中国行业发展报告

【摘要】　　3月22日，中国化工报讯，2月中旬，美欧多地遭遇极寒天气。在欧洲，极寒天气影响了多国化工生产及运输。在美国，极寒天气更是直击美国化工生产重地得克萨斯州墨西哥湾沿岸地区，一度造成美国83%的聚丙烯（PP）和65%的乙烯产能关闭，并破坏了其他重要产品的供应和运输，从而刺激全球化工产品市场价格飙升，市场前景不确定性增加。由于欧洲普遍气候较冷，欧洲生产装置恢复较快，而美国得克萨斯州受影响更加严重。受化工厂停产影响，美国多种产品的产能缩减。据安迅思统计，由于恶劣天气，墨西哥湾沿岸地区共有2550万吨/年的乙烯产能停产，占美国乙烯总产能的65%，大约990万吨的丙烯产能停产，占美国丙烯总产能的46%。该地区的许多炼油厂也被迫减产，超过200万桶/日的美国炼油产能被关闭。按产能百分比计算，当地受影响最严重的主要化学品是环氧氯丙烷（ECH）和甲苯二异氰酸酯（TDI），其产能占比达到100%。乙二醇（89%）、聚丙烯（83%）、丁苯橡胶（71%）、乙烯（65%）、环氧树脂（62%）、环氧乙烷（55%）和环氧丙烷（49%）都遭遇了极其严重的减产。美国化工厂的大面积非计划停工正在使本已遭受供应短缺和价格上涨之苦的全球化工市场吃紧。　　

【关键词】寒潮“冻伤”，欧美，化工行业

【摘要】　　3月22日，化工在线讯，三菱化学表示，为加强其全球甲基丙烯酸甲酯（MMA）业务，自4月1日起，将整合其新加坡总部职能，并将其主要子公司更名为三菱化学甲基丙烯酸甲酯公司，以统一目前分散在世界各地的MMA业务。从4月1日起，三菱化学甲基丙烯酸酯日本有限公司将成立，以加强其国内市场的MMA业务。三菱化学表示，在世界各地其MMA业务涉及11套单体生产厂和6套聚合物。该公司表示，总部职能由日本和英国执行，但今后，包括全球供应链管理在内的这些职能将由位于新加坡的三菱化学甲基丙烯酸甲酯公司履行。

【关键词】三菱化学，整合，全球MMA业务

【摘要】　　3月15日，中国化工报讯，3月8日，杜邦公司宣布已与全球最大的私募股权公司之一安宏资本（Advent International）达成最终协议，将以23亿美元收购莱尔德高性能材料公司(Laird Performance Materials)。该交易预计将于2021年第三季度完成。莱尔德是高性能电磁屏蔽和热管理领域公司。该公司在全球拥有超过4300名员工，11个制造基地分布在北美、欧洲和亚洲，2020年的营收达到4.65亿美元。此次交易将杜邦在薄膜、软板材料和电镀化学领域的技术组合与莱尔德高性能材料的电磁屏蔽和热管理解决方案结合在一起。合并后的事业体将为智能/电动汽车、5G、人工智能、物联网和高性能计算等快速增长市场提供先进电子应用。杜邦表示，到2024年底，预计将实现约6000万美元的税前运营成本协同效应，其中大部分将在交易完成后的前18个月实现。实现这些协同效应的一次性成本估计约为4000万美元。

【关键词】杜邦，收购电子材料公司，莱尔德

【摘要】　　3月15日，中国石油和化工讯，近日，朗盛宣布，该公司已签署一项具有约束力的协议，收购美国Emerald Kalama Chemical公司的全部股份。该公司的企业价值为10.75亿美元，扣除债务类项目后，收购价格约为10.4亿美元。Emerald Kalama Chemical公司是一家全球领先的特殊化学品制造商，其多数股权由美国私募股权公司AmericanSecurities LLC的子公司持有。朗盛将利用现有流动资金来支付这笔收购款项。据悉，该交易仍需获得有关部门的批准，预计将在2021年下半年完成。据朗盛介绍，Emerald Kalama Chemical公司2020年的销售额约4.25亿美元，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）约9000万美元。交易完成后的3年内，协同效应预计将带来每年约3000万美元的额外EBITDA。收购完成后的第一个财年就可以实现每股收益的增值。朗盛集团管理董事会主席常牧天表示：“朗盛正在进一步推动业务增长。EmeraldKalama Chemical公司的业务非常适合朗盛。集团将进一步加强其消费者保护业务板块，并开拓利润丰厚的新应用领域，例如食品工业和动物保健领域。此外，朗盛还将扩大北美增长地区的业务。所有这些都将使集团业务更加稳定。”　　

