中国行业发展报告

【摘要】　　7月26日，银柿财经讯，7月25日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）发布2024年上半年度证券公司债券承销业务专项统计情况。今年上半年，45家证券公司参与科技创新债券承销，合计承销数量208只，金额2437.31亿元；去年同期承销数量和承销规模尚且为114只和1224.20亿元。科技创新债券这一债券名称于2022年三季度更改，此前被称作创新创业公司债券。2019年1-6月，该类型债券承销规模仅有2亿元，2020年开启高增长模式，2020年-2024年间每年上半年的同比增幅分别高达2445.00%、180.16%、185.93%、200.25%和99.09%。随着科技创新债券大盘子日渐增加，券商参与科技创新债券承销的积极性也显著提升。同往年相比，此番中证协发布的证券公司债券承销业务专项统计中，债券品种出现新变化。一方面，新增乡村振兴债券、“一带一路”债券两类债券。2024年上半年，18家券商参与到乡村振兴债券承销之中，承销（或管理）债券（或产品）14只，合计金额113.62亿元；其中，资产证券化产品4只，合计金额29.62亿元。

【关键词】科创债，乡村振兴债，一带一路

【摘要】　　7月12日，银柿财经讯，7月11日，中国长江三峡集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行碳中和绿色科技创新公司债券(第一期)发行结束。根据公告，发行人和主承销商进行了线下询价，经充分协商和审慎判断后确定本期债券品种一票面利率为2.46%，本期债券品种二票面利率为2.54%。此次发布的债券票面利率创下同期限信用债新低。此前，北京市基础设施投资有限公司也发行了2024年第二期科技创新公司债券。该期债券为北京市属国企首单30年期公司债券，且双品种票面利率均创全国同期限公司债券历史最低票面利率。在业界专家的评估中，这期债券的顺利发行填补了超长期科技创新公司债券领域的空白，显著丰富了债券市场的投资选择，对推动资本的高效流动及债券市场的高质量发展均起到了积极的推动作用。在科创债与绿色债制度得以稳步深化的背景下，两者均不断发行，票面利率水平亦呈现逐步下探的趋势，屡创新低。

【关键词】央国企，科创债，票面利率

【摘要】　　7月5日，证券日报讯，今年以来，科技创新公司债券（以下简称“科创债”）发行提速，加速扩容。据数据统计，截至7月4日，今年以来，交易所科创债发行210只，同比增76.47%；发行规模2441.31亿元，同比增89.33%。今年科创债发行规模大增，既有科创企业融资需求增长，也有政策的鼓励和支持。年内发行的科创债中，5年期及以上的中长期债券有126只，占比60%，较去年同期提升26.39个百分点；发行规模合计1385.41亿元，占比56.75%，较去年提升22.17个百分点。从二级市场来看，今年以来，在政策支持下，科创债流动性明显改善，活跃度大幅提升。据数据统计，今年前6个月，交易所科创债月均成交额160.15亿元，同比增长474.6%。从市场层面来看，首先，国家对科技创新的支持力度不断加大，科技创新领域快速发展，科创企业融资需求较高；其次，基准利率下行，债券融资成本降低，增加了发行科创债的需求。其次，投资者对科创债兴趣提升，认购踊跃。在政策层面，今年4月份，证监会发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》提出，加强债券市场对科技创新的精准支持。推动科技创新公司债券高质量发展，健全债券市场服务科技创新的支持机制。

