中国行业发展报告

【摘要】　　9月30日，证券市场红周刊讯，日前，由金司南金融研究院主办的2020年“金司南-中国资产管理行业管理人评价”获奖榜单正式揭晓。凭借在量化投资领域十余年的深耕细作，中银证券荣膺“最佳量化投资证券资产管理公司”殊荣。而在不久前的“君鼎奖”评选中，中银证券就已把两项大奖收入囊中，包括重磅公司类奖项“2020中国资产管理券商君鼎奖”，以及产品类奖项“2020十大创新资管产品君鼎奖”。近年来，中银证券资管业务发展可谓“乘风破浪”，所获得的成绩有目共睹。据统计，截至今年上半年，中银证券资管规模超过6000亿，其中私募资产管理月均规模近5000亿，行业排名第五；公募基金规模近1000亿，券商系公募基金排名第二（市场排名前1/3）。尤其是在券商资管全面步入“真资管”时代的背景下，中银证券作为最早拿到公募牌照的券商之一，在公募基金业务方面的表现同样令人称道。与此同时，在近年震荡的市场环境下，公司旗下多只公募产品均取得了不俗的业绩表现。Wind数据显示，截至9月25日，权益类基金中银证券健康产业年内业绩达到44.45%，排名位居1900只同类产品的前1/6。固收投资方面，偏债混基中银证券聚瑞A和中长期纯债基金中银证券安弘A近一年收益率分别为17.03%和8.38%，同类排名分居前1/5和前1/3行列。

【关键词】中银证券，最佳量化，资产管理公司

【摘要】　　9月11日，股城网讯，近期A股市场震荡加剧，前期累计涨幅较大的板块出现较大波动，偏股型基金净值纷纷回调，较为抗跌的量化对冲基金再度进入投资者视野。Wind数据显示，9月以来，这类产品平均跌幅不到1%。近期，多只量化对冲基金公告了运用股指期货进行对冲的策略执行情况，从中可以看出，在机构资金持有意愿增强的情况下，量化对冲基金较前期有所加仓。有基金公司量化投研人士分析称，近期一些量化对冲基金多空仓位同时提升，除了基金经理可能看好市场阿尔法机会外，还从侧面反映出资金尤其是机构资金当前对这类绝对收益型产品的青睐。

【关键词】抗跌，量化对冲基金，资金青睐

【摘要】　　8月28日，北京商报讯，8月26日，在由北京立言金融与发展研究院和北京市朝阳区金融办联合主办，国家金融与发展实验室和北京市地方金融监督管理局指导，金融科技50人论坛协办的“金融科技与区域金融发展：以北京市朝阳区为例”研讨会上，北京市朝阳区金融办副主任卫逸群从五个方面介绍了朝阳区近年来金融科技工作的开展情况。一是加大金融科技政策支持。二是金融科技助力疫情防控。三是加强金融科技产业布局。四是鼓励金融科技创新项目。五是强化金融科技手段风险监测。卫逸群表示，下一步朝阳区金融办将继续贯彻落实全国金融工作会议精神和《北京市促进金融科技发展规划（2018年-2022年）》等规划部署，支持金融科技创新发展，依托立言等研究机构深化金融科技领域研究；加强金融科技政策的顶层设计；支持金融科技产业发展，鼓励金融科技场景示范应用，大力培育金融科技领域独角兽企业和上市挂牌公司，支持金融科技企业并购重组；积极防控金融科技风险。

【关键词】朝阳区金融办，卫逸群，金融科技

【摘要】　　8月28日，私募排排网讯，经过多年的发展，国内量化基金虽然尚且还未跻身到投资市场的主流，而顶尖的量化机构，也都形成了自己鲜明的特色。时间线上，2014年，中金销售交易部副总蔡枚杰创业，成立灵均投资；同年，华尔街的裘慧明回国，创立明汯投资；2015年，包括徐进在内的3个浙大计算机系的同学从IT转向量化投资，成立了九章资产（幻方量化），这些公司目前都成了叱咤风云的百亿量化私募。除此之外，7月新晋百亿私募宁波宁聚也是量化起家。年内产品备案数量两极分化，宁波幻方量化业绩领跑，明汯、灵均基金经理近五年年化收益领先。

