【资产管理】美债收益率创年内新高,交易员预计美联储到12月才启动降息(2024-04-26)
【摘要】 4月26日,格隆汇讯,美国国债下跌,GDP报告中顽固的通胀迹象令交易员进一步下调对美联储的降息预期。各期限国债收益率升至年内最高水平,交易员目前预计12月才降息的概率为100%。虽然GDP报告显示第一季度经济增长弱于大多数经济学家的预期,但交易员更关心的是核心通胀数据再次升高,以及申领失业救济人数低于预期。“更高的通胀率和强劲的就业市场盖过消费疲软的影响,” BMO Capital Markets美国利率策略主管Ian Lyngen在研报中说。“在这些数据公布后,接下来有关滞胀的讨论肯定会增多”。
【关键词】美债收益率,年内新高,,降息
【资产管理】美国3月PCE数据今晚重磅来袭,市场担忧通胀上行风险(2024-04-26)
【摘要】 4月26日,智通财经讯,美联储青睐的通胀指标将于今晚重磅来袭。经济学家预计,美国2月PCE物价指数将同比增长2.6%、环比增长0.3%;3月核心PCE物价指数将同比增长2.7%、环比增长0.3%。不过,有分析人士警告称,不要指望通胀情况会好转多少,通胀存在上行风险。安联贸易(Allianz Trade)经济学家Dan North表示:“过去三个月的PCE和核心PCE已经走错了路。它们实际上在上涨。所以这就是为什么我认为美联储坚定地说离想要达到的目标还很远的原因。”他预计,3月PCE和核心PCE环比涨幅都将达到0.4%。汽油价格上涨预计将推高整体PCE数据,而运输服务和金融服务将推高整体PCE数据和核心PCE数据。此外,住房成本依然居高不下。Dan North表示,虽然部分市场状况已经走软,尤其是美国部分地区的租金,但这些因素尚未体现在PCE和CPI的计算中。
【关键词】美国,PCE数据,通胀上行风险
【资产管理】黑石首季盈利略超预期,总资产管理规模达6100亿美元(2024-04-19)
【摘要】 4月19日,观点地产网讯,4月18日,美国资产管理公司黑石集团发布第一季度业绩,盈利略超预期,总资产增加340亿美元。报告显示,黑石集团第一季度可分配收益为12.7亿美元,每股收益98美分,高于去年同期的97美分及分析师预期。黑石集团在信贷策略中获利丰厚,成为推动业绩超预期的主要因素。据悉,黑石集团第一季度的总资产管理规模达到创纪录的6100亿美元,同比增长显著。董事长兼首席执行官斯蒂芬施瓦兹曼表示:第一季度表现强劲业绩,公司的私人信贷和私人财富业务的加速势头突显了这一点。交易环境不断加强,资本配置机会也颇具吸引力,黑石的投资组合集中在引人注目的行业,已做好准备应对当今动态的市场格局。
【关键词】黑石,盈利超预期,6100亿美元
【资产管理】私募股权巨头CVC资本重启荷兰上市计划,或为年内欧洲最大IPO之一(2024-04-17)
【摘要】 4月17日,界面新闻讯,欧洲私募股权巨头CVC资本合伙公司4月15日重启在荷兰阿姆斯特丹上市计划,寻求与投资者共同筹集至少12.5亿欧元资金,这有望成为年内欧洲最大IPO之一。CVC资本在声明中表示,计划通过出售新股筹集2.5亿欧元,同时现有股东也计划售股。CVC资本成立于1981年,其前身为花旗集团在1968年建立的一个风险投资项目,后来成为独立的投资机构,总部设在卢森堡。历经多年发展之后,CVC已经是全世界最大的私募股权基金之一,目前管理着约1860亿欧元的资产,旗下拥有瑞士制表巨头百年灵和知名茶叶品牌立顿等多家公司的股份,在全球多个城市设有办事处。据媒体报道,CVC资本此次上市的潜在估值大概在150亿欧元。
【关键词】CVC资本,重启上市计划,荷兰
