【资产管理】2024年3月资产管理行业月度监控报告(2024-04-26)
【摘要】 2024年3月非保本理财产品发行2807只,同比减少9.0%,环比增加28.9%。收益率方面,固定收益类产品业绩比较基准同比下降57BP,环比下降10BP,混合类产品业绩比较基准同比下降38BP,环比上升30BP。公募方面,截至3月底,境内共有基金管理公司146家,管理公募基金资产净值合计29.2万亿元。私募方面,2024年3月,新备案私募基金数量858只,新备案规模359.88亿元。展望未来,在债券市场行情热度不减的情况下,银行理财市场规模仍会保持增长态势。由于存款利率下调且保持低位,理财规模有望保持稳健增长,2024年年末或超过30万亿元。同时,REITs纳入沪深港通有利于公募REITs实现国际化、法治化和市场化,公募REITs产品流动性、规模有望双提升。
【关键词】2024年3月,资产管理,理财发行增加,公募规模下滑,公募REITs
【资产管理】2024年2月资产管理行业月度监控报告(2024-03-29)
【摘要】 2024年2月,非保本理财产品发行2177只,同比减少14.6%,环比减少27.6%。收益率方面,固定收益类产品业绩比较基准同比下降53BP,环比下降9BP,混合类产品业绩比较基准同比下降85BP,环比下降5BP。公募方面,截至2024年2月,我国公募基金规模增加近2万亿元,总规模达到29.3万亿元,创历史新高。私募方面,截至2023年2月末,存续私募基金管理人22174家,管理基金规模20.29万亿元,较上月增加510.11亿元。展望未来,多次降息降准之后,排除月末季末等突发流动性困扰,货币基金收益率中枢会逐步下移,不过从目前来看,未来下降的幅度有限。同时,中国在全球领先的创新速度、伴随人口老龄化和能源转型的需求机会,以及龙头企业的国际化出海趋势,对投资者来说都是具有吸引力的投资主题,有望持续吸引外资公募加码中国市场。
【关键词】2024年2月,资产管理,公募规模增长,私募超20万亿,外资公募
【资产管理】2023年12月资产管理行业月度监控报告(2024-01-26)
【摘要】 2023年12月,非保本理财产品发行2903只,同比增加10.7%,环比减少4.2%。收益率方面,固定收益类产品业绩比较基准同比下降41BP,环比上涨1BP,混合类产品业绩比较基准同比下降67BP,环比下降59BP。公募方面,截至2023年四季度末,公募基金整体规模稳中有升,高达27.31万亿元,较2023年三季度末环比增长0.35%。私募方面,截至2023年12月29日,股票私募最新仓位指数为79.03%,在上周基础上提升0.82%。展望未来,随着政府引导基金逐渐进入退出期,退出的需求积压将继续升高,S基金有望成为疏解中国股权投资份额的重要市场。此外,随着我国金融市场趋于稳定、投资者风险偏好改变以及银行和理财公司能力提升,2024年银行理财市场有望呈现以进促稳、稳中求进的态势,理财产品存续余额有望增长至29万亿元。
【关键词】2023年12月,资产管理,理财发行环比减少,公募稳中有升,S基金
【资产管理】2023年11月资产管理行业月度监控报告(2023-12-29)
【摘要】 2023年11月,非保本理财产品发行3029只,同比增加31.5%,环比增加32.6%。收益率方面,固定收益类产品业绩比较基准环比下降1BP,混合类产品业绩比较基准环比上涨4BP。公募方面,截至12月19日,全市场ETF份额创下历史新高,合计2.01万亿份,总规模约1.97万亿元。私募方面,截至2023年11月末,存续的私募基金管理人达21699家,管理私募基金规模合计达20.61万亿元。展望未来,随着居民理财意识提升,预计未来在政策、监管持续推动下,以买方投顾业务为代表的财富管理业务有望成为居民资产配置中的主要业务选择之一。同时,展望2024年,预计理财规模增速或在5%~10%区间,理财市场规模有望恢复至29万亿元左右。
