中国行业发展报告

【摘要】　　9月3日，中国金融新闻网讯，落实中国人民银行等六部委联合发布的《关于推动公司信用类债券市场改革开放高质量发展的指导意见》，积极稳妥发展信用风险缓释工具、丰富投资者管理和对冲风险手段，同时配合交易商协会近期发布的《关于银行间市场凭证类信用风险缓释工具信息披露有关事项的通知》，上海清算所于9月3日修订发布了《信用风险缓释凭证登记托管、清算结算业务操作须知》（以下简称《须知》）。本次《须知》修订内容涉及账户、登记、信息披露、信用事件结算等多个业务环节，细化或简化了业务流程、覆盖了更丰富的业务场景：一是支持公开创设CRMW信息披露流程优化，规范和引导市场各方依法合规履行义务，维护市场平稳运行；二是支持不持有标的债务的参与者购买CRMW，并提供信用事件触发后的现金结算安排；三是支持创设机构超额预配售CRMW，配套做好正式配售工作，引导企业融资成本下降；四是简化参与者CRMW投资的流程；五是支持更加多元化的标的债务类型，提供在其他登记托管机构登记债券以及非债券类型标的债务对应的初始登记方案，并提供提前终止注销的操作流程；六是细化完善信用事件触发后的结算流程及表单，便利CRMW创设机构与投资人制订内部配套制度和流程方案等。

【关键词】规则，信用风险缓释工具，信息披露

【摘要】　　8月19日，新浪财经讯，2021年8月19日，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）成功推出银行间外汇市场外汇交易双边清算服务，为银行间外汇市场未纳入中央对手清算部分交易提供高效能、集中式、全流程的清算结算服务。上线首日，业务平稳运行，上海清算所接收中国建设银行、中国工商银行、宁波银行、兴业银行4家机构提交清算的外汇交易约14.2亿元。外汇交易双边清算服务是上海清算所践行金融基础设施使命，服务外汇市场健康发展的重要举措。目前，可清算的产品包括人民币外汇即期、远期、掉期交易，支持的货币对为人民币对美元。

【关键词】外汇交易，双边清算，货币

【摘要】　　8月16日，中国金融新闻网讯，当前，区块链技术日益成为银行业务创新的“标配”。近日，民生银行信息科技部有关负责人在接受采访时表示，目前，民生银行已打造形成了“区块链开放服务平台”“区块链电子存证服务平台”“区块链贸易金融服务平台”三大平台。区块链贸易金融服务平台，这是由民生银行与中国银行、中信银行联合研发，涵盖国内信用证信息传输及福费廷二级市场交易两大业务场景，是区块链技术在国内银行业贸易融资领域的首次应用。该平台已成为集资产发布、资金报价、交易撮合、询价管理等为一体的跨机构金融系统，解决了传统银行间资产交易存在交易信息失真、交易撮合与交割脱节、多主体标准不一致、业务操作复杂等行业痛点问题，重塑了银行间资产交易流程，极大提升了交易效率和安全性，有效推动了行业的高质量发展。目前，该区块链贸易金融联盟平台已有超过40家银行加入，链上交易规模突破5000亿元，成为国内银行业最大的区块链贸易金融平台。2020年7月，人民银行清算总中心与这三家银行正式签署区块链福费廷交易平台合作协议，意味着该平台正式成为行业平台，为区块链等金融科技创新积累了宝贵经验。

【关键词】民生银行，区块链贸易金融，平台

【摘要】　　8月9日，新浪财经讯，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）大宗商品现货清算业务（以下简称大宗商品清算通）与上海有色网金属交易中心有限公司（以下简称有色网交易中心）于2021年8月9日实现对接，为有色金属行业现货交易提供专业的资金清算结算服务，护航有色金属产业高质量发展。对接首日，上海清算所大宗商品现货清算平台共承接14家实体企业客户的34笔有色金属现货交易，涉及产品包括电解铜、锌锭，累计清算金额达1.97亿元。工商银行、建设银行、交通银行、浦发银行、华夏银行等5家现货清算成员以及107家实体企业客户参与业务，前述实体企业客户主要来自长三角地区，部分来自华南、华北及西南等地区。

