【摘要】 6月23日，证券日报讯，近日中国证监会同意大商所纯苯期货和期权注册，将督促做好准备确保平稳推出。业内认为其上市对赋能实体、保障产业链安全意义重大。截至5月底，中国期货市场上市期货及期权品种146个，加上6月推出的铸造铝期货及期权与本次纯苯期货和期权，衍生品总量将达150个。纯苯市场规模大、标准化程度高，其期货和期权与苯乙烯期货、期权形成“组合拳”，提升化工产业链抗风险能力，增强价格国际影响力。证监会主席表示要推出人民币外汇期货，推动液化天然气期货期权等上市。各交易所推进新品种上市，期货公司积极把握机遇，建议加速绿色期货品种落地，紧扣国家战略与产业需求推新，为产业企业提供专业服务。近年来我国期货市场品种体系完善、服务能力增强、国际化提速、数字化转型提升效率与风控能力。
【关键词】期货衍生品，风险管理，品种创新
【摘要】 6月20日，新浪财经讯，私募排排网数据显示，截至6月18日，百亿级量化私募数量增至39家，与主观策略百亿级私募仅差1家。今年百亿级量化私募梯队扩充，源于亮眼业绩与火热发行。截至5月底，32家有业绩展示的百亿级量化私募平均收益率达9.23%，正收益占比100%。截至5月31日，今年备案新产品数量前十的私募中，量化私募占9席，百亿级量化私募占8席。量化私募业绩领跑，得益于小市值风格演绎，小微盘股交易活跃，价格偏离为量化策略提供超额收益机会。同时，今年市场流动性改善，为量化模型创造良好运作环境，且去年量化私募规模收缩，策略拥挤度改善，超额收益提升。在此背景下，主观多头策略私募面临重获投资者信任与投资策略进化难题。多家私募探索破局之法，如加强深度研究、提升持股集中度、聚焦特定领域、提升调仓灵活度、拓展投资视野等。
【关键词】量化私募，主观策略，业绩表现
【摘要】 5月30日，证券日报讯，近日，光大理财基于恒生电子新一代TA6系统上线TA自动化分产品清算功能，实现全业务分产品、分销售商清算及单产品重清算。恒生电子TA6系统自2022年11月在光大理财上线后已平稳运行超2年。随着资管市场发展，光大理财管理资产规模攀升，传统统一清算模式面临挑战。在传统模式下，需等当日所有产品行情及销售商文件接收齐全才清算，数据延迟会导致清算延后。为此，光大理财联合恒生电子研发该功能，以突破传统“捆绑式”清算模式。新模式灵活性高，产品清算相互独立，接收完数据即可清算，释放系统性能压力，减少等待时间。容错性强，支持单产品重复清算与人工干预，还有自动化稽核监控。此次上线覆盖光大理财多种清算场景，为创新业务奠定基础，提升系统处理大数据能力。未来，恒生电子将继续探索创新，助力资管机构发展。
【关键词】自动化清算，资管运营，技术创新
【摘要】 5月30日，北京商报讯，博时基金指数与量化投资部基金经理李庆阳在调研中指出，AI训练数据需求正从传统场景向新兴领域延伸：“自动驾驶、生成式AI、元宇宙、量子计算等将成为未来增长点。尤其是多模态数据融合与自动化标注技术，将推动行业效率革命。”总体来说，垂直行业深度应用和技术驱动的消费级创新是两大核心方向。李庆阳在进一步分析投资机会时强调，AI训练数据市场的定制化服务会朝着垂直化、精细化、智能化这几个方向发展。“首先，需求向垂直场景深度渗透，比如工业场景需要高度结构化的行业数据，医疗与金融需要结合领域知识的标注服务。其次，在技术驱动效率提升与成本优化方面，AI预标注+人机协同模式可以实现数据处理效率的飞跃。”“我们认为，垂直领域数据服务商、多模态技术供应商、自动化标注工具与平台与合规治理平台值得关注。AI数据服务的定制化、精细化趋势不可逆，技术驱动下的效率提升与合规管理是核心壁垒。”李庆阳表示。
【关键词】博时基金，AI数据服务，定制化
【摘要】 5月30日，证券日报讯，经纬天地控股有限公司发布的公告显示，为顺应全球金融科技趋势，让业务组合更多元化，公司正积极探索发展新的业务板块，其中包括支付服务（包括利用区块链技术的全球支付服务）及金融科技业务。公告显示，董事会认为，电子商务、跨境贸易及移动支付等领域在全球经济中每年均快速增长。支付服务及金融科技业务乃亚洲市场经济增长的关键驱动力，尤其是中国香港，其作为亚洲金融中心，凭借其开放的市场环境、稳健的基础设施及庞大的数字化用户基础，为该等领域发展提供独特优势。董事会认为，于中国香港开展支付服务及金融科技业务将有利于推动公司业务增长，并最大化公司及股东的整体回报及价值。
【关键词】经纬天地，支付服务，金融科技
