【摘要】 1月7日，环球市场播报讯，随着私募股权基金二级市场交易量持续增长，高盛于近日在欧洲、中东和非洲地区推出二级市场咨询专营权，任命曾任职罗斯柴尔德公司的安德烈·布鲁姆为并购业务董事总经理负责领导。该专营权将为客户提供现有私募股权和另类基金中权益的购买、出售及架构建议。数据显示，2025年收购、风险资本等基金的资产管理规模中约1.4%将在二级市场交易，高于2014-2024年0.9%的平均水平；截至2024年6月中旬，二级市场基金募资约388亿美元，全年有望超607.8亿美元。
【关键词】高盛，二级市场，私募股权
【摘要】 12月30日，每日经济新闻讯，中国人民银行印发修订后的《人民币跨境支付系统业务规则》，自2026年2月1日起施行，原2018年版本同时废止。此次修订旨在适应CIPS参与者规模扩大和管理需求，以及业务发展需要。新版规则取消“参与者管理”专章，改为在“总则”中要求运营机构制定管理办法，明确参与者加入、退出及风险管理等要求。境外机构接入CIPS的条件也有所调整，新版第七条允许境外机构委托符合条件的直接参与者作为资金托管行，而原规则要求必须委托境内银行类直接参与者。截至最新数据，CIPS共有190家直接参与者和1567家间接参与者，覆盖亚洲、欧洲、非洲等多个地区。
【关键词】跨境支付，新规，CIPS
【摘要】 12月26日，环球市场播报讯，日本央行最新加息未能持续提振日元，市场看跌情绪高涨，机构预测2026年底日元兑美元或跌至160及以下。今年日元兑美元仅涨不足1%，4月短暂升破140后因特朗普关税政策、日本政局变化等失去动能，当前在156附近波动，距年内低点158.87不远。摩根大通、法巴等机构指出，美日利差大、实际利率为负、资本持续外流是主因；套利交易（借入日元投资高收益货币）、散户及企业海外投资（如散户净买入海外股票规模接近十年高点9.4万亿日元）进一步施压。市场预期日本央行下一次加息或延至2026年9月，而通胀仍高于2%目标，叠加美联储可能更鹰派，日元结构性疲软难改。
【关键词】日本央行，日元汇率，唱空预期
【摘要】 12月26日，环球市场播报讯，受科技股反弹提振，多数亚洲股市迎来一个多月来最佳周表现。中国台湾基准指数周五涨0.8%，创28590.91点历史新高，本周累计涨近3%（11月底以来最佳）；韩国KOSPI指数涨0.8%至两周高点，周涨幅3%（12月初以来最强）；MSCI新兴亚洲股市指数周五涨0.1%，本周涨1.7%（11月底以来最好）。新加坡股市周涨1.5%（10月底以来最佳），菲律宾股市周涨2.4%（11月底最大），马来西亚股市周涨0.5%。人工智能相关股票反弹为主要推动力，芯片制造商及技术供应商受益于AI基础设施强劲需求。
【关键词】亚洲股市，周涨势，人工智能股
【摘要】 12月18日，财联社讯，美国存管信托与结算公司（DTCC）宣布将旗下存管信托公司（DTC）托管的部分美国国债在许可区块链Canton Network上进行“铸造”，计划2026年上半年推出可行性产品，并逐步扩展至更广泛资产领域（如美国国库券、中长期国债、ETF、罗素1000指数等）。DTCC上周获美国SEC“不采取行动函”，批准其在预先批准的区块链上提供为期三年的证券代币化服务。作为美国证券清算结算核心机构，DTCC去年处理证券交易额达3700万亿美元。NYDIG全球研究主管指出，当前代币化资产多部署于私有链，与去中心化金融（DeFi）兼容性有限，但未来或通过技术、基建及法规完善，融入DeFi生态（如作为抵押品、可贷资产等）。
【关键词】DTCC，代币化国债，链上转移
