中国行业发展报告

【摘要】　　9月25日，烯烃及高端下游讯，埃克森美孚9月19日宣布，其位于美国得克萨斯州贝敦的生产设施将启动两套新的化学品生产装置。这项耗资20亿美元的扩建工程是埃克森美孚长期发展计划的一部分，旨在提供更高价值的产品。早在2022年，埃克森美孚公司就计划在德克萨斯州投入20亿美元的扩建项目，其中包括增加聚烯烃弹性体的主要新产能。扩建将包括一个新的Vistamaxx装置和一个世界规模的线性α烯烃装置。　　

【关键词】埃克森美孚，新建，POE，线性α烯烃

【摘要】　　9月18日，中国石油和化工讯，9月8日，德国化工巨头科思创（Covestro）官网发布声明，称其管理委员会决定就阿布扎比国家石油公司提出的潜在收购启动开放式讨论。科思创在声明中表示：鉴于阿布扎比国家石油公司（Adnoc）表示对Covestro感兴趣，Covestro AG的管理委员会决定与Adnoc进行开放式讨论。双方是否达成协议、以何种形式达成协议以及在何种条件下达成协议（如果适用）仍未确定，这将取决于即将举行的讨论的进程。此前，据路透社报道，阿布扎比国家石油公司可能已经通过口头方式向科思创传达了一项收购信息。具体而言，如果这家德国塑料和化学制品制造商同意正式进入收购谈判，ADNOC有可能将其目前的非正式收购报价提高至每股60欧元。这些知情人士还透露：此举将使得ADNOC的非约束性收购要约达到大约116亿欧元（约合人民币900亿元）。尽管如此，这一提高报价的信息尚未以书面形式确认，科思创还需要一些时间来考虑后续行动。　　

【关键词】Adnoc，拟收购，科思创，新进展

【摘要】　　9月18日，中国化工报讯，在全球需求持续疲软的大环境下，欧洲化学品生产商第二季度销售额全面下降。不过有迹象表明，去库存周期导致的需求下滑可能已经触底。这一周期自去年年底开始，并持续至2023年上半年。巴斯夫公司董事长薄睦乐表示，预计2023年下半年全球需求不会进一步减弱。然而，全球消费品需求的增长速度将比之前预测的更慢，化学品利润率仍将面临压力。财报显示，巴斯夫第二季度净利润和销售额均未达到预期，同比大幅下降。科思创的二季度销售额和净利润也未达到普遍预期，但该公司仍维持其全年经营指导目标，并预计其2023年经营业绩将处于其指导目标的低端。该公司分析认为，今年全球经济不会复苏，预计除汽车行业外，所有下游行业的增长都将大幅下降。阿科玛二季度销售额同比下降23.3%，至24.4亿欧元，产品销量下降了15.2%。他们认为，下半年初的宏观经济环境将与上半年保持一致，销量将大幅低于去年；某些原材料和能源价格将继续下跌。

【关键词】欧洲化企，下半年市场，信心不足

【摘要】　　9月11日，中国石油和化工讯，据8月媒体报道，知情人士称，沙特正在考虑出售高达500亿美元（约合3631亿人民币）沙特阿美的股份，这将是资本市场历史上最大的一次股票发行。据沙特官员和知情人士称，沙特决定在利雅得交易所进行新股发行，以避免国际上市带来的法律风险。交易时间尚未最终确定，但可能是在2023年年底前发行这些股票。沙特阿美一直在试探其他跨国石油公司和主权财富基金等潜在投资者参与该交易的可能性。8月，沙特阿美发布报告称，由于油气价格大跌，其二季度净利润为301亿美元，同比下降38%；上半年净利620亿美元，同比下降29%。沙特阿美总裁兼首席执行官Amin H.Nasser在业绩发布会上表示，随着全球经济的复苏，以及航空业活动的增加，有必要对能源项目进行持续投资，以保障能源安全。沙特阿美将维持其历史上最大的资本支出计划，目的是提高石油和天然气生产能力，并扩大该公司的下游石化项目。　　

