【资产管理】中正达广基金黄欣:金融科技将成为一种新的生产力(2024-04-28)
【摘要】 4月28日,上证报讯,4月27日,中正达广基金总经理黄欣在上海财经大学校友会金融科技分会理事会暨年会上表示,随着大模型、机器学习等技术在金融领域的应用,金融科技将成为新的生产力推动金融行业的变革。黄欣表示,金融科技在公司多个业务层面正发挥积极作用。他举例称,在对客户风险承受能力评判过程中,传统的风险问卷和风险识别标准在当前社会背景下已经逐渐过时,难以反映真实现状,公司则通过数字化技术,经过大量计算和数据分析改进风险识别过程,以更精确地识别和评估客户的风险偏好和承受能力,从而为客户提供更加个性化和合适的金融产品。此外,黄欣认为大模型技术的应用对金融领域至关重要。“在金融学中,通常会运用多阶导数反映边际变化,而大模型技术可以帮助我们更好地刻划边际,从而做出更明智的基金投资决策。”他说。黄欣同样比较关注区块链技术在基金实务中的运用,比如可以利用NFT(基于区块链技术的非同质化通证技术)的优势标记其中的风险资产,为基金侧袋机制提供更可靠的解决方案等。
【关键词】中正达广基金,金融科技,新生产力
【资产管理】建行云南省分行发布科技金融助力云南高质量发展行动方案(2024-04-28)
【摘要】 4月28日,投资界讯,4月26日,云南股权投资大会在昆明召开。会上,建行云南省分行隆重发布《科技金融助力云南高质量发展行动方案》。建行云南省分行通过“五专”科技金融服务体系,有效助力解决了科技企业融资难题。专属评价。改变传统看“三表”的观念,该行创新推出第四张表“科技创新表”,对企业技术流、能力流、投资流进行综合评价,从技术转化能力、研发投入的稳定性、专利市场价值、人才资质、市场竞争等多个维度,将知识产权等无形资产,从轻飘飘的纸张转化为信用评分。建行开发了“科创雷达”“星光star”“行研图谱”等数字化工具,对科技型企业进行全方位评价。该体系基于建设银行总行的顶层设计,2022年6月建行科改试点成果获得国家科技部正式批准,该体系让建行能“识科技、看未来”。专属产品。开发覆盖科技型企业全生命周期的信贷产品。初创期打造孵化云贷、善科贷,成长期推出善新贷、知识产权质押贷、科技易贷,成熟期开发科技转化贷等。专属价格。给予科技企业优惠的贷款价格。专属服务。打造“科技支行+创业者港湾+网点”服务模式。专属政策。对外给予差别化信贷政策、保障信贷规模、绿色审批通道,对内建立专项激励和尽职免责制度,鼓励客户经理敢贷、愿贷。
【关键词】建行云南省分行,科技金融,行动方案
【资产管理】严格监管高频量化交易(2024-04-22)
【摘要】 4月22日,经济日报讯,国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,明确提出要出台程序化交易监管规定,加强对高频量化交易监管。程序化交易是指投资者通过计算机程序,自动生成或者下达交易指令的行为,市场一般称之为量化交易。虽然量化交易有助于提高交易效率、提升市场活跃度,但相对中小投资者而言,采用量化交易的机构投资者放大了技术、信息和速度优势,在一些时点存在策略趋同、交易共振等问题,加大市场波动。部分机构过度频繁交易,快速报单撤单,交易短期化特征明显,有操控市场的嫌疑。对高频交易实施差异化监管,既不是要将其拒之门外,也不是听之任之,而是按照趋利避害、规范发展的原则,有针对性地采取监管安排。如针对大量报单撤单行为,可以采取差异化收费方法,提高其交易成本,达到限制高频交易目的。目前,证监会已出台文件授权证券交易所提高高频交易收费标准,并考虑收取撤单费等其他费用,证券交易所要加快落实相关细则,促进市场稳定健康发展。
【关键词】严格监管,高频,量化交易
【资产管理】国务院:出台程序化交易监管规定 加强对高频量化交易监管(2024-04-12)