【关键词】大宗商品清算通，有色金属，对接

【摘要】　　8月5日，中国金融新闻网讯，交通银行沪苏联动数字人民币试点京东专场活动将于8月6日正式启动。届时，活动将向上海、苏州市民发放50万份总计2000万元的数字人民币礼包，每份礼包包含20元数字人民币红包及20元“京东”APP数字人民币消费满减券。此举为交通银行助力长三角一体化发展和上海国际消费中心城市建设推出的又一新举措。据了解，交行与京东科技此次在数字人民币试点合作中，基于各自资源优势，携手促进数字人民币生态的构建，实现沪苏两地数字人民币消费场景共享。活动除了推出通用的数字人民币红包，还创新推出数字人民币消费满减券，此举对提升数字人民币线上推广力度、提升客户服务体验具有积极意义。

【关键词】交通银行，京东，数字人民币

【摘要】　　7月27日，网易网讯，近期，国泰君安证券与中金公司成功落地首单挂钩CFETS银行间碳中和债券指数收益互换，该笔交易同时成为市场首单通过CFETS交易系统完成的线上收益互换交易。CFETS银行间碳中和债券指数由中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心于2021年7月1日正式发布，由在银行间市场上市交易的碳中和债券组成，为市场投资者提供业绩比较基准和投资参考。本次交易立足于服务“碳达峰”“碳中和”的国家战略目标，积极推动金融工具在经济转型中的支持引导功能，发挥了绿色金融和金融市场双重优势，完善了碳金融产品服务体系。同时，本次交易为市场首单通过CFETS交易系统达成的收益互换交易，利用线上系统的便捷性与规范化，进一步活跃了场外衍生品市场，是助力国内场外衍生品业务的又一创新举措。

【关键词】国泰君安，碳中和债券指数，互换交易

【摘要】　　7月21日，新浪财经讯，为促进我国碳排放权交易市场发展，向市场参与者提供公允的碳配额价格参考指标，2021年7月16日，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）发布市场第一只全国碳排放权交易市场价格指数。上海清算所中国碳排放权配额现货价格指数全面、及时、准确地反映碳排放配额价格走势，可作为市场参与者交易碳排放配额的价格参考，发挥市场价格发现机制功能，促进环境资源的优化配置，助力全国碳排放权交易市场蓬勃发展。

【关键词】碳排放权，碳配额价格，指数

【摘要】　　7月20日，金融届讯，国泰基金近期公告，自2021年7月19日起，拟变更旗下10年国债ETF（511260）、5年国债ETF（511010）的IOPV计算方案，并在上海证券交易所的交易时间向市场发布，届时将为投资者提供盘中价格变动的重要参考。债券ETF实时IOPV是国泰基金的又一重大业务创新。IOPV（参考单位净值）是由基金管理人提供每日的申购赎回清单，按照清单内一篮子成份证券盘中最新成交价格计算得到的ETF实时单位净值近似值，它所反映的是ETF的实时内在价值。此前国内债券类ETF直接采用前一交易日的净值作为盘中IOPV，而此次国泰基金旗下两只债券ETF的IOPV计算方案变更，将彻底改变债券类ETF “盘中一条直线”的现状，有利于投资者牢牢把握ETF“脉搏”，大大提升投资效率和投资决策准确度。

【关键词】国泰基金，债券ETF，实时IOPV

【摘要】　　7月12日，中国金融新闻网讯，2021年7月12日，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）成功推出本币多标的券买断式回购全额结算创新服务。回购业务参与者在全国银行间同业拆借中心开展以人民币结算的买断式回购交易时，可选择不超过15只上海清算所托管债券作为回购标的债券，上海清算所为回购双方提供买断式回购首到期全额结算和存续期担保品管理服务。依托本次创新推出的本币回购全额结算功能，上海清算所为一笔买断式回购结算的标的债券数量由原来的仅1只扩展至最多15只，支持回购双方根据实际需求灵活构建多样化的标的券组合，有效提升买断式回购融资便利度。新功能上线首日，系统运行平稳，市场反响积极，国家开发银行、交通银行、浦发银行、北京银行、上海农商行、顺德农商行、华兴银行、桂林银行、汇丰银行（中国）、中信证券、中金公司等机构参与了首日多标的券买断式回购交易并成功完成结算。

【关键词】本币多标的券，买断式回购，全额结算

【摘要】　　6月21日，中新经纬讯，今日，中国农业银行发布了《关于禁止使用我行服务用于比特币等虚拟货币交易的声明》（简称《声明》）。《声明》称，中国农业银行将持续开展对虚拟货币交易的打击治理行动，并声明如下：我行坚决不开展、不参与任何与虚拟货币相关的业务活动，禁止涉及虚拟货币交易客户准入，并将对客户及资金交易加大排查和监测力度。一经发现相关行为，将立即采取暂停账户交易、终止客户关系等措施，并及时报告有关部门。为保护您的合法权益以及账户的资金安全，请积极配合我行的尽职调查工作，协助我行履行法律义务，打击涉及虚拟货币挖矿和资金交易的违法犯罪行为。客户应高度警惕虚拟货币相关业务活动的风险，提高风险防范意识和识别能力，谨防上当受骗。若发现上述有关行为，可拨打我行客户服务热线进行举报。中国农业银行重申，坚决打击虚拟货币相关业务活动，任何机构及个人不得使用我行账户、产品、服务等进行代币发行融资以及虚拟货币交易。