【关键词】沙特阿美，考虑出售，500亿美元股份

【摘要】　　9月11日，智通财经讯，路透社8月23日消息称，壳牌（SHEL.US）正在考虑出售其在新加坡的炼油和石化工厂，并已聘请高盛来探索潜在的交易。报道称，正在评估这项新加坡资产的公司包括亚洲最大的炼油企业中国石化，以及全球贸易公司维多和托克。壳牌在2023年7月表示，将审查其在新加坡Bukom和裕廊岛的能源和化工资产，因为首席执行官瓦埃尔·萨万寻求在未来两年内削减开支。同时继续致力于到2050年实现净零排放。壳牌Pulau Bukom炼油厂位于新加坡近海的一个小岛上，是壳牌在亚洲唯一一家全资拥有的炼油和石化综合设施，也是壳牌在全球最大的全资炼油厂。该厂每天可以处理23.7万桶原油，并包含一个100万吨/年的乙烯裂解装置和一个15.5万吨/年的丁二烯提取装置，这些设施与壳牌裕廊岛石化工厂的单乙二醇工厂整合在一起。早在2020年，壳牌就宣布将把其位于新加坡的Pulau Bukom炼油厂的原油加工能力减半并裁员，作为到2050年将二氧化碳排放量降至零的改革措施的一部分。

【关键词】壳牌，考虑出售，新加坡，炼油石化厂

【摘要】　　9月4日，中国化工报讯，杜邦公司8月21日宣布达成最终协议，将旗下Delrin均聚甲醛（H-POM）业务80.1%的股份出售给私募股权公司TJC，交易价值为18亿美元。杜邦预计将在2023年年底左右完成交易，届时将获得约12.5亿美元的现金和价值3.5亿美元的票据，并将拥有Delrin业务19.9%的权益。早在2021年11月，杜邦公司宣布将做出重大战略调整，出售交通和材料部门。杜邦的目标是成为电子、水处理、工业技术、防护、下一代汽车等领域的领导者。Delrin是杜邦公司聚甲醛（POM）产品的品牌名称。POM具有优异的力学性能，耐磨性，耐热性，耐化学性和低摩擦系数且易于加工，被称为最像金属的塑料。Delrin常用于高负载的机械当中，例如齿轮和汽车门锁系统等。　　

【关键词】杜邦，出售Delrin均聚甲醛

【摘要】　　9月4日，巴斯夫讯，8月，巴斯夫宣布已完成对机动车排放催化剂及相关贵金属服务业务的剥离，并将该独立实体命名为“巴斯夫环境催化剂和金属解决方案”（ECMS）。此前，巴斯夫于2021年12月宣布分拆该实体的意向，预计历时18个月完成。ECMS是全球排放催化剂领域的领导者，生产用于汽油车、柴油车（包括非道路车辆）、摩托车、通机和其他应用的机动车排放催化剂。它不仅是相关贵金属产品、贸易和服务的重要供应商，也是最大的废旧汽车催化剂贵金属回收商。该实体的城市矿场可将含有铂族金属（PGM）的材料提纯至超过商业级工业标准，再回用于新的汽车和化工催化剂的制造。与矿采铂族金属相比，回收贵金属所产生的二氧化碳排放量能减少97%，推动循环经济和可持续发展。ECMS追求的增长领域包括进一步发展贵金属回收、基于催化剂的产品与服务，并设计氢经济价值链的两端——通过电解水制氢和在燃料电池电动汽车中使用氢气。该团队目前也正在着手下一代电解催化剂，以建造更好的电解槽，降低绿色制氢的成本。

