中国行业发展报告

【摘要】　　7月3日，集微讯，美国参议院周二（7月1日）通过的全面税收法案将降低半导体制造商在美国建厂的成本，为芯片制造商带来利益，并将促进美国国内半导体产业扩张。英特尔、台积电和美光科技等公司如果在现有的2026年截止日期之前动工兴建新工厂，将有资格享受35%的投资税收抵免。这比现有的25%有所提升，并且超过了提案草案中设想的30%。这项半导体制造条款被纳入一份近900页的法案，该法案代表了美国总统特朗普经济议程的核心。众议院议员目前已准备好审议该法案，目标是在7月4日之前将其提交给特朗普签署。增加税收抵免额度将增强2022年《芯片法案》规定的一项关键激励措施。该法案是美国前总统拜登签署的一项跨党派法案。该计划还包括390亿美元的拨款和高达750亿美元的制造业项目贷款，旨在提振美国半导体产业。据悉，这项税收抵免没有上限，其成本很可能已经高于其他形式的补贴——这取决于《芯片法案》刺激的投资规模。该拨款计划的主要受益者包括英特尔、台积电、美光科技和三星电子。　　

【关键词】税收法案，半导体，投资抵免

【摘要】　　7月1日，集微网讯，国际半导体产业协会(SEMI)最新数据显示，随着全球芯片需求持续增长，半导体行业正面临前所未有的人才短缺危机。据预测，到2030年，全球半导体产业将短缺约100万名具备专业技能的从业人员，其中包括工程师、中高层管理人才等关键岗位。区域分布方面，美国半导体产业协会(SIA)预估美国市场将短缺67,000名技术人员，欧洲地区缺口预计超过10万名工程师，而亚太地区的人才短缺规模可能超过20万人。此外，行业还需补充10万名中层管理人才和1万名高层领导者。人才短缺的主要原因来自教育领域。近年来，选择半导体相关工程学科的学生人数持续下降。数据显示，德国2021年STEM(科学、技术、工程、数学)相关专业学生人数下降6.5%，2018年仅有82,000名电机工程学生；爱尔兰2017年只有742位新生选读电机工程；美国2018年仅有13,767名学生获得电机工程学士学位。与此同时，劳动力老龄化和技能需求转变也加剧了人才缺口。以欧洲为例，企业现在更重视AI与机器学习技术，而传统系统架构知识的重要性相对下降。嵌入式软件开发需求也逐渐取代传统的模拟与数字电路设计。　　

【关键词】半导体，人才缺口，技术人力

【摘要】　　6月26日，SEMI讯，这一增长的关键驱动力是先进制程产能（7nm及以下）的持续扩大，预计将增长约69%，从2024年的85万wpm增至2028年的历史高点140万wpm——复合年增长率约为14%，是行业平均水平的两倍。SEMI 预计先进制程产能将在2026年达到重要里程碑，首次突破每月百万片晶圆，产能达到116万wpm。SEMI表示，2nm及以下产能部署在整个预测期内显示出更为积极的扩张，产能将从2025年的不到20万wpm大幅扩大到2028年的50万wpm以上，这反映了先进制造业中人工智能应用所驱动的强劲市场需求。SEMI指出，半导体行业的投资格局仍然牢牢锁定在先进制程技术上。预计到2028年，先进制程设备的资本支出将飙升至500亿美元以上，较2024年的260亿美元大幅增长94%。这一增长轨迹凸显了该行业对下一代制造能力的坚定承诺，反映了强劲的18%复合年增长率。向尖端节点的过渡持续加速，2nm技术预计将于2026年实现量产，1.4nm技术预计将于2028年实现商业部署。为了应对不断增长的市场需求，芯片制造商正在战略性地提前扩大产能，预计2025年和2027年的增长率分别为33%和21%。对2nm及以下晶圆设备的投资呈现出尤为显著的扩张，资金将从2024年的190亿美元增加一倍多，达到2028年的430亿美元。这一惊人的120%的增长凸显了该行业对下一代制造能力的积极追求。