【关键词】农业银行，虚拟货币交易，禁止

【摘要】　　6月4日，腾讯网讯，东南亚最大的银行新加坡星展银行成为最新一家在区块链上发行债券的银行。星展银行宣布，它已将为其即将推出的安全令牌产品提供动力的区块链债券定价为1130万美元。STO出售代表链下证券（如股票）的加密货币。与ICO（首次代币发行）一样，它们是一种筹集资金的方式。发行人希望在加密框架中提供传统证券使它们更容易交易。该过程还允许分级；削减债券并将其变成可替代的代币可以使笨重的投资更容易消化。

【关键词】星展银行，区块链债券，美元

【摘要】　　6月4日，中国金融新闻网讯，6月2日，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）支持中国进出口银行以弹性招标方式，面向银行间市场投资者公开发行以存款类金融机构7天回购利率（DR007）为基准利率的3年期浮息债券。本期债券基础发行规模20亿元，弹性招标上弹规模1亿元，共发行21亿元，发行利差为77bps，当期票面利率为2.89%，认购倍数达7.78，市场认购积极。前期，上海清算所支持中国进出口银行成功发行1年期DR基准浮息债券，通过选取计息周期前60个交易日的DR007算术平均值作为基准利率，探索平滑利率波动影响，进一步完善浮息债券定价机制。目前，DR基准浮息债券均为1年期以内短期限品种，此次双方合作推出的3年期品种丰富了DR基准浮息债券期限结构，有利于进一步扩大DR基准使用，助力健全基准利率和市场化利率体系。同时，本期债券也是首单通过弹性招标方式发行的浮息债券，是创新浮息债券发行机制的有益尝试，有利于更好地满足市场投融资需求。

【关键词】弹性招标，DR基准，浮息债券

【摘要】　　6月3日，新浪财经讯，近日，上海浦东发展银行成功推出首支面向个人投资者的“碳中和”主题结构性产品，该产品以中债金融估值中心有限公司编制发布的中债-碳中和绿色债券指数为标的。后续，中信证券将作为该结构性产品的交易平盘方。该产品的成功发行，是金融机构秉持“碳中和”目标，对绿色普惠金融的先行探索，也是中债碳中和债券指数首次用于支持结构性产品发行。

【关键词】碳中和债券指数，结构性产品，发行

【摘要】　　5月24日，新浪财经讯，日前，建设银行联合万得信息技术股份有限公司、中央财经大学绿色金融国际研究院，在北京和卢森堡两地同步发布“建行—万得绿色ESG债券发行指数和收益率曲线”。指数将在建行官方网站、万得资讯终端、卢森堡交易所官方网站动态更新，协助国内外市场参与者实时了解中国绿色债券市场走势。指数由三方紧密合作、自主研发，填补一级市场定价参考的空白，完善绿色债券价格发现机制，追踪绿色投资长期价值，是健全中国绿债市场的重要一步。更为重要的是，其综合了国内国际绿色标准，为国际投资机构提供更直观、更精准、可量化、可比较的有效工具，从而增进国际市场对中国绿色债券以及优质ESG发行企业的了解，引导国际资金更加积极配置中国绿色资产，加快绿色资本市场国际合作的步伐。

【关键词】ESG债券，发行指数，收益率曲线

【摘要】　　5月24日，中国金融新闻网讯，据长沙市综合服务平台“我的长沙”日前公布的信息，长沙市人民政府、中国人民银行长沙中心支行联合主办的“数字人民币 幸福新长沙”活动，于2021年5月22日零时正式开启，此次活动将发放总额4000万元数字人民币红包。红包共计30万份，分100元、200元两档随机发放。其中，100元红包20万个，200元红包10万个。本次活动是数字人民币研发过程中的一次常规性测试，发放的数字人民币红包，支持在当地以及全国其他试点地区已经完成改造的数字人民币商户使用，大大增加了红包的可使用范围，也体现了数字人民币的普适性，但中签红包不能转给他人或兑回至本人银行账户。

