【摘要】 7月20日，上海证券报讯，7月20日，环球银行金融电信协会(Swift)7月20日发布人民币月度报告和数据统计显示，2023年6月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.77%。与2023年5月相比，人民币支付金额总体增加了12%，同时所有货币支付金额总体增加了2.5%。Swift数据还显示，今年6月，在主要货币的支付金额排名中，美元、欧元、英镑和日元分别以42.02%、31.25%、6.88%和3.36%的占比位居前四位。此外，以欧元区以外的国际支付作为统计口径，当月人民币位列第六，占比1.66%。
【关键词】SWIFT，人民币，全球支付
【摘要】 7月19日，东方财富网讯，当地时间7月18日，美国财政部公布的数据显示，5月美债前三大海外债主的持有量均有所下降。国际资本流动报告（TIC）显示，日本在5月减持304亿美元美国国债，为3个月内首次减持，持仓规模下降至10968亿美元，仍为美国第一大债主。中国5月减持222亿美元美国国债至8467亿美元，连续第二个月减仓，持仓规模仅次于2009年5月创下的8015亿美元的低点。作为美国国债海外第二大债主，中国从去年8月至今年2月连续7个月减持美国国债。从去年4月起，中国的美债持仓一直低于1万亿美元。今年3月，中国增持203亿美元美债，随后4月减持4亿美元。英国减持141亿美元美国国债至6666亿美元，持仓规模位列第三。同时，美国财政部报告显示，5月份所有海外对长期、短期美国证券和银行现金流（banking flows ）的净流出总额为1676亿美元，逆转了4月484亿美元的净流入。其中，海外私人净流出为1682亿美元，海外官方资金净流入为6亿美元。
【关键词】美债，抛售，海外债主
【摘要】 7月13日，财联社讯，根据日本财务省本周公布的月度证券买卖契约状况表，日本投资者又悄悄创下了海外债券的半年度抢购纪录。据《日经新闻》统计，今年上半年日本投资者净购买了14.6万亿日元（约合1030亿美元）的境外债券。以半年为统计跨度，这也是日本有史以来净购买海外债券最多的半年。此前的纪录为2010年下半年净购买的13.47万亿日元。在这些购买中，美国和美元债券吸引了非常多的关注。数据显示，今年1至5月日本投资者购买了价值11万亿日元的中长期美国债券，这个数字本身也是一个纪录。背后的缘由也不难解释：美联储的暴力加息逐渐接近尾声，而日本央行的“大动作”正愈发临近。摩根大通证券的日本利率研究负责人山胁隆文解读称，考虑到日本央行将调整收益率曲线控制政策（俗称YCC），投资者越来越倾向于避开日元债券，并用高收益的美国债券作为收入来源。
【关键词】日债，海外债，创纪录
【摘要】 7月13日，新华财经讯，投资者正在密切关注美联储官员的最新评论以及本周将公布的主要通胀数据，美债收益率周一（10日）多数下跌，其中10年期美债收益率下跌5BPs至4.01%；2年期美债收益率下跌9BPs至4.85%。美国劳工部(Labor Department)上周五公布的数据显示，6月份非农就业人数增加20.9万人，失业率为3.6%。这低于道琼斯(Dow Jones)预期的增加24万人的普遍预期。美债价格在劳工部公布数据后涨跌不一，短债几无变动，中长期债则小幅下跌，截至上周五收盘，2年期美债收益率跌5BPs至4.94%，10年期美债收益率则小涨1BP至4.06%。周一，投资者出于谨慎，买入1年期以上美债，美债收益率回落，据美国财政部数据，10年期美债收益率收盘跌5BPs至4.01%，2年期美债收益率跌9BPs至4.85%，2年期与10年期美债收益率利差本月以来的倒挂逐渐收敛，目前两者利差为84BPs，7月3日曾创新108BPs的多年纪录。一级市场方面，美国财政部周二（当地时间7月11日）发行3期国债共1280亿美元，其中52周短债发行380亿美元，42天CMB发行500亿美元，3年期国债发行400亿美元。