【关键词】2023年11月,资产管理,ETF新高,私募规模增长,理财规模回升
【资产管理】2023年10月资产管理行业月度监控报告(2023-11-29)
【摘要】 2023年10月,非保本理财产品发行2285只,同比增加31%,环比减少11.6%。收益率方面,固定收益类产品业绩比较基准环比下降8BP,混合类产品业绩比较基准环比下降13BP。公募方面,截至2023年11月12日,公募FOF总规模为1678亿元,较年初下降近250亿元。私募方面,私募资管10月新增产品备案设立规模339.45亿元,环比下降48.5%。展望未来,北交所市场有望迎来整体的估值修复,公募基金有望以低估值、高成长的“专精特新”行业龙头企业为主要对象,重点布局新材料、高端制造、TMT等方向。同时,随着债市逐步修复,收益率企稳回升,理财产品存续规模有望持续回升,银行理财规模有望重回“资管第一”。
【关键词】2023年10月,资产管理行业,理财收益下降,北交所,私募资管新增下滑
【资产管理】2023年9月资产管理行业月度监控报告(2023-10-30)
【摘要】 2023年9月,非保本理财产品发行2584只,同比增加6.7%,环比减少7.2%。收益率方面,固定收益类产品业绩比较基准同比下降41BP,环比下降5BP,混合类产品业绩比较基准同比上升4BP,环比上升22BP。公募方面,截至2023年三季度末,公募基金合计规模达27.21万亿元,较去年四季度末增长1.47万亿元。私募方面,9月新备案私募资管产品规模环比有所回暖。展望未来,深证50指数聚焦于促进经济转型发展的核心资产行业,进一步丰富深市优质企业投资标的,引导资金流向国家重点领域龙头企业,将有望成为境内新的标杆性宽基指数。同时,政策放开了私募股权基金通过二级市场买入北交所股票的路径,有望引来更多私募股权基金参与北交所市场。
【关键词】2023年9月,资产管理,公募规模,私募资管,北交所
【资产管理】2023年8月资产管理行业月度监控报告(2023-09-27)
【摘要】 2023年8月,非保本理财产品发行2784只,同比减少2.0%,环比增加14.1%。收益率方面,固定收益类产品业绩比较基准同比下降37BP,环比下降6BP,混合类产品业绩比较基准同比下降42BP,环比下降9BP。公募方面,截至2023年8月底,我国境内共有基金管理公司144家,管理公募基金资产净值合计28.71万亿元。私募方面,截至2023年8月末,存续私募基金管理人21948家,管理基金数量152961只,管理基金规模20.82万亿元。展望未来,在财富管理大时代背景下,券结业务或可助力券商和公募实现双赢,券结基金规模有望进入阶段性上行区间。同时,在公募行业从高速发展转向高质量发展的过程中,基金公司设立专业子公司开拓新业务将成为实现差异化发展的一个重要方式,也有望打造公募基金行业第二增长曲线。
【关键词】2023年8月,资产管理,非保本理财环比增加,券结基金,专业子公司
【资产管理】2023年7月资产管理行业月度监控报告(2023-08-25)
【摘要】 2023年7月,非保本理财产品发行2439只,同比减少5.2%,环比减少7%。其中,净值型理财产品发行2337只,占比达95.8%。公募方面,截至2023年二季度末,全市场主动权益量化基金产品最新数量合计达到191只,基金规模合计达到817.59亿元,逼近千亿元关口。私募方面,截至2023年7月末,存续私募基金152787只,存续基金规模20.82万亿元,较6月进一步增加0.05万亿元。展望未来,在“活跃资本市场,提振投资者信心”等相关政策引导下,公募基金赚钱效应将改善,有望吸引更多储蓄资金分流进行投资。此外,由于存款利率下调,银行表内存款有望重新回流理财,预计银行理财规模有望回暖。
【关键词】2023年7月,资产管理,理财发行减少,主动权益量化,私募规模增长
【资产管理】2023年6月资产管理行业月度监控报告(2023-07-31)