【关键词】中国，美国，国债利差

【摘要】　　7月2日，新浪证券讯，近日，新疆特变电工(13.500, 0.14, 1.05%)集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）完成簿记发行。本期债券简称“24特变K1”，由中信建投证券担任牵头主承销商以及簿记管理人，由中信证券担任联席主承销商，发行规模7亿元，发行期限3年，票面利率2.50%，创下AA+民营企业中长期债券发行利率新低。经过多年的耕耘，特变电工集团目前已发展成为中国重大装备制造业核心骨干企业，世界电力成套项目总承包企业，国家级高新技术企业，中国最大的变压器产品研制基地和重要的电线电缆、太阳能光伏产品及系统的研发、制造和出口基地。是中国重大装备制造业中首家获得“中国驰名商标”和“中国名牌产品”的企业，已经形成以输变电产业为主导、以新能源产业为亮点、以新材料产业为源头的三大产业互为依托、互为支撑的产业链群。本期债券的成功发行，是特变电工集团进一步推动科技创新的重要举措，有益于增强科技创新重点领域的产业链稳定性，有利于扩大创新优势、维持创新活力。

【关键词】特变电工集团，科创债，发行

【摘要】　　6月25日，中国证券报讯，近日，临港集团在境外市场成功发行8亿元离岸人民币社会责任债券，该笔债券在香港联交所（HKEX）和卢森堡交易所（LuxSE）两地挂牌上市，成为全球首单发行的非金融企业离岸人民币社会责任债券，以及在卢森堡交易所上市的首只来自中国的社会责任债券。本次债券由摩根大通和汇丰担任联席全球协调人（JGC），期限为3年期，最终定价3.15%，较初始价格指引收窄30个基点，订单簿峰值达34.5亿元，峰值超额认购倍数达4.3倍，最终超额认购倍数达3.5倍，发行票息创近十年同期限同类型中资非金融企业债券的最低水平。基于境外离岸人民币债券发行市场近期少有非金融类标杆企业亮相，临港集团本次社会责任债的成功发行，进一步拓宽全球离岸人民币投资者的资产配置资源，为推动临港新片区实现更大程度的对外开放，促进人民币国际化发展注入新动能。

【关键词】临港集团，非金融企业，社会责任债券

【摘要】　　6月17日，中国证券报讯，近日，北京首都科技发展集团有限公司（以下简称“首发展集团”）在上海证券交易所完成2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）（以下简称“24首科K1”）的簿记发行，募集资金1亿元，期限3+2年，票面利率2.49%，创下北京市同评级同期限科创类债券发行利率历史新低。这是北京地区发行的首单地方增信产业债，由光大证券担任独家主承销商，由北京中关村科技融资担保有限公司（以下简称“中关村科技担保”）提供担保。作为北京市科技成果转化“前孵化”创新服务模式的重要载体，此次“24首科K1”发行是首发展集团继2022年后再次亮相债券市场，全场认购倍数达2.4倍。据介绍，此次债券募集资金主要用于支持科技创新领域发展相关用途，其中股权投资主要投向生物医药、新材料、新一代信息技术等领域，以新质生产力引领科技创新企业高质量发展。　　

【关键词】北京，地方增信产业债，科创类债券

【摘要】　　6月15日，同花顺7x24快讯，据证券日报，今年以来，科创债扩容势头强劲。数据显示，截至6月14日记者发稿，年内交易所债市共发行187只科技创新公司债，合计募资2170.31亿元，较上年同期规模(882.1亿元)增长146%。从发行主体性质来看，央国企仍为发行“主力军”。从所属行业来看，工业、材料、金融领域的科创债券发行数量居前。中证鹏元研发高级董事高慧珂对记者表示，今年企业科技创新融资需求增长，并且政策层面也鼓励科创债发行。同时，债券市场低利率环境也进一步吸引企业通过发行科创债进行融资。