【关键词】朗盛，收购，美特殊化学品公司

【摘要】　　3月8日，中化新网讯，2月22日，固特异和固铂轮胎宣布达成最终交易协议，固特异将以25亿美元的估值收购固铂轮胎。固特异表示，收购将使两大品牌优势互补，为固特异扩展更加丰富的产品系列。与此同时，通过联合各自在轻型卡车和SUV轮胎产品方面的相应优势，并进一步扩展分销和零售渠道，也将巩固固特异在全球轮胎行业的领导者地位。根据双方董事会批准的交易文件，固铂股东将获得每股41.75美元现金和0.907股固特异普通股，全部股本价值总计约为28亿美元。交易完成后，固特异股东将持有合并后公司约84%的股份，固铂股东将持有约16%。固特异表示，收购完成后的两年里，固特异预计将实现约65亿美元的营收成本协同效益。除此之外，此次收购预计将从固特异可用的美国税项方面实现4.5亿美元甚至更多的净现值。　　

【关键词】固特异，25亿美元收购，固铂轮胎

【摘要】　　3月8日，化工在线讯，2月19日，印度财政部税务总局发布公告称，接受印度商工部于2021年1月20日对原产于或进口自中国的苯胺（Aniline）作出的反倾销终裁结果，决定自本公告发布于官方公报之日起对涉案产品正式征收反倾销税，税额为36.90美元/公吨～121.79美元/公吨。措施自2020年7月29日起生效，有效期为5年。涉案产品的印度海关编码为292141。2020年1月24日，印度商工部发布公告，对原产于或进口自中国的苯胺启动反倾销立案调查。2020年7月29日，印度对中国涉案产品征收为期6个月的临时反倾销税，有效期至2021年1月29日。2021年1月20日，印度商工部发布公告称，对原产于或进口自中国的苯胺作出反倾销肯定性终裁。

【关键词】印度，对华苯胺，征收反倾销税

【摘要】　　3月1日，中国化工报讯，2月11日，石油巨头荷兰皇家壳牌集团公布了绿色转型战略，旨在加速转变为零排放能源产品和服务的提供商。壳牌提出到2050年成为净零排放企业，并将降低碳排放量与16500多名员工的薪酬挂钩。新目标以2016年为基准，到2023年降低6%～8%，到2030年降低20%，到2035年降低45%，到2050年降低100%。为此，这家石油巨头公布了包括电力销售翻番、扩大液化天然气产能、逐步减少石油产量、拓展化学品业务等目标。在短期内，壳牌的战略是将重新平衡其投资组合，每年在其增长领域投资50亿～60亿美元（大约30亿美元用于市场营销；20亿～30亿美元用于可再生能源和能源解决方案），天然气业务投资40亿美元，化学品和产品业务投资40亿～50亿美元，上游投资约80亿美元。壳牌表示，炼油厂的规模将由目前的13个炼油点精简为6个高价值的能源和化工园区，到2030年传统燃料的生产减少55%。同时增加化学产品组合的数量，到2030年，化学产品每年将新增收入10亿～20亿美元。此外，壳牌还将加大化工废物回收力度，到2025年每年处理100万吨塑料废物。壳牌将化学品视为增长业务，将继续发展化学品业务，重点聚焦中间体和高性能化学品。据悉，2020年，壳牌化工业务产生的现金流为16.7亿美元。　　

