中国行业发展报告

【摘要】　　7月13日，中国石油和化工讯，7月5日，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦能源公司宣布，将以40亿美元价格收购道明尼能源公司的天然气传输和储存部分的资产，并承担57亿美元的债务，总收购价格接近100亿美元。这笔交易正在等待美国监管部门的批准，预计将在今年第四季度完成。美国道明尼能源公司（Dominion Energy）是北美洲最大的独立石油和天然气勘探和生产公司之一。道明尼能源为美国20个州的超过700万家庭、企业提供电力和天然气，是目前美国最大的能源生产商和运营商之一，拥有超过1000亿美元的资产。这笔交易包括超过7700英里（12390公里）的天然气输送线路资产和9000亿立方英尺的储气资产。根据交易条款，伯克希尔将收购道明尼能源传输公司、Questar管道公司和Carolina Gas Transmission公司100%的股权，以及Iroquois天然气传输系统50%的股权。伯克希尔还将收购Cove Point LNG公司25%的股权。Cove Point LNG是液化天然气的进出口和储存设施，是美国仅有的六个液化天然气出口码头之一。交易完成后，伯克希尔哈撒韦公司将大大增加其在天然气行业的影响力。公司将承担美国州际天然气输送量的18%，目前输送量为8%。　　

【关键词】巴菲特，近百亿美元，收购天然气资产

【摘要】　　7月13日，中国化工报讯，7月1日，瑞士特种化学公司科莱恩宣布，完成了将其全部色母粒业务售予普立万。此次交易包括单独交割的科莱恩全球色母粒业务以及印度市场色母粒业务，交易价值约为15.6亿美元。科莱恩过渡执行主席郭海力表示：“随着这项交易的完成，科莱恩向纯粹的特种化学公司又迈出了重要的一步。通过专注于护理化学品、催化剂和自然资源三大核心业务领域，科莱恩意指实现高于市场的增长、更高的盈利性和更强的现金生成。成功出售色母粒和医疗包装业务后，我们当下的目标是推进颜料业务的剥离。”同日，普立万公司宣布公司更名为Avient。科莱恩色母粒业务包括在29个国家设立的46个生产运营和技术中心，以及约3500名员工，将加入Avient的颜色、添加剂和油墨事业部。Avient公司董事长、总裁兼首席执行官Robert M. Patterson表示：“通过此次收购，Avient现在预计调整后的EBITDA的85%以上将来自特种应用。这与10年前特种产品业务刚起步时的不到10%相比，业务占比显著上升。在秉承过去组织传承的同时，我们建立全新品牌Avient，共同携手，打造面向未来的世界一流的可持续组织。”经过重塑品牌形象和更名，普立万公司的股票代码由“POL”变更为“AVNT”，于2020年7月13日开始交易。

【关键词】普立万，完成16亿美元收购，改名

【摘要】　　7月6日，中国化工报讯，普华永道（PwC）根据全球上市公司2020年3月31日的股票市值排出“2020全球市值100强上市公司”排行榜（Global top 100 companies 2020），新上市的沙特阿美跃居第一，进入前五名的还包括微软、苹果、亚马逊和谷歌的母公司ALPHABET。中国的阿里巴巴和腾讯依旧在全球十强之列。在2019年3月底到2019年12月底之间，全球百强企业的市值增加了20%。但由于受到新冠肺炎疫情的影响，在截至2020年3月底的三个月中，市值又减少了15%。100家上榜公司中，科技企业有20家，总市值62580亿美元；金融企业18家，总市值32240亿美元；医疗保健企业19家，总市值29680亿美元；消费服务企业10家，总市值28760亿美元；石油和天然气企业8家，总市值24280亿美元；消费品企业13家，总市值22220亿美元；电信企业5家，总市值7820亿美元；工业企业5家，总市值5040亿美元；公用事业企业1家，市值1180亿美元；基础材料企业1家，市值920亿美元。100家公司中有57家总部在美国，中国共有14家公司上榜，英国有6家上榜，法国4家上榜，瑞士、日本、荷兰各3家上榜，爱尔兰、印度各有两家上榜，沙特、韩国、丹麦、德国、比利时、加拿大各有一家上榜。进行IPO的沙特阿美第一次上榜就跃居首位。陶氏杜邦已经分拆为三家新公司，因此跌出今年百强榜。