【关键词】巴斯夫，机动车排放催化剂，业务剥离

【摘要】　　8月30日，中国化工信息周刊讯，目前，特殊化学品公司朗盛正通过“FORWARD！”行动计划应对疲软的经济发展阶段。通过一次性降低成本并减少投资，朗盛将在2023年初步节省约1亿欧元。此外，集团正在提升效率，并将从2025年起每年降低约1.5亿欧元的成本，实现长期性降本。由于众多客户行业全球需求疲软，朗盛第二季度的业务数据再次受到的影响：销售额从2022年同期的19.99亿欧元降至17.78亿欧元，降幅为11.1%。常规业务范围内息税折旧及摊销前利润从2.53亿欧元降至1.07亿欧元，降幅高达57.7%。由于需求持续疲软，客户不断减少库存，且销售价格下降，集团出现负盈利。中国作为全球最大的化学品市场，也未能刺激需求。仅消费者保护业务板块实现了销售增长。集团的常规业务范围内息税折旧及摊销前利润率从2022年同期的12.7%降至6.0%。第二季度来自持续经营业务的净收入从2022年同期的4800万欧元降至-1.45亿欧元。朗盛表示，化工行业和朗盛目前均处境艰难。现在没有迹象表明下半年的需求将会出现复苏。因此正在采取应对措施，将在短期内稳定收益，在长期内降低成本，并完善结构和流程。

【关键词】朗盛，新行动计划，全力降本增效

【摘要】　　8月30日，中国化工报讯，8月5日，阿布扎比国家石油公司（Abu Dhabi National Oil Company，Adnoc）将收购阿塞拜疆位于里海的阿布歇隆（Absheron）天然气和凝析气田30%的股权，这是该公司战略增长计划和进入国际天然气市场的一部分。Adnoc在一份声明中表示，根据协议，阿塞拜疆国有石油公司Socar和法国total energy将分别持有该气田35%的股份。此前，total energy与Socar在阿布歇隆持有50%的股份。Adnoc表示，与Socar和total energy的战略合作伙伴关系将在未来几十年内释放里海地区的潜力，并补充阿联酋和阿塞拜疆之间更广泛的能源合作，这将加速全球可再生能源部门的增长。Adnoc还表示，随着世界转向低碳能源系统，天然气将作为关键的过渡燃料发挥关键作用。对Absheron气田的投资将进一步巩固Adnoc作为“可靠的低碳能源供应商”的地位。　　

【关键词】Adnoc，收购阿寒拜疆气田，30%股份

【摘要】　　8月22日，中国化工报讯，因为需求疲软和经济不确定性上升，2023年上半年化学品并购活动显著降温。尽管近几个月利率已趋于稳定，利率高企仍使融资交易变得更加昂贵，尤其是私募股权交易。近期，美国《化学周刊》公布的数据显示，截至6月26日，2023年化学并购交易量同比下降11%，达到130宗。同一时间段内，交易值则下降26%，至约428亿美元。根据《化学周刊》公布的数据，2023年上半年，尽管整体交易值大幅下降，但仍宣布了8宗价值10亿美元或以上的交易，而2022年交易为9宗。今年最大的两宗交易是锂生产商Livent Corp.和Allkem Ltd.的合并，以及私募股权公司阿波罗全球管理有限公司对分销商Univar Solutions的收购。锂行业在高速增长时期似乎将迎来一轮整合，而化学品分销行业长期以来一直是并购焦点。　　

