【摘要】 10月23日，证券时报网讯，10月22日，挪威政府全球养老基金披露的财报显示，第三季度，由于利率下降提振了股市，该基金的利润达到8350亿挪威克朗，折合人民币约5400亿元。挪威主权财富基金是全球最大的主权财富基金，该基金第三季度的整体投资回报率为4.4%，其中股票投资回报率为4.5%。截至2024年三季度末，该基金的总净值为18.87万亿挪威克朗，折合人民币12.29万亿元。该基金的资产71.4%投资于股票，26.8%投资于固定收益，1.7%投资于非上市房地产，0.1%投资于非上市可再生能源基础设施。也就是说，截至三季度末，该基金的股票投资市值为13.469万亿挪威克朗，固定收益投资为5.06万亿挪威克朗，未上市房地产投资为3190亿挪威克朗，可再生能源基础设施投资为220亿挪威克朗。
【关键词】暴赚5400亿元，全球规模最大，主权财富基金
【摘要】 10月18日，财联社讯，俄罗斯总统普京表示，由于金砖国家集团的规模，以及较西方发达国家更快的增速，未来几年金砖将贡献全球经济大部分的增长。当地时间周五（10月18日），普京在莫斯科举办的金砖国家工商论坛上告诉与会者，“这个协会中的国家基本都是全球经济增长的主要驱动力。在可预见的未来，金砖国家将产生全球GDP的主要增量。”“金砖国家的经济增长将越来越少地受到外部影响和干扰。这本质上就是经济主权。”普京希望将金砖国家建设成为全球政治和贸易中制衡西方的强大力量。普京上月就曾提到，目前金砖国家对全球经济的贡献已经超过了七国集团（G7）。目前全球范围内正在形成未来市场，该市场的基础是稳固的战略伙伴关系。
【关键词】金砖国家，全球经济，主要增量
【摘要】 10月15日，环球市场播报讯，根据国际货币基金组织（IMF）的最新分析，到今年年底，全球公共债务将达到100万亿美元，占全球GDP的93%。IMF在其最新的《财政监测》（Fiscal Monitor）报告中表示，预计到2030年，全球债务将接近GDP的100%，并警告称，各国政府将需要做出艰难的决定来稳定借贷。IMF的报告称，美国、巴西、法国、意大利、南非和英国的债务预计将增加，并敦促各国政府控制债务。报告称：“等待是有风险的：各国的经验表明，高债务可能引发不利的市场反应，并在面对负面冲击时限制预算回旋的空间。”国际货币基金组织表示，在为清洁能源提供资金、支持老龄化人口和加强安全的压力下，政治上几乎没有削减支出的意愿，“债务前景的风险严重倾向于上行”。债务预计不会稳定的国家占全球债务的一半以上，约占全球GDP的三分之二。
【关键词】IMF，全球公共债务，100万亿美元
【摘要】 10月12日，环球网讯，“世界黄金协会”公众号发布消息称，2024年8月全球央行黄金需求放缓，黄金净购买量约8吨。该协会称，虽然金价表现并非全球央行购金的首要战略驱动因素，但持续走高的趋势可能会影响其购金态势；对2024年剩余时间内全球央行的黄金需求，该协会则保持积极预期。黄金市场在经历一系列波动后，展现出了一定的韧性，但在最新的每周黄金调查中，行业专家和零售投资者对下周黄金价格的预期出现了分歧。援引汇通财经数据，共有15位分析师参与，其中7位（占比47%）预计黄金价格将在下周上涨，2位（占比13%）预计价格下跌，其余6位（占比40%）持中立态度。
【关键词】全球央行，黄金需求放缓，黄金价格