【摘要】 2023年6月,非保本理财产品发行2623只,同比减少1.9 %,环比增加0.7%。6月发行的非保本理财产品中,净值型理财产品发行2503只,净值型产品占比达95.4%。公募方面,截至2023年6月底,我国境内共有基金管理公司144家,以上机构管理的公募基金资产净值合计27.69万亿元。私募方面,截至2023年6月末,存续私募基金管理人22114家,管理基金数量152322只,管理基金规模20.77万亿元。展望未来,银行理财规模大概率会持续回升,预计下半年理财整体规模有可能恢复到29万亿元以上的水平。同时,消费基础设施作为对我国公募REITs行业类别的有益补充,具有广阔的发展前景,下半年相关项目有望加速落地。
【关键词】2023年6月,资产管理,银行理财规模回升,公募REITs,私募加仓
【资产管理】2023年5月资产管理行业月度监控报告(2023-06-30)
【摘要】 2023年5月,非保本理财产品发行2604只,同比增加0.5%,环比增加1.5%。5月发行的非保本理财产品中,净值型产品占比达96.92%。公募方面,截至2023年5月底,我国公募基金资产净值合计27.77万亿元,再创历史新高。私募方面,2023年5月,证券期货经营机构当月共备案私募资管产品804只,设立规模427.46亿元。展望未来,在AI投资火热的当下,多家公募机构积极参与,未来在投资决策、风险管理、研报分析、智能客服等多个领域,AI将持续受到资管行业的关注。此外,随着海通引领区产业引导母基金的正式启动,浦东引领区基金下设的三大产业引导母基金已悉数成立,首期总规模超过150亿元,经初步估算,未来三年有望吸纳撬动约1000亿元的子基金群关注浦东。
【关键词】2023年5月,资产管理,公募规模新高,AI赋能,产业引导母基金
【资产管理】2023年4月资产管理行业月度监控报告(2023-05-31)
【摘要】 2023年4月,非保本理财产品发行2565只,同比减少1.9%,环比减少16.9%。4月发行的非保本理财产品中,净值型理财产品发行2446只,净值型产品占比达95.36%。公募方面,截至2023年4月底,我国公募基金资产净值合计27.29万亿元,较3月底规模增加6163.77亿元,环比增长2.31%。私募方面,截至2023年4月末,私募基金管理规模20.75万亿元,较上月增加4167.28亿元,环比增长2.05%。展望未来,公募基金交易佣金费率下滑乃大势所趋。此外,随着扩募及首发资产扩容等举措的落地,国内基础设施公募REITs体量将持续扩大,这将为更多优质基础设施资产进行资产证券化提供可能。同时,扩募的落地将加快形成投融资“投-管-退”的资产良性循环,也将进一步完善国内基础设施公募REITs市场制度建设。
【关键词】2023年4月,资产管理行业,公募规模增长,私募规模增加,公募交易佣金费率
【资产管理】2023年3月资产管理行业月度监控报告(2023-04-28)
【摘要】 2023年3月,非保本理财产品发行3085只,同比减少5.2%,环比增加21%。3月发行的非保本理财产品中,净值型理财产品发行2910只,净值型产品占比达94.3%。公募方面,2023年一季度,公募基金实现利润3611.65亿元,与2022年四季度718.05亿元的利润额相比,环比涨幅超400%。私募方面,3月新备案私募基金数量3534只,较上月增加1193只,环比增长了50.96%;新备案规模895.74亿元,较上月增加404.75亿元,环比增长了82.44%。展望未来,随着市场经济活动稳步复苏,以及基础资产本身具有的优良质素,REITs各资产类型板块基本面有望迎来复苏,随着后续业绩逐步修复,市场有望迎来上升动力。此外,随着现金管理类理财产品新规过渡期结束,银行及理财公司有望持续强化现金管理类产品的丰富性。
【关键词】2023年3月,资产管理,理财环比增加,公募利润增长,REITs
【资产管理】2023年2月资产管理行业月度监控报告(2023-03-31)
