中国行业发展报告

【摘要】　　1月19日，“走出去”导航网讯，路透社1月12日报道，汇丰银行宣布将在阿联酋设立本地资产管理实体，并推出10支境内基金，以把握海湾地区快速增长的财富管理需求。近年来，高净值人群持续流入阿联酋，推动全球资管机构加速布局本地合规业务。汇丰表示，此举是其全球业务重组和聚焦中东、亚洲增长战略的重要组成部分。

【关键词】汇丰银行，阿联酋，资产管理

【摘要】　　1月19日，“走出去”导航网讯，劳埃德银行集团，作为英国最大的抵押贷款提供商，正在积极探索利用区块链技术重塑银行业务。该行首席执行官查理·纳恩认为，存款代币化将彻底改变客户使用账户的方式，其颠覆性潜力堪比智能手机的问世。劳埃德银行已完成首笔公共区块链交易，利用代币化存款购买英国国债。存款代币化技术的核心吸引力在于其“可编程性”，能够通过智能合约设定特定条件，自动执行操作。然而，实现不同银行间代币化存款的无缝连接、确保区块链系统的安全性以及应对潜在的网络攻击等挑战仍需解决。尽管面临挑战，银行界普遍认为，存款代币化不仅能提高运营效率、释放流动性，还能作为一种防御手段，应对来自稳定币发行商的竞争。汇丰银行数字资产与货币主管约翰·奥尼尔认为，代币化存款能保留商业货币的现有优势，同时具备流动性、稳定性和与央行货币的联系。　　

【关键词】劳埃德银行，区块链，存款代币化

【摘要】　　1月18日，联合早报讯，高盛集团和花旗集团在近期发布的季度业绩中均超出了市场分析师的预期，显示出美国银行业的积极态势。高盛集团在股票交易、资产及财富管理业务的营业额比预期高出近9亿美元，带动公司股价上升近4%。花旗集团在银行利息收入比预期高以及不良贷款拨备低过预期的情况下，业绩也超出市场分析师的普遍预测。尽管花旗集团因剥离俄罗斯业务而蒙受税后亏损11亿美元，但集团净利息收入增长14%，达到156亿7000万美元，季度的贷款损失准备金也比预期低。这些业绩表明，尽管面临挑战，美国银行业在当前环境下依然保持稳健增长。

【关键词】高盛集团，花旗集团，业绩超预期

【摘要】　　1月7日，中证网讯，摩根大通银行（中国）有限公司近日获得中国银行间市场交易商协会授予的非金融企业债务融资工具一般主承销商资格。这一获批标志着摩根大通在华债券业务布局的重要突破，并将推动其更全面地参与中国债券市场的创新发展和高水平开放。摩根大通银行（中国）有限公司行长熊碧华表示，此次获批将进一步拓宽摩根大通服务境内外发行人和投资者的广度与深度，发挥其“全球资源+本地专长”的优势，推动中国资本市场的国际化和包容性建设。摩根大通集团在全球债券承销市场中表现卓越，2021年至2025年期间以近1.7万亿美元的国际债券承销规模稳居全球第一。　　

【关键词】摩根大通，中国银行间债市，主承销商

【摘要】　　1月8日，未央网讯，摩根大通与高盛宣布，双方已达成协议，摩根大通将从高盛手中接管苹果信用卡业务。摩根大通将接手高盛超过200亿美元的信用卡贷款，预计交易需约24个月完成，并将计入22亿美元的信贷损失拨备。现有持卡用户将继续享受卡片权益，卡片仍将在万事达网络运行。此次合作进一步深化了摩根大通与科技巨头的联系，巩固了其作为美国金融业领导者的声誉。摩根大通还计划提供苹果储蓄账户，作为苹果旗下金融服务套件的一部分。

【关键词】摩根大通，高盛，苹果信用卡

【摘要】　　1月9日，联合早报讯，星展集团（DBS）正在考虑进军重大风险转移市场，以推动贷款增长并吸收冲击。彭博社报道，星展集团已与投资重大风险转移的基金进行初步洽谈，目前准备工作尚处于初期阶段。重大风险转移是指银行将贷款组合的信用风险转移给第三方投资者，以减轻资本压力、满足监管要求并提高资本效率。这类交易通常以信用挂钩票据形式运作，有助于提升银行的偿付能力比率，减少对发售新股或削减股息等方案的依赖。星展集团的考虑反映了贷款机构日益将此类交易作为推动增长和吸收冲击的途径。　　

【关键词】星展集团，重大风险转移，贷款增长

【摘要】　　1月7日，移动支付网讯，1月7日消息，巴克莱银行宣布收购美国稳定币结算公司Ubyx部分股权，这既是该行首笔稳定币相关投资，也是其探索新型数字货币模式的重要举措。Ubyx于2025年推出，是一款聚焦稳定币的清算系统，核心功能为整合不同发行方推出的代币。巴克莱银行在声明中指出，双方将在监管框架内携手开发“代币化货币”。值得一提的是，巴克莱银行是去年10月宣布组建专项小组的10家银行之一，该小组旨在探讨联合发行与七国集团货币挂钩稳定币的可行性。巴克莱银行发言人表示，此次投资契合该行探索稳定币等新型数字货币机遇的发展策略。对于市场关注的投资规模与公司估值，巴克莱银行未予披露。

