中国行业发展报告

【摘要】　　1月20日，三菱化学讯，1月7日，三菱化学发布停止此前计划在美国路易斯安那州新建MMA单体工厂的通知。三菱化学一直在进行前端工程设计以及获取各种法规所需的许可和批准。决定停止该投资计划的原因是：现有位于美国田纳西州等地的MMA单体制造设施能够满足当前需求，以及在执行投资计划后，由于通货膨胀等因素导致资本投资增加，与客户谈判未能获得长期交易承诺。根据此前报道，该项目此前预计将投入1000多亿日元（约50亿人民币），于2025年度投入运行，年产能为35万吨MMA单体，相当于全球需求的约1成，将成为其全球最大规模的工厂。　　

【关键词】三菱化学，终止MMA扩建

【摘要】　　1月20日，中国化工报讯，2024年12月1日，韩国釜山举办的全球塑料污染治理政府间谈判委员会第五次会议（INC-5）全体会议，未能就塑料污染国际公约达成一致，因各国对条约基本范围存分歧。关键争议之一，即是否应全球范围限制塑料生产，此议题对化工行业影响深远。巴拿马等国提出限制生产的提案，虽意图积极，但鉴于多数发展中国家塑料产量尚未满足需求，全球范围立即实施生产限制面临巨大挑战。尽管全球源头限塑是大势所趋，但或需先从市场饱和的发达地区着手推进。

【关键词】限制全球塑料生产，难度大

【摘要】　　1月13日，中国化工报讯，2024年12月，欧盟与南美的南方共同市场（简称“南共市”）在乌拉圭蒙得维的亚就自由贸易达成“政治协议”，旷日持久的欧盟—南共市自贸协定谈判接近尾声。之后，该协定的正式生效需要欧盟成员国27国和南共市成员国5国议会，以及欧盟执行机构的批准。全部条件满足后，该协议即可生效。对于这项自由贸易协定，欧洲和南美的化工行业机构都十分欢迎。在蒙得维的亚会议结束后，欧洲化学工业委员会（Cefic）立即表态称，该组织对这一决定表示欢迎。Cefic表示，其成员单位应在与南共市的贸易中“获得优势”，这对于欧洲化工企业与其他地区化工企业的竞争至关重要。Cefic表示，这一具有里程碑意义的协议成为欧盟与南共市4个国家（阿根廷、巴西、巴拉圭和乌拉圭）之间建立自由、公平、可持续和有弹性的贸易关系的重要里程碑。　　

【关键词】欧盟，南共市，自贸“政治协议”

【摘要】　　1月13日，中国化工报讯，2024年12月，市场人士表示，美国Energy Transfer公司即将建设的一条新天然气输送管道，将为美国主要的页岩油气生产地区二叠纪盆地生产的天然气和乙烷价格提供支撑。而由于乙烷价格上涨，美国化工生产商相对于美国以外化工生产商的乙烷原料成本优势也会有所缩小。Energy Transfer公司新建的Hugh Brinson天然气输送管道将把天然气从得克萨斯州西部的瓦哈枢纽输送到达拉斯以南的梅珀尔，并与出口管道相连。这条新建天然气管道是过去6个月里美国国内宣布的第二条主要天然气输送管道。早些时候，美国一家新的合资企业宣布新建Blackcomb天然气管道，该管道可以将高达25亿立方英尺/日的天然气从二叠纪盆地输送到得克萨斯州南部的Agua Dulce地区，用于出口。市场人士认为，这两条新建天然气管道将为得克萨斯州西部提供足够的天然气外输能力，并防止该地区的天然气价格降至负数。瓦哈枢纽是二叠纪盆地油井生产的天然气的主要定价点。

