【摘要】 6月14日，澎湃讯，6月14日，日本央行官网发布6月利率决议。决议称，在今天举行的货币政策会议(MPM)上，日本央行货币政策委员会一致投票决定，在市场操作指引方面，日本央行将支持无担保隔夜拆借利率保持在0%至0.1%区间内，符合市场预期。关于在下次会议前购买日本国债(JGBs)、商业票据和公司债券，日本央行将根据3月货币政策会议的决定进行购买。日本央行以8票赞成、1票反对的投票结果决定，今后将减少日本国债的购买量，以确保金融市场更自由地形成长期利率。日本央行将收集市场参与者的意见，并在下次货币政策会议上决定未来一至两年左右缩减购债规模的详细计划。
【关键词】日本央行，无担保隔夜拆借利率，日本国债
【摘要】 6月7日，新华财经讯，6月7日，在欧洲交易时段，美国5月新增就业岗位远超预期，打消了对就业市场放缓的担忧，并可能削弱美联储降息的动力，10年期和2年期美债收益率飙升。10年期美债收益率跃升14.7BPs至4.426%；2年期美债收益率在上涨15BPs至4.87%。周五盘前的行情结束了美债收益率连续第6天下跌。6月6日的水平是至少一年来持续时间最长的下跌，显示投资者对美国经济放缓的担忧加剧。6月6日公布的经济数据显示，美国上周初请失业金人数攀升至22.9万人的四周高位，但仍在今年以来的19.4万～23.2万人区间内。最新数据显示，美国非农就业人数从4月份的17.5万人上升到5月份的27.2万人。这也超过了道琼斯对19万人的普遍预期。然而，失业率自2022年1月以来首次升至4%。在此之前，ADP的私人就业报告显示，5月份公司增加了15.2万个就业岗位，低于预期的17.5万个。就业增长主要集中在医疗保健、政府、休闲和酒店业，这与最近的趋势一致。这三个行业分别增加了6.8万、4.3万、4.2万个职位。这三个板块贡献了一半以上的涨幅。
【关键词】非农就业，，10年期美债，收益率
【摘要】 6月4日，21世纪经济报道讯，在上周一季度GDP被下修后，美国再度公布了疲软的经济数据。当地时间6月3日，美国供应管理协会(ISM)公布的数据显示，5月制造业PMI从4月的49.2降至48.7，连续二个月放缓，不及预期的49.6，新商品订单创下近两年来最大降幅，制造业物价支付指数从2022年中期以来的高位回落，建筑项目支出也意外下滑。在疲软数据的助推下，美联储降息预期也重新升温，芝商所美联储观察工具显示，市场预计美联储9月降息的概率已超过60%，而此前一度预期年底才会降息。经济数据的涟漪也反映在了资本市场上，“宽松交易”升温。6月3日，10年期美债收益率跌破4.4%关口，美元回落，美股上涨。美债收益率的大跌格外显眼，2年期美债收益率3日下跌7.1个基点至4.814%，5年期美债收益率下跌10.9个基点至4.409%，10年期美债收益率下跌11.8个基点至4.391%，30年期美债收益率下跌11.8个基点至4.538%。
【关键词】10年期，美债，收益率
【摘要】 5月30日，21世纪经济报道讯，当地时间5月29日，欧债收益率集体收涨。英国10年期国债收益率报4.46%，法国10年期国债收益率报3.18%，德国10年期国债收益率报2.69%，意大利10年期国债收益率报4.02%，西班牙10年期国债收益率报3.44%。受西班牙100亿欧元债券发行的推动，截至5月30日，2024年欧洲债券发行量突破了1万亿欧元（1.1万亿美元）大关，打破了2020年6月9日创下的发行速度纪录，当时各国政府在疫情暴发的前几个月提高了预算。
【关键词】欧洲，长债发行，西班牙
【摘要】 5月30日，新华财经讯，5月29日，发行的美国7年期国债需求继续走弱，带动二级市场美债收益率全线上涨。截至纽市尾盘，10年期美债收益率上涨6.17个基点，报4.6117%；2年期美债收益率跌0.38个基点，报4.9726%，盘中逼近5.0%整数关口。本周美国国债发行整体需求低迷，周二招标发行的690亿美元2年期美债中标利率为4.917%，为去年10月以来最高，高于前次4.898%；投标倍数2.41，大幅低于前次的2.66，也低于最近六次拍卖的平均值2.59，创下2021年11月以来的最低水平。周二发行的700亿美元5年期国债中标利率4.553%，低于上月的4.659%；投标倍数2.30，低于前次的2.39，为2022年9月以来的最低水平，远低于最近六次拍卖的平均值2.41。
