【资产管理】2022年5月资产管理行业月度监控报告(2022-06-28)
【摘要】 5月,非保本理财产品分别发行2590只,同比减少49%,环比减少1%,其中,净值型理财产品发行2501只,净值型产品占比达96.56%。公募方面,截至6月22日,年内已有逾1900只基金合计分红超过1300亿元,分红总额超过10亿元的基金数量达到17只。私募方面,截至2022年5月末,存续私募基金管理人24518家,环比下降0.42%;管理基金数量13.27万只,环比增长0.81%;管理基金规模19.96万亿元,环比下降0.04%。目前,全面推进注册制已经具备了坚实的基础,未来,全面注册制有利于提高发行效率,提升直接融资占比,为券商投行业务带来业绩增量。同时,6月,国际清算银行宣布,与中国人民银行共同制定了人民币流动性安排(RMBLA),以通过一个新的储备资金池计划向中央银行提供流动性,未来人民币国际化有望进一步深化。
【关键词】2022年5月,资产管理,理财发行减少,全面注册制,人民币国际化
【资产管理】2022年4月资产管理行业月度监控报告(2022-05-31)
【摘要】 4月,银行理财产品发行量缩水至2862款,产品发行量环比减少655款,环比减少18.62%,其中净值型产品新发2779款,占比高达97.10%,理财产品净值化转型程度持续提升。公募指数基金份额增长明显。根据Wind数据统计,截至5月22日,全市场有统计数据的687只公募ETF,年内份额增加了2414.12亿份,增幅23.5%,达到1.27万亿份,总规模增至1.41万亿元。私募方面,37家外资私募在管规模约585亿元,创出历史新高。展望未来,作为金融业对外开放的成果,国内银行理财公司有望积极引入境外战略投资者或设立合资理财公司,相关产品体系有望进一步得到丰富。随着信托税收制度的进一步明确和完善、信托财产登记制度的进一步完善和家族信托持有上市公司股权的条件适度放开,信托公司有望加码布局家族信托。
【关键词】理财缩水,净值化转型,引入外资,外资私募,家族信托
【资产管理】2022年3月资产管理行业月度监控报告(2022-04-26)
【摘要】 2022年3月,非保本理财产品分别发行3253只,同比减少37.7%,环比增加58.14%,非保本理财产品的净值化程度维持高位,净值型产品占比达94.53%。2022年一季度,A股市场较为震荡,受此影响,和去年年底相比,公募基金总规模有所缩减,但仍然接近25万亿元。私募方面,2022年已有11家私募机构宣布自购,累计金额近14亿元,其中9家百亿私募自购达到11.8亿元。截至3月末,阳光私募股票多头指数(CREFI)成份基金平均股票仓位为58.93%,较上月末下降10.18%。展望未来,基础设施REITs的品种还将继续扩容,潜在市场规模将达到万亿级别。同时,随着个人养老金制度顶层设计的出炉,公募基金也有望加快布局养老产品线,建立适合养老金管理的公司制度框架,借鉴国际先进的资产配置理念,丰富相关产品和服务。
【关键词】2022年3月,资产管理,私募自购,REITs,养老产品
【资产管理】2022年2月资产管理行业月度监控报告(2022-03-31)
【摘要】 2022年2月,银行及理财公司发行的公募净值型理财产品数量为1674只,环比下降26.29%,同比下降8.22%。人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为4.1%,连续两个月持平,同比下降1BP。公募方面,截至2022年2月底,我国境内共有基金管理公司138家,管理的公募基金资产净值合计26.34万亿元,再次刷新历史高点。私募方面,截至2022年2月末,存续私募基金管理人24683家,较上月增加37家,环比增长0.15%;管理基金规模20.37万亿元,较上月增加911.48亿元,环比增长0.45%。展望未来,公募REITs有望扩容扩募,保障性租赁住房公募REITs试点项目也有望抓紧推动落地。此外,国民养老保险公司的开业,有望在专业养老保险领域实现创新突破,丰富当前市场上的产品和服务,激活我国养老金第三支柱市场。
【关键词】2022年2月,资产管理,公募新高,私募扩容,公募REITs