【摘要】 4月12日,北京商报讯,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。其中提到,加强交易监管。健全预期管理机制。将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架,建立重大政策信息发布协调机制。完善对异常交易、操纵市场的监管标准。出台程序化交易监管规定,加强对高频量化交易监管。制定私募证券基金运作规则。强化底线思维,完善极端情形的应对措施。严肃查处操纵市场恶意做空等违法违规行为,强化震慑警示。健全预期管理机制。将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架,建立重大政策信息发布协调机制。
【关键词】程序化交易,监管规定,高频量化
【资产管理】毕马威中国:大模型等技术有望引领金融科技领域的革命性变革(2024-03-29)
【摘要】 3月29日,证券时报讯,博鳌亚洲论坛2024年年会3月28日在海南博鳌开幕。此次博鳌亚洲论坛2024年年会以“亚洲与世界:共同的挑战,共同的责任”为主题,呼吁世界各国共同应对全球性挑战,共同肩负促进和平与繁荣的责任。毕马威中国副主席、亚太区及中国金融业主管合伙人张楚东表示,金融是链接科技和产业的重要工具,智能技术的蓬勃发展让金融与科技“双向奔赴”。目前,金融行业的数字化转型被视为实现金融强国的重要途径。大数据、人工智能特别是大模型技术,作为数字化转型核心技术驱动力,有望引领金融科技领域的革命性变革。
【关键词】毕马威,大模型,金融科技
【资产管理】调查显示,我国银行家普遍看好金融科技领域投资(2024-03-29)
【摘要】 3月29日,中新网讯,3月28日,中国银行业协会与普华永道联合发布的《中国银行家调查报告(2023)》显示,银行家普遍看好金融科技领域投资。据悉,本次调查在全国31个省级行政区域(不包括港澳台)平行展开,参与调查与访谈的中国银行业金融机构共有282家,共回收有效问卷1643份。调查显示,银行家普遍看好金融科技领域的投资,特别是在场景化金融服务和数字安全生态系统的构建方面,并认为应重视政策协调和基础设施建设等。值得一提的是,内容生成式人工智能(AIGC)在2023年的关键进展和受到的广泛关注,为银行数字化转型开辟了新的技术路径。银行家认为,AIGC在银行业务中的应用主要体现在以下三个方面:通过提供智能化的客户服务来优化用户体验(58.2%),实现大数据的自动分析、挖掘和洞察(56.2%),以及加强全面风险管理和风险控制模型的开发(44.9%)。
【关键词】银行家,看好,金融科技
【资产管理】深圳“科技金融高质量发展示范工程”启动(2024-03-29)
【摘要】 3月29日,中国金融新闻网讯,3月28日,人民银行深圳市分行牵头举办共建“科技金融高质量发展示范工程”启动仪式暨“腾飞贷”进南山区对接活动。为落实党中央、国务院决策及中国人民银行、深圳市委市政府工作部署,人民银行深圳市分行联合金融、科技及产业部门共建“科技金融高质量发展示范工程”,率先在南山、宝安、前海等区域,结合产业和科技资源特色,探索科技金融行之有效的做法和经验,为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务,未来将推广到全市,旨在打造“信贷融资更充分、直接融资更多元、风险分担更到位、跨境融资更便利、配套服务更优化”的科技金融新生态,合力书写好科技金融大文章。启动仪式结束后,人民银行深圳市分行、南山区政府举办“腾飞贷”进南山区政银企对接活动,向到场的30家科技型企业介绍了“腾飞贷”背景特点及相关支持政策。中国银行、广发银行、北京银行宣讲了“腾飞贷”创新特色以及具体业务模式。
【关键词】深圳,科技金融,示范工程
【资产管理】中信集团:全面支持专精特新企业 倾力做好科技金融大文章(2024-03-29)
【摘要】 3月29日,新浪财经讯,专精特新企业创新水平高、科研能力强,在特定领域或技术方面具备深度的专业知识及技术专长,是发展新质生产力的重要主体。中信集团聚合综合金融优势和资源禀赋,把科技创新作为牵引高质量发展的“牛鼻子”,全面推进以服务专精特新为主的科创金融工作,努力为实体经济重点领域加力赋能。目前,旗下子公司已在12个重点地区成立了科技金融中心,建立200家科技金融先锋军支行,2023年科技金融贷款余额超过4000亿元,较2022年增长21%。在前五批国家级专精特新企业中,中信综合金融板块已经服务了超过7400家企业,服务覆盖率超过60%。