【关键词】全球，化学并购，降温

【摘要】　　8月22日，中化新网讯，7月，德国化学工业协会（VCI）表示，预计2023年德国化学产量（不包括制药）将下降11%，而此前预测的产量为下降8%。如包括制药，德国全年化学品产量降幅估计为8%，而此前预测降幅为5%。VCI表示，此次修订是因为上半年产量“令人失望”，主要是由于化工行业整体“业务状况疲软”。预计德国化工公司的销售收入也将受价格下跌而进一步遭受打击。德国上半年化学品产量（不包括制药）同比下降16.5%，化学品及制药产量下降10.5%。其中，无机基础化学品产量下降26.0%，石化品及衍生物产量下降21.0%，聚合物产量下降19.0%，洗涤剂、个人护理产品和化妆品产量下降12.0%，精细和特种化学品产量下降6.0%。德国化工产能负荷率仍保持平均77%的低位水平。德国化学及制药行业上半年的总销售额同比下降11.5%，为1140亿欧元。国内销售额下降15.5%，至420亿欧元；出口下降8.5%，至720亿欧元。VCI表示，2023年德国化工行业销售额（不包括制药）可能会下降16%，化学品及制药的销售额将下降14%，出口预计将下降12%，国内销售额预计将下降17%。

【关键词】VCI，再次下调，化学品产量预期

【摘要】　　8月14日，中化新网讯，埃克森美孚、雪佛龙、英国石油（BP）、壳牌、道达尔五大西方石油巨头财务报告显示，二季度利润与去年同期相比近乎腰斩。其中雪佛龙利润降幅最少，为48%；英国石油降幅最大，基础重置成本利润同比下滑70%。埃克森美孚公布其2023年第二季度收益为79亿美元，低于去年同期的179亿美元，降幅56%，今年第一季度收益为114亿美元。财报表明较低的天然气变现和行业炼油利润率对收益产生了不利影响。英国石油公司财报显示，2023年第二季度营收为485.4亿美元，同比下降28.5%；实现基础重置成本利润26亿美元，同比下滑70%。英国石油将业绩下滑归咎于炼油利润率下降和计划中的维护工作，以及推动收益增长的能源市场紧缩。壳牌2023年第二季度总营收为760.20亿美元，较上年同期的1030.83亿美元下降26%；调整后收益为51亿美元，环比下降47.4%，较上年同期创纪录的114.72亿美元下降58%。壳牌称，季节性因素导致交易和优化机会减少。二季度石油和天然气价格下降，炼油利润下降，计划检修也导致包括墨西哥湾价值较高的桶装油在内的产量下降。道达尔2023年二季度收入为562.71亿美元，同比下跌24.75%；调整后净利润为49.6亿美元，同比下降49%。道达尔称，因为俄乌冲突所引发的市场动荡有所缓解，石油和天然气公司的收益已经从去年的高点回落。雪佛龙第二季度营收为489亿美元，同比下降29%；净利润为60亿美元，去年同期收入为116亿美元，同比暴跌48%，仍好于市场预期。雪佛龙表示，第二季度的收益有所下降，主要原因是上游变现减少，以及成品油销售利润率下降。　　

【关键词】五大石油巨头，二季度利润，同比腰斩

【摘要】　　8月14日，中国化工报讯，8月3日，加拿大化肥巨头Nutrien宣布暂停其在美国路易斯安那州盖斯马的120万吨/年清洁氨项目，预期的资本成本增加是主要原因。Nutrien于2022年5月宣布，计划建造世界上最大的清洁氨设施，将使用创新技术制造清洁氨，以实现至少90%的二氧化碳排放量减少。这座价值约20亿美元的设施将原计划于将在2023年做出最终投资决定，2024年开始建设，预计到2027年全面投产。对于暂停的原因，Nutrien表示，由于预期资本成本比最初的估计有所增加，以及清洁氨在新场景大规模应用的时间存在不确定性。Nutrien当日发布的季报显示，第二季度销售额为117亿美元，低于去年同期的145亿美元；净利润为4.48亿美元，远低于去年同期的36亿美元。Nutrien表示，收益下降主要是由于销售价格下降、离岸钾肥销量疲软以及作物营养和作物保护产品的零售毛利率下降。Nutrien还宣布一系列战略行动，以降低可控成本，并在2023年及以后增加自由现金流。这包括无限期暂停将钾肥年产量提高至1800万吨，和清洁氨项目的工作。