【关键词】全球上市100强，8家油气企业上榜，沙特阿美登顶

【摘要】　　7月6日，中国石油和化工讯，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）6月22日宣布，与6个全球投资者组成的财团达成总额207亿美元的协议，这是今年迄今为止全球最大的一笔能源交易。作为协议的一部分，该财团将投资101亿美元，购买新成立的ADNOC子公司天然气管道公司49%的股份，并持有38条管道的租赁权，为期20年。ADNOC将持有占多数的51%股份，并将保留管道公司的所有权，它还将继续管理管道业务并负责资本支出。该财团包括的六个成员分别是GIP（Global Infrastructure Partners），加拿大布鲁克菲尔德资产管理公司（Brookfield Asset Management），新加坡主权财富基金GIC，安大略省教师退休金计划委员会(Ontario Teachers’Pension Plan Board)，韩国NH Investment＆Securities，意大利Snam燃气公司。ADNOC天然气管道子公司的管道网络全长982.3公里，将ADNOC的天然气输送给阿联酋的当地客户。　　

【关键词】阿布扎比国油，签署2020年，最大能源交易协议

【摘要】　　6月29日，中国化工信息周刊讯，据报道，2020年第一季度德国化学工业表现强劲，但当下它正感受到新冠疫情大流行的全面影响。为此，化工行业呼吁政府出台加快复苏的政策，并为德国中小企业寻求金融支持。德国化学工业协会（VCI）表示，新冠疫情对德国化学工业第一季度影响相对较小，因为直到3月份经济增长才开始放缓，对化学品需求才开始收缩。VCI表示，受疫情影响，今年第一季度德国经济萎缩了2.2%。私人消费下降，设备、机器和车辆投资出现下降，许多行业的工业生产均大幅下降。第一季度德国化学工业表现远好于其他行业。VCI数据显示，不包括制药一季度德国化学品产量同比增长1.5%，较2019年最后一季度增长3.6%。VCI表示，特别是卫生产品和包装材料的强劲需求推动了第一季度产量增长。尽管油价大幅下跌，但因为特化品、消费相关产品和药品生产商最初都能够推动产品价格小幅上涨。此外，受原油价格下跌影响而石脑油价格下跌18%，只影响了第一季度末的化学品价格。与2019年第四季度相比，一季度德国化学品/制药行业销售额小幅增长0.6%，达到495亿欧元（约合555亿美元），这是由于2020年前两个月的强劲表现。从一季度末，疫情影响越来越大，使得德国化工企业更加审慎而开始调整对2020年的预期。据VCI调查，德国化工企业预期2020年将出现严重衰退，企业都面临许多挑战，例如订单减少、供应链中断和运输能力不足。调查结果显示，许多企业预计第二季度业务将大幅下滑，近3/4的企业报告称需求不足。此外，几乎所有企业都表示，由于新冠疫情实施相关措施和限制，使得化工企业都面临供应链中断问题。　　

【关键词】德国化工，一季度保持增长，二季度业绩不保

【摘要】　　6月29日，中国化工报讯，近日，2020年《财富》美国500强排行榜发布。以营收排名，沃尔玛连续8年蝉联榜首，亚马逊则高居第二名，油气巨头埃克森美孚则落在第三。在所有上市公司中，天然气和电力行业汇集了最多的美国500强公司，有22家；化工行业有13家企业，比去年增加1家，位居第5；炼油行业有8家。化工行业榜中，陶氏排名最高，年收入为429.51亿美元，位居总排名79位；3M紧随其后，收入为321亿美元，位居103位；杜邦年收入215亿美元，排名152位。炼油行业榜中，埃克森美孚领跑，年收入为2649亿美元，位居总排名第三，比上年下降一位；雪佛龙年收入为1465亿美元，位居15位，下降4位；马拉松原油年收入1248亿美元，位居22位，上升9位；Phillips 66年收入1095.59亿美元，位居27位，下降4位。从整体来看，今年的上榜门槛较去年稍有提升，为56.6亿美元。500家公司总收入达14.2万亿美元，较去年的增长超过了3.5%，相当于美国当年GDP的三分之二。