【关键词】半导体产能，AI驱动，产业扩张

【摘要】　　6月23日，爱集微讯，据SemiWiki公布的数据显示，过去几个月，亚洲主要国家的电子产品产量稳步增长。2025年4月，中国电子产品产量与去年同期（3/12）的三个月平均变化率为11.5%，高于1月份的9.5%，但低于2024年12%的三个月平均变化率。印度增长最为强劲，3月份产量平均变化率为15%，高于六个月前的3%。韩国、越南和马来西亚4月份的三个月平均产量增长也呈加速态势。2025年4月，美国智能手机进口量大幅下降至760万部，较3月份的1400万部下降45%。4月份，来自中国的进口量从3月份的540万部下降61%至210万部，来自印度的进口量下降47%，来自越南的进口量下降14%。4月份，印度是美国智能手机进口的第一大来源国，进口量达300万部；其次是越南，进口量达240万部；中国则为210万部。苹果公司一直在印度加大iPhone产量，以取代在中国的生产。三星的大部分智能手机都在越南生产。　　

【关键词】智能手机，进口下滑，中美贸易

【摘要】　　6月17日，爱集微讯，6月16日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，2025年4月和5月，iPhone销量同比增长了15%。从地区来看，苹果最大的两个市场——美国和中国是本季度销售的主要驱动力。在经历了三年的下滑之后，美国和中国市场在这段非季节性的时期均恢复了同比增长。中国市场成为亮点，苹果在五月份夺得榜首，在市场份额持续下滑以及来自中国本土智能手机公司的激烈竞争之后，这是一个显著的扭转。分析师表示：“目前，中国和美国对iPhone的需求不断增长，这显示对于大多数智能手机买家来说，对Agentic AI的需求还不是他们做决定的考虑因素，对于那些想要升级iPhone的人来说尤其如此。因此，结合本周Apple WWDC的各项数据，我认为苹果已经争取到了一些时间来准备，并在未来的Siri迭代中推出一些真正特别的功能。”　　

【关键词】iPhone，销量增长，中美市场

【摘要】　　6月17日，C114网讯，市场研究机构YOLE Group最新报告显示，人工智能（尤其是大语言模型和生成式AI）的快速发展正在推动共封装光学器件（CPO）的广泛应用。YOLE表示，CPO市场价值在2024年为4600万美元，预计到2030年将达到81亿美元，复合年增长率高达137%。这一增长主要由从可插拔光模块向CPO、以及从铜缆向光通信的转变所驱动，旨在应对功率、密度、可扩展性、带宽和传输距离等方面的挑战。英伟达在2025年GTC大会上发布的Spectrum-X和Quantum-X硅光子交换芯片，标志着CPO技术在AI基础设施中的关键突破。CPO技术通过集成光模块与交换机ASIC或处理器，显著提升了带宽、降低了功耗，适用于AI训练和高性能计算场景。

【关键词】人工智能，光学器件，数据中心

【摘要】　　6月10日，集微网讯，据市场研究机构Mercury Research的报告指出，2025年第一季度，AMD服务器芯片的出货量份额增至27.2%，而其收入份额则大幅增长至39.4%，环比分别增长1.5和3.1个百分点，同比分别增长3.6和6.5个百分点。AMD服务器芯片营收市占率创下纪录主要得益于AMD现有的基于Zen 4架构的Genoa和Bergamo系列产品，而Turin架构的“Zen 5”系列产品也持续热销，为数据中心市场带来更高性能和更高能效。数据显示，AMD桌面x86处理器的份额也显著增长，出货量份额达到28%，收入份额达到 34.4%。AMD强大的游戏CPU，例如Ryzen 7 7800X3D和Ryzen 7 9800X3D，继续引领市场，同时该公司凭借其16核和12核产品，在内容创作领域也占据了领先地位。移动业务方面，其单位市场份额和收入分别较上年增长了3.6个和9个百分点。至于AMD客户端芯片产品的营收市占率，则较去年同期增长10.2个百分点，比前一季增长2.7个百分点，达26.5%。　　

