【摘要】 10月，社会融资规模增量为1.42万亿元，同比增5493亿元，政府债券是主要增量；人民币贷款增加6898亿元，受季节性因素影响，环比大幅回落12102亿元，但同比仍多增285亿元。信贷投放环比缩小，银行业资产规模相应环比有所缩小。截至10月末，银行业金融机构境内总资产307.05万亿元人民币，环比下降5749亿元。前三季度商业实现净利润1.51万亿元，同比下降8.3%；三季度末，商业银行不良贷款率1.96%，较2019年末上升10BPS。预计四季度不良贷款处置规模为1.67万亿元，接近全三季度总和，不良贷款处置压力较大；2025年前全球系统重要性银行合计需要发行超过3.3万亿元的TLAC合格债务工具；商业银行法修改意见稿明确村镇银行普通商业银行的法律地位，有利于村镇银行拓展业务，预计未来，村镇银行数量和资产规模都将实现较快增长。
【关键词】不良贷款处置，TLAC，村镇银行
【摘要】 9月，政府债券发行规模大幅增长，支撑社会融资规模同比多增，当月社会融资规模增量为3.48万亿元，比上年同期多9630亿元；金融机构加大实体经济支持力度，发放贷款明显放量，当月人民币贷款增加1.9万亿元，同比多增2047亿元。信贷投放规模扩大，银行业资产规模扩张，9月末银行业总资产达307.62万亿元，环比增加3.56万亿元。展望未来，在延期还款等政策退出、信用风险上升、利润考核压力等因素影响下，商业银行不良贷款率将有所反弹，资产质量管理难度或将明显上升。2019年，我国银行卡产业稳中向好，预计未来将在发展普惠金融、防范金融风险、建设支付场景等方面持续发力。数字货币已在深圳测试，将推动商业银行数字化转型。
【关键词】数字化，不良率，让利实体经济
【摘要】 8月，政府债券发行规模大幅增长，支撑社会融资规模大幅反弹，当月社会融资规模增量达3.58万亿元，同比多增1.39万亿元，环比增加1.89万亿元；人民币贷款增加1.28万亿元，同比多增694亿元，主要受企业中长期贷款和居民贷款拉动。信贷投放规模扩大，银行业资产规模反弹，8月末银行业总资产达304.06万亿元，环比增加2.87万亿元。展望未来，就国内来看，疫情爆发以来，零售业务对业绩贡献度不断提升，疫情过后数字化零售将成主流；净息差下行，手续费收入增长承压及加大拨备计提等因素影响下，下半年银行业盈利增速或承压。就全球来看，疫情加大全球银行业经营压力，预计2020年全年，全球银行业将呈现盈利大幅下滑、不良率上升、资本充足率下滑、估值水平处于低位等特点。
【关键词】数字化零售，盈利下滑，不良率上升
【摘要】 7月，随着复工复产进度加快和经济逐步好转，央行逆周期调节力度减弱，信贷需求有所放缓，7月新增人民币贷款9927亿元，同比少增631亿元；社会融资规模增量为1.69万亿元，环比大幅下降17738.4亿元。银行业资产规模环比小幅回调，7月末银行业总资产301.19万亿元，环比下降3356亿元。上半年，让利实体经济及加大拨备计提，商业银行净利润同比大幅下降9.4%。经济下行压力加大叠加疫情冲击，商业银行资产质量管理难度上升，6月末不良贷款率为1.94%，环比上升3BP，预计2021年二季度及之后不良率或将出现跳升；金融业上半年共处置不良贷款1.1万亿元，预计下半年处置力度将加大；前7月金融部门为市场主体减负8700亿元，预计8～12月还将继续为市场主体减负约6000多亿元；资管新规延期一年，有利于缓解银行短期压力。
【关键词】让利实体，不良处置，信贷放缓
【摘要】 2020年以来，稳健的货币政策更加灵活适度，社会流动性充裕，6月末M2余额同比增长11.1%；6月社会融资规模同比增加8099亿元；人民币贷款同比多增1474亿元，主要由中长期贷款贡献。加大对实体经济的支持力度，银行业资产规模继续扩大，6月末银行业总资产同比增长9.8%。超四成中小微企业到期贷款本金获接续融资支持。结构性存款量价齐跌，利于降低银行负债成本。展望未来，货币供应量、社会融资规模、银行信贷有望继续扩大，银行业资产规模增长态势将延续。监管要求银行提早谋划应对银行业不良资产大幅增长，再加上让利实体经济，银行净利润增速将下滑，年内不排除零增长或者负增长的可能。疫情导致银行不良率上升，银行资本压力加大，中小行承压。影子银行回潮风险仍存，监管将大力压降高影子银行业务。