【关键词】美债，收益率，下跌
【摘要】 7月7日，财联社讯，日债市场周三（7月5日）显著走强，日本财务省上日将10年期日债票面利率从原先的0.5%下调至0.4%，该举措对控制近期的中长债利率攀升效果显著。虽然稍早公布的调查显示日本6月份服务业PMI终值连续第10个月远高于荣枯分界线，但市场风险情绪并没有因此回升。截至7月5日尾盘，10年期日债收益率报0.384%，大幅下行13.9BPs；3年期和5年期日债收益率分别回落1BP和0.3BP，报-0.061%和0.054%。超长端品种也显著走强，20年期和30年期日债收益率分别报0.972%和1.209%，分别下行1.4BP和2.2BPs。瑞士金融机构Lombard Odier近期发表观点称，日本央行今年可能调整或取消收益率曲线控制，预计日元在12个月内将涨至1美元兑120日元。
【关键词】日债，收益率，曲线下移
【摘要】 7月7日，新浪财经讯，随着6月份美联储暂停加息落地，短期美债收益率也基本回落至阶段低点，随后7月重启加息预期再起，美债收益率也重新开启反弹。Wind数据显示，以短期2个月美债收益率走势来看，今年整体震荡上升趋势明显。年初自4.42%逐渐上升到5月底高点5.47%，随后小幅回落至6月13日，美联储宣布6月暂停加息的前夕。在6月不加息落地后，2个月美债收益率也开启持续反弹，随着7月份市场预期加息概率越来越高，其收益率也再度攀升至目前最新的5.4%，离5月底年内高点仅一步之遥。可见2个月美债收益率较好地体现了美联储动向，美联储加息，其收益率稳步走高。一旦美联储加息预期缓和，2个月美债收益率也有望稳步回落。以2年和10年期美债收益率来看，由于7月加息预期高，2年期美债收益率近期快速走高，目前已达到4.94%。而10年期美债收益率今年以来则是震荡攀升再回落再反弹，目前基本回到年初时位置，并且10年期收益率近期上涨较慢，中长期稳定。这也使得2年和10年期利差进一步扩大到108bp，即短期收益率大幅高于长期收益率，长短端倒挂程度创多年以来新高。反映了市场对美国经济陷入衰退的担忧。
【关键词】美债，收益率，倒挂
【摘要】 6月28日，财联社讯，根据最新的MLIV Pulse调查，投资者对10年期美债未来一个月的走势略微看跌。绝大多数受访者认为，从较长期限看，到今年年底，债券和股票将相互对冲。大约35%的受访者认为，美债在到今年年底这段时间将跑赢股票、大宗商品和公司债券，而32%的人更青睐股票。这两大关键资产类别走势分化将有利于经典的60/40投资策略。
【关键词】美债，收益率，预测
【摘要】 6月28日，新华财经讯，从欧洲到美国的国债都在上涨，推动美债收益率创下三周以来最大单日跌幅，此前弱于预期的欧元区数据助长了对全球经济可能在更高的利率压力下衰退的担忧。10年期美债收益率一度下跌11个基点，至3.69%，创下5月30日以来最大跌幅，随后小幅收窄跌幅。五年期国债领涨，将收益率推低多达12个基点，至3.93%。收益率下降加深了美债收益率曲线的倒挂程度——这是一个备受关注的预示潜在衰退的指标，10年期国债收益率比两年期国债收益率低超过1个百分点。虽然周末前流动性减少可能夸大了这一波动。在欧洲，债市上涨推动五年期德国国债收益率一度暴跌16个基点，至2.48%，势创下4月份以来最大跌幅。此前，标普全球汇编的欧元区采购经理人指数（PMI）降至50.3的5个月低点，不及分析师预期。此后一个类似指标显示美国经济增长放缓。欧洲的数据给可能受到经济衰退打击的风险资产带来压力，全球股市料创下三个多月来最大单周跌幅。这助长了投资者涌入债市避险。
【关键词】经济衰退，避险，上涨