【关键词】AMD，服务器，营收份额

【摘要】　　6月9日，集微网讯，6月9日，市调机构TrendForce在报告中指出，2025年第一季度全球晶圆代工产业受美国新关税政策引发的国际政治角力影响，抢在对等关税豁免期限到期前的提前备货效应，部分厂商接获客户急单，加上中国大陆延续2024年推出的旧换新补贴政策，抵销部分淡季冲击，整体产业营收季减约5.4%，收敛至364亿美元。从厂商排名上看，台积电以67.6%市占率稳居第一，其晶圆出货虽因智能手机备货淡季而下滑，部分影响由稳健的AI HPC需求和电视的关税避险急单抵销，营收为255亿美元，季减5%。 第二名的三星因美国先进制程禁令限制中国大陆客户投产，以及其客户组成关係，获得中国大陆消费补贴的红利有限，第二季度营收季减11.3%，为28.9亿美元，市占微减至7.7%。中芯国际受惠于客户因应美国关税提前备货，和中国大陆消费补贴提前拉货等因素，削弱ASP下滑的负面效应，营收季增1.8%，达22.5亿美元，排名第三。另外，中国大陆晶圆代工厂华虹集团以10.1亿美元的营收排名第六，其旗下HHGrace新产能出货贡献营收，以及通过部分产品的低价策略吸引客户投片，营收水准大致与前季相同。合肥晶合第一季亦接获客户因应美国关税、中国补贴政策的急单，投片产出季增，带动营收增长2.6%，上升至3.53亿美元，排名第九。　　

【关键词】晶圆代工，营收排名，中芯国际

【摘要】　　6月4日，老杳吧讯，世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布最新预测，2025年全球半导体市场规模预计达7009亿美元，同比增长11.2%。其中，存储芯片市场增速最快，预计增长17.3%至1512亿美元；逻辑芯片市场增长10.7%至2298亿美元。报告指出，AI服务器、汽车电子和工业自动化是主要增长驱动力。2024年全球半导体市场已恢复增长，规模达6304亿美元，同比增长5.1%。　　

【关键词】半导体，市场规模，增长预测

【摘要】　　6月3日，集微网讯，TrendForce集邦咨询最新调查显示，2025年第一季度全球DRAM产业营收为270.1亿美元，环比下降5.5%。这一下滑主要受一般型DRAM合约价下跌以及HBM出货规模收敛的影响。从供应商表现来看，第一季度SK海力士因HBM3e出货比重提升，支撑售价与上季度基本持平，但出货量较上季度减少，导致营收环比下降约7.1%，达97.2亿美元，排名上升至第一位。三星第一季度主要受HBM3e改版影响，大幅降低了高单价产品出货量，营收环比下降超过19%，为91亿美元，排名下滑至第二位。美光科技第一季度HBM3e出货规模扩大，尽管售价略有下降，营收仍达65.8亿美元，环比增长2.7%，位居第三。集邦咨询指出，随着前三大厂商转换制程，其无法满足的市场需求逐渐由其他供应商的成熟制程产品填补，这有利于南亚科和华邦电子在第一季度实现明显的营收增长。集邦咨询预计，第二季度随着PC OEM和智能手机厂商陆续完成去库存化并积极生产整机，预计将带动位元采购需求升温，原厂出货位元将显著环比增长。价格方面，预期各主要应用的合约价将止跌回升，一般型DRAM合约价以及一般型DRAM和HBM合并的整体合约价均有望上涨。　　

【关键词】5G专网，中国移动，技术白皮书

【摘要】　　5月27日，爱集微讯，市调机构Canalys报告显示，2025年Q1非洲智能手机市场出货量同比增长6%至1940万部。传音以5%的同比下滑仍居榜首，但面临三星（21%份额）、小米（32%增长）等对手的渠道与产品竞争。三星凭借A系列中低端机型占据60%出货量；小米在埃及、尼日利亚表现亮眼；荣耀通过5G捆绑销售实现283%的爆发增长。Canalys预测，受制于基础设施建设缓慢、主权债务上升和宏观经济不稳定等因素，非洲智能手机市场在2025年预计实现3%的温和增长。