【资产管理】IMF警告全球面临疲软的十年:通胀恐持续,债务水平太高(2024-04-12)
【摘要】 4月12日,华尔街见闻讯,国际货币基金组织(IMF)总裁警告,各国应该致力于解决通胀持续以及全球债务水平过高这两个问题,否则本十年全球经济增长可能持续低迷。国际货币基金组织(IMF)总裁对高通胀和高债务两大问题发出预警。4月12日周四,IMF总裁Kristalina Georgieva在华盛顿的演讲中表示,IMF计划在4月16日即将发布的报告中,将全球经济增长的预测略微上调。然而,她同时发出警告称,通货膨胀问题尚未彻底解决,大多数国家的债务水平过高,如果不进行政策调整,全球将迎来一个增长缓慢且令人失望的十年。Georgieva强调,IMF对全球经济增长的中期预测仍远低于历史平均水平,预期仅略高于3%。她呼吁各国央行应避免过早或过晚放宽货币政策,否则这可能引发新的通胀意外,或对经济活动产生不利影响。
【关键词】IMF,通胀持续,债务水平高
【资产管理】美国消费者价格指数年率创半年新高,美联储抗通胀之路仍任重道远(2024-04-11)
【摘要】 4月11日,贝壳财经讯,当地时间4月10日美国劳工部公布数据显示,今年3月美国消费者价格指数(CPI)同比上涨3.5%,涨幅较2月扩大0.3个百分点,超过市场预期的3.4%,为2023年9月以来最高水平;美国3月CPI环比上涨0.4%,超过预期的0.3%,持平前值。此外,剔除食品和能源后,美国3月核心CPI同比上涨3.8%,高于预期的3.7%,持平前值。3月核心CPI环比上涨0.4%,高于预期的0.3%,同样持平前值。市场人士指出,3月美国通胀数据再超预期,市场对美联储降息可能性的预期进一步下降。预计美联储降息时点或相对偏晚,甚至不排除年内不降息的可能。
【关键词】美国消费者价格指数,半年新高,抗通胀
【资产管理】境外银行美元利率悄然下降,英镑大额存单异军突起(2024-04-07)
【摘要】 4月7日,华夏时报讯,当前全球市场紧盯美联储到底何时降息,而强劲的美非农就业数据再次降低了6月的降息预期,不过境外银行间的美元存款利率却不断下调,在货币政策上跟随美联储脚步的英镑利率在依然维持坚挺的高利率背景下,引起了投资者的关注。据了解,随着英镑高利率“按兵不动”,无论是海外客户还是国内客户,都在寻求渠道进行新的资产配置,将人民币换成英镑的需求正在升温。相对于离岸美元利率的实时变动,英镑的利率则一直位于5.4%的高位,而且伴随去年英镑兑人民币的汇率突破“9”,无论是境内还是海外人群也将存款目标瞄准了英镑。
【关键词】境外银行,美元利率,英镑大额存单
【资产管理】金价再创新高,对冲基金看涨押注攀升至四年来最高水平(2024-04-07)
【摘要】 4月7日,智通财经讯,周五,国际金价大涨,黄金期货、现货价格均刷新历史新高。数据显示,COMEX黄金大涨1.76%,报2349.1美元/盎司;伦敦现货黄金大涨1.77%,报2329.57美元/盎司。与此同时,随着金价不断攀升,对冲基金和基金经理将对黄金的看涨押注提高至4年来的最高水平。美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示,在截至4月2日的一周内,对冲基金和基金经理在美国黄金期货和期权的净多头头寸飙升13%,达到2020年以来的最高水平。世界黄金协会高级定量分析师Johan Palmberg表示,黄金场外交易和期货市场一直很活跃,交易量估计增长了40%。他表示:“与股票和债券相比,黄金期权市场的活动异常活跃,这意味着人们当前对黄金特别感兴趣。”有许多分析师预计,一旦美联储开始降息,这将刺激还在观望的投资者的需求,例如对实物支持的黄金ETF的需求,那么金价还将再创新高。