【摘要】 6月21日，财联社讯，美国国债市场周二（6月20日）上涨，与欧洲主要债券市场方向一致，但表现要温和得多。当日，10年期美债收益率跌3.29BP，报3.7285%；2年期美债收益率跌2.30BP，报4.6911%，与10年期美债利差报-96BP。欧债市场波动相对猛烈，德国10年期国债收益率下跌11.2BP至2.405%，2年期德债收益率跌5.3BP至3.107%，30年期德债收益率跌11.1BP至2.488%；英国国债收益率跌幅普遍超过10BP，2年期、10年期、30年期收益率分别下跌12.8BP、15.5BP、10.2BP。近期以来，英国国债一直受到市场瞩目。此前一日（6月19日），2年期英债收益率上涨14.0BP、突破5%，创2008年以来新高。周三，英国将公布最新通胀数据。周四，英国央行将召开政策会议。投资者担忧通胀仍然高企将迫使英国央行继续加息举动，债券因此受到抛售。目前，货币市场认为，英国央行6月22日加息25BP的可能性为72%，加息50BP的可能性为28%。这将是英国央行自2021年12月以来连续第13次加息。英国央行已经将基准利率提升至4.5%，目前的利率已经是2008年金融危机后的最高水平。
【关键词】欧美，上涨，美债
【摘要】 6月21日，新华财经讯，亚洲债市5月吸引的外国资金流入量为约两年来最高，这主要得益于投资者对美联储收紧货币政策的力度可能减弱的预期。监管机构和债券市场协会的数据显示，外国投资者5月在印度、印度尼西亚、马来西亚、韩国和泰国净购买了价值101亿美元的债券，这是自2021年6月以来的最大月度流入量。“随着美联储紧缩周期接近尾声，亚洲债市可能受益，尽管最终利率仍存在不确定性，”马来亚银行（Maybank）资深外汇策略师Fiona Lim表示。“尤其是考虑到具有弹性的宏观背景，亚洲大多数国家的服务业持续保持坚挺。”美联储上周维持利率不变，在连续10次加息后首次按下“暂停键”，不过该央行也暗示，可能在年底前再小幅加息两次，以解决持续存在的通胀问题。美联储提高利率往往会导致亚洲投资市场资本外流，从而冲击股债市场。反之，美联储转鸽往往对亚洲市场构成利好。在美联储加息接近尾声的利好下，亚洲股市近期也表现强势，多国股市“全面开花”，日本、韩国、印度、越南股市纷纷书写新纪录。
【关键词】美联储，亚洲债市，加息
【摘要】 6月16日，财联社讯，瑞银集团(UBS)周一表示，其已完成了对陷入困境的瑞士银行业巨擘瑞士信贷的紧急收购，这意味着这笔自2008年全球金融危机之后最大的银行业交易已正式完成。在收购完成后，瑞银集团如今将拥有逾1.6万亿美元的资产负债和超过12万名员工。瑞士证交所稍早已表示，瑞信股票最早将于6月13日退市。瑞信股东每持有22.48股流通股将获得1股瑞银股份。此次合并将为瑞信167年的悠久历史画上一个“不幸”的句号，近年来，瑞信一直陷入各类丑闻和亏损的漩涡之中。而这桩收购交易的过程也备受争议，瑞士监管机构公布的条款强制抹去了瑞信AT1债券持有人价值160亿瑞士法郎(约合170亿美元)的资产，引发了一系列债券持有人的诉讼。
【关键词】瑞银，瑞信，收购
【摘要】 6月16日，新华财经讯，劳动力市场动能减弱、债务上限担忧加剧、银行业危机缓解......在多空因素交替占据主导的4月份，美债价值被海外投资者反复“重估”。尤其是在3月份避险买需大幅涌入过后，美债曾一度迎来大涨，进而使得资产性价比有所回落，叠加基本面因素的扰动，海外投资者当月调仓动作不甚统一。美国财政部当地时间周四（6月15日）公布的国际资本流动报告（TIC）显示，2023年4月，海外投资者（以下简称“外资”）持有美债总规模环比增加164亿美元，至75808亿美元，续创近一年新高。具体来看，美债前两大“债主”在4月的持仓操作方向背离，其中，日本所持美债规模显著增加393亿美元至11272亿美元；中国大陆持仓量则减少4亿美元至8689亿美元，仓位连续13个月保持在万亿以下。