【关键词】Nutrien，暂停，世界最大清洁氨

【摘要】　　8月7日，中国化工报讯，7月20日，雅德工业胶膜（天津）有限公司举行开业仪式并正式投入运营。这是法国雅德胶膜公司在天津港保税区的亚太区生产销售基地。基地将服务包括空客天津总装线在内的国内和亚太区航空产业链客户，对进一步壮大保税区的航空产业集群、完善天津航空产业链体系具有重要意义。雅德已为天津基地投资1500万元，达产后预计年营业收入超过3000万元。雅德表示，将进一步加大对天津基地的投资，增强其研发与生产能力。　　

【关键词】雅德航空胶膜，亚太区基地投运

【摘要】　　8月7日，化工新材料讯，7月18日，有知情人士表示，阿布扎比国家石油公司（Abu Dhabi National Oil Co.）已将对科思创公司（Covestro AG）的收购报价提高至约110亿欧元（124亿美元）。上述人士表示，Adnoc将收购报价提高到每股约57欧元，希望说服科思创参与谈判。不久前，ADNOC欲以超过100亿欧元的价格向科思创提出收购要约，但随后被科思创拒绝，而此次的报价已经比最初约55欧元的非正式出价要高。知情人士补充说，ADNOC表示对科思创的管理和战略充满信心。ADNOC首席执行官Sultan Al Jaber一直在忙于寻找交易，以更好地与沙特阿美及Sabic化学部门竞争。目前，ADNOC正试图解决科思创对其报价的担忧，包括如何帮助科思创的管理层发展特种化学品业务。如果顺利进入谈判，ADNOC的出价可能会有进一步增加的空间。分析表示，科思创知道ADNOC能力不止于此，因此科思创有可能会继续等待下一步报价。

【关键词】阿布扎比国家石油，对科思创收购，报价提高

【摘要】　　7月31日，中国化工报讯，7月14日，奥地利石油天然气公司（OMV）宣布，其执行董事会“决定与阿布扎比国家石油公司（Adnoc）就聚烯烃业务的潜在合作进行谈判，包括北欧化工和博禄业务的潜在合并。”这将创建一个在关键市场占有重要地位的全球性聚烯烃公司。此前的市场传闻被证实，北欧化工（Borealis）和博禄（Borouge）的潜在合并谈判正在进行中。7月15日，Adnoc也发表声明，证实正在与OMV就其石化合资企业的合并进行谈判。声明称，经过初步的探索性讨论，双方正进行正式谈判，拟通过合并各自在博禄和北欧化工的现有股份，建立一个新的石化控股实体。OMV旗下的北欧化工是欧洲聚烯烃和基础化学品的主要生产商，2022年聚烯烃销量为354万吨，总年收入约122亿欧元，实现净利润21亿欧元。博禄于2022年以20亿美元的市值在阿布扎比证券交易所上市，当年聚烯烃销量为508万吨，总收入为67.3亿美元，全年调整后EBITDA为26亿美元。目前，OMV持有北欧化工75%的股份，Adnoc持有其余25%的股份。同时，Adnoc持有博禄54%的股份，北欧化工持36%的股份，其余股份公开上市。OMV本身由奥地利政府持有多数股权，Adnoc持有24.9%的股份。　　

【关键词】北欧化工，博禄，合并谈判

【摘要】　　7月31日，世界橡胶展讯，7月14日，日本旭化成公司宣布，将停止其位于宫崎骏市的帘子布生产业务，以应对当下“日益困难”的贸易条件。旭化成表示，日本轮胎帘子布市场正受到汽车生产低迷和进口增加的影响。此外，最近原材料和燃料价格的上涨导致了成本的上升和收益的显著恶化。因此，该集团将于2024年3月31日前停止位于宫崎骏市工厂的轮胎帘子布生产。工厂的关闭将于2025年3月31日完成，工厂的70名员工将被重新分配到旗下的其他企业。与此同时，旭化成将把聚酰胺纤维资源的重点从通用轮胎帘线转移到安全气囊和特种轮胎应用。这家日本集团生产Leona聚酰胺66长丝，主要用于安全气囊纱线和轮胎帘线。旭化成目前正在越南建造一个安全气囊生产工厂，并与帝人公司合作在中国生产安全气囊。