【关键词】拨备计提，结构性存款，影子银行
【摘要】 5月，信贷投放持续强劲，M2延续高增长。5月末M2余额同比增长11.1%，增速较上年同期提高2.6个百分点；5月社会融资规模同比多增1.48万亿元，政府债和企业融资是主要推动力；人民币贷款同比多增2984亿元，企业信贷是最主要增量。5月末，银行业总资产299.46万亿元，同比增长10.5%。疫情致上市银行业绩增长放缓，但疫情冲击未完全体现，一季度36家上市银行净利润同比增长5.02%，较上年同期下滑2.33个百分点。国常会要求金融系统向实体经济让利1.5万亿元，商业银行将是让利的主体，经营压力将加大。下半年货币政策将保持流动性合理充裕，预计带动全年人民币贷款新增近20万亿元，社会融资规模增量将超过30万亿元。2020年以来，已有1358个银行支行或营业所终止营业，呈快速收缩趋势，预计今年关停银行网点数量将超去年。
【关键词】金融系统让利，流动性合理充裕，网点关停
【摘要】 2月以来，强劲的信贷投放推动M2增速走高。4月末M2余额同比增长11.1%，增速较上年同期提高2.6个百分点；疫后纾困及稳增长力度加大，4月社会融资规模增量为3.09万亿元，同比多增1.42万亿元；人民币贷款增加1.7万亿元，同比多增6818亿元，创历年4月新高。4月末，银行业总资产297.06万亿元，同比增长10.45%。2019年上市银行盈利能力改善，资产规模加快扩张。预计后续货币政策将更加灵活适度，流动性合理充裕，2020年M2和社会融资规模增速明显高于2019年。银行业资产端收益率将下滑，负债端成本率较为刚性，预计净息差将继续收窄；疫情冲击下，银行业利润增速可能下滑，不排除年内出现零增长或负增长的可能；由于不良贷款风险暴露存在一定的滞后性，加之疫情以来企业延期还本付息等政策影响，后期银行业不良率将上升。
【关键词】净息差，不良贷款，流动性
【摘要】 3月，政策引导下，商业银行加大信贷投放力度，推动了M2增速回升。3月末M2余额同比增长10.1%，增速同比上升1.5个百分点；疫后纾困及稳增长力度加大，3月社会融资规模增量为5.15万亿元，同比多增2.19万亿元。新增人民币贷款同比大幅回升，3月新增贷款2.85万亿元，同比多增1.16万亿元。截至3月末，银行业金融机构境内总资产294.63万亿元，同比增长9.5%。展望二季度，随着企业复产复工节奏加快，个人消费和购房需求回升，以及政府投资项目逐步开工，信贷需求将攀升；受新冠疫情冲击，部分企业和个人借贷偿付遇到困难，预计第二季度和今后一段时间银行不良贷款还会上升，但上升幅度有限；资本充足率、拨备覆盖率等指标仍将保持在较高水平，风险抵补能力将维持稳健。值得关注的是，疫情的发生催化了银行数字化进程。
【关键词】数字货币，疫后纾困，不良率
【摘要】 受财政存款较少以及低基数因素影响，2月末M2增速明显回升，社会流动性充裕；受新冠疫情影响，企业复工普遍迟缓，2月社会融资规模增量比上年同期少1111亿元；2月信贷投放节奏受到疫情干扰，但由于2019年同期春节因素下基数小，信贷仍实现同比微幅多增，2月当月人民币贷款增加9057亿元，同比多增199亿元。截至2019年末，中国银行业金融机构网点总数达到22.8万个，网上银行交易笔数达1637.84亿笔，同比增长7.42%。展望未来，瑞银预计乐观情况下2020年我国银行业不良资产生成规模约3.45万亿，银行体系能够维持小幅利润正增长水平。受疫情影响，预计小微企业不良贷款率会有所上升，但银行业有充足的资源应对。2020年一季度资产质量不确定性再次升温，但考虑到拨备处于高位，核销处置力度预期加大，整体不良率将基本保持稳定。
【关键词】居民贷款，不良资产，流动性
【摘要】 2019年，国家运用多种政策工具，适时降低存款准备金率，提升了商业银行贷款投放能力，推动M2增速企稳回升；2019年国内社会融资规模增量为25.58万亿元，较上年多增3.08万亿元；12月末人民币贷款余额同比增长12.3%，增速分别较上月末和上年同期低0.1个和1.2个百分点。2019年，我国银行业以服务实体经济为主线，不断加大信贷投放力度，资产增速有所提升，12月末，银行业境内总资产同比增长8.1%；总负债同比增长7.6%。展望2020年，银行业中间业务收入同比增速将超过10%，大行和股份行具备先发优势，城农商行部分业务仍将受限。1月，中国版金融科技“监管沙盒”首批试点公示，预计“入盒”将成趋势。1月，银保监会发发文要求银行业金融支持疫情防控，预计2020年中小银行资产质量或因疫情压力加大。