【关键词】科创债，加速扩容，募资规模

【摘要】　　6月9日，澎湃新闻讯，6月9日，据央企鞍钢集团发布消息，近日我国铁矿行业首单科创公司债券——鞍钢矿业公司2024年第一期5亿元中期票据在银行间市场发行。债券由国泰君安证券担任牵头主承销商，中信建投证券和中信证券担任联席主承销商。债券期限3+2年，全场倍数4.42倍，票面利率2.35%，创钢铁行业票面利率最低、东北区域同期限票面利率最低、2023年以来央企同期限票面利率最低纪录。鞍钢集团表示，该债券的发行将进一步拓宽鞍钢矿业公司融资渠道、优化融资结构，促进科技研发和项目建设，为落实鞍钢集团“双核”战略、建设世界一流资源开发企业、做强做优做大资源产业提供有力支撑。鞍钢集团是中央直接管理的国有大型企业，是新中国第一个恢复建设的大型钢铁联合企业和最早建成的钢铁生产基地。截至目前，鞍钢集团在中国东北、西南、东南、华南等地有九大生产基地，具备5300万吨铁、6300万吨钢、4万吨钒制品和50万吨钛产品生产能力。

【关键词】鞍钢集团，科创债，铁矿行业

【摘要】　　5月24日，中信建投证券投行委讯，5月21日，中信建投证券作为牵头主承销商及簿记管理人，成功协助中国铝业集团有限公司（以下简称“中铝集团”）簿记发行2024年度第一期中期票据（科创票据）。本期债券发行规模15亿元，期限5年，票面利率2.50%，全场认购倍数高达5.58倍，创造了发行人同期限信用债利率新低。中铝集团是中央直接管理的国有企业，承担着保障国家战略性矿产资源和先进高端材料供应的使命。中铝集团拥有强大的科研能力及领先的行业生产技术，实现了多项高精尖技术和产品的突破。

【关键词】中铝集团，科创票据，票面利率

【摘要】　　5月22日，扬州日报讯，近日，国金集团旗下国投公司成功获得上海证券交易所出具的《关于对扬州国有资本投资集团有限公司非公开发行科技创新公司债券挂牌转让无异议的函》，标志着扬州首单“科创债”成功获批。据悉，本期债券发行规模6亿元，由华泰联合证券有限责任公司、招商证券股份有限公司承销。此次债券募集资金将围绕建设产业科创名城，因地制宜发展新质生产力，进一步强化科创载体建设，推进全市六大产业集群产业基金建设，实现“一群一个10亿元以上基金”全覆盖。这也是成立一年多来，国金集团在融资领域的又一重要突破。

【关键词】科创债，国金集团，扬州

【摘要】　　5月21日，证券日报讯，5月20日，科技创新公司债（以下简称“科创债”）正式推出两周年。两年前，沪深交易所发布科创债业务指引，进一步畅通科技创新企业直接融资渠道，完善交易所债券市场支持科技创新的制度机制，标志着科创债正式落地。两年来，在监管部门的持续支持引导下，科创债发行规模呈现增长态势，结构亦有所优化。据资讯数据统计，截至2024年5月20日，交易所债市累计发行科创债（以债券名称中含科创债标识为筛选标准）500只，发行规模合计超4100亿元，共涉及发行企业194家。从发行方式来看，公募债占绝大多数且发行期限有所拉长；从发行主体性质来看，在国有企业仍为“主力军”的同时，民营企业发行积极性提升。随着科技创新能力的提升和新质生产力的发展，科创债市场的扩容势头保持强劲。

【关键词】科创债，发行规模，国有企业

【摘要】　　5月7日，新华日报财经讯，近日，中国银行江苏省分行作为独立主承销商为江苏核电有限公司（以下简称“江苏核电”）发行2024年度第一期绿色超短期融资券（科创票据），发行规模5亿元，发行期限82天，创江苏省近年来同期限同级别发行人票面利率新低。本次发行系江苏省2024年首单绿色科创票据。科创票据是交易商协会推出的专题创新产品，专项用于支持国家企业技术中心、高新技术企业、制造业单项冠军、专精特新“小巨人”、技术创新示范企业和智能制造示范工厂等科创类主体及其他主体的研发投入、股权投资、基金出资等科创类用途。科创票据旨在落实国家创新驱动发展战略，丰富和拓展优质科创企业融资渠道，为助推科技创新发展注入强大动力。江苏核电是中核集团重要下属公司，为国家级高新技术企业，是江苏省唯一运营的核能发电公司。