【关键词】美债，性价比，持仓
【摘要】 6月9日，新华财经讯，时间已经来到6月，曾一度困扰市场的美国债务上限问题最终没有演变为美国债务违约危机，而一度陷入混乱状态的美债市场也重新回到了正轨。此前，由于美国民主党以及共和党就债务上限问题争论不休，一直没有达成一致。随着时间临近违约“X日”，通常被视为“无风险资产”的美国国债收益率迅速上升，反映出了投资者对于美国债务违约的担忧。6月6日到期的美国国债收益率甚至一度攀升至6%以上，远高于美联储当前5%至5.25%的联邦基金利率目标区间。不过，好在在最后关头，美国国会两党终于就债务上限问题达成一致。美国总统拜登已经签署了《2023年财政责任法案》，避免美国政府可能出现的违约以及对全球金融市场造成的风险。《2023年财政责任法案》规定，暂缓债务上限生效至2025年初，并对2024财年和2025财年的联邦政府开支作出限制。美国债务上限危机的解除也让美国债市摆脱了恐慌情绪的困扰。市场的关注点再一次重新回到了基本面的影响因素上。从目前的情况看，即将于下周举行的美联储6月货币政策会议成为影响美债收益率走势以及表现的关键因素。截至6月6日，追随利率预期的美国两年期国债收益率上升3.3个基点，至4.516%。
【关键词】美债，收益率，货币政策
【摘要】 6月9日，中国基金报讯，历时数月的美国债务上限危机，在两党持续“讨价还价”之后终于迎来收场。美国总统拜登3日下午签署一项关于联邦政府债务上限和预算的法案，暂时结束了这场可能会将美国直接拉入政府债务违约深渊的“极限拉扯”。据悉，这一法案暂缓债务上限生效至2025年年初，并对2024财年和2025财年的开支进行限制，是自二战结束以来美国第103次调整债务上限。尽管美国债务上限生效再度成功推迟，但眼下美国面临的问题却不可谓不棘手。数据显示，目前美国国债总额已超过31.46万亿美元，未偿国债占GDP的比重从2019年底的106%上升至2022年底的120%以上。美国国会预算办公室(CBO)预测，10年后这一比例将进一步升至132%。同时，由于美联储激进加息推升了利率水平，美国政府利息支出也在快速增长，其占GDP比重预计将不断提高。
【关键词】美债，危机，不可持续
【摘要】 6月2日，新华财经讯，日债市场周三（5月31日）小幅回暖，除超长端品种外，其他期限收益率回落1BP左右，本周数据和消息面等影响因素扰动不大，机构在6月中旬的下次政策会议之前料保持观望。截至5月31日尾盘，10年期日债收益率报0.433%，下行0.3BP；3年期和5年期日债收益率分别回落0.3BP和1.3BP，报-0.049%和0.086%。超长端品种表现偏弱，20年期和30年期日债收益率分别报1.02%和1.261%，分别上行0.2BP和1BP。消息面上，日本央行行长植田和男表示，尚未达到可持续的2%通胀水平，通胀将在2023财年下半年明显放缓；退出宽松并不一定意味着日本央行持有的日本国债会蒙受巨大损失。此外，日本财务省、央行和金融厅稍早召开了三方会议，日本外汇事务最高官员神田真人在会后表示，过度的汇率波动是不可取的，日本政府将继续密切关注市场趋势，必要时采取适当行动。
【关键词】日债，收益率，回落
【摘要】 6月2日，中国基金报讯，当地时间周三晚间，美国众议院周三晚间通过拜登和众议院议长麦卡锡促成的债务上限法案，有望避免美国违约。如果两院都能通过，根据法案政府开支将受到上限制约直至2024年结束，但可以避免发生债务违约。截至收盘，道指收盘上涨153.30点，涨幅为0.47%，报33061.57点；纳指涨165.70点，涨幅为1.28%，报13100.98点；标普500指数涨41.19点，涨幅为0.99%，报4221.02点。市场焦点由美国债务违约转移至其他影响因素上，例如美联储加息前景，投资者关注美联储6月13～14日的政策会议。美联储哈克发表观点，短期来看，美国似乎已经解决了债务上限危机；美联储至少应该跳过6月份的加息；在6月跳过加息是审慎的政策选择；今年不会出现经济衰退；至少需要在整个2023年维持紧缩水平；如果通胀开始以出乎意料的速度下降，那么美联储可能会降息。