【摘要】 12月18日，环球市场播报讯，市场普遍预期日本央行将于周五（会议结束时）将基准利率上调0.25个百分点至0.75%，达到1995年以来最高水平（三十年来最高），这是该行1月以来首次加息，预计获全体委员一致通过。此前植田和男明确释放加息信号，近期工资增长稳定、美国关税冲击小于预期等数据支撑市场预期升温。市场关注点转向未来利率路径，日本央行官员认为0.75%未达“中性利率”，部分官员认为1%仍低于中性水平。加息虽通常提振日元，但因预期已消化，若释放鸽派信号或致日元走弱（逼近160关口可能触发干预）；鹰派信号或推升债券收益率，影响政府预算编制。当前日本经济形势与1995年泡沫破灭初期截然不同，政策制定需保持灵活性。交易员认为本次加息概率约95%，政策声明及植田和男新闻发布会将进一步明确方向。
【关键词】日本央行，利率上调，三十年最高
【摘要】 12月10日，环球市场播报讯，高盛集团首席财务官Denis Coleman在纽约金融服务会议上表示，私募股权交易活动正从停滞中回暖，今年已宣布的交易规模增长40%。高盛今年迄今已为超1.5万亿美元交易提供咨询服务，受益于交易回升。Coleman预计，2025年可能成为史上并购规模第二大的年份，当前大量“巨额”融资交易因数据中心及人工智能相关基础设施投资持续增长。此外，KeyCorp首席执行官Chris Gorman指出，近年蓬勃发展的家族办公室正推动更多交易活动，其特征与十年前的私募股权公司相似，正大量收购私营企业。
【关键词】高盛CFO，私募股权，交易热潮。
【摘要】 12月9日，华尔街见闻讯，全球长债遭遇新一轮抛售潮，美国10年期国债收益率周二升至4.17%，30年期收益率逼近4.82%，均创9月以来新高；日本30年期国债收益率自11月上涨34个基点至3.39%，领跑全球长债抛售潮，澳大利亚、加拿大等国长债收益率同期也大幅攀升。市场焦点转向本周美联储利率决议，交易员预计周三降息25个基点概率约90%，但分析师认为决议将伴随鹰派基调，暗示明年可能延长暂停降息，掉期市场终端利率预期已升至3.2%（7月以来最高）。政策不确定性、各国财政可持续性疑虑及通胀压力，令市场押注2026年多国将重启加息。日本央行下周或加息25个基点，澳大利亚、加拿大等国也因通胀或就业数据超预期出现加息预期。
【关键词】长债收益率，美债收益率，美联储决议。
【摘要】 12月4日，汇通网讯，英镑兑美元周四亚洲时段回落至1.3330附近，因美元需求短线回升。美联储下周降息25个基点的概率升至89%，美国制造业PMI及ADP就业数据弱于预期，显示经济放缓加深。市场预计美联储2025年累计降息89个基点。美国总统表示明年初公布美联储主席接任人选，白宫经济顾问凯文·哈塞特可能接任，其倾向更快、更深的降息立场增加美元政策不确定性。英国11月秋季预算强化了市场对英国央行12月降息的押注，英国央行本月降息至3.75%的概率高达90%。技术面显示，GBP/USD近期上行结构延续，但接近1.3450遇到抛压，短线回落至1.3320区域，处于10日均线与前期突破位重叠支撑带。MACD柱线仍位于零轴上方，RSI维持在60附近。
【关键词】英镑兑美元，利率预期，经济数据
【摘要】 12月5日，汇通网讯，周四亚洲时段，日元贬值幅度有限，因投资者对日本央行12月18–19日会议加息的押注增加。行长植田和男暗示加息可能，强调当前实际利率深度负值，即便加息仍维持宽松环境。日本经济连续八个月扩张，11月综合PMI终值52.0，创三个月高点，服务业扩张加快，制造业收缩放缓。企业信心升至1月以来最高水平，市场普遍预期日本央行本月加息25个基点至0.75%。新任首相高市早苗的财政支出计划推升30年期JGB收益率至历史高位，利好日元。美国劳动力市场降温削弱美元，ADP报告显示11月私营岗位减少3.2万，创2023年初以来最大月度降幅。市场关注周四初请失业金与裁员报告及周五PCE通胀指标。
【关键词】经济扩张，美元疲弱，日本