【关键词】美国化企，原料成本优势，逐步缩小

【摘要】　　1月7日，中化新网讯，德国特种化学品巨头赢创工业集团2024年12月13日公布大规模重组方案，原先归于四个业务部门的业务线，将由执行董事会成员直接领导；运营业务将被划归到两个业务板块，以更具差异化的方式进行管理。赢创工业集团董事长库乐满表示：“近年来，我们显著提升了公司产品组合的质量。在当前架构下，仅仅专注于特种化学品已不足以推动公司发展。特种化工的含义已经彻底模糊，无法在客户和资本市场中使我们脱颖而出。未来，我们将通过发挥两大支柱的优势，以更具差异化的方式管理赢创。这两大支柱一是解决方案与创新驱动业务，二是技术与效率驱动业务。”目前，赢创通过特种添加剂、营养与消费化学品和智能材料三大增长型业务部门来管理其化学品业务。赢创将把业务线划归到两个新业务板块：定制化解决方案和先进技术，将于2025年4月1日生效。两个业务板块的年销售额均为约60亿欧元。　　

【关键词】德国赢创，大规模重组

【摘要】　　1月7日，中国化工报讯，陶氏化学2024年12月9日宣布，将出售其在得克萨斯州和路易斯安那州的部分基础设施资产40%股权给麦格理资产管理旗下的基金，预计初始现金收益约为24亿美元。麦格理将有权在交易结束后六个月内将股份增至49%，届时总现金收益为30亿美元。据悉，双方将成立新公司Diamond Infrastructure Solutions（钻石基础设施解决方案），为陶氏和美国墨西哥湾沿岸的其他工业客户提供基础设施。此次交易预计将于2025年上半年完成。新公司包括陶氏化学在美国墨西哥湾沿岸五个制造基地的非产品生产资产，如电力和蒸汽生产、管道、环境运营和一般场地基础设施，这些基地位于得克萨斯州的自由港、得克萨斯城和西德里夫特，以及路易斯安那州的普拉克明和圣查尔斯。陶氏化学将通过保持作为大股东的控制权来确保安全可靠运营。

【关键词】陶氏化学，出售资产

【摘要】　　12月30日，石油和化工园区讯，中东油气巨头阿布扎比国家石油公司（Adnoc）收购德国化工巨头科思创交易案，迎来重要节点。12月19日，ADNOC旗下公司XRG对外宣布，在12月16日额外接受期结束后，通过对科思创全体股东的自愿公开收购要约，连同此前收购股份，其已持有科思创所有对外发行股份的91.3%。2024年10月1日，科思创与ADNOC旗下相关实体签署投资协议，ADNOC将以每股62欧元的价格公开收购科思创所有已发行股票，股权总价值约为117亿欧元。此外，收购还包含30亿欧元债务，总交易价值达147亿欧元（约合人民币1140亿元）。作为交易的一部分，科思创还将增发10%的新股，接受ADNOC 11.7亿欧元的资金注入，用于推动增长战略的进一步实施。10月25日，在获得德国联邦金融监管局批准后，ADNOC发布了相关要约收购文件。该收购要约的完成需获得至少50%加1股的股东同意。科思创称，该交易的最终完成还需满足有关反垄断审查、外商投资审查及欧盟外资补贴审查等常规成交条件。预计交易最早将于2025年下半年完成。　　

【关键词】Adnoc，收购，科思创

【摘要】　　12月30日，中国化工报讯，英力士企业集团12月2日宣布，已与KPS Capital Partners（KPS）达成协议，将英力士复合材料业务以17亿欧元（约合人民币130亿元）的价格售予KPS。该交易预计将于2025年上半年完成。英力士复合材料是全球性的不饱和聚酯树脂、乙烯基酯树脂和凝胶涂料制造商，年销售额超过8亿欧元，在欧洲、北美、南美、亚洲和中东地区布局了17家工厂和3家技术中心，拥有约900名员工。在2018年，英力士宣布以10亿美元的价格收购亚什兰的整个复合材料业务和其欧洲BDO业务。资料显示，KPS管理着约214亿美元的投资基金，在收购和投资工业公司方面有着良好的记录，包括基础材料、品牌消费品、医疗保健和奢侈品、汽车零部件、资本设备和一般制造业。

