【摘要】 10月31日，中国证券报讯，9月下旬，随着A股市场出现快速上扬，四大股指期货也大幅上涨，基差出现久违的大幅升水情况。部分量化私募机构此前实施的中性策略以股指期货为对冲工具，即买入一篮子股票并卖出股指期货，通过构建多空头寸来对冲市场风险。由于股指期货快速上涨，空头头寸出现大幅亏损，需要通过补充现金流或卖出股票来补充保证金并维持仓位，进而对产品净值产生了较大影响。在此期间，不少量化私募中性策略产品遭遇大幅回撤。“从统计学规律来看，后期基差会回归稳定。”有百亿级私募管理人表示。与此同时，不少私募管理人表示，股指未来仍有较高概率出现大幅波动，量化中性策略面临进一步考验。有私募人士坦言：“当前对于私募管理人的投资能力是一种考验，量化中性产品正处于‘建造分水岭’状态，已经结束了‘闭眼赚钱’的时代。”
【关键词】量化中性策略，不佳，新定位
【摘要】 10月25日，每经讯，继行业巨头幻方量化之后，又一家量化私募准备放弃中性策略。10月23日，幂数资产在官微公告，未来将不再推广类中性策略。第三方机构数据显示，幂数资产期权套利策略近期遭遇历史最大回撤，回撤幅度接近20%。幂数资产在公告中表示，由于市场环境发生了重大转变，公司期权套利策略遭受重创。经公司内部商议后决定，公司未来主推策略将调整为带有多头敞口的策略，而不再推广类中性策略。幂数资产还表示，对于投资者遭受的损失，深感愧疚和歉意。为尽力弥补投资者损失，若原有投资者有意投资新策略，将享受极大优惠（可考虑方案：永久免收业绩报酬等）。
【关键词】量化私募，不再推广，中性策略
【摘要】 10月18日，每日经济新闻讯，量化巨头幻方量化10月18日向投资人发布公告，称因市场环境变化，对冲系列产品难以同时取得收益和缩小风险敞口，潜在收益风险比明显下降，未来收益将明显低于投资人预期。考虑到对冲产品的风险属性，公司将逐步将对冲全系产品投资仓位降低至0，同时自2024年10月28日起免除对冲系列产品后期的管理费。幻方量化表示，公司对冲产品存量规模较小，预计不会对市场产生影响。同时，建议各位投资人综合判断，适时调整投资组合。
【关键词】量化巨头，幻方，放弃中性策略
【摘要】 9月30日，中国金融新闻网讯，为贯彻落实中国人民银行《金融科技发展规划（2022—2025年）》，推动辽宁省金融科技稳妥有序发展，辽宁省金融科技创新监管工具实施工作组结合省内实际情况开展金融科技创新监管工作。按照《中国人民银行关于发布<金融科技创新应用测试规范>等3项金融行业标准的通知》《中国金融科技创新监管工具白皮书》等文件要求，中国人民银行辽宁省分行发布辽宁省金融科技创新监管工具第二批创新应用测试运行的公告。本次公示的四个创新应用聚焦同态加密、大数据等前沿技术，涵盖普惠金融、银担直连等金融场景，旨在保护金融数据隐私、扩大金融服务覆盖面。
【关键词】辽宁省，金融科技，创新监管工具
【摘要】 9月30日，上游新闻讯，9月29日，西部金融研究院召开的2024重庆科技金融研讨会上，《重庆科技金融研究报告（2024）》正式发布。这是重庆首部聚焦科技金融发展的研究报告，也是全市首个由政府、行业协会、高端智库合力围绕金融“五篇大文章”开展的专题研究案例。《报告》显示，截至2024年8月底，全市科技型企业贷款余额6963.6亿元，比年初增加420.9亿元；科技创新票据发行余额95.2亿元、科技创新公司债券发行余额100亿元；77家境内上市公司中，科技型企业53家，占比68.83%；各类政府创业投资引导基金累计培育、支持重庆企业或项目超1600家（个）。
【关键词】重庆，科技金融，6963亿元
【摘要】 9月27日，财联社讯，当地时间周四（9月26日），对冲基金传奇人物大卫泰珀(David Tepper)表示，投资者应该相信美联储关于降息的说法，因为这家央行现在必须保持信誉。此外，他还分享了自己对当前市场的一些看法。泰珀透露，在中国政府出台了一系列利好政策之后，他将全力押注中国股票，这是“买入一切”的时刻。“我原以为美联储上周的降息决定会导致中国放宽政策，但没想到他们会使出那样的大招，这是一个彻底的转变。”当泰珀被问及买了什么中国资产时，他回答称，“什么都买，我会买ETF，也会买期货，所有的都会买。”与此同时，中概股周四盘中大幅飙升，阿里巴巴、拼多多和腾讯控股等大型科技股的股价均涨逾7%。但泰珀认为，即使在最近的飙升之后，中国股票仍有很大的上涨空间。