【关键词】金价新高,对冲基金,看涨
【资产管理】施罗德投资:短期债券比现金更具投资吸引力(2024-03-29)
【摘要】 3月29日,智通财经讯,3月28日,施罗德投资发文称,谈及短期固定收益产品,通常是指到期期限为三年或五年的短期债券。由于这类债券对利率变动的敏感度较低,因此其波动性往往低于长期债券。对于考虑减持现金的投资者而言,这是一个具有吸引力的选择,但这并非我们考虑投资短期固定收益的唯一原因。施罗德投资指出,现时,固定收益投资者正受惠于收益率大幅上升。收益率下降(收益率与价格呈反向关系)能推高债券回报。随着通胀压力进一步缓解,金融市场预期欧洲央行 (ECB) 及其他央行很大机会在未来数月开始降息。普遍而言,降息会导致债券价格上升,而随着对金融市场现有债券的需求增加,较高的固定票面利率将会导致债券价格上升。降息亦有利商业环境,借贷成本降低使企业更容易向债券持有人支付利息。
【关键词】施罗德投资,短期债券,现金
【资产管理】马骏:中国在推动形成绿色金融国际共识中发挥了重要作用(2024-03-28)
【摘要】 3月28日,新京报讯,在博鳌亚洲论坛2024年年会期间,“一带一路”绿色原则指导委员会共同主席、北京绿色金融与可持续发展研究院院长马骏接受了媒体群访,他表示,中国参与绿色金融国际合作有很长历史。“2016年,中国是G20峰会的主席国,我们主动提出,要在G20旗下成立一个绿色金融合作机制,即绿色及金融研究小组,当时,我有幸担任工作组的共同主席,到了2021年,这个小组被升格为G20可持续金融工作组,变成常设机制,同时,其在协调全球国际组织能力方面也有了较大提升。目前为止,G20可持续金融工作组已经成为全球协调各国际组织在绿色可持续金融方面工作的最重要平台。”马骏进一步表示,回顾历史,中国在推动形成绿色金融国际共识的过程中,已经发挥了非常重要的作用,比如“一带一路”绿色投资原则,“6年前,我们就感觉到‘一带一路’需要强化绿色化进程,要让更多投资机构了解如何管理环境和社会风险,让更多金融机构懂得使用绿色金融工具,所以,我们主动启动了多方参与的‘一带一路’绿色投资原则。”
【关键词】马骏,绿色金融,国际共识
【资产管理】美债收益率曲线倒挂时间创下史上最长纪录(2024-03-22)
【摘要】 3月22日,智通财经讯,尽管美国经济远未显示出增长收缩的迹象,但预示经济衰退即将到来的一个关键债市信号却连续发出了有史以来最长的红色信号。自2022年7月初以来,两年期和十年期美债收益率曲线的部分一直倒挂,这意味着短期债券的收益率高于长期债券。德意志银行周四在一份报告中称,这超过了1978年创下的624天反转纪录。这一次,即使在利率大幅上调后,收益率曲线仍然深度倒挂,但衰退并未成为现实,美国经济继续出人意料地向好。本周,美联储维持其对今年三次降息的预期不变,因为它预计尽管经济活动依然强劲,但通胀将下降。德意志银行的吉Jim Reid在报告中表示,这在一定程度上是因为随着经济摆脱新冠疫情,消费者储蓄很高,这为借贷成本上升提供了缓冲。此外,美联储通过提供紧急流动性措施,成功遏制了去年的银行业动荡——这是收益率曲线形状变化的结果。
【关键词】美债,收益率曲线倒挂,最长纪录
【资产管理】美银:美联储会议前夕美股遭遇大规模资金外流(2024-03-22)