【关键词】旭化成，终止日本产，轮胎帘子布

【摘要】　　7月24日，海川化工论坛讯，7月，世界领先的先进和循环聚烯烃解决方案供应商之一、欧洲基础化学品、肥料和塑料机械回收市场的领导者北欧化工（Borealis）公司宣布，已签署协议收购意大利聚丙烯混料和回收商Rialti S.p.A.。此次交易的完成尚需获得监管部门的批准。Rialti公司总部位于意大利瓦雷泽地区，是欧洲专业生产可持续聚丙烯（PP）共混料的市场领导者之一，专注于从工业和消费后废弃物中机械回收PP原料。凭借30多年的经验，里亚尔蒂利用其50000吨的年产能生产注塑和挤出PP混料，应用于汽车、家电和建筑等不同行业。　　

【关键词】北欧化工，收购，，Rialti，S.p.A

【摘要】　　7月24日，中国化工报讯，7月4日，世界气象组织宣布，东太平洋地区7年来首次形成厄尔尼诺现象，将导致全球气温升高，并出现破坏性天气和气候模式。同日，美国《国会山报》报道，根据美国国家海洋和大气管理局（NOAA）的数据，7月3日是地球上有记录以来最热的一天。今夏以来，中国多地也遭遇高温“炙烤”。根据国家气候中心监测数据，今年以来我国平均高温日数比常年同期偏多1.4天，为1961年以来历史同期最多。在厄尔尼诺背景下，全球石油化工业也会受到显著影响。高温或直接带动油品需求，也会造成农产品减产，进而影响农化品市场。今年欧洲成品油需求依然低迷，影响了行业利润。但是，异常炎热的夏天会导致私家车出行频繁，还会使车内空调用油增加，汽油和柴油消费量也有望强劲反弹，成品油需求或许可获大幅提振。温度是对生物生长最具影响的环境因素。极端高温气候之下，农业生产或遭遇冲击。而作为“粮食的粮食”，化肥自然也将受厄尔尼诺现象的严重影响。高温可能给化肥市场带来恐慌情绪，从而抑制化肥需求，进而影响更多农化产品的需求。

【关键词】高温“烤”验，全球石油化工业

【摘要】　　7月17日，英力士讯，英力士与道达尔能源签署协议，将收购道达尔能源在Naphtachimie（72万吨/年蒸汽裂解装置）、Appryl（30万吨/年PP业务）、Gexaro（27万吨/年芳烃业务）以及3TC（石脑油储存）共计50%股权，目前属于双方的合资公司资产。其他一些基础设施资产也包含在此次交易中，包括道达尔能源在法国部分的乙烯管道网络。这项战略合作将Naphthachimie、Gexaro和Appryl的石化业务、资产与基础设施充分整合至位于法国南部拉瓦拉的英力士烯烃及聚合物欧洲南部业务板块。Gexaro位于拉瓦拉炼化生产基地，将继续由Petroineos运营。作为协议的一部分，英力士还将收购道达尔能源公司从拉瓦拉到里昂地区的乙烯管网南部路段。从里昂地区到洛林地区的中部和北部路段，将由两家公司共同持有。本次交易的完成取决于磋商和监管部门的批准，预计将于2023年底左右完成。此次收购是英力士业务发展在法国和欧洲南部向前迈进的重要一步。通过资产的充分整合，将提升英力士的竞争力。同时，其也会对收购的资产持续投资，包括二氧化碳减排，以达成2050年净零承诺。

【关键词】英力士，收购，道达尔能源，石化资产