【关键词】美债，法案，通过
【摘要】 5月26日，新华财经讯，日债收益率周四（5月25日）延续走高，10年期日债收益率升至4.3%左右，近期日本10年期盈亏平衡利率涨至近5个月来最高水平，显示出市场对于通胀预期的不断高企。截至5月25日尾盘，10年期日债收益率报0.429%，上行2.35BPs；3年期和5年期日债收益率分别走高0.4BP和1.6BP，报-0.038%和0.117%。超长端品种表现更弱，20年期和30年期日债收益率分别报1.038%和1.277%，分别上行3.2BPs和2.7BPs。近期，日本央行一直在上调2023年的物价预期，但仍比经济学家的普遍预期低约1%。数据显示，日本10年期盈亏平衡利率本周攀升至0.94%，为去年12月底以来的最高水平。投资者逐渐认识到，通胀压力可能不是暂时的，而是持续的，市场预计日本央行将避免改变超宽松货币政策，但可能上调通胀预估。
【关键词】日债，收益率，走高
【摘要】 5月26日，第一财经讯，距离美国财长耶伦警告的6月1日“大限”只6个工作日。尽管华尔街整体上预计美国将能够避免违约，但随着“X日”——即债务违约日的临近，债市投资者开始加大押注美国违约可能性。由于投资者的这种担忧，6月1日和6月6日到期的美国短期国库券（t bill）利率在周三一度涨超7%，日内整体上涨超过100个基点，录得该票据发行以来的最高水平，比5月30日到期的国库券利率高出约4个百分点，6月前几周到期的其他国库券利率也出现了跃升。此前，耶伦曾多次警告过在这一时间段内到期的票据，如果美国政府耗尽其借贷能力，则被视为最有可能无法支付。不仅如此，在衍生品市场上对冲美国国债违约风险的成本，即美债信用违约掉期（CDS）合约的价格，也已飙升至超过信用评级远低于美债的新兴市场主权债和美国垃圾债CDS合约的价格。
【关键词】美债，违约，收益率
【摘要】 5月19日，中国证券网讯，当地时间5月15日，美国财政部公布的国际资本流动报告（TIC）显示，3月外国对美国国债的持有量从2月的7.343万亿美元增至7.573万亿美元。3月，美国前两大海外“债主”日本和中国双双增持美债。其中，日本3月所持的美国国债环比2月增加59亿美元，增至1.0877万亿美元。中国结束了此前连续7个月的减持，3月所持的美国国债规模较2月增加205亿美元，升至8693亿美元，总持仓仍然低于1万亿美元。今年3月，硅谷银行和签名银行相继倒闭。受美国银行业危机影响，投资者避险情绪升温，3月美国国债收益率下跌。数据显示，美国10年期国债收益率3月下降了近50个基点。
【关键词】美债，增持，债主
【摘要】 5月19日，央视新闻客户端讯，当地时间周四，副总统哈里斯召集一系列地方政府官员和政治盟友，举行了一场线上简报会。在遭遇“技术故障”延误后，哈里斯一开场就表示：“我们的立场明确而简单：国会必须采取行动防止违约。” 哈里斯也在周四的电话会议中强调，美债违约，或者是接近违约，都有可能会造成借贷利率上升，从而引发股市低迷和养老金账户缩水，并有可能使经济陷入衰退。不过就在哈里斯刚讲完话不久，参议院多数派领袖、民主党元老查克舒默随即宣布，尽管白宫和国会领导人之间没有就提高债务上限问题达成协议，但参议院仍将按计划在下周进行为期一周的休会。舒默补充称，如果达成协议并需要参议员返回投票通过协商好的法案，他们将会在24小时前收到通知，然后按计划于5月30日返回参议院。舒默在参议院发言时表示：“目前的谈判正在取得进展。如果达成协议，众议院预计将在下周进行投票，而参议院将在此之后开始审议。”
【关键词】美债，协议，上限
