中国行业发展报告

【摘要】　　9月28日，金投网讯，9月28日亚盘市中，美元/日元最新价报149.45，开盘价为149.60。分析认为，日美货币政策方向性差异是日元不断走低的主要原因。目前日本短期利率维持在-0.1%水平，长期利率方面，随着日本央行7月大幅拓展收益率曲线控制政策（YCC）的操作弹性，长期利率控制目标上限事实上放宽至1%。日本央行行长植田和男有必要坚持不懈地实施超宽松货币政策。与此同时，美联储却在释放可能继续加息的信号。联邦公开市场委员会预计，截至今年底联邦基金利率的适当水平将在5.6%。而目前联邦基金利率目标区间在5.25%-5.5%之间。9月22日，美国长期利率16年来首次上升至4.5%的高水平。高盛等市场机构预计，美联储开始降息的时间或推迟到明年第四季度，预期高利率将长期化。近日，美元兑日元汇率连续刷新年内最高值，26日一度涨至149.17，向150这一心理关口逼近。而这也是市场预期日本政府将再次出手干预汇率的节点。　　

【关键词】英国，抵押贷款，利率

【摘要】　　9月28日，金投网讯，9月28日亚盘市中，美元/日元最新价报149.45，开盘价为149.60。分析认为，日美货币政策方向性差异是日元不断走低的主要原因。目前日本短期利率维持在-0.1%水平，长期利率方面，随着日本央行7月大幅拓展收益率曲线控制政策（YCC）的操作弹性，长期利率控制目标上限事实上放宽至1%。日本央行行长植田和男有必要坚持不懈地实施超宽松货币政策。与此同时，美联储却在释放可能继续加息的信号。联邦公开市场委员会预计，截至今年底联邦基金利率的适当水平将在5.6%。而目前联邦基金利率目标区间在5.25%-5.5%之间。9月22日，美国长期利率16年来首次上升至4.5%的高水平。高盛等市场机构预计，美联储开始降息的时间或推迟到明年第四季度，预期高利率将长期化。近日，美元兑日元汇率连续刷新年内最高值，26日一度涨至149.17，向150这一心理关口逼近。而这也是市场预期日本政府将再次出手干预汇率的节点。

【关键词】日美货币，政策方，差异

【摘要】　　9月22日，中新经纬讯，9月22日，据联合早报网报道，新加坡金融管理局计划2024年4月1日起，将每名存户的存款保险受保上限提高到10万新加坡元(约合人民币53.4万元)，并将完全受保的存户比率提高到91%。报道称，新加坡金融管理局今年6月发布公开咨询文件，于星期五(9月22日)公布针对公众反馈的第一部分回应。新加坡金融管理局指出，反馈者对于将存款保险受保上限从7.5万新加坡元提升至10万新加坡元的提议表示支持。少数人则建议把存款保险受保上限提高到10万新加坡元以上，并将存款保险覆盖范围扩大至包括外币存款。

【关键词】新加坡金管局，存款保险，受保上限

【摘要】　　9月20日，证券时报讯，9月22日，日本央行发布货币政策声明，决定维持将短期利率设为负0.1%。同时，日本央行将持续购买日本国债，并将10年期国债收益率维持在0%左右。在收益率曲线控制方面，日本央行将10年期国债收益率的波动范围维持在正负0.5%的区间。对于日本经济，日本央行认为，经济正在温和复苏中，而通胀预期显示出加速的迹象。日本央行称，将继续耐心实施宽松政策以实现物价目标并伴随工资增长。同时表示，需要密切关注外汇市场的发展情况。当天早些时候，日本总务省最新公布数据显示，日本8月全国CPI同比增3.2%，预期增3%，前值增3.3%；8月核心CPI同比增3.1%，预期增3%，前值增3.1%。自2022年8月起，日本CPI已经连续13个月超过3%。但自2023年1月，CPI涨幅达到4.3%后，该指标开始逐渐回落。　　

【关键词】日本央行，负利率，维持

【摘要】　　9月14日，国际金融报讯，当地时间9月11日，前IMF经济学家、加州大学伯克利分校政治经济学教授巴里·艾肯格林，在周一为Project Syndicate撰写的一篇专栏文章中指出，随着越来越多国家逐渐放弃使用美元，人们担心美元最终可能被一种竞争货币所取代。但事实上，美元作为全球头号外汇储备货币的地位被推翻的真正风险在于美国堆积如山的债务，而不是美国与其他金砖国家之间的紧张关系。艾肯格林说，不断增加的债务是英镑在20世纪初作为世界头号货币衰落的原因。尽管英镑的坠落也有地缘政治事件的部分原因，但大多数学者都认为，这是由两次世界大战期间的巨额债务引发的，导致英国的债务余额飙升了六倍，达到GDP的130%。艾肯格林警告称：“因此，美元能否保持其全球地位，将不仅仅取决于美国与俄罗斯、中国或金砖国家的关系。相反，这将取决于美国能否控制其飙升的债务，避免另一场无益的债务上限摊牌，并使其经济和政治行动更广泛地协调起来。”美国国债规模今年首次超过了32万亿美元，美国国会预算办公室（CBO）最近的一项预测显示，美国债务与GDP之比在上个季度达到123%，未来30年可能飙升至181%。