【关键词】壳牌，重金押注，化学品业务

【摘要】　　3月1日，中化新网讯，2月14日，德国特种化学品制造商朗盛集团（Lanxess）宣布签署协议，收购美国同行Emerald Kalama Chemical，该交易仍需获得有关当局的批准，预计将在2021年下半年完成。Emerald Kalama企业价值为10.75亿美元，扣除债务等项目后，收购价格约为10.4亿美元（8.67亿欧元，约合人民币67亿元）。Emerald Kalama在全球拥有大约500名员工和三座生产厂。该公司2020年未计利息、税项、折旧和摊销前盈利（EBITDA）为9000万美元左右，营收约4.25亿美元。Emerald Kalama总营业额的75%来自消费领域，包括用于食品、家用和化妆品的防腐剂、香料和香精以及用于动物营养的产品。其余25%的销售额来自工业用途的特种化学品业务，包括塑料和胶粘剂行业。朗盛表示，通过此次收购，将有针对性地扩展其产品组合：该公司在抗菌活性成分和防腐剂的全球业务中处于领先地位，例如对冠状病毒或非洲猪瘟有效的消毒剂。

【关键词】朗盛，收购，美国特种化学品商

【摘要】　　2月22日，中国化工报讯，近期，尽管美国新冠肺炎疫情形势依然严峻，但该国经济仍在稳步复苏。这对2021年的美国化工业来说是个好消息。市场人士预计，随着美国发布更多的经济刺激政策，美国化学品需求将获得强有力的支撑。市场人士认为，美国从去年起签署的一系列经济刺激计划将有力推动美国经济复苏。与美国化工行业更相关的是，预计拜登将在第一次国会联席会议上提出一项大规模基础设施计划。如果该计划与拜登竞选期间宣布的2万亿美元基础设施计划相符的话，就有可能显著提振美国市场化学品需求。美国市场人士普遍看好2021年的美国化工行业前景。2020年12月美国化学委员会（ACC）的化工活动晴雨表（CAB）指数增长了1.1%。ACC表示，该指数是反映美国工业生产的领先经济指标。ACC首席经济学家凯文·斯威夫特表示：“在连续8个月上涨的情况下，12月份的CAB指数与美国经济的复苏保持一致。”

【关键词】美国，化学品需求，获有力支撑

【摘要】　　2月22日，中国化工信息周刊讯，美国媒体日前援引消息人士的话报道，美国埃克森美孚公司和雪佛龙公司首席执行官曾经讨论这两大石油巨头的合并事宜，不排除今后重提此事。报道说，双方讨论处在初期阶段，目前暂告一段落，但今后可能继续。新冠疫情显著削减石油和天然气需求，令这两家油企财务吃紧。如果这两家企业实现合并，将是百余年前约翰·洛克菲勒打造的标准石油公司遭拆分后产生的两家最大公司合并。1911年，美国最高法院裁定标准石油违反反垄断法律，将其肢解为30多家新公司，引发石油行业洗牌。报道说，这两家企业合并后，新企业市值可能超过3500亿美元。埃克森美孚和雪佛龙现在的市值分别为1900亿美元和1640亿美元，位列美国油企前两位。综合市值和产量考量，这两家企业合并后可能形成全球第二大石油企业，仅次于沙特阿美石油公司。不过，合并可能面临监管和反垄断挑战。这两家企业合并的交易规模将远超20世纪90年代末和21世纪初的石油企业合并案，包括埃克森和美孚合并，以及雪佛龙和德士古合并。　　

【关键词】埃克森美孚，雪佛龙，曾商议合并

【摘要】　　2月8日，中国化工信息周刊讯，特殊化学品公司朗盛预计2020年第四季度常规业务范围内息税折旧及摊销前利润将大大超出平均市场预期及上年水平。朗盛2020年第四季度的常规业务范围内息税折旧及摊销前利润有望达到2亿欧元，比平均市场预期的1.81亿欧元高出10%。朗盛集团管理董事会主席常牧天表示：“预计2020年第四季度将成为我们八年来表现最强劲的第四季度。尽管新冠疫情肆虐全球，我们仍旧取得这样的佳绩。这一事实表明，得益于稳定的组织架构，我们即使在危机时期也能保持韧性。”第四季度的需求增长（尤其是12月份的汽车行业）超出预期，对该季度的业绩产生了积极影响。朗盛主要通过其工程材料业务板块为汽车行业提供产品。高品质中间体和特殊添加剂业务板块的业务发展同样超出预期。消费者保护业务板块表现良好，符合预期水平。这些积极的进展大大抵消了比利时工程材料业务板块的计划外停产以及美元带来的不利汇率影响。朗盛将于2021年3月11日发布2020年第四季度和2020财年的最终业绩。