【资产管理】2021年12月资产管理行业月度监控报告(2022-01-27)
【摘要】 2021年12月,银行及理财公司发行的净值型理财产品数量为2959只,环比增长7.68%,同比增长20.78%;人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为4.1%,环比持平,2021年全年净值型理财产品平均业绩比较基准为4.11%,环比下跌4BP。公募方面,截至2021年12月末,共有149家公募基金管理人,合计管理基金数量9050只。管理基金资产净值25.5741万亿元,管理份额规模约21.8186万亿份。私募方面,存续私募基金管理人 24610 家,管理基金规模19.76万亿元,较上月增加 354.41 亿元,环比增长 0.18%。展望未来,公募REITs队伍有望扩容至15只,长期来看,公募REITs市场扩容潜力巨大,未来将有更多优质基础设施资产涌现。此外,自2021年以来,QDII基金发行火爆,港股作为估值洼地,行情反转在即,未来有望吸引资金进一步流入。
【关键词】净值型理财,公募规模突破25万亿,私募规模增长,公募REITs,QDII基金
【资产管理】2021年11月资产管理行业月度监控报告(2021-12-31)
【摘要】 2021年11月,银行及理财公司发行的净值型理财产品数量为2746只,环比增长23.42%,同比增长19.81%;人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为4.1%,环比上涨1BP。公募方面,截至11月底,我国公募基金资产净值合计25.32万亿元,环比增长3.75%。私募方面,存续私募基金管理人24542 家,环比下降 0.11%;管理基金规模19.73万亿元,较上月增加 425.14 亿元,环比增长 0.22%。展望未来,高盛集团经济学家认为,奥密克戎变异毒株的传播将对美国经济增长形成“温和拖累”,因此下调今明两年美国经济预期。此外,国家外汇管理局召开2022年全国外汇管理工作会议时指出,要稳妥有序推进资本项目高水平开放,推进私募股权投资基金跨境投资试点,未来我国境内外市场的开放程度将会继续提升。
【关键词】2021年11月,资产管理,理财收益率上涨,公募扩容,私募规模增加
【资产管理】2021年10月资产管理行业月度监控报告(2021-11-26)
【摘要】 2021年10月,银行及理财公司发行的净值型理财产品数量为2225只,环比下降28.02%,同比增长22.12%;人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为4.09%,环比下降3BP。公募方面,截至10月底,我国公募基金资产净值合计24.41万亿元,环比增长2.12%。私募方面,存续私募基金管理人 24569 家,环比增长 0.23%;管理基金规模19.69万亿元,较上月增加 5040.85 亿元,环比增长 2.63%。11月23日,获批试点发行养老理财的建信理财宣布,养老理财产品试点方案已获监管机构认可,首批养老理财试点产品已经报备,预计将于近期正式发行,未来养老理财有望推动我国第三支柱养老的健康快速发展。11月15日,北交所正式开市,未来,随着北交所的发展壮大,公募基金有望积极布局。
【关键词】理财利率环比下降,公募规模增长,私募规模增长,养老理财,北交所
【资产管理】2021年9月资产管理行业月度监控报告(2021-10-28)
【摘要】 2021年9月,人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为4.12%,环比小幅上涨1BP,今年以来走势较为平稳;银行及理财公司净值型理财产品发行数量为3091只,环比增长19.48%,同比增长47.33%,创历史新高。公募方面,截至9月底,我国公募基金资产净值合计23.90万亿元,较8月缩水1146.84亿元。私募方面,存续私募基金管理人24512家,环比增长0.44%;管理基金规模19.18万亿元,较上月增加1329.89亿元,环比增长0.70%。10月,A股市场持续震荡调整,整体估值已回到较为合理的位置。对于新基金来说,当前是进场买入的好时机,预计未来公募基金有望积极推动新基金发行。此外,随着北交所的开市时间临近,以精选层为基础的创新型中小企业将成为私募基金重要投资方向。