【关键词】IMF，美元地位，美国债务

【摘要】　　9月14日，国际金融报讯，当地时间9月14日，欧洲央行将主要再融资利率、存款机制利率、边际贷款利率均上调25个基点，分别升至4.5%、4%和4.75%，超出市场预期。为了遏制欧元区的通胀，欧洲央行已经自去年7月以来连续10次加息，累计加息450个基点，这也是该行有史以来最快的紧缩步伐。但快速加息也给欧元区经济增长带来巨大压力。本周欧盟委员会下调了欧盟和欧元区今明两年经济增长预期。　　

【关键词】欧央行，加息，通胀

【摘要】　　9月7日，财新网讯，9月7日，人民币汇率中间价报1美元对人民币7.1986元，较前一日升值17个基点（BP），与前一日收盘价7.3084差1098BP。9月7日开盘后，在岸人民币兑美元迅速震荡贬值至7.32上方，收盘报7.3279，超过2022年11月时的7.3275，创下2008年初以来的新高。而离岸人民币兑美元汇率当日同样贬值，日盘在7.33附近震荡，夜盘间一度冲至7.3450，逼近8月中旬曾创下的2022年末以来新高7.3490。受前一日收盘价走高影响，9月8日人民币汇率中间价报7.2150，较前一日贬值164BP，与前一日收盘价之间的点差升至1129BP，为近两个月来的次高点差，仅次于8月22日的点差1147BP。

【关键词】美元指数，在岸人民币，贬值

【摘要】　　9月7日，财新网讯，9月7日国家外汇管理局公布的最新数据显示，截至2023年8月末，我国外汇储备规模为31601亿美元，较7月末下降442亿美元，降幅为1.38%，降至2023年以来最低。外汇局表示，外汇储备规模下降主要受到汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，“受主要经济体宏观经济数据、货币政策预期等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体下跌。”8月，美元指数上涨1.73%，从101.8最高升至104.4，最终收报103.6。由于中国外汇储备以美元计价，会导致表观上的外汇储备余额有所收缩。除了外汇储备规模的波动，中国继续增持黄金。8月末，中国黄金储备升至6962万盎司，较7月末增加93万盎司，约合增加28.9吨。不过由于8月平均金价较7月有所下降，8月末黄金储备折算美元后的储备额较7月末反而小幅下降近1.4亿美元。这是中国连续第十个月增加黄金储备。　　

【关键词】外汇储备，黄金，规模

【摘要】　　9月2日，DoNews讯，9月1日，美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为1.574万亿美元，创2022年3月份以来新低，因为使用它的机构投资者愈发相信美联储已完成加息，因此，他们更愿意买入国库券，而不是将现金存放在美联储的RRP工具中。该工具使用规模上个交易日报1.652万亿美元，相比之下，2023年早些时候，还曾一度突破2.5万亿美元。对RRP的使用量最近一次突破2万亿美元是在6月30日，本周使用量已下跌13%。主要推动因素一直是美国国库券供应迅速增长，且经济数据走弱抑制了对美联储进一步加息的预期。

【关键词】基金，债强股弱，上半年

【摘要】　　9月2日，财新网讯，北京时间9月1日，美国劳工统计局发布的8月非农就业报告显示，美联储看重的失业率上升至3.8%，创2022年2月以来高，高于彭博预期值3.5%。新增就业人数则超出市场预期，达18.7万人，与前值持平，彭博预期值为17万人；劳动参与率62.8%，亦高于彭博预期值和前值62.6%。报告发布后，美国风险资产价格多数下跌，而中国相关资产则因中国国内多重利好刺激而涨幅居前。美股冲高回落，三大股指涨跌互现，热门中概股普涨，纳斯达克金龙指数盘中涨近5%，尾盘涨幅收窄至超3%。美债收益率创8月底以来新高，10年期美债收益率收报4.181%。美元指数短暂回落后再度跳涨，报104.291。离岸人民币一度拉升，但因美元表现强劲，随后再次回落，相较其他亦在承压下跌的非美货币，人民币贬值幅度相对较小，收报7.275。　　

