中国行业发展报告

【摘要】　　5月29日，网易网讯，近日，戴尔宣布，将AMD锐龙AI PRO 400系列商用处理器引入其Dell Pro商务本和Dell Pro Precision移动工作站家族，为这些平台提供至高60 TOPS的NPU性能。此次更新覆盖多个产品线。Dell Pro 3定位入门级，提供14英寸和16英寸机型，其中14英寸款号称市场上最薄、最轻的入门商用笔记本。Dell Pro 5提供14英寸和16英寸选项，定位同级别中最具可扩展性的商用笔记本，至高可选锐龙AI9 HX PRO 470处理器，支持64GB DDR5内存，内置70Whr电池。Dell Pro 7的AMD版本提供13英寸和14英寸选项，包括标准和二合一型号，是同级别中最薄的商用笔记本，内存频率可达8533MT/s，可选FHD+ OLED显示屏及第三个USB-C接口。Dell Pro Precision 5将推出基于AMD处理器的14S与16S移动工作站，起始重量约1397克，拥有三面铝合金机身，获得ISV认证，可以稳定运行专业生产力应用程序。　　

【关键词】AMD处理器，商务本，NPU算力

【摘要】　　5月29日，新华网讯，本周，多家日用消费品上市公司及品牌在战略布局与产业链延伸上动作频繁。在品牌与科技融合领域，BeBeBus母公司不同集团官宣与美国纽约全球化投资机构Cyannova Capital签署战略合作框架协议，双方将围绕产业投资、优质项目对接、行业信息共享等维度开启长期深度协作，标志着母婴消费品牌正式加码AI赛道。在产业链上游延伸方面，浙江景兴纸业股份有限公司于5月22日公告完成工商变更登记，经营范围新增纸浆制造、纸浆销售、再生资源回收（除生产性废旧金属）、再生资源加工、产业用纺织制成品销售等多项业务，显示出造纸企业向产业链上游原料端及循环经济领域延伸的战略意图。在全球化产能布局上，稳健医疗越南生产投资项目在越南广宁省广河社海河工业园区正式启动，总投资约6000万美元，占地面积约9.3万平方米，预计2027年第三季度实现核心产品线量产。该项目定位为海外核心生产基地，一期以医疗耗材生产制造为主，二期规划全棉时代消费品基地，推动品牌与产能协同出海。在公益与社会责任方面，高洁丝携手中国乡村发展基金会等单位联合开展“乡村青少年青春期生理卫生教育项目”，自2025年9月实施以来已深入10个省26个县域，为100多所中小学校的6万多名孩子提供青春期课堂，并赋能150名县域讲师。艾多美携手北京扬帆公益基金会升级“卫艾守护”项目，捐赠价值194余万元卫生护理物资，守护偏远地区青春期女童。　　

【关键词】消费品牌，越南制造，AI战略

【摘要】　　5月20日，新浪财经讯，韩国海关公布数据显示，5月前20天（1日至20日），韩国出口额达到527亿美元，较去年同期的319亿美元同比增长65%。进口额同比增长29.3%，达到416亿美元，贸易顺差为110亿美元。分行业看，半导体出口额同比增长202%，达到219亿美元；石油产品出口额同比增长46.3%，达到32.3亿美元。芯片出口占总出口额的41.7%，较上年同期提升19个百分点。汽车出口额下降10.1%，至27.6亿美元。按目的地划分，对华出口增长96.5%，对美国出口增长79.3%，对越南出口增长70.2%，对欧盟出口增长21.7%。截至5月20日，韩国今年累计出口额达3591亿美元，较去年同期增长43.9%。　　

【关键词】出口，芯片，韩国

【摘要】　　5月19日，通信世界网讯，Seeking Alpha平台近期发布一系列分析师评级调整，半导体与物流板块呈现显著分歧。AI基础设施需求推动美光科技获得JR Research分析师的“买入”评级。分析师指出，前所未有的AI资本支出以及对高带宽内存（HBM）的激增需求，将成为推动美光长期增长的变革性因素。联邦快递评级由Vinay Utham, CFA从“卖出”上调至“持有”。分析师认为，即将于2026年6月完成的FedEx Freight分拆以及近期的成本削减措施，重新平衡了公司的风险/回报比。分部加总估值显示，当前股价已充分反映了“易赚钱”的预期。英特尔被Oriental Trader从“买入”下调至“持有”。分析师指出，自2025年初以来，英特尔股价经历了约393%的惊人上涨，市场对该公司扭亏为盈的乐观情绪及相关利好消息已被充分反映在其约5460亿美元的市值中。不过，其他华尔街机构仍在基于AI CPU需求的增长而提高其目标价。Criteo被Gary Alexander下调评级至“中性”。该公司第一季度业绩及随之而来的全年指引下调表明，其在广告领域的地位有所削弱，客户媒体支出减少是主要拖累因素，这掩盖了其仍具吸引力的估值及新产品整合的利好。　　