【关键词】非洲市场，智能手机，销量增长

【摘要】　　5月26日，爱集微讯，据市场研究机构Counterpoint Research发布的最新报告，2025年第一季度，美国智能手机市场出货量同比增长9%。增长主要得益于厂商采取了多种措施（尤其是在3月份），以规避潜在的关税相关影响。其中，苹果凭借iPhone 16e的热销以及4月份之前的提前发货，市场份额达到57%，创下其在第一季度的历史最高记录。三星则因Galaxy S25系列出货量同比下滑以及苹果的出货量增加，份额从去年同期的31%下滑至25%。联想（包括摩托罗拉）表现同样抢眼，得益于2025年初G系列产品的提前推出以及在预付费市场定位的提升，第一季度出货量份额达11%，创历史新高。与此同时，HMD（赫名迪）在该细分市场持续走弱，也为联想提供了增长空间。整体来看，2025年Q1美国智能手机市场由苹果、三星、摩托罗拉三强主导，分别占据57%、25%、11%的市场份额，其他品牌合计仅占7%。　　

【关键词】智能手机，出货量，苹果

【摘要】　　5月20日，爱集微讯，全球五大NAND Flash原厂（三星、SK海力士、美光、铠侠和西部数据）在2025年第二季度同步实施10%-15%的减产计划，以应对供过于求局面。此举推动存储价格止跌回升，Q2 NAND Flash合约价格预计反弹3%-8%，DRAM价格同步上涨3%-8%。TrendForce报告显示，Q1存储价格整体下跌，其中NAND Flash跌幅达15%-20%，DRAM下跌8%-13%，而HBM因AI/HPC需求支撑仅微跌0%-5%。中美贸易政策不确定性加速企业备货，进一步刺激短期价格反弹。　　

【关键词】NAND减产，DRAM价格，存储市场

【摘要】　　5月19日，C114讯，市场研究公司Dell'Oro Group最新报告显示，2025年第一季度全球RAN市场收入（不包括服务）同比持稳，实现自2023年第一季度以来的首次增长。北美市场的强劲表现抵消了加勒比及拉美地区、中国及中东非洲地区的下滑。全球RAN供应商收入排名未变，华为、爱立信、诺基亚、中兴通讯和三星位列前五。报告指出，市场改善主要源于区域结构优化和同比基数降低，而非根本性因素变化。长期来看，5G覆盖不均衡、数据流量增速放缓和变现挑战仍制约RAN市场增长。　　

【关键词】RAN市场，5G覆盖，供应商排名

【摘要】　　5月12日，老杳吧讯，TrendForce报告显示，2024年全球导电型SiC衬底市场营收同比下降9%至10.4亿美元，主因汽车和工业需求疲软。Wolfspeed以33.7%市占率保持第一，中国厂商天科合达（17.3%）和天岳先进（17.1%）分列二、三位，后者在8英寸晶圆领域领先。6英寸衬底因价格优势仍主导市场，但8英寸技术被视为未来成本降低的关键，预计2030年出货占比超20%。　　

【关键词】SiC衬底，营收下滑，国产替代

【摘要】　　5月12日，集微网讯，根据英飞凌5月8日发布的Q2财报，2024年全球功率半导体市场再次发生变化，其中总规模缩至323亿美元，来自中国的士兰微以3.3%的市场份额升至第六，比亚迪以3.1%的市场份额位列第七，后者首次跻身全球前十。英飞凌2024年全球功率半导体市占率仍位居全球第一，不过同比下降2.9个百分点（市占率为17.7%），排名第二的安森美也有0.5个百分点降幅（市占率为8.7%），排名第三的意法半导体市占率降幅为1个百分点（市占率为7%）。排名第四的是三菱电机（市占率为4.7%），排名第五的是富士电机（市占率为3.9%），威世半导体（市占率为2.7%）、东芝（市占率为2.7%）、NXP（市占率为2.6%）分列第八、第九、第十。根据英飞凌披露数据，Q2其营收为35.91亿欧元，利润为6.01亿欧元，利润率16.7%，其同时将Q4营收预期下调了10%，并预计全年业绩同比略有下降。