【关键词】百亿量化，备案差异，宁波幻方

【摘要】　　8月28日，金融界讯，华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金（简称：华商大盘量化精选混合，代码630015）08月27日净值上涨1.64%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.9780元，累计净值为2.6580元。华商大盘量化精选混合基金成立以来收益190.36%，今年以来收益40.78%，近一月收益5.05%，近一年收益55.26%，近三年收益29.11%。华商大盘量化精选混合基金成立以来分红4次，累计分红金额7.40亿元。目前该基金开放申购。基金经理为王东旋，自2015年09月09日管理该基金，任职期内收益48.01%。最新基金定期报告显示，该基金重仓持有宁德时代（持仓比例6.10%）、中国软件（持仓比例4.77%）、立讯精密（持仓比例4.54%）、中信证券（持仓比例4.45%）、恒瑞医药（持仓比例4.34%）、鼎龙股份（持仓比例4.16%）、迈瑞医疗（持仓比例4.16%）、浪潮信息（持仓比例4.09%）、比亚迪（持仓比例3.77%）、海通证券（持仓比例3.67%）。

【关键词】华商，大盘量化精选，混合基金

【摘要】　　8月21日，金融界基金讯，国都量化精选混合型证券投资基金（简称：国都量化精选，代码005247）08月20日净值下跌1.73%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0158元，累计净值为1.0158元。国都量化精选基金成立以来收益1.58%，今年以来收益8.97%，近一月收益-4.10%，近一年收益15.81%，近三年收益。本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。基金经理为张晓磊，自2020年04月22日管理该基金，任职期内收益8.10%。廖晓东，自2020年05月15日管理该基金，任职期内收益7.24%。最新基金定期报告显示，该基金重仓持有京沪高铁（持仓比例10.48%）、中国中免（持仓比例9.77%）、通化东宝（持仓比例6.48%）、恒瑞医药（持仓比例6.31%）、药明康德（持仓比例5.49%）、长春高新（持仓比例4.90%）、贵州茅台（持仓比例4.39%）、易华录（持仓比例3.79%）、国检集团（持仓比例3.47%）、微光股份（持仓比例3.47%）。

【关键词】国都量化精选基金，最新净值，跌幅1.73%

【摘要】　　7月30日，36氪讯，“众米量化”是一家从事二级市场量化投资交易的金融科技公司，核心产品为AI交易引擎。公司致力于帮助证券、私募、基金等各类资管机构研发和执行量化交易策略，对标文艺复兴。2019年，众米量化为全球5家国内私募、1家国内公募、1个自营专户、多家海外做市商等中小机构提供了策略解决方案，直接服务资管规模超过1亿。公司的收入包含基金收益的分成和管理咨询费用两部分，前者占比更高。目前由于期货自动化交易程度较之股票更好，公司仍以期货交易为主。但随着股票市场政策的放宽以及股市规模及活跃度的进一步提升，众米量化业务重点或将转移至股票交易市场。现阶段，众米量化管理资金的年化收益率为10%～14%，最大回撤率2%以内，夏普比率在3以上。

【关键词】AI量化交易，众米量化，二级市场

【摘要】　　7月30日，金融界讯，申万菱信量化驱动混合型证券投资基金（简称：申万菱信量化驱动混合，代码005418）07月29日净值上涨3.29%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4271元，累计净值为1.4271元。申万菱信量化驱动混合基金成立以来收益42.71%，今年以来收益42.88%，近一月收益16.53%，近一年收益52.16%，近三年收益。本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。基金经理为俞诚，自2019年09月28日管理该基金，任职期内收益61.69%。最新基金定期报告显示，该基金重仓持有日月股份（持仓比例2.13%）、立讯精密（持仓比例1.94%）、洁美科技（持仓比例1.89%）、保利地产（持仓比例1.86%）、东方财富（持仓比例1.78%）、大立科技（持仓比例1.70%）、东山精密（持仓比例1.68%）、汉威科技（持仓比例1.66%）、生益科技（持仓比例1.64%）、游族网络（持仓比例1.62%）。

