【摘要】 7月，银行业扩表放缓，7月末银行业金融机构总资产326.73万亿元，环比减少2.10万亿元。上半年，低基数效应叠加规模扩张及不良压力减轻后拨备计提放缓，商业银行净利润同比增长11.1%，增速大幅提升。二季度末商业银行不良率为1.76%，环比下降0.04个百分点，资产质量继续夯实；拨备覆盖率193.23%，环比上升6.09个百分点，风险抵补能力增强；核心一级资本补充乏力，资本充足率为14.48%，环比下降0.03个百分点。6月末普惠小微贷款余额增速高出同期各项贷款增速18.7个百分点，预计未来小微支持力度不减；2020年银行业减费让利金额同比增40%，将继续推动融资成本下降；不良贷款暴露存在一定的滞后性，未来延期还本付息政策到期将带来不良贷款上升压力。
【关键词】扩表放缓，减费让利，资本补充
【摘要】 受上年同期基数较高和货币政策回归常态影响，今年以来M2增速持续同比回落，6月末M2同比增长8.6%，增速同比降低2.5个百分点；受上年高基数影响，社会融资规模同比少增；信贷同比多增，信贷投放结构持续优化。银行业资产规模持续扩大，截至5月末，银行业金融机构总资产324.27万亿元，同比增长8.3%，增速环比持平，同比下滑2.2个百分点。2020年A股38家上市银行中有13家房贷占比超线，未来房地产贷款仍将是监管重点；监管仍将继续加强对影子银行的监管力度，预计2021年内影子银行资产将进一步缩减；贷款利率整体稳中趋降、计提拨备提升稳健经营能力以及部分非息业务发展面临挑战背景下，预计二三季度商业银行净利润增速将维持在3%左右。
【关键词】影子银行，房地产贷款，非息业务
【摘要】 5月，M2增速环比有所回升，主要由于政府存款和非银金融存款多增；受上年高基数影响，社会融资规模同比少增；信贷同比多增，以中长期贷款为主。银行业资产规模持续扩大，截至5月末，银行业金融机构总资产324.27万亿元，同比增长8.3%，增速环比持平，同比下滑2.2个百分点。其中农村金融机构资产同比增长10.6%，增速继续领跑。2020年，疫情影响下银行卡产业加快数字化转型，预计2021年，银行卡支付产业将继续沿着数字化方向加快转型升级；《银行业金融机构绿色金融评价方案》将于7月1日正式实施，银行业将加强绿色业务；今年以来银行网点关闭力度不减，智慧网点将成为未来银行网点发展的重要方向。
【关键词】绿色金融，智慧网点，数字化转型
【摘要】 4月末，银行业资产规模环比缩小，截至4月末，银行业金融机构总资产321.64万亿元，较3月末下降7302亿元。一季度，得益于规模扩张及不良压力减轻后拨备计提放缓，商业银行净利润同比增长2.4%，实现由负转正。一季度末，商业银行不良率1.8%，较2020年末下降4bp，资产质量逐步夯实；拨备覆盖率187.14%，较2020年末上升2.67个百分点，风险抵补能力增强；资本补充难抵资本消耗，资本充足率14.51%，较2020年末下降19bp。展望未来，各类影子银行活动将陆续纳入监管，金融创新需在审慎监管下进行，相关风险分类、拨备计提标准等将逐步完善；监管将继续引导商业银行回归本源，优化信贷结构，严格控制房地产信贷，加大实体经济特别是中小微企业支持力度；监管还将强化银行机构股权整治，促进银行业高质量发展。
【关键词】影子银行，回归本源，股权整治
【摘要】 3月，受上年高基数影响，M2增速同比回落，社会融资规模和信贷同比少增，信贷结构有所优化，企业中长期贷款高增，居民部门融资好于上年同期。银行业资产规模持续扩大，截至3月末，银行业金融机构总资产322.37万亿元，同比增长9.6%，增速环比回落0.7个百分点。其中农村金融机构资产同比增长11.9%，增速领跑。展望未来，绿色金融有望加快发展，预计2021年我国绿色金融业务规模有望达到16万亿元左右；拨备对银行盈利的拖累效应将逐步消除，净利润改善迹象显现，上半年银行业净利润有望增长5%左右；在加大不良贷款处置及中小微企业贷款延期政策持续共同作用下，2021年银行业整体不良率不会大幅上升。
【关键词】绿色金融，拨备计提，不良率