【摘要】 12月3日，汇通网讯，USD/CAD在欧洲交易时段围绕1.3960附近震荡，主要受美元整体偏弱和加元就业走弱预期影响。美国总统暗示下一任美联储主席可能为倾向宽松的Kevin Hassett，市场预期未来货币政策或更偏鸽，美元指数小幅走低至99.10附近。投资者关注美国ADP就业数据和11月ISM服务业PMI，以判断劳动力市场及经济韧性。加拿大11月就业数据预计失业率将从6.9%升至7%，加元短线缺乏买盘动力，但油价企稳提供支撑。技术面显示USD/CAD保持在中期上行通道内，1.3920为短线支撑，1.4000为初步阻力位，RSI维持在57附近，MACD动能柱增长放缓。汇价方向将在美加就业数据公布后明确。
【关键词】美元承压，加元就业，技术分析
【摘要】 11月26日，证券时报网讯，近日，上海科创基金与新加坡丰隆星河在沪签订QFLP合作暨上海科创三期基金投资意向协议。丰隆星河拟设立5亿元规模QFLP基金，专项投资上海科创三期基金。此举开创了境外企业家以个人名义设立QFLP基金参与上海科创中心建设的先例。上海科创基金成立于2017年，累计管理规模超170亿元，投资子基金超100只，带动子基金管理总规模超2500亿元，培育上市企业166家、国家级专精特新“小巨人”企业超500家。此次合作将拓宽上海科创企业融资渠道，为硬科技企业提供资金支持，并助力被投企业对接全球资源。
【关键词】QFLP，科创基金，国际合作
【摘要】 11月26日，上海证券报讯，11月25日，创业板50ETF-DR在泰国证券交易所上市，成为泰国首只挂钩中国境内ETF的存托凭证，也是中国境内首只以存托凭证形式出海的ETF产品。该产品底层资产为景顺长城创业板50ETF，跟踪创业板50指数，聚焦新能源、高端制造、生物医药等高科技行业。Wind数据显示，创业板50指数成分股上半年营收同比增速均值为21.07%，归母净利润同比增速均值为16.63%；三季度营收同比增速均值15.75%，归母净利润同比增速均值22.58%。深交所表示，此次上市将提高创业板投资端国际化水平，并组织部分成分股公司路演，向泰国投资者推介中国创新药、新能源电池、智能制造等领域企业。
【关键词】ETF，泰国上市，创业板50指数
【摘要】 11月26日，界面新闻讯，近日，金融市场出现“卖出日本”交易，日债、日元遭抛售。日本内阁批准21.3万亿日元2025财年补充预算方案，创疫情以来新高。第三季度日本GDP按年率下降1.8%，为六个季度以来首次萎缩。数据公布后，日本10年期国债收益率升至1.78%以上，创17年新高；日元兑美元跌至157.9的10个月低点。分析师认为，高市早苗政府超预期的财政刺激计划叠加疲弱GDP数据，引发市场对日本财政危机的担忧。西部证券张泽恩指出，恐慌性抛售主因财政政策规模超预期，次要因素是悲观宏观数据。东方金诚徐嘉琦表示，财政刺激或加剧政府债务负担，日本面临高债务、高通胀和低增长交织的局面。华泰证券易峘认为，宽松政策可能反噬市场信心，日本风险资产或进入高波动阶段。
【关键词】日元抛售，财政刺激，全球流动性
【摘要】 11月24日，证券日报讯，中国保险行业协会发布的《中国保险业社会责任报告（2024）》显示，2024年外资保险机构在华业务增长18%，高于全国平均水平14.5个百分点；赔付支出增长45%，高于全国平均水平25.6个百分点。今年以来，已有4家新保险机构获发保险许可证，其中北京法巴天星财产保险股份有限公司和保德信保险资产管理有限公司的设立均有外资参与。6月份，国家金融监督管理总局同意荷兰全球人寿保险集团筹建荷全保险资产管理有限公司，以及友邦人寿保险有限公司筹建友邦保险资产管理有限公司。国民养老保险股份有限公司拟引入安联投资有限公司作为战略投资人，增资后安联投资持有国民养老2%股权。
【关键词】外资保险，业务增长，高水平开放