【摘要】 3月22日,新浪财经讯,据美国银行援引EPFR Global数据报告称,截至本周三的一周内,美国股票基金赎回了约220亿美元,这是自2022年12月以来最大的一次赎回。在此期间,标普500指数上涨了1.2%,信号显示美联储今年将降息三次,市场上涨势头强劲。这一趋势与上周形成了鲜明的对比,上周美国股市吸引了创纪录的资金流入。标普500指数今年已经创下了20次历史新高,法兴银行的Manish Kabra等市场策略师表示,在企业盈利前景乐观的情况下,美股涨势仍有进一步扩大的空间。另一方面,美银策略师Michael Hartnett警告说,涨势表明存在泡沫。去年这位策略师仍然看跌股市,尽管标普500指数大幅反弹。
【关键词】美银,美联储会议,美股
【资产管理】新西兰财长:预计未来几年经济增长将“明显放缓”(2024-03-15)
【摘要】 3月15日,环球市场播报讯,新西兰财政部长Nicola Willis周五表示,新西兰将在两周后发布预算前更新报告,在报告中预测未来几年的经济增长将“明显放缓”,原因是生产率增长放缓阻碍了该国经济。根据Willis周五在奥克兰对商界领袖的演讲副本,他说:“这些数据还没有最终确定,但我知道这些数据不会让人高兴。”“财政部现在警告我,未来几年的增长可能会比之前想象的要慢得多。”Willis表示,近期数据持续弱于预期,促使财政部官员重新评估经济增长预期。
【关键词】新西兰财长,经济增长,明显放缓
【资产管理】日本顶级债券承销商称2024年债券销售有望再创佳绩,总额或达17.6...(2024-03-15)
【摘要】 3月15日,智通财经讯,日本顶级债券承销商预测,无论央行政策如何,公司债券和武士债券(日元外债)的销售将在4月起始的财年再创佳绩。机构汇编的数据显示,在截至3月31日的一年里,借款人发行了创纪录的16.6万亿日元(1120亿美元)日元债券。根据媒体对日本五大债券交易经纪商的调查,下一财年的总额将保持在15.5万亿至17.6万亿日元的高位。市场利率表明,即使人们普遍预期日本央行将在本月或四月进行2007年以来的首次加息,日元债券的需求依然强劲。一项指数显示,由于日本政府债券市场保持相对平静,公司债的收益率溢价已收紧至52个基点,为2022年9月以来最低点。
【关键词】日本债券承销商,债券销售,17.6万亿日元
【资产管理】去年底美国家庭财富再创历史新高:净资产中三成在股市(2024-03-08)
【摘要】 3月8日,财联社讯,美联储周四公布的数据显示,随着股市飙升抵消了房地产资产价值的下跌,截止2023年底,美国家庭财富增至了创纪录的约156.2万亿美元。美联储在报告中称,去年10月至12月期间,美国家庭净资产较第三季度末的151.4万亿美元,环比增长了约3.2%;较去年底则增加了11.6万亿美元,即同比上升8%。其中,通过共同基金、保险或退休账户,直接或间接持有的股票价值较三季度增长了4.7万亿美元,从42.9万亿美元膨胀至了47.6万亿美元。在2023年第四季度,基准标普500指数的总回报率(包括再投资股息)高达11.7%,这在很大程度上刺激了美国家庭财富的增长。存款在整个美国家庭净资产中所占的比例仍降至了11.5%,为四年来最低,因为股票所占的比例目前已超过30%。
【关键词】美国家庭财富,再创历史新高,三成在股市
【资产管理】美国反ESG风潮愈演愈烈,四大银行集体退出“赤道原则”(2024-03-07)
【摘要】 3月7日,界面新闻讯,“赤道原则”官网显示,美国四大银行摩根大通、花旗银行、富国银行、美国银行近日集体退出“赤道原则”(The Equator Principles)这项聚焦国际绿色金融的倡议。路透社认为,这是在美国共和党政界人士压力之下,主要金融公司退出企业环保计划的最新例子。2022年11月,参议院共和党人致信51家美国和全球大型律师事务所,称计划利用国会监督权力“审查以法律名义实施的ESG领域的制度化反垄断违法行为”,从而开启了反对企业在气候变化等重大问题上达成共识的战线。2023年7月,汇丰银行发布的《全球金融机构ESG市场情绪调查报告》称,目前全球反ESG风潮主要出现在美国,其他地区并不明显。