【关键词】申万菱信量化驱动，净值，涨幅达3.29%

【摘要】　　7月30日，腾讯基金讯，国都量化基金公布最新净值，数据显示，国都量化净值上涨2.53%。本基金单位净值为1.0653元，累计净值为1.0653元。国都量化基金近一周下跌1.32%，近一个月上涨5.14%，近一年上涨21.61%，基金成立以来累计上涨6.53%。国都量化基金成立于2017-12-27，业绩比较基准为40.0%×中债-总指数+60.0%×沪深300指数。该基金基金经理为廖晓东、张晓磊。2020年二季报该基金实现收益447.53万元，报告期净值增长率为18.12%，报告期末基金份额总额为2558.32万份。

【关键词】国都量化，基金净值，上涨2.53%

【摘要】　　7月17日，金融界基金讯，平安量化先锋混合型发起式证券投资基金（简称：平安量化先锋A，代码005084）07月16日净值下跌6.11%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1948元，累计净值为1.1948元。平安量化先锋A基金成立以来收益19.48%，今年以来收益17.33%，近一月收益12.25%，近一年收益24.63%，近三年收益。本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。基金经理为毛时超，自2020年06月01日管理该基金，任职期内收益15.22%。最新基金定期报告显示，该基金重仓持有西部矿业（持仓比例2.74%）、东北证券（持仓比例2.34%）、沪电股份（持仓比例2.34%）、蓝帆医疗（持仓比例2.11%）、大悦城（持仓比例1.95%）、亿纬锂能（持仓比例1.92%）、盈峰环境（持仓比例1.86%）、平高电气（持仓比例1.84%）、维信诺（持仓比例1.77%）、深圳能源（持仓比例1.70%）。

【关键词】平安量化先锋A基金，最新净值，跌幅达6.11%

【摘要】　　6月30日，潇湘晨报讯，近日，万联证券和华鑫证券先后获批证券投资基金托管资格，由此具有基金托管牌照的券商增至19家。随着大资管时代来临，各类机构投资者竞相涌入A股，公募基金、私募基金的管理规模不断创新高，券商托管业务也迎来了发展机遇。值得注意的是，国内基金托管市场竞争激烈，且银行仍然占据着巨大优势。为了扩大市场份额，一些券商一方面积极开拓公募基金托管业务，另一方面争夺服务私募基金的PB业务。近年来我国私募基金行业规模持续扩张。据中国基金业协会统计，截至2020年4月，登记备案的私募基金管理人2.5万家，私募基金产品8.5万只，同比增长11%，私募基金规模14.3万亿，同比增长7.5%，私募证券基金规模2.6万亿，同比增长7%。其中量化私募基金发展尤为迅猛，据统计，国内量化私募管理人已达400多家，晋升百亿级私募的量化私募管理人已达6～7家。

【关键词】百亿级，量化私募，已达6家

【摘要】　　6月30日，经济观察网讯，在日前举行的第十四届中国私募基金高峰论坛上，广发证券总裁助理王新栋介绍，广发证券前瞻性地布局各类私募服务，已形成业内领先的私募基金“全业务链”服务体系，在代销合作上，广发证券将加大引入、服务量化私募的力度。近年来，随着量化投资策略在国内的快速发展，量化私募基金成为业内一个新“热点”，据中国基金业协会统计，截至2020年4月，国内量化私募管理人已达400多家，晋升百亿级私募的量化私募管理人已达6至7家。针对这一趋势，广发证券尤其对量化私募服务加大了资源投入。为量化私募提供包括多种形式的Level 2极速行情转发、抵近交易所部署极速柜台、服务器托管等全链路极速报盘服务，同时配备近百人的机构交易团队，高效解决个性化交易需求。广发证券为帮助量化私募增厚收益，加快场外衍生品创新，通过场外收益互换产品助力量化私募做好收益增强；依托转融通业务建立丰富的券源储备，满足量化私募融券需求。据透露，在代销合作上，广发证券将进一步加大引入量化私募的力度，代销准入尽调已经基本上覆盖了市场上业绩优秀的大中型量化私募，布局了指数增强、中性对冲、FOF以及固收+等全策略的产品；广发证券种子基金也对优质量化私募给予资金扶持，已经尽调、储备量化私募约150家。