【关键词】对冲基金，全力押注，中国股票
【摘要】 9月26日，每日经济新闻讯，9月25日凌晨，离岸市场美元兑人民币汇率一度收复“7”整数关口，创下年内新高6.9942。某香港的银行外汇交易员介绍，买涨离岸人民币的海外对冲基金已明显增加，此前已买涨的对冲基金又追加了多头头寸，甚至个别对冲基金一口气削减了30%～40%的离岸人民币空头头寸。越来越多海外投资机构看涨人民币汇率，同样正改变他们加仓境内债券的汇率套保交易策略。“这也是海外资本即将大规模加仓布局中国资产的预兆。”上述交易员这样认为。
【关键词】离岸人民币，对冲基金，三四成空仓
【摘要】 8月30日，金融界讯，上半年，北京银行全方位提升科技金融服务，精准服务初创期、成长期、成熟期科技型企业；完善“专注、专业、专家、专营”的“四专”服务体系，上半年科技特色/专营支行数量新增28家；专精特新企业专属线上产品“领航e贷”升级发布4.0版本，累计为超5400户专精特新企业发放贷款超750亿元；半年度末科技金融贷款余额3,379亿元，较年初增长30.3%，服务北京地区80%的创业板、69%的科创板、74%的北交所上市企业。
【关键词】北京银行，科技金融，全生命周期服务体系
【摘要】 8月30日，中新经纬讯，8月30日晚间，华林证券披露2024年半年度报告。报告显示，华林证券2024年上半年实现营业收入约6.18亿元，同比增长31.51%，实现归属于上市公司股东的净利润约1.23亿元，同比增长19.52%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.43亿元，同比增长74.02%。值得一提的是，公司第二季度实现营收约3.46亿元，实现净利润6846万元，均录得环比超20%的涨幅。在上半年整体市场走弱，外部风险因素增多的背景下，华林证券实现业绩企稳增长，科技金融转型战略成效显著。在财富管理业务方面，公司通过聚焦用户核心需求，不断打磨海豚股票App，优化获客链路，推动财富管理从传统营销模式向数字化营销模式转变，受上半年A股市场成交量同比下降的影响，公司财富管理整体收入虽有所下降，但线上财富业务逆势上涨超6%。同时，公司通过对客户的数字化洞察，基于真实需求为客户进行大类资产配置，除自有优质资管产品外，公司还增加了适应市场需求的ETF产品，重点打造涵盖固收、固收+以及量化类产品的“精品化”线路，为客户资产保值增值保驾护航。上半年，公司非货基金销量同比增长31.56%，非货基金保有量同比增长25.85%。
【关键词】华林证券，营收增长，科技金融
【摘要】 8月30日，全景网讯，8月28日晚间，上海银行发布2024年半年度报告。报告显示，2024年上半年该行科技型企业贷款投放金额同比增长34.31%。报告期末科技型企业贷款客户数较上年末增长17.45%。在“2024上海硬核科技企业TOP100榜单企业”中，上海银行服务企业覆盖已近六成。据悉，上海银行已将科技金融定位为新一轮公司业务战略发展的三大特色业务之一，践行新发展理念，推进高质量发展，提升服务实体经济质效，适配科技型企业的发展诉求，支持发展新质生产力。致力于搭建“三台八座五维赋能”科技金融服务体系，针对园区、行业、科技资质标签三类重点客群，建立包含组织、产品、生态、赋能、行研、评价、考核、数字化在内的八项科技金融特色服务体系，实现股权融资赋能、产业赋能、融智赋能、科技赋能、渠道赋能。
【关键词】上海银行，科技金融，科技创新