【摘要】 2023年2月,非保本理财产品发行2550只,同比增加24%,环比增加25.1%。2月发行的非保本理财产品中,净值型理财产品发行2405只,净值型产品占比达94.3%。公募方面,随着A股市场走势整体向上,公募发行也渐显回暖之势,仅2月来看,新基金成立规模已达884.22亿元,环比增长110.55%,同比上涨163.61%。私募方面,截至2023年2月末,存续私募基金管理人22174家,管理基金数量超14.8万只,管理基金规模20.29万亿元。展望未来,随着市场流动性的增强和创新型中小企业的高速成长,北交所有望实现业绩和估值双升,长期投资价值显著,有望吸引越来越多公募机构前来布局。随着经济复苏进程加快,权益市场和债券市场或将表现较好,理财破净赎回潮将减退,预计银行理财规模有望恢复正增长,2023年年末余额有望达到29.5万亿元左右。
【关键词】2023年2月,资产管理,理财环比增加,公募发行回暖,北交所
【资产管理】2022年12月资产管理行业月度监控报告(2023-01-31)
【摘要】 12月,全市场共新发2468款理财产品,环比增加193款,其中288款为开放式产品,2180款为封闭式产品。收益率方面,开放式产品平均业绩比较基准有所上升,封闭式产品平均业绩比较基准有所下降。公募方面,与去年三季度末相比,公募基金总规模有所缩减,但仍站稳26万亿元大关,较2021年年底增长接近5000亿元。私募方面,截至12月末,存续私募基金管理人23667家,管理基金数量超14.5万只,管理基金规模20.03万亿元。展望未来,随着REITs首发和扩募项目加速推进和落地,基础设施REITs将转入常态化新阶段,预计到2023年底公募REITs发行数量有望超过60只,总发行规模超过2000亿元;此外,伴随美国通胀触顶逐步下行,中国资产的吸引力显著提升,外资增配中国资产是大概率趋势,今年外资流入规模或达3000亿元。
【关键词】2022年12月,资产管理行业,公募规模缩减,REITs,外资增配
【资产管理】2022年11月资产管理行业月度监控报告(2022-12-30)
【摘要】 11月,非保本理财产品发行2303只,同比减少27.6%,环比增加32.1%,11月发行的非保本理财产品中,净值型理财产品发行2174只,净值型产品占比达94.4%。公募方面,年内公募基金市场共成立1520只基金产品,比上年全年减少493只;合计募集规模为1.48万亿元,与上年全年募集规模相差1.49万亿元。私募方面,截至12月16日,股票私募仓位指数为79.66%,较前一周上升了1%,连续第三周上涨。
展望未来,多地密集成立政府引导基金,对于创投机构来说,外部大环境的不确定性正在减弱,2023年创投市场回暖将成为大概率事件。在债市遭受残酷的大规模抛售之后,机构投资们正重新进入债市,全球债市2023年有望重获青睐。
【关键词】2022年11月,资产管理,净值型理财,股票私募加仓,债市回暖
【资产管理】2022年10月资产管理行业月度监控报告(2022-11-29)
【摘要】 10月,非保本理财产品发行1744只,同比减少48.2%,环比减少28%,非保本理财产品中,净值型理财产品发行1682只,净值型产品占比达96.4%。公募方面,年内共有6家公募基金新增注册资本4.45亿元。私募方面,截至2022年10月末,存续私募基金管理人23967家,较上月减少162家;管理基金数量140988只,较上月增加1418只;管理基金规模20.00万亿元,较上月减少3927.09亿元。展望未来,越来越多公募REITs产品会覆盖到新能源、水利、新型基础设施等领域,国内公募REITs市场发展前景广阔。同时,在未来全球经济环境不确定性加大的背景下,养老金将增加对固收产品特别是债券产品的配置,对债券市场的长期稳定起到重要作用。
【关键词】2022年10月,资产管理,私募规模下降,公募REITs扩容,养老金