【关键词】美国，中概股，纳斯达克

【摘要】　　8月25日，环球时报讯，8月23日，环球银行金融电信协会（SWIFT）发布人民币月度报告和数据统计显示，2023年7月，民币在全球支付中的占比升至3.06%，这是人民币占比连续第六个月上升，也是有纪录以来第二次在全球支付中占比超过3%。2023年7月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置。7月份欧元支付占比已下降到了24.42%，支付占比位于欧元和人民币之间的是英镑和日元，两者的比重最新分别为7.63%和3.51%。　　

【关键词】SWIFT，人民币，全球支付

【摘要】　　8月25日，中国证券报讯，8月25日，中国银河证券旗下新加坡合资公司银河-联昌证券（新加坡）私人有限公司（简称“银河-联昌”）与富国基金全资子公司——富国资产管理（香港）有限公司（简称“富国香港”）合作推出的银河证券富国越南30行业ETF(CGS Fullgoal Vietnam 30 Sector Cap ETF)在新加坡交易所成功上市。这是富国基金在海外共同管理的第一只越南主题ETF，也是其在新加坡市场上市的第一只产品。据悉，该越南主题ETF的投资管理人和投资顾问分别是银河-联昌和富国香港。该ETF跟踪iEdge越南30行业股票指数，是新加坡交易所集团开发推出的指数产品，旨在追踪在胡志明证券交易所上市的30家市值最大、流动性最强的公司。该ETF在首发认购阶段已筹集逾1.8亿元人民币（约6000亿越南盾）。　　

【关键词】银河证券，富国基金，新加坡

【摘要】　　8月16日，财见讯，支付基础设施公司TerraPay宣布，该公司已获得意大利电子货币研究所(EMI)的授权。在获得意大利银行(Bank of Italy)的批准后，TerraPay将扩大其在意大利境内的业务，随后将扩大到整个欧盟。TerraPay已成为领先银行、汇款运营商、移动钱包运营商和金融机构促进无国界数字交易的全球合作伙伴。作为一家B2B公司，TerraPay与其他企业合作，帮助他们利用其敏捷、安全和可扩展的技术平台来增强客户在汇款、支付和跨境支出方面的价值主张。该公司在121个接收国家和208个发送国家拥有广泛的网络，并在全球超过28个国家受到监管。

【关键词】TerraPay，意大利，电子货币

【摘要】　　8月16日，第一财经讯，当地时间8月15日，继穆迪之后，另一国际评级机构惠誉警告称，或将下调包括摩根大通在内的数十家美国银行的评级。在此之前，美监管机构表示，正酝酿升级针对大型地区性银行的监管措施。监管收紧以及惠誉可能下调评级的前景，引发了投资者对该行业健康状况的担忧，美国银行股当天普遍下跌。截至15日收盘，标准普尔500银行指数下跌2.75%，创一个月来最低收盘点位；摩根大通、美国银行、富国银行、高盛集团、花旗集团和摩根士丹利的跌幅介于1.3%至3.2%之间。　　

【关键词】美国，银行业，下调评级

【摘要】　　8月9日，移动支付网讯，8月8日，新加坡美通社报道，全球领先的支付基础设施公司TerraPay已获得新加坡金融管理局（MAS）对主要支付机构（MPI）许可证的原则批准，这标志着朝着成为获得最多监管批准的支付公司迈出了重要一步。有了MAS这个关键金融服务监管机构颁发的令人垂涎的许可证，TerraPay的客户和全球领先企业将能够访问其遍布120个收款国和208个汇款国的庞大网络，同时实现完全合规、负担得起和无缝的跨境资金流动。TerraPay在28个国家/地区获得监管部门的批准，为完全合规的国际汇款、顺畅的业务支付和替代支付方式提供了便利。在Prime、IFC、Partech Africa和Visa的支持下，TerraPay正在亚洲、非洲、欧洲、中东和美国建立安全的实时全球支付走廊，并在拉丁美洲迅速扩张。TerraPay于2023年5月宣布了其B轮股权融资，在此轮融资中成功筹集了超过1亿美元用于全球扩张计划，使该公司能够加强其现有的支付网络，并在全球范围内扩大其监管和合规能力以及基础设施。　　

【关键词】TerraPay，MPI，新加坡

【摘要】　　8月9日，新华网讯，8月8日，俄罗斯央行网站发布的最新报告显示，俄罗斯外汇市场结构持续变化，7月人民币在外汇交易中所占份额从6月的39.8%上升到44%，创下新高。塔斯社报道说，根据俄央行发布的金融市场风险评估报告，美元、欧元等西方主要货币在俄外汇市场的份额从6月的58.8%下降到7月的54.4%。在场外交易中，人民币份额从6月的18.4%上升到7月的19.2%。报告显示，7月俄外汇市场总交易额上升至8.2万亿卢布（1美元约合97卢布），比6月略有增加。根据莫斯科交易所数据，今年2月，人民币首次超过美元，成为该交易所月度交易量最大货币。2022年，美元和欧元等外币在俄地位下滑，与此同时，人民币正成为俄最受欢迎的外币之一。