【关键词】中信集团,专精特新,科技金融
【资产管理】兴银理财PAS系统获评“年度数字金融优秀案例”(2024-02-28)
【摘要】 2月28日,中证网讯,兴银理财2月28日发布消息表示,近日,由中国互联网新闻中心主办的2023年度金融业优秀案例征集活动结果正式公布,兴银理财主导研发的组合管理与分析评价系统(简称PAS系统)获评“年度数字金融优秀案例”,进一步展现了公司数字化转型成效。据了解,PAS系统作为新一代投研系统的核心,实现了组合管理、业绩评价、权益池管理、投资研究、数据分析等功能。该系统致力于将投前研究及投后管理的工作场景线上化、数据化、可视化以及智能化,不仅提高了投资管理效率,同时也将“投研要素”在系统中沉淀,构建公司数字化护城河。兴银理财同时表示,未来公司投研平台将引入自然语言识别和情感分析技术,能够对市场公告数据以及研究报告信息进行分析解析,结合产品持仓交易数据,生成相关标签以及风险预警提示信息;此外还将进一步与投资交易系统打通,实现投前、投中、投后一体化闭环。
【关键词】兴银理财,PAS系统,数字金融
【资产管理】公募基金要加快数智化转型,构建新技术革命下的核心竞争力(2024-02-28)
【摘要】 2月28日,经济观察网讯,中央金融工作会议明确提出,要“深刻把握金融工作的政治性、人民性”,强调“坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨”“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”“培育一流投资银行和投资机构”,以上是公募基金高质量发展的根本遵循。公募基金要加快数智化转型,在新的技术革命浪潮中,把握核心技术,领先商业模式,打造一流资管机构的核心竞争力。基金公司要加速推动业务与技术紧密结合,发挥科技是第一生产力的特性,对内提质增效,促进流程机制变革,对外以客户为中心,创造新的服务模式,促进商业模式的创新,全面深刻的进行数智化的转型。
【关键词】公募基金,数智化转型,新技术革命
【资产管理】深陷舆论风暴后,量化巨头发声(2024-02-28)
【摘要】 2月28日,中国证券报讯,近日,在量化巨头灵均投资受到沪深交易所限制交易后,量化行业被推上风口浪尖,灵均投资成为话题中心。近日,灵均投资已多次与投资者沟通,深刻反思。灵均投资表示,一是要更加明确产品线定位,并且坚持长期主义的投资方式。二是在不同的指数成分股内重点加强预测能力。三是在交易风控层面进行升级。自从受到监管处罚限制交易后,灵均投资的动向便备受市场关注。有传闻称,发生这一事件后,灵均投资面临较大的渠道赎回压力。在近期的路演中,灵均投资也对赎回问题作出回应。灵均投资表示,目前得到了合作伙伴支持,并未出现巨额赎回。灵均旗下产品的开放日大多设置在不同日期,并未集中在一天,因此流动性相对较好。此外,由专人统计赎回数据,实时向监管和合作渠道汇报。对于投资者的赎回,灵均投资表示会尊重投资者意见,后续将尽力配合投资者做好相关工作,包括开放日由季度改为月度、免赎回费、合同变更等。
【关键词】舆论风暴,量化巨头,发声
【资产管理】公募量化业绩反弹,投资者喜忧参半(2024-02-28)
【摘要】 2月28日,经济观察网讯,春节前两周,曾一度被市场追捧的部分公募量化“神基”经历了一场净值“大跳水”,多只基金净值今年以来回撤一度超过30%。不过,春节假期后“画风突变”,这些往日的“神基”纷纷大举反弹。Wind数据显示,上周(2月19日至2月23日)多只公募量化基金表现强势,以名称中包含“量化”筛选来看,大成动态量化A上周净值上涨18.30%,位居公募量化基金榜首;德邦量化优选A、东方量化成长A也位居涨幅前列,净值反弹均超过15%;此外,渤海汇金量化成长、申万菱信智能生活量化选股A、国金量化精选A、易方达易百智能量化策略A、国金量化多因子A等多只公募量化基金均涨超10%。若叠加本周两个交易日的表现,其中一些公募量化基金春节假期后已经反弹超过20%。不过,即便这些公募量化基金业绩已经大幅反弹,截至2月26日,不少产品的净值今年以来还是回撤超过10%,甚至超过20%。一些投资者担心,自己所持基金的反弹主要来源于小微盘股出现大举反弹,经历了前期的波动,投资者对小微盘股领域可能出现的风险也更加谨慎。