【关键词】量化私募，广发证券，全业务链

【摘要】　　6月19日，证券时报讯，在国内量化投资大发展的同时，外资量化巨头也将目光瞄准了中国市场。2017年以来，外资机构加速进入中国市场，一些海外量化机构以外资私募管理人（WFOE）形式在中国展业，其中较具代表性的有Winton（元盛资本）<编者备注：根据协会统计，元胜投资管理（上海）有限公司>、D.E.Shaw和Two Sigma，这给风声正起的国内量化私募业带来了更多竞争。而在高频领域，内外资PK更是早已展开。Winton是全球知名CTA投资机构，旗下外资私募元胜投资在中国已发行8只产品。据了解，该公司管理规模超过20亿，在外资私募中领跑。D.E.Shaw旗下的德劭投资和Two Sigma旗下的腾胜投资去年也都完成了登记并发行了各自的首只产品。

【关键词】外资，量化巨头，元胜投资

【摘要】　　6月19日，证券时报讯，2010年以来，伴随着IT技术和金融衍生品市场的发展，量化投资作为一大投资类别在国内生根发芽并快速成长。据了解，国内量化私募的最新管理规模已超2000亿元，以明汯、幻方、灵均、金锝和九坤等为代表的头部格局正在逐步形成，海归和本土基金经理各领风骚。经过10年发展，量化策略从1.0版本迈向2.0甚至3.0，中高频交易成为超额收益的重要来源。“中国量化私募最近几年发展有所提速，整体管理规模大概在2000亿～3000亿元。目前体量最大的应该是明汯投资，业内的说法是其规模已经达到了400亿。”一位量化私募表示。

【关键词】量化私募，头部机构，400亿

【摘要】　　5月14日，济南时报讯，光大银行继2019年度业绩发布会上宣布2020年科技投入占营业收入的比重将提高到3%以上，全行科技人员占比将达到4%之后，近日再次宣布将投入5亿元用于年度金融科技创新项目孵化。通过支持新产品、新模式、新市场的开拓创新，营造全行支持创新、鼓励创新的体制机制和文化氛围，助力实现打造一流财富管理银行的战略目标。对于此次宣布专项资金投入金融科技项目孵化，光大银行行长刘金表示，近年来，光大银行在完善创新管理体制机制，着力发挥金融科技创新引领作用方面进行了积极的探索，形成了一套行之有效的做法。从2015年至今，全行立项近600个创新项目，创新对于业务发展和经营业绩提升的作用不断显现。

【关键词】光大银行，5亿元，金融科技创新

【摘要】　　5月14日，新民晚报讯，今年以来，受市场震荡等因素影响，权益类基金净值波动较大。在此背景下，追求绝对收益的量化对冲策略基金受到了不少投资者的关注，如昨天起发行的华夏安泰对冲策略3个月定期开放灵活配置型基金。量化对冲，本质是对组合的风险管理。采用量化对冲策略的基金，一般是先用量化投资的方式构建股票组合，然后通过股指期货对冲市场风险，力争获取稳健超额收益，并可通过期货保证金投资、股票打新、股指期货套利等多种方式，力争增强组合收益。量化对冲策略不赌市场方向，无论市场上涨还是下跌，均以获取绝对收益为目标。在震荡市或下跌市行情中，采用量化对冲策略的基金可以相对较好地回避市场系统性风险，在回撤和波动率较低的情况下，尽可能实现绝对收益。