【摘要】 8月29日，界面新闻讯，在A股市场整体走势较弱以及备案新规要求趋严的双重压力之下，今年私募备案新产品的节奏明显有所放缓。Wind数据显示，截至8月28日，今年以来一共有1603家私募在中基协备案了4102只证券类私募产品，而去年同期成功完成登记备案的证券类私募产品为12783只。也就是说，今年以来备案的证券类私募产品数量仅为去年同期的32.09%。其中，自8月1日《私募证券投资基金运作指引》正式实施以来，目前成功完成备案的证券类私募产品一共仅为91只，占今年已备案产品总数的比例为2.22%。不过，在行业整体备案产品数量锐减的背景下，今年以来依然有部分私募积极备案了不少新产品。其中，共有15家私募今年以来备案的证券类产品数量均不少于20只，合计的备案数量为464只，在今年以来已备案的证券类私募产品总数中占比11.31%。
【关键词】量化私募，备案总数，1/3
【摘要】 7月31日，和讯网讯，近期，公募量化基金连续出现发行失败的情况。7月25日，创金合信红利量化选股股票宣告发行失败，累计募集时长仅10天。而上一只募集失败的产品是长城量化鑫选六个月混合，累计募集时长为3个月。在此背后，公募量化基金整体表现不佳，业绩首尾分化较为显著。截至7月30日，剔除次新基后，今年来近九成量化基金业绩亏损，排名第一和排名末尾的基金收益率相差50%。业绩表现最好的量化基金是长盛量化红利混合，今年收益率为13.99%，主要投资分红较高的红利风格股票，在弱市中脱颖而出。配置策略混合“踩雷”小微盘股，在今年亏损37.03%，成为当前业绩亏损最严重的量化基金。
【关键词】公募，量化基金，业绩分化
【摘要】 7月31日，和讯基金讯，今年以来，中小盘股整体走势偏弱，受此影响，去年业绩亮眼的量化产品出现显著回撤，约七成产品净值下跌。数据显示，在近500只采取量化策略、使用量化模型选股的公募基金中，约72%的产品今年收益为负。从风格看，偏好小微盘股的公募量化产品多数表现更差。截至7月29日，多只量化基金净值跌幅较大，如小盘成长风格的大成动态量化配置策略混合A今年以来净值下跌36.77%等。对于今年量化基金表现不佳，分析称原因在于量化机构“抱团”小微盘股。今年一二月小盘股大跌，二季度受退市新规影响，小微盘股继续大幅杀跌，影响净值修复。
【关键词】量化基金：超七成今年收益为负
【摘要】 7月15日，每日经济新闻讯，2019年起，沉寂许久的量化私募行业开始走上扩展之路，并于2021年首度实现管理规模破万亿元。在过去的2023年，量化私募基金依然享受着风景独好的日子。不过进入2024年，行业形势出现了变化。中信证券日前发布研报指出，截至2024年6月，包含指数增强、量化选股、市场中性和DMA在内，测算国内股票量化私募管理人的市场规模约7800亿元，相比2023年末的1.21万亿元显著下降，降幅超过了35%；持有股票市值7100亿元，2023年末为1.08万亿元。多家机构数据显示，资产规模在“600亿+”的量化私募，在刚刚过去的二季度彻底清零。
【关键词】股票量化私募，规模，7800亿元
【摘要】 7月10日，财联社讯，7月10日，证监会有关部门负责人就程序化交易监管进展情况答记者问，就当前量化监管工作进展、后续强化监管的考虑做出了回应。证监会表示，今年以来，证券市场程序化交易总体稳中有降，交易行为出现一些积极变化。截至6月末，全市场高频交易账户1600余个，年内下降超过20%，触及异常交易监控标准的行为在过去3个月下降近6成。证监会，将进一步推动程序化交易特别是高频交易降频降速，根据申报数量、撤单率等指标，研究明确对高频量化交易额外收取流量费、撤单费等标准，以“增本”促“降速”。下一步，证监会将坚持“趋利避害、突出公平、从严监管、规范发展”的十六字原则，突出问题导向和目标导向，加快推出更多务实举措。
【关键词】证监会，高频量化，监管
