【摘要】 3月11日,21世纪经济报道讯,3月8日,10年期美债收益率一度跌至4.038%,为2月2日以来最低。2年期美债收益率一度跌至4.409%,为2月7日以来最低。3月11日,美债收益率继续低位震荡,10年期美债收益率略高于4%,2年期美债收益率在4.5%下方。美国劳工统计局数据显示,美国2月份季调后非农就业人口增加27.5万人,远高于市场预期的20万人。不过,2023年12月数据从33.3万人下修至29万人,1月份数据从35.3万人下修至22.9万人。在修正后,12月和1月新增就业人数合计较修正前减少16.7万人。由于前两个月数据向下修正,非农新增就业人数实际上低于预期。失业率则升至两年高位,美国2月失业率意外升至3.9%,为2022年1月来新高,市场原先预计会维持在3.7%不变。作为通胀晴雨表,2月平均时薪环比上涨0.1%,同比涨幅为4.3%,分别低于市场预期的0.3%和4.4%。此外,美债供给冲击也有所缓解。随着联邦赤字不断增加,去年市场对大量国债供应的担忧一度推动美债收益率升至近20年来的高位,美债供给担忧一度成了市场挥之不去的阴霾。
【关键词】美债,收益率,低位震荡
【债 券】美国债务飞速增长,平均每100天增加1万亿美元(2024-03-01)
【摘要】 3月1日,中国证券报讯,美国财政部的数据显示,从去年下半年开始,美国债务增长达到了这一速度。美国债务规模在去年6月15日达到32万亿美元,在9月15日达到33万亿美元,在去年12月29日短暂超过34万亿美元后,于今年1月4日正式突破了这一关口。而在此之前,美国债务从31万亿美元增至32万亿美元花了大约8个月的时间。截至2月28日,美国债务规模已接近34.4万亿美元。近几个月来,美国的债务负担正在以更快的速度增长,几乎每100天就增加约1万亿美元。穆迪去年11月将美国政府的评级展望从“稳定”下调至“负面”,原因是美国财政实力的风险不断上升。
【关键词】美国,债务,穆迪
【债 券】新加坡2023年公司债发行规模创历史新高(2024-02-28)
【摘要】 2月28日,金融界讯,百事可乐和IBM等美国公司利用旗下新加坡附属公司发行债券,以期把握住新加坡潜在的税收优惠措施。这使得新加坡的2023年公司债供应量达到515亿美元,较上年超过翻倍,并创年度历史新高。其中,辉瑞制药在新加坡发行了310亿美元公司债,为新加坡历史上的特大型公司债发行之一。2024年2月份稍早,百事在新加坡通过举债融资17.5亿美元,IBM也已在1月份卖出55亿美元债券。
【关键词】新加坡,公司债,辉瑞制药
【债 券】2023年全球债务创313万亿美元新高,新兴市场偿债压力较大(2024-02-22)
【摘要】 2月22日,界面新闻讯,2月21日,国际金融研究所(The Institute of International Finance,以下简称“IFF”)发布《全球债务监测》报告称,2023年,全球债务激增超过15万亿美元,创下313万亿美元的历史新高,55%的增量来自欧美发达经济体。报告显示,2023年,发达国家债务总额升至208.3万亿美元,发展中国家的债务总额升至104.6万亿美元。按部门分,家庭债务达到59.3万亿美元,公共部门债务为89.9万亿美元,非金融公司债务为94.4万亿美元,金融机构债务为69.4万亿美元。尽管债务规模创新高,但2023年全球债务与GDP之比降至330%,连续三年下降。IFF指出,发达国家债务和GDP之比下降比较明显,但一些新兴市场国家负债率继续攀升,其中,印度、阿根廷、中国、俄罗斯、马来西亚和南非面临的债偿压力越来越大。
【关键词】险资,投资,债券
【债 券】美债收益率小幅下行,单日发行量创纪录(2024-02-21)
【摘要】 2月21日,新华财经讯,2月20日,美国国债收益率涨势放缓,当天10年期美债收益率下跌0.98个基点,报4.2694%;2年期美债收益率跌3.58个基点,报4.6057%。美国金融市场周一因美国总统日休市,债市抛售情绪经历长周末后趋向平稳。上周公布美国最新CPI、PPI涨幅高于预期,加剧了市场对通胀的担忧,预计美联储降息时点将有所推迟,美债因而迎来一轮抛售。当天,美国财政部发行4期国债,总金额2750亿美元,创单日发行量纪录,其中13周、26周和52周短债分别发行790亿、700亿和460亿美元,42天CMB发行800亿美元。美国财政部还将发行950亿美元4周国债、900亿美元8周国债,以及600亿美元4个月国债。
【关键词】美债,收益率,发行量
【债 券】美联储“鹰派”表态影响甚微,美债收益率延续下行(2024-02-02)
【摘要】 2月2日,新华财经讯,2月1日收盘,美债收益率全线走低,2年期美债收益率跌0.2BP报4.213%,3年期美债收益率跌0.3BP报3.985%,5年期美债收益率跌2BPs报3.821%,10年期美债收益率跌3BPs报3.887%,30年期美债收益率跌4.7BPs报4.124%。美债收益率延续下行,本周的美联储2024年首次利率决议声明整体偏“鹰派”,首次降息时点可能会在年中前后。
【关键词】美联储,美债,收益率
【债 券】910亿美元违约债务来袭,穆迪:2023年美企违约率增加2倍(2024-02-01)
【摘要】 2月1日,财联社讯,2023年,美国非金融企业的违约率比前一年增加了近两倍。1月31日,穆迪发布的一份说明,违约数从2022年的31起跃升至2023年的92起,几乎增加了两倍;企业违约率达到5.6%,这是自2020年以来最高的水平。其中2023年第四季度企业违约率达到20起。穆迪的数据还显示,去年12个月违约激增影响了逾910亿美元的违约债务总额,高于前一年的380亿美元。这主要还是要归咎于美联储于2022年开始的一轮快速加息周期,在此期间,金融环境的收紧挤压了企业借贷和偿还债务的能力。尽管市场预计政策制定者今年将降息五到六次,但美联储可能不会兑现该预期。此外,2023年第四季度的数据发现,违约的企业中有一半是重复违约者,其中大多数之前已有一笔不良交易,随后进行了庭外债务重组;违约者中约有三分之二为私募股权支持的公司。
【关键词】违约债务,美企,违约率
【债 券】美国5年期国债标售异常冷淡(2024-01-25)
【摘要】 1月25日,财联社讯,1月24日,美国财政部当天进行了610亿美元五年期国债的拍卖,这是5年期这一期限品种自2021年以来规模的一次标售行动。而最终的需求情况,无疑颇令债市多头感到担忧。此次5年期国债中标收益率报4.055%,而美东时间下午1点投标截止时的发行前交易水平为4.035%,暗示需求疲软——投资者正需求锁定更高的回报率。投标倍数为2.31倍,创2022年9月以来最低。这与周二的两年期国债标售结果形成鲜明对比——市场对后者的需求基本与预期相符。一级交易商获配比例为20.4%,创下了2022年9月以来的最高,印证了真实需求惨淡。一级交易商具有购买所有未能拍出国债以防止拍卖流产义务。
【关键词】美国,国债,标售