【关键词】英力士，出售复合材料，KPS

【摘要】　　12月24日，中国化工信息周刊讯，陶氏化学12月2日宣布，已经完成向法国特种化学品生产商阿科玛出售软包装复合粘合剂业务的交易，交易价格约为1.5亿美元。陶氏公司出售意大利、美国和墨西哥的五个生产基地，包括溶剂型复合粘合剂、无溶剂型复合粘合剂和热封涂料产品系列。同时，陶氏保留了水性复合粘合剂、丙烯酸粘合剂等业务，这些业务仍然是其增长和可持续性战略的核心。陶氏软包装复合粘合剂业务的年销售额约为2.5亿美元，为食品、医疗应用以及工业层压提供解决方案。该次收购于2024年5月宣布。陶氏化学表示，此次交易使公司能够进一步专注于核心、高价值的下游市场。交易获得的收益将支持公司的资本配置优先事项，包括加速增长战略和提供长期股东价值。　　

【关键词】阿科玛，收购，陶氏，软包装复合粘合剂

【摘要】　　12月24日，中国化工报讯，日本化工巨头住友化学11月26日宣布已签署一项协议，将其拥有的气相法贝克曼重排己内酰胺制造技术的知识产权转让给高化学。高化学将继承该技术的知识产权，并计划在全球范围开展技术许可业务。气相法贝克曼重排己内酰胺制造技术以环己酮肟为原料，用于生产尼龙6关键原料己内酰胺。该技术是世界上第一个商业运行的不副产硫酸铵的己内酰胺工艺，不过住友化学已于2022年退出己内酰胺业务。目前，住友化学正加速推进业务重组作为短期业绩改善的一环，力争在2024财年实现显著业绩回升，并持续推进结构性改革，巩固业务基础。

【关键词】住友化学，转让，己内酰胺技术

【摘要】　　12月17日，中化新网讯，第三季度以来，欧洲化工市场有所好转，但乙烯市场走势仍然难以让当地企业满意。坐拥廉价原料的美国乙烯生产商正计划扩充生产能力。他们认为，欧洲乙烯生产商可能会关闭更多裂解装置，由此减少的生产能力将由来自美国的进口乙烯替代。为此，美国企业正在利用丰富且廉价的乙烷原料资源，不断扩大乙烯出口能力，将欧洲视为未来重要的发展方向。美国业界的一种看法认为，欧洲可能愿意进口美国乙烯，来保护其下游装置和制造基地地位。未来，美国化工生产商可以增加乙烯产能，服务全球乙烯市场。美国低成本原料乙烷充足，供应的增加会使这样的全球乙烯市场成为可能。　　

【关键词】美国乙烯，看好欧洲市场

【摘要】　　12月17日，中国化工报讯，11月6日，美国特种化学品公司雅保公布其第三季度业绩，并宣布全球裁员计划。财报数据显示，雅保公司第三季度净销售额为14亿美元，较2023年同期下降41.4%；净亏损11亿美元，2023年同期为盈利3亿美元；调整后EBITDA为2.11亿美元，同比下降67.6%。雅保表示，销售额的下降是受储能价格下降的影响，部分被储能业务和特种业务的高销量所抵消。此外，由于锂价值链价格降低，导致利润压缩和股权收益减少，使公司产生较大程度的亏损。同日，雅保宣布了一项全球裁员计划，预计将影响总员工人数的6%～7%，以推动重大的成本削减和生产力行动。雅保预计，上述行动将帮助雅保每年节省3亿～4亿美元的支出。与2024财年相比，雅保2025财年资本支出预计减少50%，节省8亿～9亿美元。

【关键词】雅保，三季度亏损，全球裁员

【摘要】　　12月9日，中国化工报讯，根据美国官方最新统计的数据，2023年，美国乙烷和乙烷相关石化产品的出口量达到了2160万吨的历史最高水平，比2022年增长了17%。自2014年美国开始出口乙烷以来，该出口数字更是已经增长了135%。美国乙烷及相关产品之所以能够实现高速增长，在于美国页岩油气革命后，天然气产量的增加。随后，美国天然气来源乙烷出口和生产基础设施的建设，加之美国国内乙烷产量的增长推动了美国乙烷和乙烷基产品出口的快速扩张。如今，乙烷价值链上的所有产品都在美国生产和消费，并已实现从美国出口，包括乙烷、乙烯、聚乙烯和其他乙烯衍生物。2023年，中国市场占美国乙烷出口量的45%，其次是印度的16%、加拿大的14%、挪威的9%和英国的7%。2022年至2023年，美国对中国的乙烷出口增长最快，仅2023年就增长了35%。　　