【关键词】美债，长债发行，收益率
【摘要】 5月24日，新华财经讯，当地时间5月23日上午，最新公布的数据显示美国经济5月份继续扩张后，美债收益率全线上涨。标准普尔全球（S&P Global)5月23日公布的采购经理调查显示，5月份的服务业和制造业指标均高于预期，并显示出这两个行业的扩张。服务业活动指数为54.8，制造业指数为50.9。这两项指标均环比上升，分别高于道琼斯51.5和50的预期。标准普尔在报告中表示，这两个指数还显示，购进价格“继续大幅上涨”。5月23日公布的每周初请失业金人数也暗示，就业市场需求可能已经停滞。美国劳工部数据显示，截至5月18日当周初请失业金人数为21.5万人，较上修后的上修数据减少8000人。据美国财政部数据，截至当天收盘，2年期美债收益率从5月22日的4.86%上升5BPs至4.91%；10年期美债收益率从5月22日的4.43%涨4BPs至4.47%；30年期美债收益率从5月22日的4.55%上升3BPs至4.589%。
【关键词】PMI，美债，收益率
【摘要】 5月24日，新华财经讯，日本5月9日公布的4月货币政策会议纪要中提及，如果经济活动和物价的前景得以实现，基础通胀上升，日本央行将调整货币宽松程度，同时预计宽松的金融环境将暂时维持。此外，会议还多次提及与日元贬值相伴随的物价上涨风险，市场上预测日本央行进一步减少国债购买和进一步加息的观点增强。自5月13日以来，日债收益率一直稳步上升，当时日本央行在常规操作期间减少购买了5年至10年期日债，令市场感到意外。5月22日，日本财务省40年期超长期债券的招标结果显示，投标倍数为2.2倍，中标利率为2.27%，市场需求遇冷。预计20年期和30年期等长期日债也将面临利率上升压力。本周以来，日债收益率不断升高，5月22日突破1%整数关，为2013年以来新高，5月23日收盘为1%；5月24日，10年期日债收益率涨0.9BP，升至1.009%的高位，为2012年4月以来的最高水平。
【关键词】日本央行，日债，收益率
【摘要】 5月16日，澎湃新闻讯，当地时间5月15日，美国财政部公布的数据显示，2024年3月，美债前三大海外债主日本、中国、英国的持有量继续有所分化：中国减持，日本、英国增持。美国财政部2024年3月国际资本流动报告（TIC）显示，日本3月增持199亿美元美国国债，持仓规模达到11878亿美元，继续为美国第一大债主。中国3月减持76亿美元美国国债至7674亿美元，是继2024年1月以来的连续第三次减仓。作为美国国债海外第二大债主，从2022年4月起，中国的美债持仓一直低于1万亿美元，并从2022年8月至2023年2月连续7个月减持美国国债，2023年3月增持203亿美元美债，同年4月至10月再次“七连降”，同年11月、12月分别增持124亿、343亿美元美债。2024年1月中国减持186亿美元美债，结束“两连增”，同年2月再减持227亿美元美债。英国3月增持268亿美元美国国债至7281亿美元，持仓规模位列第三。
【关键词】美债，日本，英国
【摘要】 5月13日，新华财经讯，5月13日，日本央行发布的公开市场操作情况显示，“剩余期限为5至10年”的国债买入投标金额为4250亿日元，较上次4月24日的4750亿日元减少了500亿日元，是央行自3月取消收益率曲线控制（YCC）以来首次减少购买量。受此影响，作为长期利率指标的“新发10年期国债”利率一度达到0.940%，为2023年11月以来的最高水平。而“剩余期限为1至3年”的国债购买投标金额为3750亿日元，“剩余期限为10至25年”的国债购买投标金额为1500亿日元，均维持不变。取消YCC后，日本央行决定继续执行“与以往大致相同程度”的国债购买政策，并根据市场动态和供需情况调整购买金额。4月以来，对于“剩余期限为5至10年”的国债购买额度设置为4000亿至5500亿日元之间，但一直维持不变。日本央行已在近日发布的4月货币政策决策会议“主要意见”中介绍了多位支持减少国债购买量的政策委员的观点。