【关键词】超预期10%，朗盛，四季度利润

【摘要】　　2月8日，中国石油和化工大数据讯，据报道，从美国到日本，2020年以来全球已有11家炼油厂表示打算关闭，其中3家炼油厂已经宣布部分停产，至少还有5家炼油厂即将停产。业内人士指出，疫情正在加速全球发达经济体炼油厂关闭浪潮。从能源巨头荷兰皇家壳牌公司到澳大利亚燃料公司Ampol的许多公司都正在关闭或考虑关闭炼厂。这主要出于两方面因素考虑：一方面是燃料需求将下降；另一方面是亚洲和中东更新、更高效的炼厂带来了日益激烈的竞争。据IHS报道，自疫情暴发以来，美国已有6家炼厂表示，计划关闭至少一部分设施。这些炼厂的业主正计划重新改造设施，用动物脂肪或植物油等原料生产生物燃料，押注绿色燃料市场。全球炼油产能整合淘汰速度加快。面对亚太和中东地区大批高水平炼化一体化大型炼厂的竞争，欧美等国家传统高能耗、燃料型老旧装置将面临永久性关闭，或是资本剥离。预计欧洲炼厂中近10%高成本炼厂约140万桶/日产能面临淘汰。　　

【关键词】疫情引发，发达经济体，炼厂关闭潮

【摘要】　　2月1日，石油和化工园区讯，近日，沙特阿拉伯国家石油公司（沙特阿美）首席执行官阿明·纳赛尔表示，公司正计划继续贯彻全球石油-下游化学品一体化战略，在印度和中国进行化工投资。纳赛尔表示：“虽然由于原油价格下跌的影响，对原油制化学品一体化战略的短期调整可能是必要的，但我们仍坚定通过增长和投资创造价值的长期预测，继续评估和寻求在沙特国内，以及在中国和印度等其他国家的机会。”在印度，沙特阿美正在以150亿美元的价格收购信实工业石油制化学品业务20%的股权。沙特阿美还继续与阿布扎比国家石油公司（ADNOC）以及一个由印度石油公司（IOC）、巴拉特石油公司（BPCL）和印度斯坦石油公司（HPCL）组成的财团合作，计划在印度西海岸的雷加德建设一个120万桶/日的一体化炼油和石化工厂。在中国，沙特阿美表示，它与中国北方工业集团公司和盘锦鑫诚集团公司计划在辽宁省新建炼油厂和裂解装置合资项目正处于设计阶段，并将继续与合作伙伴合作。2020年6月，沙特阿美以690亿美元收购沙特基础工业公司（SABIC），进一步将业务拓展至化学品和特种聚合物领域，这将是其石油-下游化学品一体化战略的一个关键部分。　　

【关键词】沙特阿美，继续在中国，化工投资

【摘要】　　2月1日，中国化工报讯，1月18日，荷兰油漆和涂料公司阿克苏诺贝尔提出以14亿欧元竞购芬兰迪古里拉涂料公司（Tikkurila），试图击败美国涂料巨头PPG工业的收购。该提议包括以每股31.25欧元的价格对迪古里拉所有已发行和已发行股票的全现金公开收购价格，总股本价值约为14亿欧元（约合人民币110亿元）。为了获得合并批准并确保迪古里拉及其股东的交易确定性，阿克苏诺贝尔已与海虹老人（Hempel）达成出售资产的关键条款，包括阿克苏诺贝尔在北欧和波罗的海的装饰涂料业务，将在阿克苏诺贝尔对迪古里拉提出的公开要约完成后完成。2020年12月18日，PPG曾发布公告称与迪古里拉达成了一份最终协议，拟以每股25欧元、总价11亿欧元的现金价格收购迪古里拉。然而2021年1月5日，PPG与迪古里拉又共同宣布，双方签署了一份新的协议，就此前公布的并购协议做出修改。修改过后，PPG提高了对迪古里拉的收购报价——每股价格由25欧元提升至27.75欧元，收购总价也相应地从11亿欧元提升至12.4亿欧元（包含债务等）。迪古里拉成立于1862年，总部位于芬兰万塔（Vantaa），是一家领先的装饰涂料生产商和经销商，业务遍及世界11个国家和地区，80%以上的营业收入来自芬兰、瑞典、俄罗斯、波兰和波罗的海诸国。公司旗下的知名品牌包括Tikkurila、ALCRO和Beckers。此外，迪古里拉的工业涂料业务还涵盖了木器漆与防护涂料等终端用户领域。目前，公司在全球范围内拥有约2700名员工，2019年的销售额约为5.64亿欧元。