【摘要】 11月21日，智通财经讯，美联储官员近期公开讲话，重提金融市场稳定风险，警告资产价格或大幅回调，此论调成未来是否继续降息新焦点。12月议息会议临近，因通胀、就业及政府停摆致数据缺失，决策路径更复杂。美联储理事库克周四讲话未明确短期利率政策方向，指出金融体系面临新潜在风险，如私人信贷市场扩张、对冲基金在美债市场高杠杆交易、人工智能加速用于机器化交易，且美国资产价格处高位，不排除大幅下跌可能。克利夫兰联储主席哈马克同日反对进一步降息，认为通胀过高，金融条件过度宽松有风险，虽银行体系与家庭部门状况良好，但需关注对冲基金杠杆与私人信贷增长。两位官员观点与10月会议纪要一致，纪要显示多名决策者担忧资产估值偏高，尤其科技股或因人工智能预期改变而无序下跌。当前美联储内部围绕继续降息对通胀与劳动力市场影响激烈辩论，而政府停摆致关键数据缺失，增加判断经济状况难度。市场交易员预计，若无就业市场明显恶化，美联储12月或按兵不动，明年1月或降息25个基点。
【关键词】美联储，资产价格，降息
【摘要】 11月20日，上海证券报讯，财政部11月18日在卢森堡成功发行40亿欧元主权债券，4年期和7年期各20亿欧元，发行利率分别为2.401%和2.702%。国际投资者总认购金额达1001亿欧元，认购倍数达25倍，其中7年期认购倍数26.5倍。此次发行吸引了超过1000家机构参与，亚洲以外地区获配超65%，欧洲、亚洲、中东、美国离岸投资者分别占比51%、35%、8%和6%。这是中国首次在卢森堡发行欧元主权债券，也是继11月5日在香港发行40亿美元主权债券后，半个月内第二次发行外币主权债券。美元主权债券总认购金额1182亿美元，认购倍数30倍，创历史新高。
【关键词】金融开放，国际投资者，外币主权债券
【摘要】 11月14日，证券日报讯，今年中国市场吸引力增强，外资机构持续加码。天眼查显示，外商独资公募富达基金近期工商变更，注册资本从1.82亿美元增至2亿美元，增幅近10%，这是其年内第二次增资，2月已从1.6亿美元增至1.82亿美元。富达基金2021年5月成立，2022年12月获批多项业务，由富达亚洲控股私人有限公司100%控股。截至11月12日，旗下有10只基金产品，管理规模35.71亿元，今年成立3只新基金。除富达基金外，贝莱德、联博等外资机构也有增资动作，9家外商独资公募年内共成立41只新基金。外资机构看好中国资产价值，联博基金认为中国股市长期投资价值显现，建议关注红利价值企业及科技新消费题材；大摩沪港深精选混合基金经理看好创新药械发展；宏利基金研究部总经理则更青睐化工行业。
【关键词】外资基金，注册资本，中国市场
【摘要】 11月14日，智通财经APP讯，当前市场出现分歧，专业投资者把市场破纪录涨势当作获利了结机会，而散户投资者在这轮持续三年牛市新阶段承担大部分支撑工作。美国银行客户资金流数据显示，2025年对冲基金等机构客户是个股和交易所交易基金最大净卖出方，已抛售超670亿美元股票。散户自2020年起就是持续逢低买入者，在市场回调时稳定注入新资金，业绩领先部分谨慎的机构投资者。11月第一周，因担忧估值过高，对冲基金等出现两年来最大规模科技股净卖出，不过此前散户反复进场维持了大市值科技股及投机板块涨势。但美银指出，市场持续上涨后，散户热情已现疲态。本周众多知名机构投资者将齐聚纽约参加“传递Alpha”投资者峰会，探讨如何驾驭波动市场。
【关键词】对冲基金，散户投资者，市场分歧
【摘要】 11月7日，环球市场播报讯，日本首相高市早苗上任数周面临挑战，9月实际工资连续第九个月下降，自2021年起年度数据从未增长，名义工资虽涨但通胀侵蚀实际收入，9月名义工资同比增1.9%，实际工资同比降1.4%。高市早苗承诺重振“安倍经济学”，规划13.9万亿日元（约922亿美元）支出计划，含电费燃气补贴及助力中小企业加薪，以助家庭应对物价上涨。然而，该计划或与抗通胀冲突，日本总体通胀率已连续41个月超央行2%目标，9月为2.9%，家庭支出增长未达预期。专家警告刺激计划会加剧通胀压力，且日本财政空间有限，债务与GDP比高。高通胀或迫使高市软化扩张性货币政策立场，日本央行陷入两难，上月连续第六次会议维持基准利率不变，行长称应对通胀未落后，但高市表示日本未实现可持续通胀，央行应放缓加息。不过，政策正常化进程或仍将继续，分析师预测2027年央行将把政策利率上调至1.5%。
【关键词】日本经济，通胀压力，政策两难