【关键词】美国，乙烷及衍生品，出口新高

【摘要】　　12月9日，中国化工报讯，11月，意大利石油巨头埃尼集团宣布，未来5年内投资20亿欧元，对旗下化工业务Versalis实施重组和转型，计划在2027年恢复盈利，2028年现金流达到收支平衡。Versalis上一次盈利是在2017年。根据Versalis最新季报，2024年第三季度其营业亏损1.93亿欧元，前三季度共计亏损5.83亿欧元。根据该公司一份声明，该计划旨在大幅减少其子公司Versalis对基础化学品行业的敞口，该行业在欧洲正面临“结构性和不可逆转的衰退”。在过去15年中导致了近70亿欧元的经济损失，其中30亿欧元是在过去五年中造成的。根据计划，此次重组Versalis将关闭位于意大利布林迪西和普里奥罗的蒸汽裂解装置，以及位于意大利拉古萨的低密度聚乙烯（LDPE）工厂。此次转型的目标是将Versalis重新聚焦于由复合和特种聚合物、生物化学和循环经济产品组成的高价值下游投资组合。这些举措将减少约100万吨二氧化碳的排放，目前约占Versalis在意大利总排放量的40%。

【关键词】意大利埃尼，化工业务，重组转型

【摘要】　　12月2日，DT新材料讯，11月，巴斯夫分别与Acies Bio和AM Green签署合作，主要涉及绿色甲醇和绿氨的创新利用，而涉及的下游产品包括脂肪醇、聚氨酯等。11月5日，巴斯夫与欧洲领先的生物技术公司Acies Bio建立了合作伙伴关系，以进一步开发甲醇发酵技术平台，用于生产脂肪醇。据悉，Acies Bio开发了“One Carbon Bio”合成生物学平台，该平台旨在将捕集的二氧化碳合成可再生甲醇并高效转化为各种化学原料。根据合作条款，巴斯夫护理化学品部门和Acies Bio将使用特定的微生物并扩大发酵工艺，以生产用于制造各种化合物的脂肪酸和衍生物。巴斯夫将贡献其在开发工艺、提供综合价值链解决方案和进入全球市场方面的专业知识。而10月28日，巴斯夫表示与AM Green BV签署了一份谅解备忘录，根据谅解备忘录，巴斯夫和AM Green计划在印度开展低碳化学品生产的可行性研究。此次合作还包括一份不具约束力的意向书，意向书内容是每年从AM Green位于印度不同地点的工厂采购10万吨完全采用可再生能源（包括抽水蓄能项目的能源）生产的氨。

【关键词】巴斯夫，AciesBio，AMGreen，合作

【摘要】　　12月2日，中国化工报讯，11月消息，巴斯夫正在加速进行业务调整。近日，巴斯夫宣布卖掉经营多年的油气公司Wintershall Dea的勘探与生产业务，并称此举是其实现逐步退出油气行业目标的重要一步。2019年，Wintershall和Dea两家公司合并成立了Wintershall Dea公司。该公司有两个股东，其中巴斯夫持股72.7%，卢森堡投资机构LetterOne持股27.3%。不过，2022年以来，由于经济环境不佳，加之能源转型浪潮，巴斯夫开始放弃Wintershall Dea的股权。2023年，巴斯夫宣布与Harbour Energy公司签署出售业务的协议，该交易已于近期完成。根据协议，巴斯夫将其持有的Wintershall Dea公司72.7%的股份出售给Harbour Energy公司。Harbour energy公司以总价112亿美元的价格完成了该交易。其中还包括Wintershall Dea公司约49亿美元的未偿还债券。巴斯夫将获得15.6亿美元的现金，以及Harbour Energy公司39.6%的股份。对于所持的Harbour Energy股份，巴斯夫强调，所持股份可以选择变现，将为进一步退出油气行业创造条件。　　