【关键词】两大化工巨头，竞购，迪古里拉涂料公司

【摘要】　　1月25日，中国化工信息周刊讯，日前，巴斯夫发布了2020年第四季度以及全年业绩初步数据。2020年第四季度销售额增长8%，为159.05亿欧元（2019年第四季度：146.86亿欧元）。这主要由销量和价格上涨所致；但不利的货币因素有一定的抵消作用。2020年全年的销售额下降了1.67亿欧元，至591.49亿欧元（2019年593.16亿欧元），高于2020年10月预测的570亿欧元至580亿欧元的范围。巴斯夫集团2020年第四季度的运营表现优于预期。不计特殊项目的息税前收益预计为11.13亿欧元，比去年同期（2019年第四季度8.42亿欧元）增长32%，略高于分析师的最高预测。相比2020年第三季度，2020年第四季度的不计特殊项目的息税前收益提升了5.32亿欧元（2020年第三季度5.81亿欧元）。2020年第四季度，材料、化学品和工业解决方案业务领域的不计特殊项目的息税前收益大幅超出分析师的平均预测。2020年全年，巴斯夫集团不计特殊项目的息税前收益预计为35.60亿欧元，高于2020年10月预测的30亿欧元至33亿欧元的范围，也略高于分析师的最高预测。与上一年度相比，不计特殊项目的息税前收益下降了23%（2019年46.43亿欧元）。

【关键词】巴斯夫，四季度亮眼，3板块超预测

【摘要】　　1月25日，化工在线讯，1月11日消息，据报道，LG新能源将启动上市程序，企业价值高达100万亿韩元。据韩媒报道，LG化学（LG Chem Ltd）拆分的电池业务子公司LG新能源（LG Energy Solution）计划于今年年底前首次公开发行股票（IPO），正式在韩国交易所上市。LG新能源由LG化学去年12月1日拆分成立。LG化学曾表示，考虑过LG新能源的纳斯达克上市。但消息人士称，境外上市涉及的法律关系较为复杂、成本也较高。因此，该公司更有可能在韩国交易所上市。业界普遍认为，LG新能源的企业价值至少为50万亿韩元（约合人民币2953亿元）。鉴于蓄电池产业呈现超高速增长态势，其企业价值可能高达100万亿韩元。LG化学的动力电池业务在2019年的销售额达8350亿韩元。据三星证券称，预计其2020年收入为1.04万亿韩元，今年将增至1.84万亿韩元。　　

【关键词】LG电池业务，计划年底前，IPO

【摘要】　　1月18日，化工在线讯，2020年年初，新冠疫情爆发导致下游轮胎和汽车制造厂开工率大幅下降，影响了全球丁二烯市场需求。标普全球普氏能源资讯数据显示，为了清除过剩供应，当时欧洲供应商积极向亚洲出口货物，造成2020年5月亚洲丁二烯价格创下历史低点。然而，在亚洲多家丁二烯工厂停产的推动下，丁二烯市场在2020年第四季度开始反弹。在欧洲，市场消息人士表示，受亚洲强劲购买意愿拉动，第四季度出现的牛市行情将持续到2021年第一季度。欧洲丁二烯出口价格从春季最低的50美元/吨反弹至11月底的1000美元/吨，对亚洲的套利机会预计将持续到2021年初。然而，随着亚洲新增产能陆续投产，欧洲市场尚未像远东地区那样出现长期反弹，对亚洲套利活动可能会延伸至第二季度左右结束。随着下游轮胎和汽车产量的增加，预计2021年上半年全球丁二烯需求将继续回升。不过，随着丁二烯产能持续增长，亚洲现货需求可能放缓。

