【摘要】 11月29日，新华财经讯，11月27日至28日，第五届江北嘴新金融大会在重庆金融会展中心举办。神州信息集团有限公司联席董事长、中国银行原副行长、SWIFT首任中国大陆董事王永利认为，金融科技的发展将迈向以“集约共享”为特征的第三阶段，即由集约化接口平台与信息集中管理平台支撑的，全社会集约共享、集约运用的阶段。他表示，金融科技向第三阶段发展主要有四个突破点：一是打造国家或区域的同类产品系统集中对接平台；二是推出和运行央行统一APP的数字货币（CBDC）体系；三是推出统一运维、集中管理的数字化智能身份信息系统；四是按法人与个人全面归集其交易信息与数据并有效利用。王永利最后指出，金融科技将推动数字身份、数字货币、数字金融、数字资产、数字经济等跨时代大发展。
【关键词】金融科技，“集约共享”，第三阶段
【摘要】 11月29日，中国财富网讯，自2004年第一只量化基金成立，公募量化在国内发展已经超过20年。但是信达澳亚基金副总经理鲁力认为，公募量化整体还是处在早期的阶段，仍然是小众产品。数据统计显示，截至2023年底，公募量化产品总数量已超过500只，总规模达3235亿元，在全市场量化基金1.92万亿元规模中，占比约16%；在公募股票型基金和偏股混合型基金当中的占比6.08%。信达澳亚基金鲁力表示，从数据可以看出，不论是在整体公募中占比，还是整体量化中的占比，公募量化是尚未得到完全开发的量化投资市场，信达澳亚依然存在巨大发展空间并坚定看好公募量化投资。
【关键词】信达澳亚基金，公募量化，早期阶段
【摘要】 11月28日，中国证券报讯，9月下旬以来，A股强势回升。值得注意的是，今年以来业绩大幅分化的量化私募指增策略，在本轮行情中依然表现出显著的分化特征。Wind数据显示，截至11月26日，在其监测到的11月之后有最新净值公布的规模超过20亿元的中大型量化私募机构旗下56只量化私募指增产品（包含沪深300、中证500等所有主流指增策略）之中，近3个月业绩排名第一的产品，收益率达42.36%；倒数第一的产品则亏损6.86%。56只产品近3个月的收益率中位水平为11.05%。此外，某第三方机构提供的一份不完全业绩数据显示，自9月20日至11月22日，尽管中大型量化私募管理人的中证500、中证1000量化指增产品大多取得了小幅超额收益，但不同产品在这两个月内的超额收益差距已经拉大到超过13个百分点。业内人士指出，模型的适应性、风格因子的暴露程度，成为了近期量化私募管理人业绩分化的关键原因。
【关键词】量化私募，指增策略，显著分化
【摘要】 11月8日，证券时报讯，新发布的中证A500指数无疑已吸引“全场目光”。在一批公募中证A500指数基金火爆发行的背景下，不少私募基金也积极行动，布局“中国版标普500”新赛道。据悉，继首发A500指增产品的量化私募磐松资产之后，百亿量化私募茂源量化也决定布局A500指数增强赛道，并于11月7日开始正式实盘交易。
【关键词】量化私募，积极布局，A500指增
【摘要】 10月31日，财联社讯，百亿量化私募黑翼资产对中证A500指数的中长期投资价值做了深入评估，并将于近日发行中证A500指数增强基金。从编制方案来看，中证A500指数采用以“行业均衡”为核心、兼具“优选三级行业龙头+互联互通+ESG评价”的编制思路，从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。
【关键词】百亿，量化私募，中证A500指增产品
