【摘要】 9月28日，环球市场播报讯，全球主权债务遭抛售之际，日本20年期国债收益率升至2014年5月以来的最高水平。东京时间9月26日10：23，20年期日债收益率上涨1.5个基点至1.475%。此前，30年期美债收益率上升，因市场预期美联储将在更长时间内维持高利率。虽然日本央行行长植田和男在9月22日的讲话中淡化了近期围绕加息的猜测，但市场对日本央行最早将在3月结束负利率政策的押注持续。全球投资者都在密切关注日本国债收益率的上升，担心这可能导致从寿险公司到养老基金等机构减持大量海外债券，比如美国国债以及澳大利亚、欧洲等地债券。据日本财务省周四发布的投资组合流向初步数据显示，日本投资者上周减持5，444亿日元海外债券和62亿日元海外股票。此外，数据还显示，海外投资者上周卖出2.03万亿日元日本债券，创1月以来最大规模；海外投资者上周卖出的日本股票规模创纪录，达到3.03万亿日元。
【关键词】全球，主权债，抛售
【摘要】 9月28日，上海证券报讯，国家外汇管理局：据国家外汇管理局9月28日消息，日前，国家外汇管理局公布了2023年6月末中国外债数据。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英在回答记者提问时表示，2023年二季度，我国外债规模有所下降，结构保持基本稳定。截至2023年6月末，我国全口径（含本外币）外债余额为24338亿美元，较2023年3月末下降571亿美元，降幅2%。从币种结构看，本币外债占比44%，较2023年3月末下降1个百分点；从期限结构看，中长期外债占比44%，与2023年3月末持平。外债规模下降主要受汇率折算因素影响。2023年二季度，汇率折算因素造成外债余额下降545亿美元，对外债余额下降贡献度为95%。
【关键词】国家外汇管理局，二季度，外债规模
【摘要】 9月20日，华夏时报讯，9月18日，融创中国发布的境外债务重组公告披露，其境外重组方案已获得高票通过，通过率为99.75%，债务总额通过率为98.3%。根据此前披露的境外债重组方案，27.5亿美元强制可转债，加上10亿美元可转债以及按照13.5港元价格转为融创服务股权的债务最多约7.78亿美元，即融创通过债转股消减债务总额合计将超过45亿美元。值得一提的是，9月19日，融创就美元债重组向美国法庭申请第15章认证，即依据《破产法》第15章申请破产保护，以获得美国法庭对融创在香港法庭有关协议安排重组的认可。对此，有知情人士称，在非美国企业的重组案例中，进行第15章认证属于例行程序。包括佳兆业、当代置业、荣盛发展等多家房企，以及瑞幸咖啡、华晨电力、协鑫新能源等其他行业企业，均在美元债重组过程中获得了第15章认证。
【关键词】融创中国，境外债，重组
【摘要】 9月15日，财联社讯，远洋集团在港交所公告，本集团认为最佳的出路是对其境外债务进行全面重组，确保债权人得到公平公正的待遇，提供可持续的资本结构，并为本集团稳定营运奠定基础。为此，鉴于其流动性紧张情况，经本集团审慎考虑，将暂停其所有境外债务(包括下述境外美元证券)项下的付款，直至整体重组及/或延期解决方案获得实施。根据公告，公司8笔境外美元证券将自2023年9月15日上午九时正起于香港联合交易所有限公司停牌。上述8笔美元债分别为于2024年到期的6.000%有担保票据、于2027年到期的5.95%有担保票据、永久性次级有担保资本证券、于2029年到期的4.75%有担保票据、于2030年到期的4.75%有担保票据、于2026年到期的3.25%有担保绿色票据、于2025年到期的2.70%有担保绿色票据、于2025年到期的3.80%增信绿色票据。
【关键词】远洋集团，境外债务，美元证券
【摘要】 9月12日，财联社讯，据媒体报道，由于市场担忧日本央行可能会调整超宽松货币政策，9月11日东京债券市场投资者继续抛售日本国债。作为长期利率指标的新发行10年期日本国债收益率一度升至0.700%，为2014年1月以来最高水平。
【关键词】日本，10年期国债，利率