【摘要】 5月22日，证券日报讯，在财富管理数字化转型浪潮下，券商以App为核心打造线上服务生态。4月证券类App活跃人数达1.67亿，同比增14.29%。今年A股市场活跃，前四月新开账户数939.58万户，同比增31.51%。4月，11家券商App月活超500万，涨乐财富通以1121.56万居首，第三方平台如同花顺等流量优势明显。5月以来，十余家券商升级App，重点利用AI大模型等技术提供智能投顾服务与投资辅助工具。如中银证券App增加智能工具栏，财达证券打造智能化交易服务链条。专家认为，这是券商响应高质量发展号召，满足投资者多样化需求，提升资源配置效率。未来，券商将加大金融科技投入，App将朝智能化、场景化、多元化发展。
【关键词】券商App，月活人数，AI智能工具
【摘要】 4月30日，中国证券讯，2024年10月，由某百亿级量化私募发行的中证A500指数增强产品正式备案，为国内首只中证A500量化指增策略产品。截至目前，该类产品的投资运作已满半年。综合渠道机构、量化私募等方面消息，中证A500指增已成为近期量化策略吸金的主要策略之一。从过往半年的情况看，主流量化私募在中证A500量化指增策略赛道上，取得了较为稳健的超额收益。
【关键词】中证A500指增，量化私募，新宠
【摘要】 4月24日，证券日报讯，在湖北郧阳区柳陂镇高标准农田示范带，搭载北斗导航系统的“鸿鹄”智能农耕机在作业。十堰国科鸿鹄科技有限公司研发的新能源无人农机背后，是农发行郧阳区支行注入5000万元农业机械装备贷款支持其智慧农业装备研发生产。国科鸿鹄生产车间智能生产线每20分钟可完成一台T系列智能农机整机装配，其产品融合中科院15项前沿农机技术，能实现耕种管收全程无人化作业，还采用模块化动力系统，如T300原型机专为丘陵山地设计。农发行郧阳区支行在“金融早春行”活动了解企业资金缺口后，开辟绿色通道，实行“一企一策”精准服务，快速完成5000万元流动资金贷款全流程审批，较常规流程提速60%。未来，该行将落实相关会议精神，构建科技金融支持体系，建立“园区+企业”联动机制，加大信贷投放，为农业强国建设提供金融支持。农发行郧阳区支行积极践行金融服务实体经济理念，精准助力智能农机企业发展，实现科技与金融深度融合。快速审批贷款、提高服务效率，不仅解决企业燃眉之急，也为智慧农业发展添砖加瓦。后续构建支持体系、建立联动机制等举措，有望进一步激发农业新质生产力，推动当地农业产业升级，为金融服务乡村振兴提供了良好范例，值得其他地区借鉴。
【关键词】农发行，智能农机，科技金融
【摘要】 4月21日，中国证券网讯，量化行业正积极投身科技创新。一方面，宽德投资、九坤投资、鸣石基金等头部量化私募纷纷加大对人工智能实验室的投入。如3月7日，鸣石基金旗下“创世纪AI实验室”面向全球招募AI科学家；2月24日，宽德投资发布旗下智能学习实验室人才招聘公告。另一方面，量化私募行业凭借人才与软硬件优势，技术外溢趋势明显。例如九坤创投3月下旬对原力灵机（重庆）智能科技有限公司进行2亿元天使轮投资。虽量化行业重演DeepSeek传奇较难，但凭借人才、资金与技术共性优势，有望在多场景应用探索、AI基础研究型创新等方面成为科技创新重要力量，目前已有九坤投资等取得相关科技成果。量化私募积极布局AI实验室，展现出对科技创新的敏锐嗅觉与强烈渴望。通过加大投入，不仅提升自身投资模型，也为行业技术外溢奠定基础。尽管复制DeepSeek传奇不易，但量化私募在人才、资金和技术方面的优势，使其在科技创新浪潮中极具潜力。随着技术外溢的推进，量化私募有望为多领域发展提供助力，为中国科技产业竞争力提升贡献独特力量，值得持续关注其后续发展。
【关键词】量化私募，AI，实验室，技术外溢
【摘要】 4月4日，央视网讯，上海证券交易所、深圳证券交易所4月3日发布程序化交易管理实施细则，2025年7月7日起施行。程序化交易管理实施细则对程序化交易实行实时监控，重点监控瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压、短时间大额成交等异常交易行为。机构投资者应当对程序化交易进行全程管理，建立健全合规风控制度和交易监控系统，有关责任人员应当对交易合规性进行审查、监督和检查。关于高频交易管理方面，《实施细则》中提到：一是明确高频交易标准，将投资者交易行为存在单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上或者单日申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上情形的，认定为高频交易。二是对高频交易作出差异化监管安排，包括额外报告要求、从严管理异常交易行为、实行差异化收费标准等。