【摘要】 10月31日，中国证券报讯，9月下旬，随着A股市场出现快速上扬，四大股指期货也大幅上涨，基差出现久违的大幅升水情况。部分量化私募机构此前实施的中性策略以股指期货为对冲工具，即买入一篮子股票并卖出股指期货，通过构建多空头寸来对冲市场风险。由于股指期货快速上涨，空头头寸出现大幅亏损，需要通过补充现金流或卖出股票来补充保证金并维持仓位，进而对产品净值产生了较大影响。在此期间，不少量化私募中性策略产品遭遇大幅回撤。“从统计学规律来看，后期基差会回归稳定。”有百亿级私募管理人表示。与此同时，不少私募管理人表示，股指未来仍有较高概率出现大幅波动，量化中性策略面临进一步考验。有私募人士坦言：“当前对于私募管理人的投资能力是一种考验，量化中性产品正处于‘建造分水岭’状态，已经结束了‘闭眼赚钱’的时代。”
【关键词】量化中性策略，不佳，新定位
【摘要】 10月25日，每经讯，继行业巨头幻方量化之后，又一家量化私募准备放弃中性策略。10月23日，幂数资产在官微公告，未来将不再推广类中性策略。第三方机构数据显示，幂数资产期权套利策略近期遭遇历史最大回撤，回撤幅度接近20%。幂数资产在公告中表示，由于市场环境发生了重大转变，公司期权套利策略遭受重创。经公司内部商议后决定，公司未来主推策略将调整为带有多头敞口的策略，而不再推广类中性策略。幂数资产还表示，对于投资者遭受的损失，深感愧疚和歉意。为尽力弥补投资者损失，若原有投资者有意投资新策略，将享受极大优惠（可考虑方案：永久免收业绩报酬等）。
【关键词】量化私募，不再推广，中性策略
【摘要】 10月18日，每日经济新闻讯，量化巨头幻方量化10月18日向投资人发布公告，称因市场环境变化，对冲系列产品难以同时取得收益和缩小风险敞口，潜在收益风险比明显下降，未来收益将明显低于投资人预期。考虑到对冲产品的风险属性，公司将逐步将对冲全系产品投资仓位降低至0，同时自2024年10月28日起免除对冲系列产品后期的管理费。幻方量化表示，公司对冲产品存量规模较小，预计不会对市场产生影响。同时，建议各位投资人综合判断，适时调整投资组合。
【关键词】量化巨头，幻方，放弃中性策略
【摘要】 9月30日，中国金融新闻网讯，为贯彻落实中国人民银行《金融科技发展规划（2022—2025年）》，推动辽宁省金融科技稳妥有序发展，辽宁省金融科技创新监管工具实施工作组结合省内实际情况开展金融科技创新监管工作。按照《中国人民银行关于发布<金融科技创新应用测试规范>等3项金融行业标准的通知》《中国金融科技创新监管工具白皮书》等文件要求，中国人民银行辽宁省分行发布辽宁省金融科技创新监管工具第二批创新应用测试运行的公告。本次公示的四个创新应用聚焦同态加密、大数据等前沿技术，涵盖普惠金融、银担直连等金融场景，旨在保护金融数据隐私、扩大金融服务覆盖面。
【关键词】辽宁省，金融科技，创新监管工具
【摘要】 9月30日，上游新闻讯，9月29日，西部金融研究院召开的2024重庆科技金融研讨会上，《重庆科技金融研究报告（2024）》正式发布。这是重庆首部聚焦科技金融发展的研究报告，也是全市首个由政府、行业协会、高端智库合力围绕金融“五篇大文章”开展的专题研究案例。《报告》显示，截至2024年8月底，全市科技型企业贷款余额6963.6亿元，比年初增加420.9亿元；科技创新票据发行余额95.2亿元、科技创新公司债券发行余额100亿元；77家境内上市公司中，科技型企业53家，占比68.83%；各类政府创业投资引导基金累计培育、支持重庆企业或项目超1600家（个）。
【关键词】重庆，科技金融，6963亿元
【摘要】 9月27日，财联社讯，当地时间周四（9月26日），对冲基金传奇人物大卫泰珀(David Tepper)表示，投资者应该相信美联储关于降息的说法，因为这家央行现在必须保持信誉。此外，他还分享了自己对当前市场的一些看法。泰珀透露，在中国政府出台了一系列利好政策之后，他将全力押注中国股票，这是“买入一切”的时刻。“我原以为美联储上周的降息决定会导致中国放宽政策，但没想到他们会使出那样的大招，这是一个彻底的转变。”当泰珀被问及买了什么中国资产时，他回答称，“什么都买，我会买ETF，也会买期货，所有的都会买。”与此同时，中概股周四盘中大幅飙升，阿里巴巴、拼多多和腾讯控股等大型科技股的股价均涨逾7%。但泰珀认为，即使在最近的飙升之后，中国股票仍有很大的上涨空间。