【关键词】收益率曲线控制，日本央行，购债规模
【摘要】 5月11日，东方财富网讯，近日，据美国财政部公布的数据，截至今年2月末，美国国债总额为34.47万亿美元，相较十年前翻倍；其中，外国投资者持有的美国国债合计7.97万亿美元，占比为23.1%，相较十年前降超10个百分点。外国投资者中，美国的前两大“债主”——中国和日本持有的美债金额相较十年前均有所下降。截至今年2月末，日本持有美债最多，达11679亿美元，在近半年增持超千亿的情况下，日本持有美债的金额相较十年前仍降超300亿美元；中国位列第二，持有美债7750亿美元，相较十年前下降近5000亿美元。
【关键词】储蓄国债，网点开售，售罄
【摘要】 5月10日，界面新闻讯，5月10日消息，以看涨债券知名的汇丰控股固定收益研究全球主管Steven Major将他对年底美国10年期国债收益率的预期提高了0.5个百分点，从3%提高到3.5%。此外，Steven Major维持对美国10年期国债收益率到2025年底将下滑至3%的预测不变。
【关键词】美国国债，收益率，汇丰控股
【摘要】 5月3日，金融时报讯，当地时间5月1日，美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间，并表示因为高于预期的通胀数据，将继续推迟首次降息的时间，这是自去年9月以来美联储连续第六次维持利率不变。在随后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔强调，美联储的下一步行动不太可能是加息。在缩表方面，鲍威尔称，减缓量化紧缩(QT)的步伐并不意味着资产负债表收缩速度会比预期更慢，而是确保资产负债表以更为渐进的方式逐步接近其最终规模，同时降低货币市场承受压力的可能性，避免金融市场动荡。根据声明，美联储将继续减少其持有的美国国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券，但将放缓减持速度。自6月起，负责公开市场操作的联邦公开市场委员会将把每月美国国债减持上限从600亿美元降至250亿美元。同时，该委员会将维持每月机构债务和机构抵押贷款支持证券减持上限在350亿美元不变，并将超过这一上限的任何本金用于美国国债的再投资。
【关键词】美联储，利率，缩表
【摘要】 5月1日，每日经济新闻讯，日本央行5月份日本国债购买金额和频率保持不变，并维持第二季度债券购买计划不变。日前，日本央行行长植田和男表示，未来将在某个时点减少日本国债购买规模；政策转变是因为达到价格目标的可能性上升；预计宽松的金融环境将持续一段时间。
【关键词】日本央行，日本国债，购买规模
【摘要】 4月26日，新华财经讯，4月25日，美国商务部25日早间公布的初步数据显示，美国2024年一季度GDP环比年化增速为1.6%，显著低于市场预期的2.3%和去年四季度的3.4%。其中，一季度个人消费支出年化增速为2.5%，低于市场预期的2.8%和前一季度的3.3%。同时，一季度PCE和核心PCE通胀环比年化增速分别为3.4%、3.7%，大幅高于前值1.8%、2.0%，是过去四个季度最高。一季度核心个人消费支出价格上涨3.7%，超过市场预期的3.4%。4月25日，各期限美债收益率周四升至年内最高，其中，10年期美债收益率尾盘上涨5.81个基点，报4.6998%，盘中高点4.7351%为2023年11月以来新高。2年期美债收益率盘中一度升至5%上方，尾盘时略回落至4.9913%，涨幅为6.44个基点。其余期限美债收益率涨幅也均超过4个基点，短端涨幅更大，曲线倒挂程度收窄。
【关键词】美债，收益率，GDP