【关键词】江苏，绿色金融，科创票据

【摘要】　　4月26日，新浪江西讯，近日，由兴业银行牵头主承销的浙江龙盛集团股份有限公司2024年度第七期超短期融资券（科创票据）成功发行，发行规模7.5亿元，债券募集资金全部归集于发行人的数字人民币钱包。本笔债券是全国首单数字人民币科创债券，探索了数字人民币在直接融资领域的创新应用。浙江龙盛集团是民营上市公司，外部评级AAA，为全球染料行业龙头企业，其主导产品的产销量及市场份额均居行业首位，具备国家企业技术中心、国家技术创新示范企业、制造业单项冠军等多项资格或称号。作为数字人民币指定运营机构，兴业银行持续拓展数字人民币应用场景和商业模式，推出数字人民币代发、贷款、收单、支付、智能合约、伞列钱包等功能，不断扩大数字人民币生态圈。截至今年3月末，该行已累计开立数字钱包超600万个。

【关键词】兴业银行，数字人民币，科创债券

【摘要】　　4月19日，中国证券报讯，近日，“安徽省铁路发展基金股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）”在上海证券交易所顺利完成簿记发行。本期债券发行规模3亿元，期限5年，票面利率2.69%，系集团公司首单科技创新公司债。本期债券由中信证券担任牵头主承销商、申万宏源及国泰君安证券担任联席主承销商，吸引了中银理财、徽银理财、嘉实基金等多家银行及券商资管、公募基金、信托等诸多非银机构投资者的广泛参与，票面利率创铁路基金发行公司债以来利率新低。作为安徽省投资集团重要的产业投资平台，安徽省铁路基金自成立以来，一直围绕资本运作主责主业，通过基金与股权投资持续支持科创产业发展，成立以来累计对外投资超400亿元，投资科创企业超2000家，稳步建立科技创新产业“资本圈”“产业圈”“能力圈”，助力全省科技创新成果落地和新质生产力形成。近年来，铁路基金持续创新融资手段，直接融资比例不断提升，融资成本持续优化，本次科创债券更是创公司历史融资成本新低，显示了市场对铁路基金经营及专业能力的高度认可。

【关键词】安徽省铁路发展基金，科技创新，公司债

【摘要】　　4月18日，上海证券报讯，4月18日，江西省投资集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券(第一期)发布公告。公告称，本期债券发行起始日为2024年4月19日，发行期限为5+N，发行额为20亿元。截至4月18日，今年以来，全市场共成功发行109只科创债，合计募资1226.41亿元，募资规模同比增长143.24%。从发行期限来看，科创债发行期限明显拉长，中长期债券占比有所提升。数据显示，年内发行的109只科创债中，5年期以上的数量为60只，规模为677.41亿元，占比均超50%。从发行人结构看，国有企业依旧是科创债发行主力军。数据显示，截至4月18日，年内发行的109只科创债中，101只发行人为国有企业，发行规模达到1160.21亿元，占比94.60%。

【关键词】科创债，扩容，国有企业

【摘要】　　4月1日，上海证券报讯，近日，“中诚信国际近期正式发布了科创债的评级方法和模型，这也是全国首个科创债评级方法大模型。”中诚信国际总裁岳志岗在近期举办的“产业发行人走进上交所”活动中表示。岳志岗表示，在资本市场发展中，上交所在支持实体产业的发展方面做了很多创新产品，为企业提供更多、更广阔的融资渠道，支持企业创新和高质量发展。在评级过程中，中诚信国际服务产业类债券2000多只，整体市场份额占有率40%左右。据悉，下一步中诚信国际将结合科创债出台，在一些创新产品领域中做更多研究推动市场发展。