【关键词】功率半导体，士兰微，比亚迪

【摘要】　　5月7日，爱集微讯，韩国分析机构UBI Research报告显示，2025年汽车OLED面板出货量预计增长19%，达296万片。OLED技术因其在高性能显示和实时数据传输上的优势，正被越来越多高端车型采用。2024年汽车OLED面板出货量已达248万片，较2023年增长一倍多。现代汽车捷尼赛思GV80已搭载LG Display的27英寸OLED面板，蔚来也计划在2025款ET9车型中采用15.6英寸和14.5英寸OLED面板。同期，车用MiniLED面板出货量达340万片，同比增长一倍多。2024年汽车显示屏总出货量为2.36亿片，2025年预计增至2.418亿片。

【关键词】OLED面板，汽车显示，高端车型

【摘要】　　5月6日，爱集微讯，4月30日，市调机构Canalys在报告中指出，2025年第一季度，全球智能手机市场仅实现0.2%的增长，出货量达2.969亿台。从厂商排名上看，三星凭借最新旗舰产品的发布以及性价比A系列新品巩固了第一的位置，出货量达6050万台。苹果凭借其在亚太新兴市场以及美国市场的增长位列第二，出货量达5500万台，份额达19%。小米稳居第三，出货量达4180万台，市场份额为14%，丰富的生态产品组合助力其在中国本土市场和海外新兴市场强化品牌优势。vivo和OPPO位列第四及第五位，出货量分别为2290万台和2270万台。分析师指出，尽管市场增长乏力，厂商仍对下半年东南亚、拉美等市场的复苏持乐观态度，但需应对库存和竞争挑战。　　

【关键词】智能手机，出货量，小米

【摘要】　　4月28日，爱集微讯，根据市场研究机构TechInsights于26日发布的数据，全球半导体市场的增长前景将因美国关税政策的影响而出现显著波动。TechInsights基于美国关税政策公告，下调了对全球半导体市场规模的预测。假设适用关税税率约为10%，预计今年市场规模将达到7770亿美元，明年为8440亿美元，下降约34%。然而，如果对中国的关税税率提升至30%-40%的范围，且全球关税税率上升至20%-40%，半导体市场规模预计将大幅下滑。在此假设下，今年的市场规模预测为7360亿美元，明年为6990亿美元。TechInsights预测，若中美之间的关税超过100%，导致整体关税税率超过40%，半导体设备市场的下滑幅度预计将更为剧烈。届时，全球半导体市场规模将在2025年萎缩10%，至6960亿美元，到2026年将降至5570亿美元，相比在全球关税10%的基准情景下预计2026年市场规模的8440亿美元，下降约34%。　　

【关键词】半导体，关税，市场萎缩

【摘要】　　4月25日，4月28日，市调机构TrendForce在调查报告中指出，第一季度面板驱动IC平均价格季减约1%至3%，第二季度仍有小幅下滑的趋势，但变动幅度有限，显示近年价格持续下跌的趋势出现缓和。从需求面分析价格跌势趋缓原因，其一由于品牌厂、面板厂调整备货节奏，库存逐渐回复到健康水平，其二中国去年开始实施的补贴政策刺激需求回升，激励驱动IC出货表现逐季成长。从供应面来看，因为成熟制程的晶圆代工价格相对稳定，成本面未再出现剧烈波动，有助整体报价保持平稳。展望未来，TrendForce认为驱动IC产业将持续受到上游晶圆成本、原物料价格与政策风险三大变数牵动，预期相关供应链将持续关注金价变动与地缘政治情况，适度调整其备货与库存策略，以应对价格趋势转折可能带来的风险与机会。

【关键词】面板，IC，平均价格