【摘要】 6月28日，中国金融新闻网讯，6月27日，讯飞星火大模型V4.0发布会金融科技论坛在北京举办。来自银行、保险、证券等金融机构的专家学者齐聚一堂，就大模型在金融行业的应用实践、技术成果、发展趋势等议题进行了深入探讨。会上，交通银行总行软件开发中心副总经理韩静从安全、场景、模型和数据四个维度，深入分享了交通银行金融大模型建设路径及其实施经验。她表示，2023年7月，交通银行与科大讯飞共同成立了人工智能联合实验室，经过一年的实践探索，在讯飞的技术支持下，实现了行内千亿国产化模型、55+应用场景落地。韩静强调，构建高质量的金融数据集是大模型建设成功的基石。专用大模型的构建必须紧密贴合金融行业的特性和需求，以确保其在实际应用中的有效性和适用性，从而推动应用场景的快速落地。关于大模型的安全应用，韩静认为，需要从数据安全、模型安全到应用安全等多个层面，建立全方位的保障措施。
【关键词】金融数据集，大模型建设，基石
【摘要】 6月28日，经济参考报讯，近年来，科技金融已提升到战略部署的新高度，不少商业银行开始大力布局。作为国内最早探索构建科技金融服务体系的商业银行之一，杭州银行正聚焦机构专营、行业专注、队伍专业、产品创新，制定并持续深化专营管理机制，支持科技企业向“新”而行。据介绍，在“科创1.0”阶段，通过和政府合作，杭州银行迈出了科技金融服务的第一步，也建立起对科技企业的正确风险认知。在“科创2.0”阶段，通过和创投机构合作、跟投科技企业，全力构建起科技金融生态圈。步入“科创3.0”阶段，杭州银行则通过聚焦细分行业、打造行业专业化团队、发挥国内市场海量数据优势，挖掘行业数据价值，探索科创金融相对标准化的企业评估模型，提升银行对科创企业发展的专业判断能力。
【关键词】杭州银行，科技金融，科创企业
【摘要】 6月28日，人民网讯，6月27日，湖南省科技金融工作推进会暨科技创新政银企融资对接活动在株洲举行。据悉，此次活动旨在引导湖南省金融机构进一步扩大科技金融供给、提升科技金融服务质效，推动发展新质生产力。会议从融资总量、贷款结构及质量、融资成本、服务能力四个方面介绍了湖南省科技金融工作情况。中国农业银行、中国建设银行、中国银行等7家银行机构宣讲科技金融产品，万容科技、福来格生物、云中再生科技、国创轨道科技、天仪空间科技5家科技型企业进行路演。18家科技型企业与相关银行现场签约，签约金额达158.2亿元。据悉，株洲已连续三年高规格开展政银企对接，2023年株洲市召开银企对接275场次，对接企业3300余家。今年来，株洲持续加大政银企常态化对接合作力度，完善产业项目融资对接机制，加大对科技创新成果转化信贷支持力度，不断降低企业融资成本。
【关键词】超150亿元，湖南省，科技金融工作推进会
【摘要】 6月7日，上海证券报讯，近日，有市场传闻称，交易所将针对量化交易实施阶梯费率，而且同一秒内委托后立即撤单，全天累计秒内撤单超过500次等交易情形将被重点关注。对此，向业内人士求证获悉，头部量化私募尚未收到此类通知，在交易中也未有此类限制。知情人士透露，交易所确实在酝酿程序化交易相关管理细则，大概率于近期发布。不过具体内容是否如传闻所言，尚不确定。多位量化私募人士称，针对阶梯收费的问题，此前交易所曾与多家头部机构进行过沟通，后续差异化收费、增收撤单费等，是大概率事件。管理细则的落地将进一步促进行业规范发展，使得量化策略更好地发挥市场价格发现等功能。
【关键词】量化交易，程序化交易，管理细则
【摘要】 5月30日，全景网讯，近年来A股市场进入存量博弈，风格与行业切换较快，市场波动性明显增加。伴随AI技术的广泛应用，量化投资得到了较大范围的普及。基于多因子模型选股的量化基金，因其覆盖度广、持股分散和胜率高，通常整体业绩优于基准指数，且产品波动和回撤相较于单一的赛道型和主题型基金更好，整体持有体验更佳，市场关注度明显提升。近期，创金合信基金旗下主动量化产品——创金合信均益量化选股混合基金（A类： 020224； C类：020225）正在发行，该基金通过量化选股策略，在控制风险的同时，追求超越业绩比较基准的投资回报。据基金合同，该产品股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%。该基金的风险等级是中风险（R3级），适合平衡型、增长型、进取型投资者。
【关键词】多因子模型，创金合信，量化选股混合基金