【摘要】 9月8日，财联社讯，9月7日，韩国政府首次面向日本当地投资者发行以日元为计值货币的“武士债券”。韩国企划财政部7日表示，当天上午发行以日元为计值货币的外汇稳定债券，发行规模达700亿日元。债券期限为3年、5年、7年、10年，平均发行利率为0.7%。
【关键词】韩国，日本，日元债券
【摘要】 9月5日，财联社讯，美银美林发现，10年期美国国债将在2023年连续第三年亏损，这是美国250年历史上从未发生过的事情。以Michael Hartnett为首的该行策略师在近期的一份报告中指出，10年期美债在2022年暴跌17%，2021年下跌3.9%之后，2023年迄今为止，投资者将资金投入该债券回报率为负0.3%。有专家指出，数据显示，目前美联储持有国债占比为40%，境外央行合计持有占比约25%，两项合计占比高达65%，虽然出于对冲本币贬值风险的目的，一些国家的中央银行会在二级市场抛售美债，但也只是一种短期性与策略性行为，而且抛售过度也势必加大本币升值压力，并反过来扼制本国出口，同时削弱外汇储备基础并伤害本国平衡国际收支能力与对外融资信用。
【关键词】美国，国债，亏损
【摘要】 8月30日，金融界讯，为吸取今年3月硅谷银行倒闭引爆银行业危机的教训，美国监管方打算推出新规，强制地区银行发债，强化所谓生前遗嘱，以防未来还有银行倒闭时公众蒙受损失。8月29日周二，联邦存款保险公司（FDIC）、美联储和货币监理署（OCC）联合发布通知，计划要求资产至少1000亿美元的美国银行，发行足够的长期债券，以便他们能消化一旦被政府接管时、或极度压力情况下出现的资本损失。根据新规方案，上述银行必须将以上长期债务占平均总资产的比例保持在3.5%，或者占风险加权资产的6%，以较高者为准，在三年内，银行要分阶段达到这一长期债务的要求。方案还称，为了减少传染风险，不鼓励银行持有其他银行的债务。有媒体称，方案提出的债务要求相当于，将适用于全球系统重要性银行（GSIB）这类国际性大银行的标准，用在了地区银行上。
【关键词】专项债，发行提速，8月
【摘要】 8月29日，新华财经讯，美债收益率当地时间周一（8月28日）普遍回落，美联储主席鲍威尔上周五在杰克逊霍尔经济研讨会上的演讲牵动着金融市场，其偏鹰表态让资产价格陷入纠结走势。目前，多数机构对于加息预期有所收紧，CME联邦基金期货数据显示市场继续押注9月暂停加息，但11月继续加息的概率上升。据美国财政部数据，截至周一尾盘，美债收益率全线收低，2年期美债收益率跌3BPs报5.057%，3年期美债收益率跌4.2BPs报4.701%，5年期美债收益率跌3.8BPs报4.404%，10年期美债收益率跌3.3BPs报4.207%，30年期美债收益率跌0.5BP报4.279%。上周美联储主席鲍威尔表露适当时准备进一步加息后，美联储的鹰派立场迎来首次考验，即2年期美债发行。招标结果显示，中标利率5.024%，为2006年7月以来首次超过5%，较7月的前次中标利率4.823%高约20BPs，但还低于预发行利率5.028%，市场需求强劲，这次美联储的立场经受住了考验。此外，同日美国财政部发行的460亿美元5年期国债，中标利率4.400%，前次为4.170%，投标倍数2.54倍，前次为2.60倍。
【关键词】美债，收益率，回落
【摘要】 8月24日，财联社讯，8月23日，美国证券交易委员会（SEC）通过一项新规，将对私募股权和对冲基金的支出和费用进行监管。过去10年，私募基金业的资产规模增加了一倍以上，据统计，该行业管理着约20万亿美元的资产。新规要求私募基金发布季度收费和业绩报告，披露某些收费结构；同时禁止私募基金向大型投资者提供比其他投资者更优惠的条件（即附函）；此外，规则还要求各基金进行年度审计。这些规定将在60天内生效，不过有些规定将根据基金的规模分阶段实施。它们将适用于新协议，这意味着该行业不必重写所有现有合同。
【关键词】SEC，私募股权，对冲基金
【摘要】 8月24日，金融时报讯，当地时间8月17日，多家外媒报道称，中国恒大集团依据《美国破产法》第15章在纽约申请破产保护。市场关于恒大面临破产的讨论一度甚嚣尘上。北京时间8月18日下午，中国恒大在港交所发布澄清公告称，“本公司注意到有关媒体的报道，现澄清，本公司目前正在正常按照计划推进境外债务重组。由于本集团的美元债券受纽约法管辖，本公司根据美国法典第11篇第15章，向美国法院申请承认香港和英属维尔京群岛（BVI）法律体系下的境外债务重组协议安排，系正常推进境外重组程序的一部分，不涉及破产申请。本公司证券持有人及潜在投资者于买卖本公司证券时务请审慎行事。