【关键词】对冲基金，全力押注，中国股票
【摘要】 9月26日，每日经济新闻讯，9月25日凌晨，离岸市场美元兑人民币汇率一度收复“7”整数关口，创下年内新高6.9942。某香港的银行外汇交易员介绍，买涨离岸人民币的海外对冲基金已明显增加，此前已买涨的对冲基金又追加了多头头寸，甚至个别对冲基金一口气削减了30%～40%的离岸人民币空头头寸。越来越多海外投资机构看涨人民币汇率，同样正改变他们加仓境内债券的汇率套保交易策略。“这也是海外资本即将大规模加仓布局中国资产的预兆。”上述交易员这样认为。
【关键词】离岸人民币，对冲基金，三四成空仓
【摘要】 8月30日，金融界讯，上半年，北京银行全方位提升科技金融服务，精准服务初创期、成长期、成熟期科技型企业；完善“专注、专业、专家、专营”的“四专”服务体系，上半年科技特色/专营支行数量新增28家；专精特新企业专属线上产品“领航e贷”升级发布4.0版本，累计为超5400户专精特新企业发放贷款超750亿元；半年度末科技金融贷款余额3,379亿元，较年初增长30.3%，服务北京地区80%的创业板、69%的科创板、74%的北交所上市企业。
【关键词】北京银行，科技金融，全生命周期服务体系
【摘要】 8月30日，中新经纬讯，8月30日晚间，华林证券披露2024年半年度报告。报告显示，华林证券2024年上半年实现营业收入约6.18亿元，同比增长31.51%，实现归属于上市公司股东的净利润约1.23亿元，同比增长19.52%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.43亿元，同比增长74.02%。值得一提的是，公司第二季度实现营收约3.46亿元，实现净利润6846万元，均录得环比超20%的涨幅。在上半年整体市场走弱，外部风险因素增多的背景下，华林证券实现业绩企稳增长，科技金融转型战略成效显著。在财富管理业务方面，公司通过聚焦用户核心需求，不断打磨海豚股票App，优化获客链路，推动财富管理从传统营销模式向数字化营销模式转变，受上半年A股市场成交量同比下降的影响，公司财富管理整体收入虽有所下降，但线上财富业务逆势上涨超6%。同时，公司通过对客户的数字化洞察，基于真实需求为客户进行大类资产配置，除自有优质资管产品外，公司还增加了适应市场需求的ETF产品，重点打造涵盖固收、固收+以及量化类产品的“精品化”线路，为客户资产保值增值保驾护航。上半年，公司非货基金销量同比增长31.56%，非货基金保有量同比增长25.85%。
【关键词】华林证券，营收增长，科技金融
【摘要】 8月30日，全景网讯，8月28日晚间，上海银行发布2024年半年度报告。报告显示，2024年上半年该行科技型企业贷款投放金额同比增长34.31%。报告期末科技型企业贷款客户数较上年末增长17.45%。在“2024上海硬核科技企业TOP100榜单企业”中，上海银行服务企业覆盖已近六成。据悉，上海银行已将科技金融定位为新一轮公司业务战略发展的三大特色业务之一，践行新发展理念，推进高质量发展，提升服务实体经济质效，适配科技型企业的发展诉求，支持发展新质生产力。致力于搭建“三台八座五维赋能”科技金融服务体系，针对园区、行业、科技资质标签三类重点客群，建立包含组织、产品、生态、赋能、行研、评价、考核、数字化在内的八项科技金融特色服务体系，实现股权融资赋能、产业赋能、融智赋能、科技赋能、渠道赋能。
【关键词】上海银行，科技金融，科技创新