【关键词】公募量化业绩反弹,投资者喜忧参半
【资产管理】爆款私募、量化产品遭遇业绩难题(2024-01-31)
【摘要】 1月31日,21世纪经济报道讯,2024年开年以来,市场持续震荡调整,不少百亿私募旗下产品遭遇收益滑铁卢。一些昔日的爆款基金也面临着较大的业绩压力。合远基金管华雨、泉果基金王国斌等旗下产品曾经在渠道火爆发行,但目前业绩表现不佳,部分产品回撤较大,引发业内关注。值得注意的是,随着中证1000、中证2000等小微盘指数的大幅下跌,2023年业绩领先的量化基金,开年后也收益惨淡。比如,洛肯国际投资旗下的量化多头产品和千象资产旗下的量化期货多策略产品等今年跌幅超过了10%。对于近期私募产品的业绩表现,有私募人士认为,在市场活跃度下降的环境中,中小盘风格大幅杀跌,因此持仓更偏向小微盘股的私募业绩回撤,量化策略的超额也表现不佳。
【关键词】私募,量化产品,小微盘指数
【资产管理】私募量化多头三分之二产品超额为负(2024-01-30)
【摘要】 1月30日,经济观察网讯,2024年开年,如果说前两周私募量化多头的表现“失常”,那么第三周则是其至暗时刻,因为私募量化多头赖以生存的稳健超额也不见了。数据显示,截至1月23日,有业绩展示的2412只私募量化多头产品上周平均收益为-3.38%,实现正收益的产品仅137只,占比5.68%。更难以置信的是,它们的平均超额收益罕见为负数(-1.03%),其中仅有778只产品在上周取得正超额收益,占比32.26%。这意味着,在中证500和中证1000均大跌超3.6%的背景下,私募量化多头竟有三分之二以上的产品超额为负,这与近年该大类策略动辄九成以上的正超额占比相去甚远。
【关键词】私募,多头产品,超额收益
【资产管理】监管新规规范融券行为,私募量化多空策略将受平抑(2024-01-30)
【摘要】 1月30日,证券时报讯,近日,证监会重磅出手,融券业务也迎来了强监管。针对融券业务的新政,主要涉及两方面内容:一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,对融券效率进行限制。融券政策的收紧,对参与融券业务的一些机构影响较大,包括券商、私募等,尤其是作为融券大户的量化私募所受冲击最大。整体来看,融券新规对量化私募的多空策略限制最大,尤其是量化高频或日内策略,而中性等其他策略也面临投资成本的提升,最终将限制不少策略发展空间。
【关键词】监管新规,融券,私募
【资产管理】2023年私募CTA策略平均收益5.65%,量化占据“半壁江山”(2024-01-30)
【摘要】 1月30日,经济观察网讯,回顾过去一年,国内期货市场上市多个重磅品种,成交量与成交额双双增长。中期协发布的统计数据显示,2023年1~12月,全国期货市场累计成交量为85.01亿手,累计成交额为5685096.72亿元,同比分别增长25.60%和6.28%。全年累计上市期货期权新品种21个,总品种数达到131个。随着品种和成交量的增长,私募基金CTA策略去年也表现不俗。据私募排排网统计显示,截至2023年12月末,旗下有期货及衍生品策略产品展示业绩的624家私募,2023年期货及衍生品策略平均收益为5.65%,其中,取得正收益的有426家,占比为68.27%。此外,在获得正收益的私募中,有15家2023年期货及衍生品策略收益超过50%,有157家期货及衍生品策略收益介于10%~50%,有254家期货及衍生品策略收益介于0~10%。
【关键词】私募,CTA策略,期货期权
【资产管理】中证500、中证1000大跌,雪球、量化私募又惹争议(2024-01-25)