【关键词】绝对收益，量化对冲，受关注

【摘要】　　5月14日，中国经济网讯，百亿元级私募证券投资基金格局再度变化。据悉，截至目前，国内管理规模超过百亿元级的私募证券投资基金数量已达41家，其中，4月份新增一家量化私募基金，这也是管理规模超过百亿元级中的第6家量化私募基金。今年以来，由于A股市场走势震荡，多只百亿元级私募基金收益率并不稳定，但百亿元级量化私募基金却保持着稳步增长。截至4月底，在有统计的八大策略中，量化私募收益率稳居首位。国内最早涉足量化领域的幻方量化（公司全称为“浙江九章资产管理有限公司”）日前对外宣称，已组建了超级计算机，占地面积相当于一个篮球场。幻方量化CEO陆政哲表示，公司启用的超级计算机是自己搭建的，在私募行业算是首家推出的，今年3月份已正式启用。

【关键词】百亿元级，量化私募，6家

【摘要】　　5月14日，北京商报讯，金融科技标准、指标体系等有望进一步加快落地。5月13日，据央行官网，央行金融科技委员会2020年第1次会议已对下一步工作重点进行部署，其中提到关于金融科技标准、金融科技发展指标体系及动态监管等重要工作。此次会议提到，要充分发挥央行系统内外部力量深入开展金融科技研究，加强研究成果与监管、应用、标准等工作的衔接，为金融科技监管提供理论基础，为政策制度出台提供科学依据，为金融与科技融合发展提供有力支撑。此外，会议还明确，要贯彻落实《金融科技（FinTech）发展规划（2019～2021年）》，研究金融科技发展指标体系，认真做好动态监测和综合评估，引导金融机构加快推进数字化转型，持续增强科技应用能力。分析人士指出，相关标准和指标体系落地后，可通过数字化评估金融机构转型效果，行业也将迎来更规范的发展。

【关键词】央行，金融科技，数字化转型

【摘要】　　4月29日，人民网讯，从中国人民银行获悉：为深入做好金融科技创新监管试点工作，央行支持在上海市、重庆市、深圳市、河北雄安新区、杭州市、苏州市等6市（区）扩大试点，引导持牌金融机构、科技公司申请创新测试，在依法合规、保护消费者权益的前提下探索运用现代信息技术手段赋能金融“惠民利企”，纾解小微民营企业融资难融资贵、普惠金融“最后一公里”等痛点难点，助力疫情防控和复工复产，着力提升金融服务实体经济水平。据了解，为贯彻党的十九届四中全会和中央经济工作会议精神，落实《金融科技（FinTech）发展规划（2019～2021年）》，央行探索设计包容审慎、富有弹性的创新试错容错机制，划定刚性底线、设置柔性边界、预留充足发展空间，努力打造符合我国国情、与国际接轨的金融科技创新监管工具，并于2019年12月在北京启动试点。

【关键词】央行，金融科技，试点

【摘要】　　4月29日，解放日报讯，昨天（28日）16时，由陆家嘴金融城发起召开的“链接全球、共赢未来——国际金融城视频圆桌会”正式开幕，来自卢森堡、巴黎、卡萨布兰卡、迪拜、新加坡等六个国际金融中心城市的代表，以及英国国际贸易部，世界各大银行、资管、专业服务机构的高管们准时出现在网络上。在昨天的圆桌会上，陆家嘴金融城发起了《关于全球金融中心城市加强合作，共抗疫情，构建更加稳定、安全、有序国际金融市场倡议书》，呼吁各国际金融中心城市发挥资源优势，加强沟通合作，保障全球供应链、产业链的开放、稳定、安全和顺畅运行，服务经济企稳复苏。其中，围绕金融科技和资产管理行业的国际合作，陆家嘴发出倡议：希望推动金融科技产业的发展，以金融资源服务科技发展，以科技创新赋能金融发展，利用金融科技新技术、新业态、新产业、新模式，进一步提升金融中心城市服务实体经济的能级；希望推动全球资产管理行业的发展，支持资管机构的国际合作、业界交流和协同创新，发挥全球资产管理机构在全球资源配置中的市场主体作用，共同构建安全、稳定、健康的国际金融市场体系。

【关键词】六大金融中心，陆家嘴倡议，金融科技