【摘要】 4月22日，界面新闻讯，4月18日，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦（以下简称“伯克希尔公司”）为多档日元债券交易定价，共筹集2633亿日元。这是自日本央行废除负利率制度以来，日本海外发行人最大的日元交易，伯克希尔公司上次发行日元债券是在去年11月，总规模达8亿美元。纵向来看，这是伯克希尔公司有史以来八次发行日元债券中规模第二大的交易，仅次于2019年首次发债的4300亿日元。这一举动引发市场猜测，巴菲特可能会进一步增加在日本股市的投资。回顾过去一年，巴菲特的买入行为一定程度上推动了去年日本股市的大涨。伯克希尔公司于2023年11月发售了约8亿美元的日元债券，随后该公司便出手增持了日本股票。今年2月的致投资者信函中，伯克希尔公司表示，其目前大部分日本投资都是通过日元债券来提供资金的。目前，伯克希尔公司已经成为日元债券最大的海外发行商之一，2019年以来八次发行日元债券。截至去年9月份，伯克希尔发行的日元债券约为76亿美元。
【关键词】日元债，海外发行商，伯克希尔
【摘要】 4月18日，界面新闻讯，当地时间4月17日，美国财政部公布的数据显示，2024年2月，美债前三大海外债主日本、中国、英国的持有量有所分化：中国减持，日本、英国增持。美国财政部2024年2月国际资本流动报告（TIC）显示，日本2月增持164亿美元美国国债，持仓规模达到11679亿美元，继续为美国第一大债主。中国2月减持227亿美元美国国债至7750亿美元，是继2024年1月以来的连续第二次减仓。英国2月增持96亿美元美国国债至7008亿美元，持仓规模位列第三。
【关键词】美债，日本，英国
【摘要】 4月16日，新华财经讯，4月15日，摩根大通与富国银行发行132.5亿美元高评级（即投资级）债券。其中，摩根大通发售90亿美元债券，共四种到期时间，久期最长的为11年，发行的收益率较可比（10年期）美债收益率溢价1.15个百分点，原来讨论的大约为1.4个百分点。富国银行发售42.5亿美元债券，共两种到期时间，三年期公司债发行的收益率较可比美债的收益率高出0.95个百分点，初步讨论的大约溢价1.2个百分点。
【关键词】摩根大通，富国银行，美元公司债
【摘要】 4月12日，当地时间4月11日，秘鲁中央储备银行宣布，将该国基准利率下调至6%，较3月下降25个百分点。央行表示，利率下调原因是考虑到该国通胀率从2月份3.3%下降到3月份的3%，处于目标范围的上限。
【关键词】秘鲁，基准利率，下调
【摘要】 4月11日，中国新闻网讯，4月11日，德意志银行集团(德意志银行)宣布已成功完成第三期熊猫债券发行，发行金额30亿元人民币，期限2年，为高级优先级债券。这是自2018年以来金融机构所发行的最大规模熊猫债。熊猫债为境外和多边金融机构等在中国发行的人民币债券，海外发行人可通过熊猫债进入中国境内人民币债券市场。本次发行得到投资者的踊跃认购，吸引了超过80亿元人民币的订单。据悉，发行所募集资金净额将用于德意志银行的一般公司用途，支持银行的相关业务活动和发展。此次交易是继去年德意志银行成功发行熊猫债后的第三期债券发行。该项目早前已获中国人民银行批准，允许德意志银行在获批后两年之内，经中国银行间债券市场(CIBM)分期发行金额总计不超过80亿元人民币的债券。
【关键词】德意志银行，金融机构，熊猫债
【摘要】 4月9日，新华财经讯，美债收益率4月8日（周一）收于四个月新高，投资者聚焦在将于周三上午公布的3月消费者价格指数，接受道琼斯调查的经济学家预计，3月CPI数据将上升0.3%。据美国财政部数据，截至周一收盘，2年期美债收益率从上周五的4.730%上升5BPs至4.78%，为自11月27日以来的最高水平；10年期美债收益率攀升3BPs至4.42%，30年期美债上升1BP至4.552%，两者均为11月24日以来的最高水平。上周五公布的数据显示，美国3月非农就业人口增加30.3万人，远超市场预期。这给投资者带来了希望，强劲的经济可能继续支撑企业盈利增长，即使这意味着利率将在更长时间内走高。因此，周三发布的3月份CPI报告备受关注。美国降息的时机将取决于近期数据，取决于美联储的政策应对机制，预计今年将降息三次。
【关键词】美债，收益率，CPI