【关键词】巴斯夫，退出油气

【摘要】　　11月25日，石油圈讯，据路透社消息，知情人士透露，BP（英国石油公司）已经放弃了到2030年削减油气产量的目标，CEO穆雷奥金克罗斯缩减了公司的能源转型战略，以期重获投资者信任。2024年1月上任的奥金克罗斯一直面临着BP股价下跌的挑战，在投资者的质疑和施压下，他承诺将更加注重投资回报，重点投资最具盈利潜力的业务，特别是石油和天然气领域。奥金克罗斯将在2025年2月的投资者日上发布他的最新战略，其中包括取消2030年削减油气产量目标。在石油巨头中，BP无疑是对“净零”目标最积极、能源转型最彻底的一家。2020年2月，BP在全球石油巨头中率先宣布“零碳排放时间表”：到2030年将石油和天然气产量削减40%，同时大力推动可再生能源的增长；到2050年或之前，不仅实现集团的“净零”目标，更将助力世界向零排放的目标迈进。但在此后两年，高位国际油价不仅回暖了行业，更给石油巨头带来了前所未有的高额利润。BP不得不调整目标，将2030年减产幅度缩小至25%。另一方面，BP在能源转型领域的投资正在下降。相较于2022年的49亿美元，2023年仅达到38亿美元；2024年以来，BP放缓对大规模低碳项目如海上风电和生物燃料项目的投资，并将低碳氢能项目的数量从30个削减至10个，内部预计这些项目在几年内都不会产生现金。　　

【关键词】BP，放弃，削减油气产量

【摘要】　　11月25日，中国化工报讯，10月28日，立邦涂料控股株式会社宣布已达成一项收购协议，立邦将以23.04亿美元（约合人民币164亿元）的价格收购美国专业配方制造商LSF11 A5 TopCo LLC及其子公司（简称“AOC”）的所有股权。AOC主要在美国和欧洲运营，从事不饱和聚酯、乙烯基酯等配方开发、制造和分销。2023年，AOC的净销售额达到14.96亿美元，EBITDA为5.28亿美元，净利润为1.3亿美元。立邦表示，AOC是在欧美市场领先的CASE（涂料、黏合剂、密封剂和弹性体）、着色剂和复合材料解决方案专业配方公司，由于出色的盈利能力和较低的资本支出要求，该公司具有出色的现金生成能力。此次收购是立邦涂料集团为了实现股东价值最大化的一次收购行动。

【关键词】立邦涂料，收购，美国AOC

【摘要】　　11月20日，中国化工报讯，10月，德国特种化工巨头赢创宣布，旗下涂料和胶粘剂树脂以及医疗保健两大业务将进行大规模重组，核心领域以外的业务将被出售或关停。赢创表示，正在重组上述两条业务线，以加强其增长前景。涂料和胶粘剂树脂以及医疗保健两大业务未来投资将专注并集中各自的核心业务。非核心业务将被出售、并入合作企业或关停。受影响的业务销售额总计约3.5亿欧元。涂料和胶粘剂树脂业务线将专注于两个核心增长领域：作为胶粘剂和密封剂或轮胎添加剂的液体聚丁二烯，以及用于医疗和包装行业的特种丙烯酸树脂。医疗保健业务线未来将专注于其增长领域：用于mRNA和基因疗法的脂质、药物传输系统和细胞培养成分。

【关键词】赢创，大规模重组，两大业务

【摘要】　　11月20日，中化新网讯，10月，巴斯夫已获得德国政府约3.1亿欧元的资助，用于建造全球最大的无CO2蒸汽生产工业热泵。该项目计划于2025年第一季度开工，2027年投入运行。蒸汽是化学工业最重要的能源之一。2023年，巴斯夫在路德维希港使用了约1400万吨蒸汽。通过生产设施的热回收，巴斯夫已经使用低碳工艺满足了该基地一半的蒸汽需求，其余的目前由燃气和蒸汽发电厂供应。该计划中的热泵每年可提供高达50万吨的蒸汽能力，可将甲酸生产中的温室气体排放量减少98%。该热泵每年将减少巴斯夫总部高达10万吨的温室气体排放。　　

【关键词】巴斯夫，政府资助