【关键词】沪深交易所，程序化交易，管理实施细则
【摘要】 3月27日，华尔街见闻讯，3月25日，具身智能公司原力灵机宣布完成2亿元天使轮融资、投资方包括九坤创投后，中国头部量化投资公司“九坤投资”两位创始人的一级市场科技投资计划浮出水面。据悉，王琛和姚齐聪（九坤投资的两位创始人）已联合设立早期风险投资平台“九坤创投”，和从事量化投资的“九坤投资”相互独立。该投资平台已在水下运行一年多，期间出手近10个项目，包括人工智能、机器人与硬件、航空航天等领域，投资轮次均为A轮及A轮以前。筛选被投公司时，九坤创投没有设置明确的赛道限制。
【关键词】九坤，AI创新，量化机构
【摘要】 3月13日，中证网讯，在人工智能（AI）技术浪潮与量化投资竞争趋于白热化的双重驱动下，头部量化私募机构正在AI领域加紧布局。3月7日，老牌百亿级量化私募鸣石基金发布的一则招聘公告引发行业关注。公告显示，鸣石基金旗下“创世纪AI实验室”（G-Lab）正面向全球招募AI科学家，要求候选人“进行AI基础科学研究，开发新型算法模型，推动技术创新和AI应用在金融领域的落地”。这一动作并非孤例。据不完全统计，自春节假期之后，国内已有九坤投资、宽德投资、蒙玺投资、鸣石基金4家头部量化机构公开宣布加码AI研发，或发布相关创新科研成果。另外，随着DeepSeek持续火爆，以及各行各业对于DeepSeek“量化属性”的深入研究，外界对量化投资的了解也在进一步深入。当前，量化投资竞争日趋激烈，传统策略同质化严重，量化机构普遍面临策略失效周期缩短、超额收益衰减的压力。AI技术的引入，正逐渐被视为破解困局的关键工具。
【关键词】量化巨头，押注AI，机遇与暗礁
【摘要】 3月11日，中国基金报讯，数字化浪潮之下，金融领域正不断见证着人工智能与业务深度融合所带来的创新与突破。继此前率先实现DeepSeek的本地化部署之后，汇添富基金又成功上线“DeepSeek in 现金宝”服务。利用DeepSeek R1大模型强大的数据处理和推理能力，汇添富率先实现了AI Agent智能体的落地，在进一步推动自身互联网金融业务从“产品”向“服务产品化”转型的同时，也为基金行业通过技术创新和服务升级，努力实现“科技向善”，书写好“普惠金融”、“科技金融”大文章，提供了全新探索路径。
【关键词】AI智能体，汇添富，DeepSeek
【摘要】 3月6日，同花顺财经讯，知名量化机构九坤投资将于近期开始发行首只A500指增产品，先后面向第三方平台、券商等多类渠道开放募集。据渠道人士透露，九坤投资近几年罕有大规模发行新的策略产品，本轮新产品研发是做好了充分的策略研究、回测和产品研判后推出。目前，量化A500指增的主力玩家陆续登场，其中不乏百亿私募。今年已有世纪前沿、宽德、平方和投资、茂源量化、黑翼资产、正定私募等头部量化私募新备案中证A500指数增强策略产品。此外，还有不少私募将前期成立的部分产品更改为中证A500指数增强策略产品，如信弘天禾、致诚卓远、嘉石大岩、灵均投资等。
【关键词】九坤投资，发行，A500指增产品
【摘要】 2月28日，中证网讯，2月27日晚，路博迈集团董事总经理、大数据分析团队负责人崔凯在“中证点金汇”直播间表示，将人工智能技术运用到量化策略是未来的发展趋势。“首先，数据爆炸式增长与复杂化需要AI技术分析和处理。其次，市场非有效性与非线性关系的挖掘，需要深度学习模型来辅助。再次，计算能力的提升与算法进步可以支持量化投资。最后，金融市场风格切换频繁，传统量化策略容易失效，而AI模型能够通过定期训练和动态调整，快速适应市场变化，提升策略的稳健性。”崔凯表示。
【关键词】路博迈，人工智能，量化策略
【摘要】 2月28日，证券日报讯，随着AI、人形机器人等技术的快速发展和产业化应用，以科技创新为主导的中小市值企业凭借其高成长性特征，在A股市场中表现亮眼。作为A股市场小盘股的代表性宽基指数，国证2000指数近期表现尤为突出。Wind资讯数据显示，截至2025年2月21日，国证2000指数近一年累计涨幅达32.14%。在此背景下，景顺长城基金管理有限公司旗下的景顺长城国证2000指数增强基金通过量化投资策略，在有效跟踪指数的基础上，实现了较好的超额收益。Wind资讯数据显示，截至2025年2月21日，该基金净值为1.1634元，创成立以来新高，近一年净值增长率达39.25%。由于小盘股和微盘股普遍存在研究覆盖不足、定价效率相对较低的特点，这为量化策略捕捉Alpha（超额收益）提供了空间。景顺长城国证2000指数增强基金在紧密跟踪国证2000指数的基础上，通过量化模型精选个股和优化组合，力争获得超额收益。Wind资讯数据显示，截至2025年2月21日，该基金A类份额自成立以来累计回报率为16.34%，超越同期业绩比较基准（6.97%）的表现。