【关键词】AI基础设施，评级，美光

【摘要】　　5月13日，中国IC交易网讯，近日，受AI热潮持续推动，英伟达在四个交易日内市值增长5910亿美元，单此增量已超过甲骨文自1977年成立以来的全部市值累积。2024年英伟达市值已突破3万亿美元，核心驱动力来自超大规模企业对AI训练GPU集群的持续投资。进入2026年，AI基础设施投资热度不减，以CoreWeave与OpenAI签署的65亿美元训练协议为代表，自2025年3月以来，此类AI相关交易的潜在收入已达224亿美元。CoreWeave作为中介机构，大规模采购英伟达GPU并出租给AI企业，进一步强化了英伟达GPU在AI算力供应链中的核心地位。分析师预测，英伟达年收入将增长22.9%，每股盈余增长23.1%。此外，英伟达GPU同时支撑加密货币挖矿业务，在AI需求持续紧张的背景下，挖矿级GPU出现供应短缺和价格上涨现象。　　

【关键词】AI算力，GPU垄断，市值爆发

【摘要】　　5月13日，通信世界网讯，近日，三星电子与其韩国工会未能在政府调解下达成薪资协议。工会代表崔胜浩表示，工会在薪酬制度改革方面提出的议程均未获得公司回应，核心诉求包括取消现行奖金上限制度——当前规定将奖金封顶于年基本工资的50%，且仅以营业利润为计算依据。由于谈判破裂，韩国国家劳动关系委员会已终止调解程序，理由为双方立场差异显著且工会要求暂停谈判。工会领导人预计，超过5万名工人将从5月21日起进行为期18天的全面罢工。此次劳资冲突的背景在于，三星工人对与SK海力士不断扩大的奖金差距强烈不满：后者在向英伟达供应AI芯片所需高带宽内存领域实现技术超越后，于去年取消奖金上限，其员工奖金水平已达三星工人的三倍以上，直接导致三星工会成员数量激增。崔胜浩表示目前暂无恢复谈判的计划，但若公司提出“合适方案”可予考虑。罢工若如期举行，或将延迟客户发货、推升芯片价格，使竞争对手受益。　　

【关键词】劳资矛盾，芯片产能，AI供应链

【摘要】　　5月9日，IT之家讯，5月8日，科技媒体9to5Mac发布博文称，继ChatGPT和Perplexity之后，苹果CarPlay接入了马斯克旗下xAI（已更名为SpaceXAI）的Grok AI模型，用户可在车机界面发起语音对话。在iOS 26.4系统更新中，苹果积极扩展CarPlay生态，支持语音对话类应用，让AI聊天机器人进入车内场景。用户通过iPhone连接车辆，即可在中控屏调用相关服务。xAI通过更新iPhone版Grok应用，邀请用户在CarPlay中接入Grok模型。使用方式上，Grok与ChatGPT、Perplexity接近，用户可查看最近对话列表或新开会话，交互逻辑围绕语音展开。Grok额外提供两项控制功能：一是临时静音，用户可暂停对话而不结束当前会话；二是切换语音，可在CarPlay应用内直接更换不同声音。　　

【关键词】CarPlay，Grok，语音对话

【摘要】　　5月9日，CNMO科技讯，近日，苹果计划推出四款Mac产品更新。新款高端笔记本或将命名为“MacBook Ultra”，有望首次配备触控屏界面。iMac产品线将通过增加新配色进行更新。Mac Mini与Mac Studio预计将适配新一代M5芯片。然而，全球范围内RAM（随机存取存储器）短缺正在对供应造成压力。生成式人工智能工具兴起大幅推高内存需求，Mac Mini与Mac Studio供应已明显受冲击。部分型号——包括最高端与最低端基础型号已无法购买，其他高配置机型发货等待时间最长可达12周。苹果CEO蒂姆·库克在近期财报电话会议上对投资者表示，Mac Mini和Mac Studio恢复正常供应水平“可能需要数月时间”。部分Mac型号缺货可能源于内存不足，也可能是苹果为筹备芯片更新而主动缩减产量。　　