【资产管理】2022年9月资产管理行业月度监控报告(2022-10-31)
【摘要】 9月,非保本理财产品发行2421只,同比减少47.6%,环比减少14.8%,非保本理财产品中,净值型理财产品发行2262只,净值型产品占比达93.4%。公募方面,9月末公募基金资产净值合计26.59万亿元。公募基金数量继续扩容,9月末达10263只。私募方面,截至2022年9月末,存续私募基金管理人24129家,较上月减少147家,环比下降0.61%;管理基金规模20.39万亿元(人民币,下同),较上月减少104.27亿元,环比下降0.05%。展望未来,随着信托业分类改革的推进,财富管理受托服务信托将迎来巨大的市场,财富管理受托服务信托有望成为信托公司新的发力点和主要增长点,未来此类业务的市场空间可能达到十万亿级。同时,随着可持续发展、绿色发展理念的逐步深入,未来ESG理财产品有望加速发展。
【关键词】2022年9月,资产管理,非保本理财,ESG理财,公募扩容
【资产管理】2022年8月资产管理行业月度监控报告(2022-09-30)
【摘要】 8月,非保本理财产品发行2840只,同比减少38.1%,环比增加10.3%,其中净值型理财产品发行2651只,净值型产品占比达93.35%。公募方面,截至2022年9月28日,全市场新基金发行规模合计仅为1.1万亿元,百亿元量级新基金寥寥无几,发行市场的主力军也从权益基金变为债券基金。私募方面,截至9月16日,股票私募仓位指数为79.60%,指数较上周大幅下降1.06%,主要是满仓私募占比大幅下降。当前,国内公募基金行业管理规模突破27万亿元,产品数量突破万只,未来行业内竞争趋于激烈,公募行业有望多措并举让利持有人,力争增强持有人获得感。首批公募REITs试点以来,整体运行平稳,未来还有多只公募REITs正排队待审或即将上市,产品数量将扩容至24只。
【关键词】2022年8月,资产管理,理财净值化,公募发行,私募仓位下降
【资产管理】2022年7月资产管理行业月度监控报告(2022-08-30)
【摘要】 7月非保本理财产品发行2574只,同比减少46.7%,环比减少14.2%。其中,净值型理财产品发行2574只,净值型产品占比达96.4%。公募方面,截至8月25日,已有16家公募公布上半年经营情况,其中,华夏基金和招商基金排名靠前,而江信基金和南华基金上半年亏损,16家公募合计实现净利润31亿元。私募方面,截至7月末,存续私募基金管理人24304家,较上月减少26家;管理基金规模20.39万亿元,环比增长2.10%。在高收益稳健型产品缺失的背景下,保障性租赁住房基础设施公募REITs备受追捧。未来,在盘活存量资产、拓宽权益融资渠道、提高资本市场服务实体经济能力等方面,公募REITs大有可为。同时,随着养老理财试点范围的不断扩大,养老理财产品的种类也会趋于多样化。
【关键词】2022年7月,资产管理,净值型占比高,私募规模新高,公募REITs
【资产管理】2022年6月资产管理行业月度监控报告(2022-07-29)
【摘要】 6月,非保本理财产品发行2999只,同比减少44.8%,环比增加15.8%,其中,净值型理财产品发行2904只,净值型产品占比达96.8%。公募方面,公募基金规模再创新高,达到26.67万亿元。受益于基金净值上涨,二季度公募基金整体盈利近7000亿元。私募方面,截至6月末,存续私募基金管理人24330家,较上月减少188家,管理基金数量为133797只,较上月增加1061只,管理基金规模为19.97万亿元,较上月增加41.61亿元,环比增长0.02%。目前,第二批养老理财产品试点机构产品正在密集筹备中,待监管部门批复后,有望于8月发行。同时,资管新规后,信托业进入转型重要时间点,信托转型与绿色发展、ESG理念碰撞带来行业性的机遇,未来,ESG(环境、社会和公司治理)将成为信托行业转型发展的动力源和。
【关键词】2022年6月,资产管理,理财净值化,公募新高,ESG