【摘要】 1月25日,每日经济新闻讯,中证500、中证1000指数盘中出现大幅下跌,IM2403、IM2406、IM2409合约罕见跌停。25日天围绕两大指数相关的“雪球产品”、量化策略引发了较大争议。事实上,开年至今,挂钩中证500、中证1000指数的“雪球产品”敲入压力持续加大。而25日,一则关于“江疏影的雪球爆仓”的市场消息流传开来,也让“雪球”冲上热搜。虽然申万宏源方面予以否认,但值得关注的是,随着中证1000持续下跌,中证1000雪球敲入的压力在加大。据了解,不少券商都已在梳理敲入的“雪球产品”,做好风险把控,投资者询问的也不少。另外,业内还有观点称,最近小盘股的接连下挫,或与量化私募不无关系。有消息称,量化私募流行一种“多IH、空IM对冲”的策略。此外有分析认为,小票大跌和量化DMA策略亦有关联。
【关键词】中证500,雪球,量化私募
【资产管理】私募量化中性策略产品开年“逆势飘红”(2024-01-19)
【摘要】 1月19日,来自渠道机构、量化私募管理人方面的最新消息显示,高净值客户对于量化中性策略产品的关注度、认可度显著提升,发行、认购“逆势飘红”。业内人士认为,从量化中性策略的基本投资逻辑看,相关产品“供需两旺”有助于A股获得更多增量资金。某券商上海分公司渠道负责人表示,当前私募客户对于绝对收益更为看重,指增等量化多头类私募产品发行热度明显降温,近期高净值客户对量化中性策略产品的咨询明显增多,其所在券商加大了相关产品的营销力度。对于量化中性策略在发行端“逆势走强”,不少头部量化私募机构表达了积极的观点。蒙玺投资相关负责人介绍,当前不少渠道方看好量化中性策略,2023年业绩不错的量化私募机构近两个月发行了不少新产品。客户端对此类稳健型产品保持了较为旺盛的需求。黑翼资产表示,开年以来,多家业绩不错的量化私募在渠道开放募资并积极发行新产品。该机构一季度新产品备案计划基本以量化指增和中性策略为主。
【关键词】私募量化,中性策略,逆势飘红
【资产管理】2023公募量化表现抢眼,AI助力出圈(2024-01-12)
【摘要】 1月12日,中华网讯,2023年A股市场呈现结构化行情,板块和个股表现分化程度加剧,行业轮动加快,公募量化基金凭借其出色的业绩表现脱颖而出。在公募基金圈,多只主动量化基金的份额在2023年实现了大幅增长,震荡市下量化基金优势凸显。截至2023年12月31日,全市场共计有411只主动量化基金。其中,沪深300、中证500、中证800和中证1000量化选股产品数量分别录得135只、97只、55只和20只,合计达307只,以上四类主动量化基金合计占比超过七成,达74.70%,为市场主流产品。量化产品因其天然具有分散性、投资纪律性强等特征,往往在市场回调时能表现出更强的防御性。其中,以中证500指数为业绩基准的量化选股类产品自2010年以来表现出相对较好的超额收益,超额收益曲线相对比较平稳。Wind统计显示,截至2023年12月31日,在97只中证500量化选股产品中,多达73只较基金自成立以来较同期业绩比较基准录得超额收益,占比超过七成,达75.26%。
【关键词】公募量化,表现抢眼,AI助力
【资产管理】西南首家银行系金融科技公司重庆渝银金融科技开业(2023-12-29)
【摘要】 12月29日,中国经济时报讯,2023年12月28日,由重庆农村商业银行(以下简称“重庆农商行”)工会发起设立、西南地区第一家银行系金融科技公司——重庆渝银金融科技有限责任公司(以下简称“渝银金融科技公司”)正式开业,开启“数字农商行”的全方位建设。据悉,渝银金融科技公司注册资本1亿元,落户重庆江北嘴。该公司成立以后,将积极参与“数字重庆”建设,按照“服务总部集团、服务地方政企、服务金融同业”的发展定位,将自身的科技能力进步,与服务总部集团、服务地方经济社会发展实现深度融合。同时,该公司可以充分发挥独立法人的制度优势,扩充金融科技关键岗位人才队伍,不断沉淀、突破、积累关键核心技术,形成自身的“软硬件”核心竞争优势,着力构建科技成果输出平台,全面赋能“数字农商行”建设。
【关键词】银行系,金融科技,渝银金融科技