【关键词】巴克莱银行，稳定币，Ubyx

【摘要】　　1月4日，未央网讯，欧洲中央银行将提议简化银行资本缓冲要求的相关规定，合并系统性风险缓冲（SyRB）和逆周期资本缓冲（CCyB），以精简全球金融危机后实施的一些复杂监管措施。此举旨在减少欧洲银行在与美国同行竞争中的劣势。相关提案将提交欧盟委员会审理。SyRB和CCyB缓冲机制是金融危机后欧盟成员国引入的一种机制，目的是防止再次发生像2007～2008年那样的银行业崩溃。欧洲央行计划将监管要求削减为两种类型：在压力时期可以解除的监管要求和银行必须始终保持的监管要求。两项缓冲机制的合并可以消除重复规则，减少监管要求的数量，但不会降低总体监管需求。　　

【关键词】欧洲央行，监管规则，资本缓冲要求

【摘要】　　12月25日，搜狐网讯，星展银行成功支持中策橡胶集团为其印度尼西亚子公司PT Matahari Tire Indonesia的3年期银团贷款组建工作，并同步提供一笔美元双边过桥贷款，配套结构性融资及交叉货币互换解决方案。此次融资旨在支持中策橡胶在印尼建设第二座海外制造基地，是中策橡胶深化全球化战略的关键举措。星展银行在本次交易中担任委任牵头安排行，高效完成了从方案设计到额度落地的全过程，展现了中国速度和整合服务优势。　　

【关键词】星展银行，跨境融资，中策橡胶

【摘要】　　12月30日，华尔街见闻讯，花旗集团预计，在将其俄罗斯剩余业务出售给复兴资本（Renaissance Capital）后，将录得约11亿美元的税后亏损。根据一份监管文件，该行计划在第四季度财报中将剩余业务列为“持有待售”，并预计在2026年上半年完成对AO Citibank（花旗银行俄罗斯分行）的出售。根据声明，这笔亏损主要与货币折算调整（currency-translation adjustments）有关。

【关键词】花旗集团，俄罗斯业务，出售

【摘要】　　12月24日，未央网讯，12月1日，新西兰商业创新与就业部（MBIE）宣布，该国首阶段开放银行监管条例正式生效，标志着新西兰银行业进入规范化数据共享时代。根据条例，消费者将可通过标准化接口安全共享其银行数据，从而使用预算管理工具、快速房贷比较服务及新型支付方式等创新服务。条例明确规定，数据共享必须获得客户明确授权，且任何企业需经MBIE认证方可接入数据系统。MBIE现已开放数据申请机构认证通道，符合条件的企业将获得官方认证标识。为确保技术标准延续性，MBIE已与支付行业组织Payments NZ签署标准许可协议，将把其数据、支付及API安全标准（版本2.3.3）纳入监管框架。　　

【关键词】新西兰，开放银行，数据共享

【摘要】　　12月25日，未央网讯，英国劳埃德银行（Lloyds Banking Group）管理层近日在接受采访时表示，计划在2027年前建设代币化存款系统，将客户存款以代币形式在许可链上登记，并优先在住房按揭等复杂流程场景落地；Lloyds认为，相比英镑稳定币，代币化存款在可控性、安全性与监管匹配度方面更具优势。分析指出，代币化存款在法律上仍属银行负债，但在技术层面具备可编程与即时结算特征。与由非银行主体发行的稳定币相比，代币化存款更容易嵌入现有监管与风险管理框架，对希望在保持表内存款的前提下实现流程数字化的银行而言，是一条相对温和的演进路径。

【关键词】劳埃德，代币化存款，稳定币

【摘要】　　12月15日，联合早报讯，三井住友银行（SMBC）与淡马锡支持的信贷平台Clifford Capital、黑石集团（Blackstone）和美国投资公司Stonepeak合作，完成了第一笔价值32亿美元（约41亿新元）的合成风险转移交易。该交易涉及澳洲和亚洲项目融资贷款组合，旨在提升银行的股本回报率、实现资本循环再部署，并优化监管资本配置，同时满足亚太地区的融资需求。此次交易采用了定制化方案，满足了银行和投资者的不同需求，并深化了银行与全球及区域领先项目融资发起方的合作关系。

【关键词】三井住友，风险转移，淡马锡

【摘要】　　12月16日，金融界讯，北京时间12月16日，据彭博社报道，美国支付巨头PayPal已向美国联邦存款保险公司和犹他州金融机构监管部门提交申请，计划成立一家名为PayPal Bank的工业贷款公司。若获批准，PayPal Bank将有助于增强公司对小企业的放贷能力。自2013年以来，PayPal已为小企业提供了超过300亿美元的贷款和融资支持。PayPal CEO亚历克斯·克里什在声明中表示，创建PayPal Bank将巩固公司的业务并提升效率，更好地支持全美小企业的成长与经济机遇。此外，近期多家加密货币公司也获得了成立银行的初步监管批准。　　