【关键词】2021年9月,资产管理,净值型理财新高,公募缩水,北交所
【资产管理】2021年8月资产管理行业月度监控报告(2021-09-29)
【摘要】 2021年8月,人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为4.11%,环比下降5BP;银行及理财公司净值型理财产品发行数量为2587只,环比下降3.36%,同比增长32.94%。公募方面,公募FOF异军突起,截至9月22日,今年以来共有46只公募FOF成立,合计规模为783.96亿元,较2020年59只新成立FOF的规模309.94亿元增长152.94%。私募方面,存续私募基金管理人24404家,环比增长0.32%;管理基金数量114361只,环比增长2.31%;管理基金规模19.05万亿元,环比增长0.32%。未来,跨境理财通将为三地居民金融资产配置提供新的选择,同时也将推动形成创新的跨境监管机制,提升中国资本市场的对外开放水平。此外,随着规模的扩大,量化私募从高频往中低频发展是必然趋势。
【关键词】净值型理财收益下降,公募FOF,私募增长,跨境理财通,量化私募
【资产管理】2021年7月资产管理行业月度监控报告(2021-08-31)
【摘要】 2021年7月,人民币非结构性理财产品平均收益率为3.66%,环比持平。7月份发行的净值型理财产品平均业绩比较基准为4.16%,环比上涨6BP,创近一年最高水平。公募方面,截至2021年7月底,我国境公募基金资产净值合计23.54万亿元。私募方面,存续私募基金管理人24326家,环比下降0.61%;管理基金数量111775只,环比增长2.69%;管理基金规模18.99万亿元,环比增长6.15%。资管新规过渡期将于2021年年底结束,银行理财市场的净值化转型有望进入冲刺阶段,非净值型理财产品正加速退场。未来,银行理财子公司将与其他资管机构同台竞技,逐步完善产品体系,加快权益类产品配置,提高核心竞争力。此外,随着投资者对量化策略认识不断加深,量化私募占比将逐渐提高,未来发展空间巨大。
【关键词】资产管理,公募23.54万亿,私募18.99万亿,净值化转型,量化私募
【资产管理】2021年6月资产管理行业月度监控报告(2021-07-29)
【摘要】 2021年6月,全国银行理财收益水平环比上升6BP至3.46%,共新发了4715款银行理财产品(包括封闭式净值型、开放式净值型、非净值型产品),产品发行量环比增加744款。公募方面,截至6月底,公募基金数量达8320只,环比增长259只;公募基金资产净值合计23.03万亿元,较5月底的22.91万亿元增长了0.12万亿元。私募方面,截至2021年6月末,存续私募基金管理人管理基金规模17.89万亿元,环比增长0.37%。未来,后疫情时代的绿色复苏将为私募股权基金带来新的发展机遇。一方面,投资者日益增长的ESG投资需求将为私募股权基金带来更加广泛多元的资金来源。另一方面,绿色低碳转型将为私募股权基金带来大量投资机会。此外,外资独资公募基金的到来有利于进一步促进行业良性竞争,加速行业分化与整合。
【关键词】理财发行量增加,公募23.03万亿,私募17.89万亿,绿色减排,外资独资公募
【资产管理】2021年5月资产管理行业月度监控报告(2021-06-30)
【摘要】 2021年5月,人民币非结构性理财产品平均收益率为3.69%,环比持平。保本理财产品共53只,占比1.35%,较上个月下降0.22个百分点,再创新低。公募方面,截至5月底,公募基金资产净值合计22.91万亿元,环比增长1.79%。私募方面,截至2021年5月末,存续私募基金规模17.82万亿元。分类型来看,存续私募证券投资基金规模4.83万亿元,存续私募股权投资基金规模10.12万亿元,存续创业投资基金规模1.87万亿元。未来,在“碳中和”“碳达峰”背景下,ESG投资持续成为公募布局热点。不过,随着《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》的落地,银行现金管理类理财产品正式被纳入监管范畴,未来不合规产品将逐步减少,现金管理类产品的收益优势将不复存在,产品规模和收益将有所下行。