【关键词】国证2000指数，景顺长城基金量化策略，超额收益
【摘要】 2月24日，新浪基金讯，九坤投资与微软亚洲研究院近日刊文称，首次成功复现了DeepSeek-R1。学术文章Logic-RL： Unleashing LLM Reasoning with Rule-Based Reinforcement Learning由微软亚洲研究院、Ubiquant及其他独立研究人员共同撰写。该文章首次成功复现了DeepSeek-R1，特别是其在强化学习领域的成果，同时在技术层面提出了创新性的见解。文章标题“Logic-RL：通过基于规则的强化学习释放LLM推理”，文中介绍称：“受到DeepSeek-R1成功的启发，我们探索了基于规则的强化学习（RL）在大型推理模型中的潜力。为了分析推理动态，我们使用合成逻辑谜题作为训练数据，因为它们的可控复杂性和直截了当的答案验证。我们做出了几个关键的技术贡献，这些贡献导致了有效和稳定的RL训练：一个强调思考和回答过程的系统提示，一个严格的格式奖励函数，该函数对采取捷径的输出进行惩罚，以及一个实现稳定收敛的简单训练配方。我们的7B模型发展了先进的推理技能，如反思、验证和总结，这些技能在逻辑语料库中是缺失的。值得注意的是，在仅训练了5K个逻辑问题后，它展示了在具有挑战性的数学基准AIME和AMC上的泛化能力。”
【关键词】九坤投资，复现，DeepSeek-R1
【摘要】 2月21日，中证网讯，近年来，指数投资大放异彩。尤其是创新型重磅宽基指数中证A500诞生后，一举成为最为瞩目的中国资本市场核心资产表征工具。在ETF领域竞争日益激烈的同时，指数增强基金已成为基金公司、量化私募争相竞逐的新赛道，中证A500指数产品迎来了越来越多“高端”玩家。2025开年以来，中证A500指增产品持续火热发行。泓德中证A500指数增强、宏利中证A500指数增强、浦银安盛中证A500指数增强等6只产品正在发行。截至2月18日，全市场已有135只（不同份额分开计算）中证A500、中证A500指增相关基金，总规模超2866亿元（联接基金不重复计算规模）。其中，中证A500指增成为公募机构在场外竞争的重要领域。由于中证A500指数不同于其它主流宽基指数的独特编制方式和成分股特征，为机构投资者借助人工智能（AI）技术获取超额收益提供了肥沃的土壤，“量化+AI”将赋予中证A500指数投资更多可能性。
【关键词】AI，量化，中证A500指增
【摘要】 1月24日，每日经济新闻讯，中信证券表示，从交易视角分析市场近期特征，为投资者提供另类的、严谨测算的观察口径。当前融资资金并无系统性风险，个人投资者参与度持续下降并接近去年9/24水平，衍生品市场反映的波动率和看涨指标趋于平稳状态，ETF年初保持流入状态，特定交易日的ETF流入对市场行情有重要作用。风格层面，量化产品在小市值上的超额暴露在收紧，成长和价值风格上更加趋于中性。
【关键词】中信证券，量化产品，趋于中性
【摘要】 1月24日，中证网讯，九泰久信量化披露2024年四季报，第四季度基金利润15.68万元，加权平均基金份额本期利润0.0079元。报告期内，基金净值增长率为0.91%，截至四季度末，基金规模为1855.57万元。该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为0.892元。基金经理是刘开运，目前管理9只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，九泰久益混合A近一年复权单位净值增长率最高，达27.66%；截至1月17日，九泰锐和18个月定开混合最低，为0.18%。基金管理人在四季报中表示，本基金在报告期内，对投资策略进行了优化调整，围绕目标指数进行配置，聚焦指数成分股，通过量化选股力争获取超额收益。基于此基金投资策略，报告期内进行了个股配置的调整。在行业内股票投资方面，结合主动选股的价值投资理念，基于量化模型，对股票价值评估模型进行了优化。新的估值模型重点选取能够反映企业竞争优势的基本面因子，对公司内在价值进行合理的评估，通过对行业内股票进行估值性价比的比较后选取具有估值性价比的公司进行投资。
【关键词】九泰久信量化，利润，15.68万元