【关键词】M5芯片，MacBook，Ultra，内存短缺

【摘要】　　4月30日，新浪财经讯，苹果公司计划在即将推出的iOS 27操作系统中，将人工智能更深入地嵌入iPhone相机应用，在标准照片和视频选项之外新增Siri模式。据知情人士透露，苹果将把目前与"相机控制"按钮绑定的"视觉智能"功能整合进相机应用本身，使其在iPhone界面中更加醒目。该功能将以Siri命名，作为新的切换选项出现在"照片"“视频”"人像"等现有选项旁边。苹果公司未对此置评。新模式将允许用户将相机对准物体，调用ChatGPT等服务就该物体或场景提问，也可进行谷歌反向图片搜索获取更多信息。现有版本已具备从现实物品提取信息的能力，如将演唱会海报信息转换为日历事项、识别动植物、调取企业电话号码或菜单详情等。苹果将以采用Apple Intelligence标识风格的新快门按钮重新设计这一体验，取代当前"视觉智能"中使用的传统白色拍摄按钮。此外，苹果正在扩展该功能的自研能力，包括扫描食品包装营养成分标签记录饮食信息，以及直接从相机画面捕捉并添加联系人信息。　　

【关键词】苹果，Siri模式，视觉AI

【摘要】　　4月20日，IT之家讯，日本跨国集团软银计划成立一家名为Roze AI的新公司，专注于实现数据中心基础设施建设的自动化。据《华尔街日报》报道，核心举措是部署自主机器人协助建造服务器机房集群，旨在提升美国数据中心建设的整体效率。软银已着手为Roze AI筹备首次公开募股（IPO），部分高管希望能在2026年下半年完成上市。《金融时报》消息显示，其目标估值或达1000亿美元（约合6848.64亿元人民币）。近期，亚马逊创始人杰夫·贝索斯联合创办了名为“普罗米修斯计划”（Project Prometheus）的初创公司，计划收购工业领域企业并借助AI进行数字化改造。软银历史上曾投资人工智能披萨配送初创公司Zume，该企业已于2023年倒闭。《金融时报》指出，软银内部已有部分人士对Roze AI的估值水平及拟定的上市时间表表示质疑。　　

【关键词】数据中心，机器人建造，千亿估值

【摘要】　　4月24日，通信世界网讯，据《商业内幕》报道，谷歌当地时间4月23日披露，目前公司内部新编写的代码中已有75%由AI生成，随后交由人类工程师审核。这一比例呈持续上升趋势：截至2024年10月约为25%，2025年秋季已提高至50%。谷歌CEO皮查伊在博客中披露，谷歌正在转向"真正以智能体为核心的工作流程"，让工程师运行更多自主任务。一项由智能体和工程师协同完成的复杂代码迁移工作，完成速度比一年前仅靠工程师时快了6倍。谷歌工程师目前使用Gemini模型生成代码，部分工程师被设定了明确的AI使用目标并纳入今年绩效评估。此外，谷歌DeepMind部分员工已获准使用Anthropic的Claude Code。其他科技巨头同步推进：微软CEO萨提亚·纳德拉于2025年4月表示，微软部分项目中已有20%至30%的代码由AI编写，微软CTO凯文·斯科特预计未来5年内95%的代码将由AI生成。Meta截至2025年第四季度要求部分组织中软件工程师提交的代码改动里55%应属于"Agent-Assisted"，预计2026年上半年其创作组织中65%的工程师会使用AI编写超过75%的已提交代码。Snap本月早些时候表示，按照新运营模式至少65%的新代码由AI生成。　　

【关键词】AI编程，代码生成，智能体

【摘要】　　4月24日，新浪财经讯，花旗集团分析师发布报告指出，韩国4月份出口预计将延续由半导体驱动的强劲增长态势。核心数据预测如下：4月份前20天芯片出口额已创下历史新高；预计4月出口额同比增长46.3%，3月份增幅修正后为49.2%；预计4月进口额同比增长12.9%；预计贸易顺差达248亿美元，3月份修正后贸易顺差为262.4亿美元。花旗在报告中指出：“尽管能源价格上涨，但在半导体出口的推动下，历史性的强劲经常账户盈余可能会持续。”4月份贸易数据定于下周五公布。　　