【摘要】 10月12日，中国基金报讯，上周，部分对冲基金开始调整布局思路。不过，被动资金扔持续流入中国资产。截至目前，美国上市的规模最大的中国股票ETF已突破100亿美元，达到105.8亿美元。这是美国上市中国股票ETF首次突破100亿美元。此前的2015年、2019年、2020年中国股票牛市中，并无美国上市中国ETF单只规模突破100亿美元。近期，中国市场触底反弹，资金汹涌流入，部分中国股票ETF规模大幅增长。截至2024年10月10日，美国上市的规模最大的中国股票ETF包括FXI-跟踪富时中国50指数、KWEB-跟踪中国互联网指数、MCHI-跟踪MSCI中国指数、ASHR-跟踪沪深300指数、YINN-三倍做多富时中国50指数。这五大ETF规模分别为105.8亿美元、74.2亿美元、62.5亿美元、29.6亿美元、24.8亿美元。
【关键词】美国，中国股票ETF，100亿美元
【摘要】 9月27日，环球市场播报讯，高盛和摩根大通的经济学家也加入了其他机构的行列，预计欧洲央行会在10月降息25个基点。高盛改变观点是因为法国、西班牙通胀数据“明显低于预期”。“鉴于今天上午的数据显著低于预期，我们现在预计欧洲央行将在10月份降息25个基点（先前预期12月）。自9月会议以来，欧元区数据一直明显弱于预测，”分析师在报告中写道。“我们维持每次会议降息25个基点、终端利率2%的预期不变”。摩根大通经济学家Greg Fuzesi现在也预计欧洲央行从10月份开始每次会议都降息，称“有很强理由略微加快降息，以避免经济增速更突然放缓进而导致通胀下降过程失序”。
【关键词】高盛和摩根大通，欧洲央行，降息
【摘要】 9月27日，智通财经讯，美国在线房地产经纪公司Redfin周四报告称，美联储的货币宽松政策引发了购房潮，导致9月23日的抵押贷款利率锁定量较一个月前激增68%。其他指标也显示需求正在改善。根据报告，抵押贷款购买申请的月度增幅超过10%，可能会推动未来几周房屋销售增加。此外，在截至9月22日的一周内，Redfin的购房者需求指数跃升至5月份以来的最高水平。其他吸引买家回归的因素包括月供中位数下降和新房源增加。不过，在美联储上周开始四年来的首次降息周期之前，抵押贷款利率和住房成本已连续数周大幅下降。报告称:“许多购房者一直在等待降息的到来，以便认真考虑买房，现在他们已经这样做了，尽管与降息前一周相比，抵押贷款利率在降息后并没有进一步下降。”
【关键词】美联储降息，美国抵押贷款，需求飙升
【摘要】 9月20日，新华社讯，本周，随着美国联邦储备委员会时隔4年重启降息，多国央行密集公布最新利率政策。印尼、南非、沙特等国央行决定降息，英国、挪威、土耳其等国央行因通胀压力持续选择暂时按兵不动，巴西央行则因通胀前景严峻两年来首次加息。印度尼西亚央行18日发布声明，决定将基准利率下调25个基点至6%。这是该行自2021年2月以来首次降息。声明说，此次降息主要是因为印尼国内通胀保持在较低水平，8月消费者价格指数（CPI）同比仅上涨2.12%，通胀率处于央行设定的目标区间内，食品价格波动也有所减缓。印尼央行表示，将继续密切关注未来降低政策利率的机会，以进一步支持经济增长。本周，也有多国央行因本国通胀压力持续而对调整货币政策持谨慎态度。英国央行19日宣布，将基准利率维持在5%不变。尽管英国CPI已经持续多月维持在2%左右，但英国国家统计局18日公布的数据显示，8月核心CPI同比涨幅从7月的3.3%升至3.6%。英国央行行长安德鲁·贝利指出，维持低通胀对英国经济非常重要，因此尽管目前的通胀水平接近央行目标，但在货币政策上还需更加小心。市场机构认为，这意味着英国央行放松货币政策的力度将小于欧洲央行和美联储。
【关键词】美联储，重启降息，利率政策