【摘要】 2月末，M2同比增长10.1%，表明市场流动性总体充裕；信贷需求和未贴现汇票支撑下，社融同比大幅增长；中长期贷款需求支撑下，人民币贷款同比多增4529亿元。银行业资产规模继续扩大，截至2月末，银行业金融机构境内总资产317.26万亿元，同比增长10.3%，其中农村金融机构资产同比增长12.5%，增速领跑。2月末，全国商业银行结构性存款余额为69964.07亿元，较1月末略降219.09亿元，预计未来保持波动平稳状态，向大型银行集中的趋势会进一步加强。2021年广大小微企业普遍关心的贷款延期还本付息的政策将会延续，工、农、中、建等大型商业银行的普惠小微贷款将会增长30%以上。2021年我国银行业运行的整体环境将逐步好转，商业银行盈利能力将进一步回升，净利润增速有望由负转正。
【关键词】延期还本付息，普惠小微，结构性存款
【摘要】 12月，货币政策回归常态，M2增速环比回落0.6个百分点；受非标融资拖累，社融同比少增4821亿元；企业信贷需求支撑下，人民币贷款同比多增1170亿元。银行业资产规模继续扩大，截至12月末，银行业金融机构境内总资产312.67万亿元，同比增长10.5%，其中股份制行资产同比增长11.9%，增速领跑。展望未来，在中小银行经营风险加大的背景下，中小银行将加快兼并重组，“抱团取暖”共抗风险；2020年仅一家银行A股上市，上市融资依然是中小银行缓解资本压力的有效手段，再加上银行经营将有所改善，2021年或将迎来上市潮；受疫情影响，全球银行业的资产质量和盈利能力遭受空前挑战，2020年至2022年全球银行业净贷款亏损拨备总额将达3180亿美元。
【关键词】影子银行，结构性存款，绿色信贷
【摘要】 11月，社会融资规模增量为2.13万亿元，比上年同期多1406亿元，政府债继续贡献主要增量；人民币贷款增加1.43万亿元，同比多增456亿元，企业中长期贷款贡献主要增量。信贷投放环比回升，银行业资产规模相应环比扩大。截至11月末，银行业金融机构境内总资产311.55万亿元，环比上升45031亿元，其中股份制行资产同比增长12.4%，增速领跑。前10月，金融系统已向实体经济让利约1.25万亿元，预计2020年可实现让利1.5万亿元的目标。展望2021年，我国将加快构建“双循环”新发展格局，银行业发展将进入新阶段，行业净利润有望实现2%至3%的增长，但仍将面临一定的资本、拨备和流动性补充压力；全球银行业处境仍将艰难，面临四大风险，恢复到疫情前水平的过程将缓慢且充满不确定性。
【关键词】增资扩股，普惠金融，影子银行
【摘要】 10月，社会融资规模增量为1.42万亿元，同比增5493亿元，政府债券是主要增量；人民币贷款增加6898亿元，受季节性因素影响，环比大幅回落12102亿元，但同比仍多增285亿元。信贷投放环比缩小，银行业资产规模相应环比有所缩小。截至10月末，银行业金融机构境内总资产307.05万亿元人民币，环比下降5749亿元。前三季度商业实现净利润1.51万亿元，同比下降8.3%；三季度末，商业银行不良贷款率1.96%，较2019年末上升10BPS。预计四季度不良贷款处置规模为1.67万亿元，接近全三季度总和，不良贷款处置压力较大；2025年前全球系统重要性银行合计需要发行超过3.3万亿元的TLAC合格债务工具；商业银行法修改意见稿明确村镇银行普通商业银行的法律地位，有利于村镇银行拓展业务，预计未来，村镇银行数量和资产规模都将实现较快增长。
【关键词】不良贷款处置，TLAC，村镇银行
【摘要】 9月，政府债券发行规模大幅增长，支撑社会融资规模同比多增，当月社会融资规模增量为3.48万亿元，比上年同期多9630亿元；金融机构加大实体经济支持力度，发放贷款明显放量，当月人民币贷款增加1.9万亿元，同比多增2047亿元。信贷投放规模扩大，银行业资产规模扩张，9月末银行业总资产达307.62万亿元，环比增加3.56万亿元。展望未来，在延期还款等政策退出、信用风险上升、利润考核压力等因素影响下，商业银行不良贷款率将有所反弹，资产质量管理难度或将明显上升。2019年，我国银行卡产业稳中向好，预计未来将在发展普惠金融、防范金融风险、建设支付场景等方面持续发力。数字货币已在深圳测试，将推动商业银行数字化转型。
【关键词】数字化，不良率，让利实体经济