【关键词】保本理财占比新低,公募22.91万亿,私募17.82万亿,ESG投资,现金管理类理财
【资产管理】2021年4月资产管理行业月度监控报告(2021-05-28)
【摘要】 2021年4月,理财方面,人民币非结构性理财产品平均收益率为3.69%,环比下跌7BP,创近年来最低收益水平。保本理财产品共70只,占比1.57%,发行量及占比均再创新低。公募方面,5月基金发行继续走低,但权益基金回暖显著,首批公募REITs均实现超比例认购。私募方面,国内VC/PE市场4月份新成立基金数量共计364只,环比下滑24%,同比涨幅28%;投资数量、总规模均的环比、同比均下滑。未来,随着交易所交易基金(ETF)规模开始超过传统指数基金,全球被动资产规模水涨船高,有望突破15万亿美元大关。同时,资产管理行业的转型攻坚战已经进入关键节点,各子行业的监管框架基本成型,子行业之间基于资源禀赋的差异而形成的错位竞争格局逐渐形成,主动管理能力将成为券商资管发展业务的关键。
【关键词】保本理财占比新低,权益基金发行回暖,公募REITs超比例认购,全球被动资产规模水涨船高,券商资管主动管理
【资产管理】2021年3月资产管理行业月度监控报告(2021-04-30)
【摘要】 2021年3月,理财方面,人民币非结构性理财产品平均收益率为3.76%,环比下跌2BP。保本理财产品占比2.83%,较上月下降1.39个百分点,发行量及占比均再创新低。公募方面,截至3月31日,2021年一季度公募基金合计规模逾21.79万亿元(含估算基金),再次刷新历史新高。私募方面,截至4月16日,2021年以来已有10347只私募基金完成备案,其中,私募证券投资基金管理人备案的新基金数量为8179只,占比为79.9%。未来,随着“碳中和债”等创新产品的加持,年内绿色债券市场规模有望创新高,金融机构参与将持续活跃。同时,在以客户需求为中心的趋势下,财富管理业务迎来新旧模式转换的历史交汇点,银行代销业务有望快速发展,推荐保险、基金产品热情高涨,同业理财子公司产品交叉代销逐渐铺开,生态格局正全面重塑。
【关键词】2021年3月,资产管理,公募规模新高,绿色债券,银行代销
【资产管理】2021年2月资产管理行业月度监控报告(2021-03-31)
【摘要】 2021年2月,理财方面,人民币非结构性理财产品平均收益率为3.78%,环比上涨6BP。保本类理财产品的占比为4.22%,较上月下跌0.17个百分点,保本理财数量与占比均再创新低。公募方面,截至3月22日,今年以来共有852只基金分红(不同份额分开计算),金额高达759.4亿元。私募方面,证券类百亿元级私募机构数量增至75家,业绩表现差异较大。进入2021年,伴随着基金投顾试点工作第二批申请工作正式展开,未来会有更多机构进驻这一领域,有助于基金销售从目前的“卖方代理”格局转向“买方投顾”模式。此外,券商资管有望从对资金池及通道类业务的依赖中走出来,构建基于净值型主动管理产品的业务线,打造券商特色的差异化金融产品体系。
【关键词】2月,资产管理,保本理财占比下跌,主动管理,基金投顾
【资产管理】2020年12月资产管理行业月度监控报告(2021-01-28)
【摘要】 2020年12月,理财方面,人民币非结构性理财产品平均收益率为3.79%,环比上升5BP。保本理财产品共373只,环比增加11.34%,占比为5.43%,较上月下跌0.27个百分点。公募方面,截至2020年12月底,机构管理的公募基金资产合计198914.91亿元,再创历史新高。私募方面,百亿私募数量增至63家,较去年年底的存量(31家)直接翻倍。进入2021年,市场结构性机会有望增加,中短期市场走势取决于盈利水平和盈利趋势。在投资机会的把握上,2021年公募基金有望通过投资不同市场的资产配置把握企业的投资机会。出于风险控制等原因,多数理财子公司对于布局权益市场较为谨慎,未来,银行理财子公司有望进一步加大FOF型理财产品发行力度,持续加强权益投资探索。