【关键词】俄罗斯，外汇市场，人民币

【摘要】　　8月3日，第一黄金网讯，近日，又一南美国家开始使用人民币。7月底，玻利维亚开始在进出口交易中使用人民币，成为最新经常使用人民币的南美国家。这一举措对美元在拉美地区金融交易中的霸权地位构成了不算大、但是越发严峻的挑战。据悉玻利维亚经济部长马塞洛·蒙特内格罗7月27日表示，今年5月至7月，玻利维亚进行了总计2.78亿元人民币的金融交易，占同期对外贸易额的10%。蒙特内格罗说：“香蕉、锌和木材制造业出口商正在用人民币交易，汽车与生产资料进口商也在使用人民币。”他指出，人民币交易数额依然较少，但以后会越来越多。玻利维亚由此加入巴西和阿根廷的行列，开始使用人民币。开始使用人民币之前，玻利维亚从2月起饱受美元严重短缺的困扰，国民经济遭到冲击。玻利维亚总统路易斯·阿尔塞7月曾表示，玻利维亚是在面临“美元流动性危机”时寻求了替代方案。美洲对话研究中心亚洲与拉美项目主任玛格丽特·迈尔斯表示，在拉美地区，增加使用人民币的国家主要是那些“希望加强与中国关系”的国家，而且它们往往“一致希望降低对美元的依赖”，同时“在总体上降低对美国的依赖”。

【关键词】玻利维亚，拉美地区，外币支付

【摘要】　　8月3日，参考消息讯，8月1日，俄罗斯《专家》周刊网站报道，人民币今年已成为俄罗斯商人进行支付时使用最多的外币，其中原因不仅在于俄罗斯与中国贸易额大幅增长，也与人民币可被用于兑换成美元和欧元有关。塔斯社报道称，今年前5个月，俄企业家外币支付汇款中的70%为人民币。人民币因此成为这段时期最受俄企业家欢迎的外币。2022年6月至2023年6月，俄企业家以人民币进行支付的金额每月都在增长。俄罗斯企业需要用人民币与中国和新加坡开展业务。土耳其里拉在俄企业家使用最多的外币中排名第二，它无疑被用于与土耳其进行结算。俄社会活动家格奥尔基·扎克列夫斯基指出，人民币在外币转账支付中所占份额不断扩大是合理现象。现在，人民币可用于与约30个国家进行结算，约60个国家将这种货币作为储备货币。扎克列夫斯基认为，这种情况是完全合理的。中国仍是最大的世界工厂，还积极参与非洲和太平洋地区的地缘政治活动。中国政局稳定，经济不断增长，这一切都有利于进一步巩固人民币的地位。　　

【关键词】人民币，俄罗斯，外币支付

【摘要】　　7月30日，DoNews讯，近日，荷兰新兴银行平台Bunq宣布获得4450万欧元融资，Bunq公司首席执行官Ali Nickman、首席信息官Raymond Kasiman 、Pollen Street Capital参投。本次融资过后，Bunq本年度融资总额已经接近1亿欧元，平台估值保持16.5亿欧元不变。目前，该平台在欧洲注册用户已经超过900万，未来将继续扩展国际市场空间。据悉，Bunq已经在2023年4月在纽约提交银行牌照申请，并希望将其服务推广到全美。

【关键词】荷兰新兴银行，Bunq，融资

【摘要】　　7月28日，新京报讯，当地时间7月27日，欧洲中央银行宣布决定将欧元区主要再融资利率、存款便利利率、边际贷款利率均上调25个基点(BP)，分别至4.25%、3.75%和4.5%，为连续第九次加息，共计加息425个基点。欧央行还将最低准备金率设定为0。欧洲央行在货币政策声明中指出，工资上涨和企业强劲的利润率已取代外部因素，成为现阶段推高通胀的主要因素。欧洲央行呼吁成员国政府及时取消能源价格补贴，以避免推高中期通胀压力，否则需采取进一步的货币紧缩政策。声明中还省略了将利率“调至”充分限制性水平的指引，强调未来的利率决定将继续基于其根据即将到来的经济和金融数据、潜在通胀动态以及货币政策传导力度对通胀前景的评估。欧洲央行行长拉加德在记者会上表示，本次加息是一致决定的，9月不会降息，对9月及以后的决策持开放态度。没有讨论过缩减资产负债表，利率和量化紧缩之间不会存在权衡。欧元区经济增长存在高度不确定性，近期经济前景恶化的主要原因是需求疲软，但劳动力市场依然强劲。基础通胀仍然较高，而高通胀和融资条件收紧正在抑制支出，此举对制造业构成压力，而制造业又受到外部需求疲软的影响。此外，住房和商业投资也显示出疲软迹象。　　

【关键词】欧洲中央银行，加息，通胀