【关键词】美国500强，13家化企，上榜

【摘要】　　6月23日，中国化工报讯，6月14日，沙特阿美完成了收购石油化工巨头沙特基础工业公司（SABIC）多数股权的交易，总计691亿美元，购买了逾20亿股股票。此次收购是沙特阿美公司上市准备工作的一部分，而在去年年底，该公司成功上市。沙特阿美于2019年3月就签署了协议，要从沙特阿拉伯主权基金（公共投资基金，PIF）购买沙特基础工业公司70%的股份，当时的价格是相当于691亿美元的沙特里亚尔，SABIC的其余30%股份仍由PIF控制，这项收购有望成为全球油气行业最大的并购交易之一。然而，一年多来，市场形势发生了巨大变化，在石油市场崩溃的大背景下，SABIC市值下跌了40%以上。此前，有媒体报道，由于疫情导致油价暴跌，沙特阿美可能会推迟收购。甚至有报道称，因为沙特基础工业的市值暴跌了40%，沙特阿美可能寻求重新谈判价格。不过，最终购买的这些股票的价格与最初商定的价格相同。交易价格虽然没有改变，但不清楚在PIF支付的结构是否已经修改。为落实交易，沙特阿美在2020年筹集了100亿美元的贷款资金。　　

【关键词】沙特阿美，完成，SABIC股权收购

【摘要】　　6月23日，中国化工信息周刊讯，6月18日，陶氏公司宣布一系列积极应对气候变化、消除塑料废弃物的最新承诺。目前，陶氏公司正在全力打造一个在创新、客户导向、包容性、可持续发展等方面最为领先的材料科学公司。陶氏公司同时发布《2019可持续发展报告》，这是连续第17年发布该项报告，介绍其2025可持续发展目标的进程和成果。陶氏公司最新的可持续指标，与“2025可持续发展目标”相契合，具体包括：保护气候方面，至2030年，陶氏公司将每年减少500万吨碳排放净额，即在2020年的基础上总体减少15%，此外陶氏公司计划于2050年实现碳中和，与《巴黎协定》的要求相一致；消除废弃物方面，至2030年，陶氏公司将致力于“消除废弃物”，通过自身行动或合作伙伴关系，让100万吨塑料得到回收、重复使用、或再生利用；实现闭环方面，至2035年，陶氏公司将助力“实现闭环”，公司用于包装领域的产品将实现100%可重复使用或再生利用。为实现其可持续发展目标，陶氏公司已在全世界采取诸多措施。

【关键词】陶氏公司，设定三大领域，最新指标

【摘要】　　6月15日，石油和化工园区讯，近日，《美国化学与工程新闻》公布了美国50强化工公司新榜单，排名以2019年化工业务销售收入为依据。在经历十年“黄金期”后，美国化工公司业绩开始下滑。这50家公司2019年的化工业务销售总额下降9.8%，利润下降26.3%。不断上涨的能源价格加上不断下跌的化工产品价格，导致化工公司利润受到挤压。排名第一的陶氏化学2019年化工业务销售收入下降13.4%，至429.51亿美元；化工业务利润下挫35.8%，至35.2亿美元。排名第二的埃克森美孚2019年化工业务销售收入下降15.5%，至274.16亿美元；化工业务利润下挫77.1%，至9.55亿美元。排名第三的利安德巴赛尔2019年化工业务销售收入下降11.9%，至271.28亿美元；化工业务利润下降17.8%，至46.13亿美元。　　