【关键词】中诚信国际，科创债，评级模型

【摘要】　　3月25日，央广网讯，近日，全国首单AA+科技创新公司债（专精特新）――“24厦国K1”正式发行。据了解，本期债券发行规模5亿元，期限3+2年，票面利率2.75%。本期债券发行人为厦门国有资本运营有限责任公司（以下简称“厦门国资公司”），由兴业证券担任牵头主承销商及簿记管理人，中银证券、金圆统一证券担任联席主承销商。本期债券落地创造了三个“首单”：“24厦国K1”系厦门国资公司的首单资本市场融资，也是福建省首单“专精特新”相关的公司债券，还是中国银行担任项目安排人的首单公司债券。本次发行利率创福建省同期限科技创新公司债票面利率历史新低，公开信息显示，厦门国资公司是厦门市定位为股权运作、价值管理、有序进退、盘活资源等为核心的国有资本运营公司。该公司坚持“投早、投小、投硬科技”的投资方向，近两年投资项目中已有超100家企业获得国家级专精特新、高新技术企业等荣誉资质。此次发行债券募集资金将精准投放于战略新兴、科技、先进制造、知识产权密集型产业，切实支持科技创新企业发展。

【关键词】厦门国资，上交所，公司债

【摘要】　　3月20日，大河财立方讯，近日，无锡产业集团在上交所成功发行全国首单专项用于集成电路及长三角一体化的科技创新公司债券“24锡产K2”，发行规模6.8亿元，期限5年，票面利率2.75%。本期债券由天风证券担任牵头主承销商，中金公司、东吴证券、华英证券联席主承销商，募集资金专项用于华虹无锡基地等重点产业项目，服务于长三角集成电路产业链协同发展，对于加快发展新质生产力具有鲜明意义。作为与无锡产业发展紧密结合的国有企业，无锡产业集团积极响应国家战略号召，认真贯彻落实市委市政府决策部署，聚焦“465”现代产业集群建设，坚持布局前沿技术。下一步，无锡产业集团将用足用好各类创新金融工具，集中组织各方力量，推动区域内产业链整合，为促进长三角因地制宜发展新质生产力贡献更多的国企力量。

【关键词】用于集成电路，长三角一体化，科技创新

【摘要】　　3月19日，投中网讯，近日，来自江苏的金雨茂物成功发行了首单科创债。近年来创投行业“募资难”，科创债成为备受关注的创新融资通道。不过，此前民营创投机构还鲜少发行成功的案例，金雨茂物这次率先“尝鲜”，拿下长三角地区民营创投公司的首单科创债。据悉，金雨茂物此次科创债面向专业投资者非公开发行，发行规模1.2亿元，期限3年，票面利率3%，债项评级AAA，由东吴证券作为独家主承销商，江苏省信用再担保集团提供担保。债券发行过程中投资者认购踊跃，不仅吸引了工商银行、华夏银行、苏州银行、光大银行等大批专业机构投资者参与，还得到了主承销商东吴证券和担保方江苏省信用再担保集团及其子公司的大力支持，全场投标倍率达3.07倍，票面利率创全国民营创投公司科创债新低。

【关键词】长三角，民营，科创债

【摘要】　　3月7日，大河财立方讯，3月7日，央行金融市场司发表专栏文章《持续优化金融支持体系 倾力做好“五篇大文章”》。其中提到，政策框架和工具体系持续完善。联合科技部牵头起草支持科技型企业融资行动方案，推出创新创业专项金融债券，设立科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款等结构性货币政策工具，覆盖战略性新兴产业培育发展、传统产业升级改造等科创重点领域。绿色债券市场迅速发展。发布《中国绿色债券原则》和中国绿色债券指数，推动国内绿色债券标准统一。丰富绿色债券产品，创新推出碳中和债券、转型债券和可持续挂钩债券。截至2023年末，绿色债券累计发行超过3.4万亿元，存量约2万亿元，居全球第二位。

【关键词】央行，金融债，碳中和债券