【关键词】数字人民币，长沙，红包

【摘要】　　5月18日，中国银行保险报讯，5月17日，中国工商银行、中国建设银行、浦发银行、招商银行、郑州银行和江南农商行达成银行间市场首批以外币同业存单为抵押品的外币回购交易，上海清算所为该批交易提供清算、结算服务。作为我国银行间市场首个跨币种抵押融资产品，外币回购凭借其在节约授信资源、提高交易灵活性、降低融资成本、拓展境内外交易对手等方面的优势，获得了市场参与者的广泛关注和欢迎。业务上线近一年半以来，上海清算所持续关注市场机构焦点诉求，针对性地丰富结算方式、增加标的券数量、拓展结算期限，持续提高外币回购清算结算的时效性、灵活性和安全性。2021年以来，外币回购共清算约900亿美元，整体清算规模已超2020年全年。此次交易达成，标志着外币回购业务抵押品范围和种类进一步扩大。市场机构可在原有跨币种融资的基础上，开展同币种外币抵押业务，进一步丰富外币投融资渠道，完善外币流动性管理。

【关键词】外币同业存单，外币回购，清算结算

【摘要】　　5月12日，中国金融新闻网讯，4月19日至4月30日，国际电信联盟第十六研究组（ITU-T SG16）召开全体会议，来自中国、美国、德国等国家和世界卫生组织等国际组织的百余名代表参加了此次为期两周的在线会议。在本次大会上，中国人民银行数字货币研究所和中国信息通信研究院合作，针对区块链平台的功能和性能测评的痛点，在SG16分布式账本工作组Q22成功立项两项区块链测评标准，即“分布式账本技术平台功能测评方法”和“分布式账本技术平台性能测评方法”。上述两项标准作为国际上首批聚焦于区块链测试方法的标准，填补了区块链国际标准在测试方法方面的空白，并将与2020年8月发布的ITU F.751系列标准一道，进一步完善区块链国际标准体系，提升我国在区块链国际标准方面的贡献度，促进国内区块链技术和相关产业健康发展。

【关键词】数字货币，区块链国际标准，分布式账本

【摘要】　　4月28日，新浪财经讯，欧洲投资银行首次利用区块链技术发行数字债券，发行了1亿欧元（1.21亿美元）的两年期票据。因未获授权谈论此事而要求不具名的知情人士称，这笔债券票面利率为0%，周二定价后将在以太坊公链登记。这位知情人士说，此次交易的经办行包括高盛、桑坦德银行和法国兴业银行。欧洲投资银行经常走在欧洲债务资本市场的创新前沿，率先发行过绿色和可持续债券，以及以新的欧元短期利率ESTR为基准的债券。此次发行可能促进数字账本技术在欧洲债市的应用。包括世界银行、中国建设银行、摩根大通和加拿大国民银行在内，全球许多发行人过去几年都尝试过基于区块链的发行，但区块链在债市的应用依然远非主流。

【关键词】区块链，欧元债券，数字债券

【摘要】　　4月28日，金融界网讯，近日，第四届数字中国建设峰会在福州开幕，央行数字货币研究所首次亮相，在其10号展区，新大陆展出了智能POS设备，该设备已经支持数字人民币支付。据介绍，目前，新大陆全系列智能POS均已支持数字人民币支付，实现线下消费环境与数字人民币无缝对接，适用于零售、便利、餐饮、商超等小额高频支付场景。新大陆表示，未来将持续积极探索硬件受理终端的技术创新与路径，并积极参与各类场景设计与落地实现工作。据了解，新大陆旗下北京亚大公司，是目前国内唯一承接了总行级数字人民币受理系统建设的软件服务商，也参与到本次数字人民币展示工作中。北京亚大已在所有试点城市开展数字人民币系统建设及场景建设，提供前、中、后台全方位服务体系：前台服务于商户，中台服务于各省分行及商业银行，后台服务于总行。

【关键词】新大陆，数字货币，智能支付

【摘要】　　4月9日，新浪财经讯，4月9日，人民银行召开2021年货币金银和安全保卫工作电视会议。会议要求，下一阶段，人民银行货金保卫系统要以保障群众使用人民币需求为根本目的，以推动高质量发展为主题，积极践行金融为民和金融惠民，坚持民生导向、问题导向和市场导向，进一步转变工作理念、工作作风和工作方法，统筹推进货币金银和安全保卫工作。要切实保障现金供应，稳妥推进数字人民币研发试点，持续深入做好整治拒收现金工作，不断完善大额现金管理试点，改进完善反假货币工作。

【关键词】数字人民币，研发试点，需求