【关键词】上半年，全球丁二烯，需求继续回升

【摘要】　　1月18日，中国石油和化工讯，2021年1月6日，迈图高新材料公司宣布已签署协议，收购韩国KCC集团在韩国和英国的有机硅业务以及在中国的有机硅销售业务。该收购将进一步加强迈图在高端有机硅产品和专业应用领域的全球实力。迈图石英发展至今已经有70多年的历史，其根源于通用电气（GE）的有机硅业务部。2010年，阿波罗将迈图高新材料和瀚森公司合并，成立了迈图高新材料控股有限公司。迈图是世界上最大的有机硅和硅衍生物生产商，同时也是全球领先的石英制品和特种陶瓷生产商，产品应用于医疗保健、电信、电子、个人护理、建筑、运输、农业、能源等诸多行业。而KCC是韩国最大的涂料和建材生产企业，拥有着60年的研发、生产经验。此外作为全球性精密化工企业的KCC从2000年开始进入中国市场，主要经营生产重防腐（集装箱、船舶、钢结构）汽车、工业、PCM、建筑等行业的涂料产品。　　

【关键词】迈图，收购韩国KCC，有机硅业务

【摘要】　　1月11日，中国化工信息周刊讯，2021年全球聚乙烯市场将面临供应过剩的局面。在亚洲，大约500万吨/年的聚乙烯新产能将在2021年底前投产尽管新产能可能造成市场供应过剩，但闲置低效的老装置和全球聚乙烯装置开工率水平下降可能会平衡市场。据标普全球普氏能源资讯的数据显示，2021年全年聚乙烯需求将增加400万吨。2021年亚洲聚乙烯需求预计达到约6100万吨/年，在这一需求数据下，预计2021年亚洲聚乙烯产量缺口为1800万吨/年。在欧洲，将同时面临需求疲软和供应趋紧。在第二波疫情采取限制措施、失业率上升和宏观经济形势恶化的预期下，聚乙烯需求将走弱。欧洲生产商通过向亚洲、拉丁美洲和土耳其出口聚乙烯来填补这一缺口。欧洲供应的减少和对这些市场更有吸引力的出口净收益，使得欧洲生产商能够以比国内更好的价格维持出口量，从而进一步收紧欧洲市场的聚乙烯供应。美国聚乙烯市场参与者们预计，随着更多新型冠状病毒相关的限制措施影响全球经济，短期内聚乙烯价格将走弱。由于美国正在寻求解决国内过剩的供应并参与国际市场竞争，预计美国聚乙烯价格和利润率将面临压力。

【关键词】2021年，全球聚乙烯市场，供应过剩

【摘要】　　1月11日，财联社讯，据路透社2020年12月30日报道，印尼投资协调委员会负责人Bahlil Lahadalia表示，印尼已于12月18日与LG化学旗下子公司LG能源解决方案就一项价值98亿美元的电动汽车电池投资协议签署谅解备忘录。据Bahlil所说，根据谅解备忘录，LG能源解决方案用于生产电动汽车电池的镍矿至少有70%必须在印尼加工。他表示，这项协议将使得印尼成为首个成功整合电池行业的国家。从矿山、冶炼厂、前驱体、正极、汽车（制造）到回收设施都将建在印尼。在“高镍低钴”成为电池行业共识的当下，坐拥丰富镍矿资源的印尼早已成为兵家必争之地。有报道称，特斯拉将于2021年1月派代表团前往印尼，讨论对其电动车供应链的潜在投资。印尼海洋与投资部还表示，另一全球动力电池龙头宁德时代计划在印尼投资50亿美元兴建一家锂电池厂（与LG化学合计148亿美元，约合996亿人民币），且双方约定将确保60%的镍在印尼被加工成电池。　　

【关键词】两大巨头，落子印尼，镍资源