【关键词】芯片出口，贸易顺差，韩国

【摘要】　　4月17日，和讯网讯，英伟达研究人员推出Lyra 2.0系统，可从单张照片生成跨度约90米的连贯3D环境，解决现有模型在长距离漫游中的画面扭曲与遗忘难题。当前AI生成3D场景的核心痛点在于：虚拟摄像机长距离移动后画面出现色彩与结构扭曲，返回已探索区域时模型常重新构建环境。英伟达团队为提高机器人仿真训练质量，针对视频模型离开视野即遗忘已见区域、逐步生成过程中误差累积导致严重扭曲两大挑战，开发Lyra 2.0系统。技术方案方面，Lyra 2.0通过存储每一帧的3D几何数据解决记忆问题，当摄像机重返旧地后系统调取历史空间信息作为参考，避免重复生成。针对误差累积问题，研究团队在训练中让模型暴露于自身有缺陷的输出，使其学会识别并纠正质量下降，而非传递错误。　　

【关键词】英伟达，3D生成，机器人仿真

【摘要】　　4月17日，财联社讯，据悉，OpenAI已同意在未来三年内向芯片初创企业Cerebras支付超过200亿美元，以使用后者生产的芯片驱动的服务器，协议还可能让OpenAI获得Cerebras公司股权。交易规模演变方面，2026年1月OpenAI同意在三年内从Cerebras购买高达750兆瓦的计算能力，当时交易估值超过100亿美元。最新协议承诺规模为此前的两倍之多，凸显业界对AI模型推理所需计算能力的日益增长需求。据知情人士透露，OpenAI未来三年在Cerebras上的总支出可能达到300亿美元，持股比例最高可达10%。OpenAI的战略意图方面，此举正值OpenAI试图满足不断增长的AI需求、在AI竞赛中保持领先之际，同时通过多元化硬件布局显著降低计算成本、减少对英伟达芯片的依赖。　　

【关键词】OpenAI，Cerebras，AI芯片

【摘要】　　4月10日，新浪财经讯，云计算服务提供商CoreWeave于2026年4月宣布与人工智能研究公司Anthropic达成一项多年期协议，将为Anthropic旗下Claude系列AI模型的开发和部署提供算力支持。相关算力涵盖多种英伟达芯片架构，部署于美国境内数据中心。双方均未披露协议的具体财务条款，该协议将分阶段进行基础设施部署，并有可能随时间推移扩大规模。此次合作标志着CoreWeave在AI云计算领域的客户版图实现全面覆盖。随着Anthropic的加入，CoreWeave客户名单已囊括全球最大的四家AI模型开发商——Anthropic、OpenAI、谷歌和Meta。据CoreWeave披露，目前排名前十的AI模型提供商中有九家正在使用其平台。　　

【关键词】CoreWeave，Anthropic，AI算力

【摘要】　　4月10日，IT之家讯，日本嵌入式领域企业株式会社瑞起（ZUIKI）于2026年3月公布了一款采用RISC-V SoC的迷你主机Vividnode Mobile AI。该产品基于进迭时空SpacemiT年初发布的K3芯片，拥有60TOPS的AI算力，可作为独立AI PC、外接AI引擎或本地联网AI服务器使用。产品规格方面，Vividnode Mobile AI三维为125×88×28（mm），配备32GB内存和64GB存储，提供3个USB-C接口、1个10GbE网口、1个1GbE网口，支持Wi-Fi 6和蓝牙5.2无线连接，功耗约40W，运行集成AI开发套件、支持浏览器管理和OTA升级的VividLinux AI发行版。值得注意的是，由于存储器尤其是DRAM内存价格飞涨，瑞起在众筹开启后不到10天即暂停了众筹项目，重启时间另行告知。　　