【摘要】 9月20日，华尔街见闻讯，RIEF的管理资产规模已从2020年初的约358亿美元降至目前的约196亿美元，而RIDA和RIDGE两只基金更是合并后规模仅剩36亿美元。“大奖章”基金的“魔力”并没有渗透到外部资金管理上。文艺复兴科技这家以其传奇对冲基金“大奖章”（Medallion）闻名的公司，其面向外部投资者的对冲基金规模近年来大幅缩水。文艺复兴是华尔街最成功、最神秘的机构之一。文艺复兴基本上分为两部分，代表内部人士和外部机构进行投资的公共对冲基金，以及利润丰厚的“大奖章基金”，这部分只面向员工。前者包含了复兴机构股票基金（Renaissance Institutional Equities Fund，简称RIEF）、复兴机构多元化全球股票（RIDGE）和复兴机构多元化阿尔法基金（RIDA）。这些外部基金最近都回报很差。RIEF的管理资产规模已从2020年初的约358亿美元降至目前的约196亿美元，而RIDA和RIDGE两只基金更是合并后规模仅剩36亿美元。
【关键词】文艺复兴，管理规模，缩水
【摘要】 9月14日，智通财经讯，在美联储9月17日至18日会议召开之前，关于其首次降息幅度的争论愈演愈烈，期货市场的定价显示，降息50个基点的可能性已上升至43%，而几天前仅为25%，但相较于一周前接近60%的概率有所下降。大幅降息50个基点的支持者认为，这样可以使美联储在应对劳动力市场进一步疲软时抢占先机。而较小的25个基点调整则表明，官员们试图在较高的失业率和仍然高于2%年通胀目标的通胀率之间取得平衡。较大幅度的降息将使货币政策更快脱离紧缩状态，但同时也可能传递出美联储对经济健康状况的恐慌信号。不管首次降息幅度如何，后续的政策路径将比首次行动的规模更加重要。美联储官员将在9月18日发布最新的美国经济、通胀和多年利率路径预测，在季度经济预测总结（SEP）中提供更新。早在6月份，不同预测显示，到2024年底，联邦基金利率可能会有零次、一两次25个基点的降息。官员们的中位数预测显示，到2025年和2026年，每年将分别降息100个基点。
【关键词】美联储，降息，50基点
【摘要】 9月14日，智通财经讯，历史上首次，对冲基金对布伦特原油转为净看空，原因是对原油供应过剩极度担忧。截至9月10日当周，基金经理们的空头仓位比多头仓位多12,680手，这是自2011年1月ICE欧洲期货交易所有数据以来，首次出现这种情况。基金经理们还将其看跌柴油的头寸增加至创纪录的64,461手净空头头寸。同日，美国商品期货交易委员会(CFTC)也给出了类似的看跌情绪爆表的仓位数据，布伦特和WTI原油看涨情绪创历史新低。具体来说，据CFTC的9月10日当周投机者持仓数据：所持布伦特和WTI原油净多头头寸减少86,957手合约，至52,285手合约，创2011年3月份有数据记录以来的新低;多头绝对值降至352,107手合约，创最近逾十二年新低，空头绝对值降至299,822手合约，创最近逾七年新低。所持NYMEX WTI原油净多头头寸减少19,844手合约，至105,024手合约，创最近约七个月新低。所持NYMEX汽油净多头头寸降至5,193手合约，创逾七年新低。所持NYMEX取暖油净空头头寸增至38,609手合约，创最近九年新高。
【关键词】对冲基金，看空，布伦特原油
【摘要】 9月6日，环球时报播报讯，投资者连续第五周向美国货币市场基金注入现金，成为美联储潜在降息前夕需求强劲的最新迹象。Investment Company Institute的数据显示，截至9月4日当周，约有370亿美元流入美国货币市场基金，使最近的资金流入量达到约1，650亿美元。总资产从前一周的6.26万亿美元升至创纪录的6.3万亿美元。尽管需求强劲，但有关一旦美国政策制定者开始降低利率，货币市场基金是否仍将受欢迎的辩论正在升温。外界普遍预计美联储将于本月晚些时候降息。利率高企带来的诱人回报推动美国货币市场基金规模激增。
【关键词】降息预期，货币市场基金，规模再创新高