【关键词】美国,反ESG风潮,四大银行
【资产管理】通胀数据显示美联储有降息空间,债券市场抛售缓解(2024-03-01)
【摘要】 3月1日,环球市场播报讯,美国国债收益率从接近今年最高水平回落,此前公布的数据显示,美联储偏爱的通胀指标1月份符合经济学家预期,有关6月开始降息的预期未受影响。在通胀数据公布后,基准国债收益率抹去大约5个基点的升幅,然后在中西部经济活动指标和二手房签约量指标意外下降后进一步触及当日最低水平。首次申领失业救济数据超过预期,表明劳动力市场走软,以及对月末会出现国债买盘的预期,也助推了国债上涨。另外,周四数据前的债券市场仓位指标显示,在缺乏新信息的情况下,交易员押注收益率上升的能力已经耗尽。交易员本周放弃了2024年降息幅度会超过美联储预计的75个基点的押注,也可能限制债券收益率在短期内的上升空间。对美联储政策利率变化更为敏感的2年期美国国债收益率从接近4.70%的日内高点跌至4.62%下方。
【关键词】通胀数据,债券市场,抛售缓解
【资产管理】据悉美银美林和富国银行向理财客户提供比特币ETF(2024-03-01)
【摘要】 3月1日,环球市场播报讯,美银美林和富国银行的经纪部门向客户提供直接投资比特币的交易所交易基金(ETF),凸显出主流公司对该产品的接受度越来越高。因讨论私人信息而要求匿名的知情人士表示,这些银行向一些拥有经纪账户的理财客户提供比特币ETF,这些客户要求购买这些产品。许多公司都投入其中。美银美林和富国银行加入了嘉信理财和罗宾汉(Robinhood Markets Inc)的行列,这两家公司在获得批准后不久就开始提供比特币现货ETF。彭博新闻社1月份报道称,瑞银向部分拥有经纪账户的理财客户提供了一些比特币ETF。CoinDesk称,摩根士丹利正评估在其平台上添加现货比特币ETF。摩根士丹利的一名代表拒绝置评。
【关键词】美银美林,富国银行,比特币ETF
【资产管理】美国商业地产现危机步步逼近,1月法拍房同比增17%(2024-02-23)
【摘要】 2月23日,新浪财经讯,分析认为,止赎(foreclosure,也称法拍)大增可能因为高利率让借款方再融资变得困难,疫情后开始的居家办公潮导致写字楼需求暴跌,让贷款方越来越失去耐心。自新冠疫情颠覆了美国商业地产市场以来,房地产贷款人通常愿意与借款人合作达成还款的宽限协议。但现在,数据显示,他们正越来越失去耐心。据报告,1月份美国商业地产的止赎(foreclosure,也称法拍)数量为635起,比前一个月增加了17%,大约是2023年1月的两倍。这些数字是基于在给定月份中至少有一个止赎文件的商业地产数量。特别是在加利福尼亚州,止赎数量的增加尤为剧烈,1月份的止赎数量比前一个月增加了72%,与2023年1月相比几乎增加了两倍。
【关键词】美国,商业地产,危机逼近
【资产管理】高盛推迟美联储首次降息的押注至6月,降息次数料将减少(2024-02-23)
【摘要】 2月23日,环球市场播报讯,高盛集团经济学家在分析了美联储最近的评论和1月份会议纪要后,将美联储开始降息的时间推迟到了6月。家美国投资银行放弃原先美联储将于5月降息的预期,且预计今年将降息四次(之前预估的降息次数为五次),分别在6月、7月、9月和12月。Jan Hatzius等经济学家在2月22日的报告写道,美联储明年将再降息四次(之前预估为三次),预估最终利率仍维持在3.25%-3.5%的水平。
【关键词】高盛,美联储降息,推迟至6月