【关键词】揽储压力，资产质量，中间业务收入
【摘要】 11月，央行下调MLF和逆回购利率对M2增速造成利好，但受年末债券发行减速、财政年末支出力度不及预期等因素影响，M2增速环比有所回落。11月末，M2余额196.14万亿元，同比增长8.2%，环比下降0.2个百分点；1～11月，社会融资规模增量累计为21.23万亿元，比上年同期多3.43万亿元；11月末，人民币贷款余额151.97万亿元，同比增长12.4%，增速与上月末持平。展望2020年，商业银行总资产增速小幅下降至8%～9%区间，预计后续资产质量保持稳定或略有下行；商业银行净息差面临下降压力，但幅度较小；有效融资需求不足以及LPR影响逐步显现下存在一定的下行压力，同时，利率市场化前期利率中枢可能逐步下移，商业银行资产定价将面临一定下行压力，加之存款竞争形势依然严峻，预计银行业净利息收益率水平面临收窄的压力。
【关键词】永续债，LPR，净息差
【摘要】 10月末，广义货币M2余额194.56万亿元,同比增长8.4%，增速与上月末持平，比上年同期高0.4个百分点；1～10月社会融资规模增量累计为19.41万亿元，比上年同期多3.21万亿元；10月末，人民币贷款余额150.59万亿元，同比增长12.4%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和0.7个百分点。当前，部分中小行资本充足率告急，资本补充长效机制亟待建立；央行明确标准化债权认定规则，将对增量资管业务产生较大影响。展望未来，我国经济增长压力仍存，逆周期调控政策将持续发力；人民币汇率预期管理加强，汇率将保持稳定。
【关键词】逆周期，银行业，汇率
【摘要】 9月末，广义货币M2余额195.23万亿元，同比增长8.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.2个和0.1个百分点；前三季度社会融资规模增量累计为18.74万亿元，比上年同期多3.28万亿元；9月末，人民币贷款余额149.92万亿元，同比增长12.5%，增速比上月末高0.1个百分点，比上年同期低0.7个百分点。今年以来，商业银行频陷上市公司担保审议纠纷，内部合规管理亟待加强；银保监会严管融资担保，住房置业担保公司纳入监管。展望未来，随着银保监会发布实施《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，银行结构性存款将得到规范，业务有望回归本源；随着央行完成LPR改革，利率并轨可期。
【关键词】银行业，M2，社融，融资担保
【摘要】 8月末，广义货币M2余额193.55万亿元,同比增长8.2%，增速比上月末高0.1个百分点，与上年同期持平；8月社会融资规模增量为1.98万亿元，比上年同期多376亿元；人民币贷款余额148.23万亿元，同比增长12.4%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和0.8个百分点。当前，部分中小银行利用线上展业方式涉足跨区域经营，业务合规性亟待提升；银行信用卡业务风险有所抬头，监管力度开始加强。展望未来，随着高层和监管机构的持续引导，金融对实体经济支持力度将加强；商业银行有望以近期监管发文规范结构性存款业务为契机，整体进一步提升理财产品合规性。
【关键词】M2，社融，跨区经营
【摘要】 7月末，广义货币M2余额191.94万亿元，同比增长8.1%，增速比上月末和上年同期均低0.4个百分点；7月份社会融资规模增量为1.01万亿元，比上年同期少2103亿元；人民币贷款余额147.02万亿元，同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期低0.4个和0.6个百分点。当前，城商行资产质量持续恶化，经营持续承压；部分农商行遭遇评级下调，如何在深耕本地的同时实现差异化、分散化经营仍需探索。未来，随着央行实行贷款基础利率改革，利率市场化将再进一步；三家城商行理财子公司获批，未来将有更多城商行系理财子公司加入资管“战局”。