【摘要】 9月6日，环球市场播报讯，摩根大通首席美国经济学家迈克尔费罗利（Michael Feroli）认为，美联储应该在9月会议上降息50个基点。费罗利周四接受采访时表示：“我们认为，他们应该尽快回到中性状态，”并补充说，美联储中性政策设定的高点是4%左右，比目前的水平低150个基点。“我们认为，他们有充分理由加快降息步伐。”根据CME联储观察工具的数据，交易员目前预计美联储会-将联邦基金利率目标区间从目前的5.25-5.50%下调50个基点至4.75-5%的概率为39%。降息25个基点至5-5.25%区间的概率约为61%。“如果你等到通胀率已经回到2%，你可能已经等得太久了，”费罗利说。“虽然通胀率仍略高于目标，但失业率可能略高于他们认为与充分就业相符的水平。现在，就业和通胀都有风险，如果其中一种风险正在形成，你总是可以逆转方向的。”
【关键词】摩根大通，美联储，应加快步伐
【摘要】 8月30日，智通财经讯，花旗集团外汇策略师坚持认为，美元将在美国总统大选前反弹，尽管美元正走向去年12月以来的最大单月跌幅。考虑到唐纳德·特朗普在11月大选中获胜的潜在影响，花旗外汇策略师团队周四强调了美元兑一篮子新兴市场和发达市场货币走强的可能性。迄今为止，美国大选的影响被美联储将于下月开始降息的预期所掩盖。随着美国债券收益率下降，投资者有动力将现金撤出美国。Daniel Tobon和Luis Costa等花旗策略师表示，特朗普第二届政府可能出台更具保护主义色彩的贸易政策，这是该行在大选前几个月看涨美元的主要原因。例如，提高关税可以减少进口，从而减少世界市场上美元的外流。策略师们写道:“美国大选正进入一个终于可以交易的时期。”“我们认为做空欧元/美元是10国集团中最清晰的选举交易。”
【关键词】美国大选临近，花旗，看涨美元
【摘要】 8月30日，智通财经讯，施罗德投资发文称，鲍威尔在Jackson Hole全球央行年会上发表了备受期待的演讲，并提供了关键的前瞻性指引。他承认劳动市场已经出现明显降温，并表示政策制定者有充足的空间来应对更明显的恶化情况。然而，他强调减息的时机和速度取决于即将公布的经济数据、不断变化的的经济前景及风险平衡。鲍威尔表示，不寻求也不欢迎劳动市场状况进一步降温，金融市场认为其言论略为鸽派。这为2024年9月减息50个基点提供空间。目前，期货市场显示，这种情况发生的机率为三分之一，而之前约为25%。这可能是一个错误的举措。这不仅会使未来货币政策放宽步伐的信息变得模糊不清，还可能加剧人们对经济衰退的担忧。从施罗德投资的角度来看，美国经济正在放缓，但仍保持稳健。考虑到自然利率 （R-star） ，即经济处于均衡状态的实际利率的不确定性，采取谨慎且依赖经济数据的方式来消除对政策的限制是必要的。施罗德投资依然认为，联邦公开市场委员会 （FOMC） 将在9月首次减息25个基点，假设8月份的美国就业数据在飓风影响消退后反弹，随后利率将按季度下调。
【关键词】施罗德投资，美国经济，首次降息
【摘要】 8月23日，智通财经讯，随着投资者在美联储可能降息之前寻求锁定高收益，货币市场基金在8月份迎来了显著的资金流入，资产规模达到了历史新高。根据投资公司协会(Investment Company Institute)的最新数据，截至8月21日的一周内，美国货币市场基金新增了249亿美元资金，本月累计资金流入量达到了约1060亿美元。目前，约有6.24万亿美元现金存放在这些基金中。这一资金增长主要得益于散户投资者的积极参与，他们贡献了214亿美元的资金。与此同时，机构投资者也增加了约34.5亿美元的投资，这在一定程度上抵消了由于对美国证券交易委员会即将生效的一系列法规的回应而引发的市场资金外流。一些基金因此关闭，投资者不得不调整他们的资产配置。
【关键词】货币基金，1060亿美元，资产规模