【摘要】 8月，政府债券发行规模大幅增长，支撑社会融资规模大幅反弹，当月社会融资规模增量达3.58万亿元，同比多增1.39万亿元，环比增加1.89万亿元；人民币贷款增加1.28万亿元，同比多增694亿元，主要受企业中长期贷款和居民贷款拉动。信贷投放规模扩大，银行业资产规模反弹，8月末银行业总资产达304.06万亿元，环比增加2.87万亿元。展望未来，就国内来看，疫情爆发以来，零售业务对业绩贡献度不断提升，疫情过后数字化零售将成主流；净息差下行，手续费收入增长承压及加大拨备计提等因素影响下，下半年银行业盈利增速或承压。就全球来看，疫情加大全球银行业经营压力，预计2020年全年，全球银行业将呈现盈利大幅下滑、不良率上升、资本充足率下滑、估值水平处于低位等特点。
【关键词】数字化零售，盈利下滑，不良率上升
【摘要】 7月，随着复工复产进度加快和经济逐步好转，央行逆周期调节力度减弱，信贷需求有所放缓，7月新增人民币贷款9927亿元，同比少增631亿元；社会融资规模增量为1.69万亿元，环比大幅下降17738.4亿元。银行业资产规模环比小幅回调，7月末银行业总资产301.19万亿元，环比下降3356亿元。上半年，让利实体经济及加大拨备计提，商业银行净利润同比大幅下降9.4%。经济下行压力加大叠加疫情冲击，商业银行资产质量管理难度上升，6月末不良贷款率为1.94%，环比上升3BP，预计2021年二季度及之后不良率或将出现跳升；金融业上半年共处置不良贷款1.1万亿元，预计下半年处置力度将加大；前7月金融部门为市场主体减负8700亿元，预计8～12月还将继续为市场主体减负约6000多亿元；资管新规延期一年，有利于缓解银行短期压力。
【关键词】让利实体，不良处置，信贷放缓
【摘要】 2020年以来，稳健的货币政策更加灵活适度，社会流动性充裕，6月末M2余额同比增长11.1%；6月社会融资规模同比增加8099亿元；人民币贷款同比多增1474亿元，主要由中长期贷款贡献。加大对实体经济的支持力度，银行业资产规模继续扩大，6月末银行业总资产同比增长9.8%。超四成中小微企业到期贷款本金获接续融资支持。结构性存款量价齐跌，利于降低银行负债成本。展望未来，货币供应量、社会融资规模、银行信贷有望继续扩大，银行业资产规模增长态势将延续。监管要求银行提早谋划应对银行业不良资产大幅增长，再加上让利实体经济，银行净利润增速将下滑，年内不排除零增长或者负增长的可能。疫情导致银行不良率上升，银行资本压力加大，中小行承压。影子银行回潮风险仍存，监管将大力压降高影子银行业务。
【关键词】拨备计提，结构性存款，影子银行
【摘要】 5月，信贷投放持续强劲，M2延续高增长。5月末M2余额同比增长11.1%，增速较上年同期提高2.6个百分点；5月社会融资规模同比多增1.48万亿元，政府债和企业融资是主要推动力；人民币贷款同比多增2984亿元，企业信贷是最主要增量。5月末，银行业总资产299.46万亿元，同比增长10.5%。疫情致上市银行业绩增长放缓，但疫情冲击未完全体现，一季度36家上市银行净利润同比增长5.02%，较上年同期下滑2.33个百分点。国常会要求金融系统向实体经济让利1.5万亿元，商业银行将是让利的主体，经营压力将加大。下半年货币政策将保持流动性合理充裕，预计带动全年人民币贷款新增近20万亿元，社会融资规模增量将超过30万亿元。2020年以来，已有1358个银行支行或营业所终止营业，呈快速收缩趋势，预计今年关停银行网点数量将超去年。
【关键词】金融系统让利，流动性合理充裕，网点关停
【摘要】 2月以来，强劲的信贷投放推动M2增速走高。4月末M2余额同比增长11.1%，增速较上年同期提高2.6个百分点；疫后纾困及稳增长力度加大，4月社会融资规模增量为3.09万亿元，同比多增1.42万亿元；人民币贷款增加1.7万亿元，同比多增6818亿元，创历年4月新高。4月末，银行业总资产297.06万亿元，同比增长10.45%。2019年上市银行盈利能力改善，资产规模加快扩张。预计后续货币政策将更加灵活适度，流动性合理充裕，2020年M2和社会融资规模增速明显高于2019年。银行业资产端收益率将下滑，负债端成本率较为刚性，预计净息差将继续收窄；疫情冲击下，银行业利润增速可能下滑，不排除年内出现零增长或负增长的可能；由于不良贷款风险暴露存在一定的滞后性，加之疫情以来企业延期还本付息等政策影响，后期银行业不良率将上升。
【关键词】净息差，不良贷款，流动性