【关键词】RISC-V，AI迷你主机，进迭时空

【摘要】　　4月3日，通信世界网讯，在GTC大会上，NVIDIA首席科学家Bill Dally与Google DeepMind及Google Research首席科学家Jeff Dean就AI模型的演进方向与硬件架构的深度融合展开对话。Jeff Dean在开场中回顾了模型能力的快速跃迁，指出在数学和编程等具备“可验证奖励”的领域，曾经令模型束手无策的任务如今已能可靠执行。基于智能体的工作流已能在数小时乃至数天内几乎无需人工干预的情况下自主运行，AI系统正从被动响应提示的工具转变为“在后台持续运作的智能体”。Bill Dally指出，这一演进将延迟问题推至核心位置，推理速度成为智能体在大规模环境中推理、规划与迭代的首要设计约束。他强调，当前大部分延迟并非来自计算本身，而是源于通信——每一层之间的数据传递、每一次片外访问、每比特在导线上的移动，都会带来时间与能耗成本。NVIDIA的应对策略是推动架构向“光速”设计迈进：最大限度减少路由成本、消除排队等待，并缩短数据传输的物理距离。在能效方面，Dally反复强调“不要移动数据”的原则。一次乘加运算可能仅耗几飞焦耳，但从外部存储器读取数据的能耗可能高出数千倍。NVIDIA正利用SRAM的局部性并探索堆叠式DRAM技术，通过将计算单元紧邻内存部署，从根本上改善能耗失衡，目标是在相同功耗下实现更高性能。　　

【关键词】协同设计，推理延迟，能效优化

【摘要】　　4月3日，中关村在线讯，苹果正以远高于市场平均水平的价格集中采购全球范围内所有可获得的移动DRAM芯片。该举措并非单纯出于自身产品备货需要，而是有意通过抬高采购成本、加速库存占用的方式，压缩其他厂商获取关键内存资源的空间，即便影响短期运营利润仍持续加码执行。当前移动DRAM本已处于供需失衡状态，苹果的大规模集中采购进一步加剧了供应紧张。该策略已产生实际效果：联发科与高通均已下调4纳米制程移动处理器的晶圆投片计划，削减规模达2万至3万片，折合移动芯片产能缺口约1500万至2000万颗。三星在韩国市场对多款终端产品进行了价格调整，涉及部分平板电脑，以及Galaxy S25 Edge、Galaxy Z Fold 7和Galaxy Flip 7中配备512GB及1TB存储版本的机型。在近期财报电话会议中，苹果首席执行官曾明确指出，内存芯片供应短缺与台积电3纳米制程产能受限是制约公司产品交付与增长的核心瓶颈。最新动态表明，苹果并未被动等待供应链改善，而是依托雄厚现金储备采取更具主动性的应对路径——在保障自身供应稳定的同时，系统性削弱主要竞争对手的元器件获取能力。从终端定价看，苹果以599美元推出MacBook Neo，精准切入600至800美元主流笔记本价格区间，该价格带对应全球年出货量约5000万台、市场规模逾300亿美元，相关策略已进入落地阶段。　　

【关键词】DRAM囤货，供应链挤压，市场份额

【摘要】　　3月25日，IT之家讯，近日，苹果正式发布Swift 6.3版本，首次将Android开发纳入官方支持，提供首个正式版Android SDK，开发者可用Swift开发原生Android程序或集成到现有Kotlin/Java应用中。新版本增强了C互操作性，引入@c属性，允许Swift函数和枚举暴露给C代码，并支持自定义C声明名称。模块选择器功能帮助解决同名API冲突，库作者可通过新属性实现更细粒度的性能控制。Swift Package Manager集成Swift Build预览版，提升跨平台开发体验。Swift Testing测试框架新增警告级问题、测试取消和图像附件功能。DocC文档编译器支持Markdown格式和轻量级HTML摘要。　　

【关键词】Swift，63，C互操作性

【摘要】　　3月25日，IT之家讯，3月25日，前微软元老Troy Batterberry在GDC游戏开发者大会上介绍了AI水印技术，旨在解决游戏行业内部泄密问题。其公司EchoMark利用隐写术对文档行间距进行微调或改变词语排列，生成独特“指纹”，人眼无法察觉但AI可识别。技术还包括“alpha blend”半透明遮罩标记，截图或摄屏均无法去除。已有部分厂商秘密部署该技术，成功识别多名泄密者。Bethesda的Todd Howard指出泄密导致错误信息传播和玩家焦虑，而米哈游、卡普空等公司已采取法律手段打击泄密行为。　　

【关键词】AI水印，游戏泄密，隐写术