【关键词】房企，债务风险，恒大集团
【摘要】 8月16日，中国新闻网讯，当地时间8月15日，美国10年期国债收益率一度升至4.27%，再次突破年内高点。随着美国长期国债收益率持续走高，市场担忧美国银行业将承受更大压力。根据美国财政部公布的季度再融资操作计划，美国于上周发行了1030亿美元较长期债券，品种包括3年期、10年期和30年期。这是美国财政部两年多来首次提高较长期债券的季度发行规模，其发行总额高于前一次的960亿美元。美国消费者新闻与商业频道(CNBC)表示，国债收益率与债券价格呈反向关系，因此收益率上涨意味着债券价格下降。有市场人士担忧，美国长期国债收益率可能会随着时间推移与短期国债出现“反倒挂”，而这将使银行在承受利率上升和存款不稳定的压力之余，还要额外承受持有长期国债的亏损压力。
【关键词】美国，长期国债，收益率
【摘要】 8月16日，澎湃新闻讯，当地时间8月15日，美国财政部公布的数据显示，6月美债前三大海外债主的持有量变动有所分化：日本、英国增持，中国减持。美国财政部6月国际资本流动报告（TIC）显示，日本6月增持88亿美元美国国债，持仓规模达到11056亿美元，为美国第一大债主。此前5月，日本曾减持304亿美元美国国债，自2月份以来首次减持。中国6月减持113亿美元美国国债至8354亿美元，连续第三个月减仓，再前一次的持仓规模低点是2009年5月创下的8015亿美元。作为美国国债海外第二大债主，从去年4月起，中国的美债持仓一直低于1万亿美元，并从去年8月至今年2月连续7个月减持美国国债，今年3月增持203亿美元美债，随后4月减持4亿美元，5月减持222亿美元。英国增持119亿美元美国国债至6723亿美元，持仓规模位列第三。
【关键词】美债，海外债主，持有量
【摘要】 8月10日，中国证券报讯，8月3日，10年期美债收益率报收4.179%，上行约9个基点，创下去年11月以来的最高水平。8月10日，美债收益率仍然处于高位。英为财情数据显示，截至北京时间6：35，10年期美债收益率报4.012%。多位专家表示，美国财政部第三季度1万亿美元的借款计划，以及日本央行决定转向更灵活的收益率曲线控制方法，可能会减少投资者对美国国债的需求。专家还提到，较长期美国国债收益率继续走高，正促使投资者重新审视其在资产类别中的配置。不过，专家也表示，如果投资者更关心经济增长放缓和通胀减速的可能性，那么美国国债的避险吸引力可能会得到加强，从而限制收益率的上行幅度。
【关键词】10年期美债，收益率，持续走高
【摘要】 8月10日，中国证券报讯，8月2日，美国财政部公布再融资计划，8月7日至11日当周再融资债券发行总额为1030亿美元。具体发行安排方面，8月8日发行420亿美元3年期债券，8月9日发行380亿美元10年期债券，8月10日发行230亿美元30年期债券。美国财政部表示，由于预期的中长期借款需求，财政部计划逐步增加债券发行规模。增加的幅度将取决于多个因素，包括财政前景的变化，以及未来美联储系统公开市场账户赎回的速度和持续的时间。美国的债务状况，已引起专业机构的担忧。8月1日，国际三大评级机构之一的惠誉将美国长期外币债务评级从AAA下调至AA+，展望从负面转为稳定。惠誉表示，对美国评级的下调反映了未来三年该国预期财政恶化、总体政府债务负担较高且将不断增长的情况。
【关键词】美国，再融资，发行债券
【摘要】 7月31日，同花顺讯，近日，阿布扎比清洁能源公司马斯达尔(Masdar)通过出售10年期优先无担保债券融资7.5亿美元，资金将专门用于新可再生能源项目，其中部分位于发展中国家和气候脆弱经济体。Masdar近期发表的声明称，本次发行绿色债券获得了5.6倍的超额认购，订单金额最高达到42亿美元。债券获穆迪A2评级，惠誉A+评级，与该公司的企业信用评级一致。联合牵头经办行和簿记行组成的银团参与了此次发行，其中包括法国巴黎银行(BNPParibas)、花旗银行、第一阿布扎比银行、汇丰银行、SMBC日兴证券(SMBCNikko)、法国兴业银行和渣打银行。