【关键词】美国，多家化企，利润遭挤压

【摘要】　　6月15日，新华网讯，为应对新冠疫情冲击，欧盟计划推出一份相对“绿色”的经济刺激计划，打算为氢能源技术和清洁能源基础设施拨款数以百亿计欧元。氢能源消费目前仅占欧洲能源消费总量的不足1%。为推动氢能源技术发展，欧盟打算采取多项举措，包括：经由“创新基金”为氢能源生产提供50亿欧元至300亿欧元支持，推动年产量增至100万吨；把下个长期预算中对氢能源项目的扶持资金提升至13亿欧元；经由欧洲投资银行管理的一项特别基金加大对可再生能源和氢能源基础设施投资，这项主营贷款的基金年均可支配100亿欧元。先前制约氢能源发展的一大瓶颈是成本。但随着电解技术的发展，氢能源成本已相应降低，法国液气公司、德国钢铁制造商蒂森克虏伯和英荷壳牌石油公司均在这方面有示范项目。一些欧盟成员国已开始自主推进氢能源发展。荷兰打算把氢电解装置容量在2025年前扩至500兆瓦，2030年前进一步提升至3000兆瓦到4000兆瓦。德国和荷兰两国政府还启动联合可行性研究，探索利用近海风力发电厂生产氢能源。彭博社报道，欧委会经济刺激方案须经27个成员国政府一致通过，相关审议过程可能耗时数月。欧委会定于6月针对能源系统融合减排公布另一份方案，届时将推出更多氢能源增产举措。

【关键词】欧盟，“绿色”经济刺激，聚焦氢能源

【摘要】　　6月8日，流程工业讯，近期，巴斯夫发布了最新的《巴斯夫大中华区2019年度报告》，重点介绍了巴斯夫如何与合作伙伴开展项目合作，通过进一步加强生产网络及研发创新实力，更好地满足市场需求。2019年，巴斯夫向大中华区客户的销售额超过73亿欧元（2018年72亿欧元），还在与环境保护、健康与安全相关的几个关键指标方面取得了不俗的表现，通过持续优化工艺流程及升级生产技术，实现了减少排放和废弃物的产生，并节约了用水量。2019年，巴斯夫持续扩大本地生产能力，丰富产品组合，以期更好地满足中国不断增长的市场需求。在广东湛江启动了新型智慧一体化基地项目，并开始建设首批装置，旨在为华南地区的客户提供先进的产品与解决方案。在大中华区新建了多套生产装置，提高产能，满足市场需求。在上海创新园建设全新的亚太区汽车应用研发中心和工艺催化研发中心。在上海启用一家共创中心，藉此汇聚客户与巴斯夫专家，将创意概念转化为创新解决方案。通过与当地客户和合作伙伴进行深入合作，巴斯夫能够更好地提供广泛的、基于化学的创新解决方案，帮助客户实现业务的可持续增长。　　

【关键词】巴斯夫，2019大中华区，年度报告

【摘要】　　6月8日，中国石油和化工讯，国际能源署（IEA）日前发布报告表示，新冠疫情将重创全球能源领域投资，今年相关投资支出预计比去年减少大约4000亿美元，降幅达20%，为历年来最大。报告中写道，今年年初对全球能源投资的预计为增长2%，有望创6年来最大年度增幅。然而，疫情致使全球许多国家和地区的经济按下“暂停键”，能源领域各大行业的投资支出都将减少，包括石油、天然气、煤炭和可再生能源。国际能源署表示，2020年全球能源投资预计略高于1.5万亿美元，低于2019年的1.9万亿美元。尽管国际原油价格近期有所反弹，但仍低于每桶40美元的“地板价”，迫使能源企业缩减资本支出。国际能源署预测，石油和天然气投资将减少近三分之一，其中美国页岩油气受冲击最严重。尽管清洁能源行业所受影响相对较小，但相关投资支出自2015年以来并未明显增加，而且远低于巴黎气候协定减排目标所需的必要生产水平。最担心疫情引发的限制措施会让低效、不清洁的能源技术在财力匮乏的新兴市场根深蒂固。国际能源署表示，全球对大型风能和太阳能项目的审批减少至3年来最低水平，市场和政策信号并未引导大量资本进入清洁能源项目。尽管新冠危机带来矫正能源业现状的机会，但同样可能“加剧这些错配，带世界进一步远离可持续增长目标”。