【关键词】保本理财占比下降,公募规模历史新高,百亿私募数量翻倍,结构性机会,FOF型理财
【资产管理】2020年11月资产管理行业月度监控报告(2020-12-31)
【摘要】 2020年11月,理财方面,人民币非结构性理财产品平均收益率为3.74%,环比上升2BP,整体处于低位。保本理财产品共335只,环比增加18.37%,占比5.7%,环比增加0.06个百分点。公募方面,截至2020年11月底,我国境内146家基金管理人管理的公募基金资产净值合计18.75万亿元。私募方面,管理基金规模215.91万亿元,环比增长0.47%。其中,私募证券投资基金占比有所上升。12月26日,安信信托承诺刚兑被判无效,该判决有利于减轻安信信托的债务负担,同时会对其他类似案件形成参照,加速信托行业打破刚兑、加速转型。此外,已有约5个公募REITs项目由发改委推荐到了证监会,未来公募REITs发展有望稳步推进,REITs的市场空间将进一步拓展。
【关键词】理财收益回升,保本理财占比增加,证券私募占比上升,安信信托刚兑无效,公募REITs
【资产管理】2020年10月资产管理行业月度监控报告(2020-11-30)
【摘要】 2020年10月,理财方面,人民币非结构性理财产品平均收益率为3.72%,环比下跌4BP,创近年来最低收益水平。保本理财产品共283只,环比下降48.36%,占比5.64%,创历史新低。公募方面,截至10月底,公募基金数量达7682只,公募基金资产净值合计18.31万亿元。私募方面,管理基金规模215.84万亿元,环比增长4.76%。其中,私募证券投资基金占比有所上升。目前理财子公司仍处于起步阶段,仍在积极搭建投研体系、招募投研人才、探索产品策略,未来理财子公司净值化转型有望进一步提速,权益类产品占比有望逐步提高。此外,未来外资仍将大规模涌入A股市场,全球投资者对于A股的投资会划分得更加细致,将会出现更多、更丰富的策略,预计未来越来越多的外资资产管理巨头将加快布局中国市场。
【关键词】理财收益下跌,保本理财占比新低,公募规模破18万亿,证券私募占比上升,理财净值化转型
【资产管理】2020年9月资产管理行业月度监控报告(2020-10-30)
【摘要】 2020年9月,理财方面,2020年9月人民币非结构性理财产品平均收益率为3.76%,与上月持平。保本理财产品共548只,同比下降75.87%,占比8.11%,创历史新低。公募方面,9月末我国公募基金规模17.80万亿元,与8月末基本持平。私募方面,管理基金规模215.12万亿元,较上月增加908.10亿元,环比增长0.60%。其中,私募证券投资基金占比有所上升。10月15日,证监会主席易会满在关于股票发行注册制改革有关工作情况的报告中指出,证监会将深入总结试点经验,及时研究新情况、解决新问题,选择适当时机全面推进注册制改革,着力提升资本市场功能。此外,证监会基金募集申请核准进度公示表显示,有两只养老目标基金在审批列表上被归为“简易程序”,未来养老目标基金审批有望步入“快捷通道”。
【关键词】资产管理,理财收益率持平,保本理财占比新低,私募规模增长,养老目标基金
【资产管理】2020年8月资产管理行业月度监控报告(2020-09-30)
【摘要】 2020年8月,理财方面,人民币非结构性理财产品平均收益率为3.76%,环比下降2BP,同比下降32BP,创近46个月新低。保本理财产品占比9.13%,环比小幅上升0.17个百分点。公募方面,公募基金资产净值合计17.80万亿元,向18万亿整数关迈进。私募方面,管理基金规模315.02万亿元,较上月增加682.49亿元,环比增长0.46%。其中,私募证券投资基金占比有所上升。国家外汇管理局9月23日更新的QDII(合格境内机构投资者)额度审批情况表显示,时隔近两年半时间,QDII额度扩容重启,有助于促进跨境资金流动总体平衡,国内投资者的资金全球配置需求有望不断优化。此外,进入9月以来,外资继续快马加鞭布局中国市场,作为全球第二大经济体,中国市场的投资机会对全球资产管理公司而言不容忽视,未来外资私募有望加速布局中国市场。
【关键词】理财收益新低,公募规模17.8万亿,私募规模增长,QDII,外资私募