【摘要】 8月21日，环球市场播报讯，Regeneron制药公司周二表示，美国食品和药物管理局（FDA）拒绝了其血癌治疗药物linvoseltamab的申请。这家总部位于纽约州Tarrytown的公司表示，收到了FDA关于linvoseltamab用于复发或病情加重的多发性骨髓瘤患者的完整回应信，这些患者之前至少接受过三种治疗。FDA确定的一个可批准性问题与另一家公司候选产品的第三方填充/成品制造商的预批准检查有关。该第三方已经告诉Regeneron，它相信问题已经解决，并等待在未来几个月重新检查。Regeneron表示，其将与第三方制造商和FDA密切合作，为患者提供linvoseltamab，因为大多数患者复发并需要额外的治疗。
【关键词】美国FDA，拒绝药物申请，Regeneron
【摘要】 8月16日，财联社讯，当地时间周五（8月16日），美国财政部公布了2024年6月的国际资本流动报告（TIC）。报告显示，6月份外国投资者持有的美国国债规模进一步创下了历史新高。其中，美国前两大海外“债主”日本和中国的动向几乎截然相反：日本因外汇干预的需求而减持了逾百亿美元美债，而中国则罕见地增持了几乎同样数量的美债。报告显示，中国6月持有的美国国债增加了119亿美元，至7802亿美元。这是中国自4月以来年内的第二次加仓行动，也是今年以来对美债增持幅度最大的一个月。在此次加仓之后，中国的美债持有量已重新升至了今年1月以来的最高位。不过，年内的累计减持幅度仍有约360亿美元。从2022年4月起，中国的美债持仓就一直低于1万亿美元。在3月减持后，中国的美债持仓规模曾一度跌破了去年10月的低位7696亿美元，创下了2009年3月以来的新低。
【关键词】中国，超百亿美元，增仓美债
【摘要】 8月16日，环球市场播报讯，两周前，以日元为中心的热门套利交易刚刚经历了平仓风暴，但现在似乎有了悄然卷土重来之势。8月5日以来，日元兑美元已贬值超过5%。日本央行鹰派政策行动、围绕美企财报的不安情绪以及疲软的非农就业报告曾推动日元在当日升至七个月高点。野村国际注意到，许多投资者又开始抛售日元，将所得资金投向其他收益率更高的资产。这表明，一直热衷于套利交易的企业客户和对冲基金正重新投身这些交易。野村驻伦敦G-10货币现汇交易主管Antony Foster称，在美国零售销售数据超出预期后，“套利交易明显回归”。他说，多个账户卖出日元，买入澳元和英镑。据ATFX Global Markets数据，过去一周日元空头头寸增加了30%-40%左右，其中很大一部分来自对冲基金和高净值客户。
【关键词】对冲基金，重建仓位，日元套利交易
【摘要】 8月5日，第一财经讯，日本央行历来以“出其不意”著称，这次也不例外。日本央行在7月31日宣布加息15BP，远远早于市场9月或10月的共识，而且幅度也超出10BP的预期。同时，日本央行宣布逐步缩减购买国债的具体计划，旨在于2026年3月将每月购债规模减少至3万亿日元。日本股市近两年来以凌厉的涨势吸引全球资金，但鹰派的日本央行导致近期日本股市陷入抛售，日元对美元更是8月2日收于146.25，较此前历史最低点的涨幅已逼近10%。日本的这场风暴并非限于其本国市场，波动席卷全球。随着日元飙升、美国国债收益率下降（10年期美债收益率从此前最高的5%以上降至3.8%），套利交易的吸引力也荡然无存。如果交易员此前用廉价的日元进行融资，并投资在高息市场以套取高收益，那么现在要赔上高收益资产的跌幅和日元的升幅。这种惊人的逆转引发了全球套息交易的大清盘。“套息交易吸引力大跌，欧元/日元、英镑/日元和澳元/日元在过去一周都出现了大幅抛售。”嘉盛集团资深策略师James Stanley表示，“这一进程仍将继续冲击市场，随着价格进一步下跌，此前的多头头寸会有更强的动机进行清盘，从而锁定此前实现的一些浮盈，套息交易已显示出更多即将终结的迹象，现在不行动就可能让浮影化为泡影。”
【关键词】日元暴涨，衰退交易，套息交易