【关键词】国际能源署，全球能源投资，缩减4000亿美元

【摘要】　　6月1日，中国化工信息周刊讯，新冠肺炎疫情已经扼杀了美国下一波从乙烷提取一直到聚乙烯整个产业链上的新项目建设热潮。《安迅思化工商情》表示：由于油价暴跌，美国工厂失去了相对于外国生产商的大部分原料优势。美国化工生产商主要以乙烷和其他天然气液体（NGLs）为原料，而世界上其他多数化工生产商则依赖于以石油为基础的石脑油。当乙烷价格低于石脑油时，美国就享有成本优势。由于很多新建石化项目的产品面向出口市场，其相对于外国竞争对手的成本优势格外重要。美国化工产能第一波扩张已经基本完成，第二波扩张潮恰好遇上油价暴跌，导致美国的原料成本优势不复存在。鉴于不利的原料竞争态势和经济前景，原计划在美国新建石化项目的企业将很难做出最终投资决定。新冠肺炎疫情的爆发已经迫使它们大幅削减资本支出，并推迟一些项目的建设计划。壳牌公司、雪佛龙公司、沙特阿美、埃克森美孚等多个公司在美新建石化项目的2020年资本支出，纷纷在原计划基础上作出了一定程度的下调。

【关键词】成本优势尽失，美国，下调石化项目支出

【摘要】　　6月1日，中国化工信息周刊讯，日本多家主要化工公司公布了截至2020年3月31日的本财年综合业绩。三菱化学、住友化学、旭化成、三井化工、帝人、东曹和宇部工业公司盈利下降。在新冠肺炎疫情影响之下，全球性衰退来袭，聚焦高性能工程塑料等高附加值产品的日本化工行业也未能幸免。三菱化学本财年净盈利下降68%，至540亿日元（合5.017亿美元）。营业利润同比下降51%，至1442.8亿日元。三菱化学功能产品业务的营业利润下降12.1%。核心营业利润下降主要是由于高级聚合物业务中苯酚-聚碳酸酯（PC）链材料的市场价格下降，以及高级模塑和复合材料用工程塑料的销售量下降。三菱化学最大板块——化学品业务的营业利润下降了76%。住友化学表示，公司净利润下降73.4%；旭化成报告称，本财年净盈利下降29.5%；三井化学年度财报显示，净利润下降50%。　　

【关键词】日本化工巨头，盈利下降，疫情影响

【摘要】　　5月25日，中国石油和化工讯，亨斯迈5月18日宣布，公司已完成对CVC热固性特种材料公司的收购。CVC热固性特种材料公司是一家为工业复合材料、粘合剂和涂料市场提供服务的北美特种化学品制造商。CVC热固性特种材料公司是Emerald高性能材料公司的一部分。依据此前达成的收购CVC热固性特种材料公司的协议条款，亨斯迈以约3亿美元的价格收购了这项业务，收购价可根据营运资本和债务等因素的变化作出最后调整。收购为全现金交易，资金来源为公司流动资金。亨斯迈先进材料事业部总裁Scott Wright表示：“此次收购不仅将巩固先进材料事业部在北美市场的地位，还给我们带来了需要的产品和技术。我们打算利用在欧洲和亚洲的现有资产迅速完善这些产品和技术，并利用各地的营销渠道进行全球销售。我们预计可在两年内实现约1500万美元的年化协同效应。” 　　

【关键词】亨斯迈，CVC热固性特种材料，收购

【摘要】　　5月25日，油气新闻网讯，沙特阿美和沙特基础工业公司（Sabic）正推进在延布建设大型石化企业的计划，这表明他们致力于实现扩大沙特下游部门的长期目标。沙特阿美和沙特基础工业公司进行的项目规划也反映出他们注意到建设原油化工（COTC）项目的成本密集性。沙特阿美/沙特基础工业公司在延布规划的下游项目被誉为中东第一个此类石油化工项目，也是世界上为数不多的此类项目之一。据估计，建造这样一个综合设施的成本高达250亿美元。石化产品需求前景的变化也被认为是项目运营商的一个因素，据报道，阿美/沙特基础工业公司正考虑下调每年900万吨的石化产品计划产能。然而，这一项目绝非束之高阁，运营商也从未在任何时候正式将其搁置。