【关键词】美元，绿色债券，阿联酋Masdar
【摘要】 7月31日，经济参考网讯，今年上半年，境内债券市场熊猫债发行快增。据统计数据，上半年境内市场熊猫债发行量达到718亿元人民币，与去年同比增加33%以上。德意志银行中国债务资本市场主管方中睿近日在接受采访时表示，伴随着市场的进一步开放和境内债市融资成本的持续下降，预计未来熊猫债市场有望进一步扩容。去年12月，中国人民银行和国家外汇管理局联合发布《关于境外机构境内发行债券资金管理有关事宜的通知》，进一步统一和完善了境外机构在境内发行熊猫债的资金管理要求，并且明确“境外机构境内发行债券募集资金可汇往境外，也可留存境内使用”。方中睿认为，《通知》进一步利好境外发行人在境内发债，这也是今年以来熊猫债市场体量实现可观增长的重要原因。另外，从发行成本角度来看，离岸和在岸利差收窄，熊猫债平均发行利率保持稳定，境内债市融资成本持续下降，具备有利定价优势的熊猫债在境外主体中的认可度也不断提升，这也是助推今年以来熊猫债市场大幅增长的原因之一。此外，方中睿表示，中国是全球第二大债券市场，投资人结构呈现多元化趋势，熊猫债发行人可与中国境内投资人进行直接对话，进而实现融资渠道多元化。另外，发行人从资产负债配置角度出发，也会考虑选择以人民币的负债去配置人民币的资产。
【关键词】上半年，熊猫债，发行量
【摘要】 7月28日，21世纪经济报道讯，7月28日，日本央行在维持关键短期利率-0.1%不变同时，对10年期日本国债收益率曲线控制（YCC）货币政策做出调整。具体而言，日本央行决定将10年期日本国债收益率波动区间维持在±0.5%不变同时，相应措辞发生了变化，即日本央行将这个波动区间上下限视为参考，进行更灵活的控制。在此之前，日本央行严格限定这个波动区间，只要10年期日本国债收益率波动偏离这个区间，就会迅速干预。此外，日本央行还计划在未来以1%固定利率购买10年期日本国债，高于此前的0.5%利率。
【关键词】日本央行，货币政策，日债
【摘要】 7月25日，当地时间7月23日，阿根廷经济部发布消息称，该国已与国际货币基金组织（IMF）就启动向阿方提供新一轮债务再融资贷款初步达成原则性共识。消息说，阿根廷经济部和央行代表于7月上旬开始，在美国纽约与IMF技术团队就继续推进IMF分阶段向阿根廷提供债务再融资贷款进行磋商。双方已于近日就尽快启动第五次相关技术评估的核心内容达成原则性共识，并在未来几日确定具体操作细节。据阿根廷当地媒体报道，如果阿根廷通过第五次相关经济技术评估，将有望在今年年底前累计获得IMF提供的债务再融资贷款约104亿美元。2018年下半年，IMF与阿根廷政府签署总额近570亿美元的贷款协议，其中约440亿美元已发放给了阿方。阿根廷现任政府2019年底上任后，因国内经济形势下行，表示无力按期还债，并与IMF开始债务重组谈判。去年3月，双方达成债务重组协议。根据协议，IMF同意在符合相关经济评估的条件下分阶段向阿方提供债务再融资贷款。
【关键词】阿根廷，IMF，债务再融资贷款
【摘要】 7月21日，上海证券报讯，7月21日，中国人民银行上海总部发布2023年6月份境外机构投资银行间债券市场简报显示，截至2023年6月末，境外机构持有银行间市场债券3.28万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.5%。这也意味着，境外机构6月增持银行间市场债券约900亿元。这也是今年境外机构连续第二个月净增持银行间市场债券。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.15万亿元，占比65.5%；其次是政策性金融债，托管量为0.73万亿元，占比22.1%。6月份，新增6家境外机构主体进入银行间债券市场。6月份，境外机构在银行间债券市场的现券交易量约为1.25万亿元，日均交易量约为596亿元。
【关键词】境外机构，银行，债券