【关键词】PayPal，美国银行，小企业贷款

【摘要】　　12月5日，新浪财经讯，上海自贸区自由贸易账户（FT账户）功能升级试点于12月5日正式启动，这是上海自贸区深化金融改革开放的重要举措。功能升级后的FT账户将全面对接国际高标准经贸规则，实现资金在企业经营范围内和负面清单外的“跨一线”自由划转且没有额度限制，以及“跨二线”宏观审慎管理。此举将显著提高跨境贸易投资自由化便利化水平。多家外资银行，包括汇丰中国和花旗中国，已在新政下落地首批业务，展现了外资银行对中国金融市场开放的积极支持。　　

【关键词】上海自贸区，自由贸易账户，金融改革开放

【摘要】　　12月5日，新华网讯，金砖国家新开发银行宣布，已在中国银行间债券市场成功发行了规模为30亿元人民币的3年期熊猫债券。此次发债后，新开发银行在华发行的熊猫债券总额达到了785亿元人民币。该银行表示，通过发行以成员国本币计价的债券，其正在积极扩大资金来源，以支持成员国的基础设施和可持续发展项目。金砖国家新开发银行由巴西、俄罗斯、印度、中国、南非于2015年共同成立，旨在支持金砖国家及其他新兴经济体和发展中国家的基础设施和可持续发展项目，并作为现有多边和区域金融机构的补充，促进全球增长与发展。　　

【关键词】金砖国家，熊猫债券，基础设施融资

【摘要】　　12月2日，IT之家讯，汇丰银行宣布与Mistral AI建立战略合作伙伴关系，旨在将Mistral的商用模型引入汇丰银行的运营中。双方将共同开发全机构范围内的GenAI解决方案，并通过汇丰银行的内部算力基础设施自托管运行所需的AI模型。这一合作将有助于汇丰银行在各个业务部门中应用AI技术，包括加强财务分析、支持不同业务任务、翻译和验证多语言信息，以及缩短创新周期。　　

【关键词】汇丰银行，AI技术，银行业务

【摘要】　　11月29日，中证网讯，中国银联在2025年11月28日召开的全球合作伙伴大会上，与包括中国银行、马来西亚丰隆银行、新加坡华侨银行、巴西银行在内的11家重要机构达成了跨境支付合作。中国银联董事长董俊峰表示，这一合作将有助于打破支付壁垒，使全球数以千万计的中小微商户能够通过银联全球支付网络接触到中国及全球的庞大购买力，从而解决跨境支付难题，并为全球经济的复苏和发展注入活力。董俊峰强调，中国银联将继续与本土机构互利合作，共同推动跨境支付市场的发展。此外，中国银联已在全球约50个国家和地区推进跨境支付互联合作，并提出在传统“四方模式”中引入更多参与者，以打造更包容、开放的新“四方模式”。　　

【关键词】中国银联，跨境支付，合作

【摘要】　　11月28日，联合早报讯，新加坡银行10月份的贷款总额环比增长0.27%，达到8661亿元，同比增长6.53%。尽管贷款增速放缓，但经济师认为，强劲的经济数据和活跃的楼市将继续支撑今年最后一季度的银行贷款增长。新加坡金融管理局（MAS）的数据显示，商业贷款总额为5236亿元，环比减少0.09%，同比增6.48%。建筑与建造行业的贷款总额为1797亿元，环比减少0.81%，而金融与保险业贷款总额为1334亿元，环比增加1.77%。马来亚银行经济师蔡学敏预计，由于即将到来的基建、组屋和公寓项目，建筑与建造业的贷款增长可能会恢复并走高。他预计今年银行贷款总额全年料能够同比增长6%左右。此外，10月份非石油国内出口同比大涨22.2%，制造业产值同比劲增29.1%，消费者贷款总额为3425亿元，环比增加0.83%。蔡学敏预计，新加坡经济将在今年最后一季保持强劲增长，增速或达4%，全年经济增长4.2%，2026年或增长2.8%。

【关键词】新加坡，银行贷款，增速放缓

【摘要】　　11月25日，星岛环球网讯，星展香港宣布推出“星展环星汇”（DBS GlobeSend）试验计划，目前正为选定的中小企客户试行服务，并预计于2026年正式推出。该计划通过DBS IDEAL网上理财平台，提供全面整合及高成本效益的跨境汇款服务，企业可轻松将款项汇至全球超过110个市场，支援最快实时或即日到账，并以供应商当地货币全额支付。相比传统电汇及大部分银行的海外汇款，该服务的费用收费更低，不设中转行隐藏费用，有望为企业节省高达40%成本。　　

【关键词】跨境汇款，星展环星汇，成本效益