【关键词】沙特，大力推进，石化综合体项目

【摘要】　　5月18日，中国化工报讯，美国信用评级机构穆迪公司5月12日表示，受新冠病毒疫情全球大流行影响，2020年北美和欧洲、中东以及非洲（EMEA）地区的化工行业平均盈利水平可能同比下降20%，最糟糕的时期预计发生在5月或6月。今年第一季度的财报显示，尽管今年年初亚太地区因新冠病毒疫情出现了供应中断，3月份开始北美和EMEA地区国家为防控疫情也普遍采取了封锁措施。但对于这些地区多数化工生产商来说，第一季度的需求保持相对较好。穆迪预测，疫情对于这些地区化工生产商的负面影响将逐步显现，5月和6月可能对大宗化工产品和工业用塑料生产商影响最大，产能利用率的下降或闲置生产设施预计减少过剩的供应和库存水平。穆迪公司表示，新冠病毒疫情对于大宗化学品生产商与专用化学品生产商的影响差别较大。穆迪公司预测，一些大宗化学品生产商的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）预计下降30%～50%，而服务于消费品、包装和医疗应用市场的化工公司的EBITDA预计下降幅度不到5%。 　　

【关键词】穆迪预测，化工盈利，或迎低谷

【摘要】　　5月18日，化工在线讯，美国工业气体公司日前表示，空气化工产品公司将投资约20亿美元在印度尼西亚东加里曼丹省班加隆建立世界级煤制甲醇装置。该公司表示，已签署一项长期现场合同的最终协议，以建立、拥有和经营空气分离、气化、合成气净化、公用设施和甲醇生产装置来生产甲醇。该设施的煤炭原料将由PT Bakrie Capital Indonesia（隶属于Bakrie集团）和PT. Ithaca Resources（隶属于PT AP投资）公司提供。该公司还将购买在印度尼西亚出售的甲醇。借助Air Products专有的Syngas Solutions干进料气化炉，预计将以近600万吨年的煤生产近200万吨的甲醇。该项目预计将于2024年投产。

【关键词】空气化工，印尼，世界级煤基甲醇

【摘要】　　5月11日，中国化工信息周刊讯，近期，国际化企巨头纷纷公布一季度业绩。陶氏公司2020年第一季度净销售额为98亿美元，与去年同期的模拟结果相比下降11%，主要是因全球能源价格下跌导致所有业务细分市场的本地价格下降。与去年同期相比，销量下降2%，扣除碳氢化合物和能源业务后则下降1%。食品、健康与卫材包装；清洁用表面活性剂和溶剂；以及涂料终端市场需求出现增长。但聚氨酯和硅基产品应用领域（包括汽车和耐用品）的需求下降抵消了这些增长。巴斯夫一季度销售额较2019年同期增长7%，为168亿欧元，得益于4%的销量增长。不计特殊项目的息税前收益为16亿欧元，同比下降6%，这主要来自材料和化学品及“其他”业务领域的贡献大幅降低。杜邦一季度营收较去年同期下降3.6%，为52亿美元；亏损6.1亿美元，去年同期为盈利5.2亿美元。赢创工业集团一季度销售额32.4亿欧元，较2019年同期仅下降1%；EBITDA一季度调整后5.13亿欧元，较去年同期下降5%；净收入1.81亿欧元，较去年同期下降27%。 　　

【关键词】国际化工巨头，一季度，财报出炉

【摘要】　　5月11日，中国石油和化工讯，巴斯夫与Security Matters近日签订约束性协议，宣布联合开发塑料追溯和回收解决方案。塑料拥有多种独特特性，如使用得当，将有助于打造节能、可持续发展的未来。然而，为了实现循环经济，就必须提高塑料的回收和再利用比例。尽管化学回收法已经取得了长足的进步，但更常用的还是通过机械方法回收废弃塑料。目前，受聚合物降解和杂质残留等因素的影响，再生塑料的机械性能和质量均低于原生塑料。另外，由于回收再生的基础设施价格昂贵且较为复杂，因此在很多地区都尚未被引入。通过和Security Matters携手合作，巴斯夫希望能针对这一问题提供解决方案。在本次合作中，Security Matters将利用其专利技术实现对闭环回收的线上和线下跟踪、验证可持续性主张并优化塑料废弃物的分类。与此同时，此次合作还将运用和发挥巴斯夫在塑料添加剂、监管法规等领域的广泛经验与专业知识，以及对塑料价值链的深刻理解。作为协议的一部分，两家公司还将融合其在研发和资源方面的实力与优势，实现合作共赢。

【关键词】巴斯夫，Security，Matters，塑料循环经济