【摘要】 3月，政策引导下，商业银行加大信贷投放力度，推动了M2增速回升。3月末M2余额同比增长10.1%，增速同比上升1.5个百分点；疫后纾困及稳增长力度加大，3月社会融资规模增量为5.15万亿元，同比多增2.19万亿元。新增人民币贷款同比大幅回升，3月新增贷款2.85万亿元，同比多增1.16万亿元。截至3月末，银行业金融机构境内总资产294.63万亿元，同比增长9.5%。展望二季度，随着企业复产复工节奏加快，个人消费和购房需求回升，以及政府投资项目逐步开工，信贷需求将攀升；受新冠疫情冲击，部分企业和个人借贷偿付遇到困难，预计第二季度和今后一段时间银行不良贷款还会上升，但上升幅度有限；资本充足率、拨备覆盖率等指标仍将保持在较高水平，风险抵补能力将维持稳健。值得关注的是，疫情的发生催化了银行数字化进程。
【关键词】数字货币，疫后纾困，不良率
【摘要】 受财政存款较少以及低基数因素影响，2月末M2增速明显回升，社会流动性充裕；受新冠疫情影响，企业复工普遍迟缓，2月社会融资规模增量比上年同期少1111亿元；2月信贷投放节奏受到疫情干扰，但由于2019年同期春节因素下基数小，信贷仍实现同比微幅多增，2月当月人民币贷款增加9057亿元，同比多增199亿元。截至2019年末，中国银行业金融机构网点总数达到22.8万个，网上银行交易笔数达1637.84亿笔，同比增长7.42%。展望未来，瑞银预计乐观情况下2020年我国银行业不良资产生成规模约3.45万亿，银行体系能够维持小幅利润正增长水平。受疫情影响，预计小微企业不良贷款率会有所上升，但银行业有充足的资源应对。2020年一季度资产质量不确定性再次升温，但考虑到拨备处于高位，核销处置力度预期加大，整体不良率将基本保持稳定。
【关键词】居民贷款，不良资产，流动性
【摘要】 2019年，国家运用多种政策工具，适时降低存款准备金率，提升了商业银行贷款投放能力，推动M2增速企稳回升；2019年国内社会融资规模增量为25.58万亿元，较上年多增3.08万亿元；12月末人民币贷款余额同比增长12.3%，增速分别较上月末和上年同期低0.1个和1.2个百分点。2019年，我国银行业以服务实体经济为主线，不断加大信贷投放力度，资产增速有所提升，12月末，银行业境内总资产同比增长8.1%；总负债同比增长7.6%。展望2020年，银行业中间业务收入同比增速将超过10%，大行和股份行具备先发优势，城农商行部分业务仍将受限。1月，中国版金融科技“监管沙盒”首批试点公示，预计“入盒”将成趋势。1月，银保监会发发文要求银行业金融支持疫情防控，预计2020年中小银行资产质量或因疫情压力加大。
【关键词】揽储压力，资产质量，中间业务收入
【摘要】 11月，央行下调MLF和逆回购利率对M2增速造成利好，但受年末债券发行减速、财政年末支出力度不及预期等因素影响，M2增速环比有所回落。11月末，M2余额196.14万亿元，同比增长8.2%，环比下降0.2个百分点；1～11月，社会融资规模增量累计为21.23万亿元，比上年同期多3.43万亿元；11月末，人民币贷款余额151.97万亿元，同比增长12.4%，增速与上月末持平。展望2020年，商业银行总资产增速小幅下降至8%～9%区间，预计后续资产质量保持稳定或略有下行；商业银行净息差面临下降压力，但幅度较小；有效融资需求不足以及LPR影响逐步显现下存在一定的下行压力，同时，利率市场化前期利率中枢可能逐步下移，商业银行资产定价将面临一定下行压力，加之存款竞争形势依然严峻，预计银行业净利息收益率水平面临收窄的压力。
【关键词】永续债，LPR，净息差
【摘要】 10月末，广义货币M2余额194.56万亿元,同比增长8.4%，增速与上月末持平，比上年同期高0.4个百分点；1～10月社会融资规模增量累计为19.41万亿元，比上年同期多3.21万亿元；10月末，人民币贷款余额150.59万亿元，同比增长12.4%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和0.7个百分点。当前，部分中小行资本充足率告急，资本补充长效机制亟待建立；央行明确标准化债权认定规则，将对增量资管业务产生较大影响。展望未来，我国经济增长压力仍存，逆周期调控政策将持续发力；人民币汇率预期管理加强，汇率将保持稳定。
【关键词】逆周期，银行业，汇率