【关键词】银行，月度监控
【摘要】 截至6月末，广义货币M2余额192.14万亿元，连续第三个月同比增速保持8.5%，货币派生力度保持平稳；本外币贷款余额151.6万亿元，同比增长12.5%，人民币贷款余额145.97万亿元，同比增长13%，增速比上月末低0.4个百分点，比上年同期高0.3个百分点。6月份社会融资规模增量为2.26万亿元，比上年同期多7705亿元。当前，部分中小银行加大不良资产处置力度，但由于资金供给不足导致成本高企；银监系统上年送达银行罚单906张，严监管趋势持续。未来，随着监管政策修订，非上市银行资本补充渠道进一步畅通；金融科技赋能银行业，开放银行体系有望使传统商业银行创造新价值。
【关键词】银行，月度监控
【摘要】 截至5月末，广义货币M2余额189.12万亿元，同比增长8.5%，增速与上月末持平，比上年同期高0.2个百分点；本外币贷款余额150.01万亿元，同比增长12.9%，人民币贷款余额144.31万亿元，同比增长13.4%，增速比上月末低0.1个百分点，比上年同期高0.8个百分点。5月份社会融资规模增量为1.4万亿元，比上年同期多4466亿元。当前，部分中小银行投放贷款集中度超标，潜在经营风险提高；包商银行由于出现严重信用风险被央行接管，对同业拆解市场造成一定冲击。未来，随着央行牵头打出组合拳，小微企业融资困境有望逐步缓解；商业银行向零售业务投入加大，谋求战略转型。
【关键词】银行同业 月度监控
【摘要】 截至4月末，广义货币M2余额188.47万亿元，同比增长8.5%，增速比上月末低0.1个百分点，比上年同期高0.2个百分点。同期，社会融资规模存量为209.68万亿元，同比增长10.4%；本外币贷款余额148.64万亿元，同比增长12.9%。4月份，人民币贷款增加1.02万亿元，同比少增1615亿元；社会融资规模增量为1.36万亿元，比上年同期少4080亿元。当前，银行业受资产质量下行影响仍然较大。根据近期公布的财报，多家新三板挂牌银行受不良计提和核销拖累业绩不佳；银保监会出台《商业银行金融资产风险分类暂行办法》（征求意见稿），银行不良率短期将加速暴露。展望未来，金融行业对外开放持续推进，一系列开放举措陆续落地；同时，随着监管政策不断引导，金融支持实体经济力度将进一步加大。
【关键词】银行，月度监控
【摘要】 3月末，广义货币M2余额188.94万亿元，同比增长8.6%，增速比上月末高0.6个百分点，比上年同期高0.4个百分点。一季度，社会融资规模存量为208.41万亿元，同比增长10.7%。一季度末，本外币贷款余额147.77万亿元，同比增长13.3%。月末人民币贷款余额142.11万亿元，同比增长13.7%，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和0.9个百分点。近期，银行业运行仍然存在一些问题，如部分银行不良率仍然较高，制造业成为不良贷款重灾区；随着资本市场活跃度提升，部分银行信贷资金违规流入股市受到监管处罚等。展望未来，习近平总书记提出金融供给侧改革，金融行业将加强服务实体经济的能力，同时继续防范和化解金融风险；银保监会发布商业银行净稳定资金比例信息披露规则，银行业流动性监管将加强。
【关键词】银行同业，月度监控
【摘要】 2月末，广义货币M2余额186.74万亿元，同比增长8%，增速比上月末低0.4个百分点，比上年同期低0.8个百分点。前两个月社会融资规模增量累计为5.31万亿元，比上年同期多1.05万亿元。2月末，本外币贷款余额146万亿元，同比增长12.7%；人民币贷款余额140.41万亿元，同比增长13.4%，增速与上月末持平，比上年同期高0.6个百分点。近期，银行业运行仍然存在一些问题，如民营银行业务拓展受限，经营两极分化；银行理财变相刚兑频现，净值化转型尚需更长时间；票据套利现象引起监管机构密切关注等。未来一段时间，监管层仍然重点关注货币政策传导渠道的疏通，力推资金支持实体经济；商业银行资产质量有望企稳向好，但部分领域风险仍需关注；外资对境内银行持股上线取消，商业银行压力与机遇并存。
【关键词】银行月度监控