【摘要】 8月29日，界面新闻讯，在A股市场整体走势较弱以及备案新规要求趋严的双重压力之下，今年私募备案新产品的节奏明显有所放缓。Wind数据显示，截至8月28日，今年以来一共有1603家私募在中基协备案了4102只证券类私募产品，而去年同期成功完成登记备案的证券类私募产品为12783只。也就是说，今年以来备案的证券类私募产品数量仅为去年同期的32.09%。其中，自8月1日《私募证券投资基金运作指引》正式实施以来，目前成功完成备案的证券类私募产品一共仅为91只，占今年已备案产品总数的比例为2.22%。不过，在行业整体备案产品数量锐减的背景下，今年以来依然有部分私募积极备案了不少新产品。其中，共有15家私募今年以来备案的证券类产品数量均不少于20只，合计的备案数量为464只，在今年以来已备案的证券类私募产品总数中占比11.31%。
【关键词】量化私募，备案总数，1/3
【摘要】 7月31日，和讯网讯，近期，公募量化基金连续出现发行失败的情况。7月25日，创金合信红利量化选股股票宣告发行失败，累计募集时长仅10天。而上一只募集失败的产品是长城量化鑫选六个月混合，累计募集时长为3个月。在此背后，公募量化基金整体表现不佳，业绩首尾分化较为显著。截至7月30日，剔除次新基后，今年来近九成量化基金业绩亏损，排名第一和排名末尾的基金收益率相差50%。业绩表现最好的量化基金是长盛量化红利混合，今年收益率为13.99%，主要投资分红较高的红利风格股票，在弱市中脱颖而出。配置策略混合“踩雷”小微盘股，在今年亏损37.03%，成为当前业绩亏损最严重的量化基金。
【关键词】公募，量化基金，业绩分化
【摘要】 7月31日，和讯基金讯，今年以来，中小盘股整体走势偏弱，受此影响，去年业绩亮眼的量化产品出现显著回撤，约七成产品净值下跌。数据显示，在近500只采取量化策略、使用量化模型选股的公募基金中，约72%的产品今年收益为负。从风格看，偏好小微盘股的公募量化产品多数表现更差。截至7月29日，多只量化基金净值跌幅较大，如小盘成长风格的大成动态量化配置策略混合A今年以来净值下跌36.77%等。对于今年量化基金表现不佳，分析称原因在于量化机构“抱团”小微盘股。今年一二月小盘股大跌，二季度受退市新规影响，小微盘股继续大幅杀跌，影响净值修复。
【关键词】量化基金：超七成今年收益为负
【摘要】 7月15日，每日经济新闻讯，2019年起，沉寂许久的量化私募行业开始走上扩展之路，并于2021年首度实现管理规模破万亿元。在过去的2023年，量化私募基金依然享受着风景独好的日子。不过进入2024年，行业形势出现了变化。中信证券日前发布研报指出，截至2024年6月，包含指数增强、量化选股、市场中性和DMA在内，测算国内股票量化私募管理人的市场规模约7800亿元，相比2023年末的1.21万亿元显著下降，降幅超过了35%；持有股票市值7100亿元，2023年末为1.08万亿元。多家机构数据显示，资产规模在“600亿+”的量化私募，在刚刚过去的二季度彻底清零。
【关键词】股票量化私募，规模，7800亿元
【摘要】 7月10日，财联社讯，7月10日，证监会有关部门负责人就程序化交易监管进展情况答记者问，就当前量化监管工作进展、后续强化监管的考虑做出了回应。证监会表示，今年以来，证券市场程序化交易总体稳中有降，交易行为出现一些积极变化。截至6月末，全市场高频交易账户1600余个，年内下降超过20%，触及异常交易监控标准的行为在过去3个月下降近6成。证监会，将进一步推动程序化交易特别是高频交易降频降速，根据申报数量、撤单率等指标，研究明确对高频量化交易额外收取流量费、撤单费等标准，以“增本”促“降速”。下一步，证监会将坚持“趋利避害、突出公平、从严监管、规范发展”的十六字原则，突出问题导向和目标导向，加快推出更多务实举措。
【关键词】证监会，高频量化，监管
