【摘要】 3月18日，和讯网讯，3月14日晚间，上市公司康得新复合材料集团股份有限公司披露称，因流动资金紧张，公司2020年到期的3亿美元6.00%担保债券应于2019年3月18日派息，公司确定截至2019年3月15日终，不能按照约定筹措足额偿付资金，境外债券不能按期足额偿付利息，若公司在派息日后30天内仍未能派息将构成违约。据了解，该境外债券发行人为ST康得新境外全资子公司智得卓越企业有限公司（下称“智得卓越”），发行期限3年，本期应付利息金额为900万美元。
【关键词】康得新，美元债，违约
【摘要】 3月13日，和讯网讯，12日下午，银亿股份发布公告称，兴证证券资产管理有限公司（下称“兴证证券”）因为三起公司债券交易纠纷，已向宁波市中级人民法院提起诉讼。公告显示，兴证证券指三只债券均已构成实质性违约，要求银亿股份支付三个涉案债券本金共计约6.23亿元。“15银亿01”的第3个计息年度付息日即为回售支付日，也就是2018年12月24日。虽然兴证证券已经完成回售登记，选择将持有的全部面值为人民币2.53亿元的涉案债券回售给银亿股份。但是，银亿股份迟迟没有支付债券本金，兴证证券认为银亿股份已经构成债券募集说明书项下的实质性违约行为。此外，兴证证券还通过另一资产管理计划持有“16银亿04”面值为人民币2.16亿元的债券，由于“15银亿01”出现实质性违约行为，兴证证券要求银证股份立即支付2.16亿元本金以及利息。三只债券总涉及金额约6.23亿元。
【关键词】兴证证券，银亿股份
【摘要】 3月12日，和讯网讯，相对去年债券牛市的普涨行情，今年债市的高位震荡让债基收益率正在发生分化。多位业内人士分析，受稳增长政策不断加码、债市获利盘较多，以及股市快速上涨引发部分机构资金配置由债转股等多重因素影响，债市短期内存在调整压力。部分债基全年预期收益率调低至3%，并通过缩短久期规避债市调整风险。从中债总财富指数看，截至3月8日收盘，今年以来该指数涨幅为0.76%，并呈现震荡加大的态势，目前从2月13日的高点已经回调0.2%，不少债券型基金近期更新净值频繁出现负收益。而从2018年以来，中债总财富指数已经上涨10.46%，此轮债券牛市已经延续一年有余。
【关键词】债基，预期收益
【摘要】 3月11日，和讯网讯，领展房地产投资信托基金之管理人─领展资产管理有限公司近日宣布，领展成功为其绿色可转换债券)定价，该批40亿港元债券，固定年息率109.39港元（可予调整）转换为领展新基金单位。债券已获标准普尔给予Sustainalytics及香港质量保证局提供的第二意见。
【关键词】可转债，绿债
【摘要】 3月6日，和讯网讯，当前一家券商可以动辄用几百个账户去申购，而其他公司则只能用个位数的账户参与；导致现在市场分为两派，一派是券商，一派是非券商，双方隔空攻讦骂战，而前者的优势是压倒性的。中信转债这单产品，很多家券商都用上百账户参与申购，并且每个账户都以80个亿顶格申购，中信转债总共才发行400亿，一家券商申购几万亿，这明显不符逻辑。
【关键词】可转债，打新
【摘要】 3月5日，和讯网讯，去年2月，美国总统特朗普签署了暂时取消美国债务上限的法案。该法案于3月1日到期。当地时间2月26日，美国国会预算办公室(CBO)警告称，如果国会没有及时提高债务上限，美国财政部将在本财年(截止于9月30日)结束前后“无现金可用”。目前，国会两党在关于特朗普的美墨边境墙预算问题上，谈判仍停滞不前，而债务上限将成为下一个争议焦点。美国财长Mnuchin告知国会山，其正采取额外措施，3月4日至6月5日将暂停债券发行工作以避免（财政部）违反债务上限措施，并呼吁国会尽早上调债务上限。
【关键词】债务上限，停发国债
【摘要】 3月4日，和讯网讯，丹东港集团有限公司（以下简称“丹东港”）正在经历至暗时刻，继巨额债券违约后，又因失信成老赖。2019年3月2日，因“违反财产报告制度”，2019年2月20日，丹东港被宁波海事法院列入失信被执行人名单，俗称“老赖”，涉及执行标的金额为2479.78万元人民币。丹东港60多亿元债券违约备受关注，而就在3月1日，丹东港方面就其债务违约发布公告称，正在与潜在重组投资方浅谈债务重组方案。但并未提及“老赖”一事。而相应地，丹东港法定代表人黄梅雨也被列入老赖名录，被限制消费。
【关键词】丹东港，老赖
【摘要】 2月27日，和讯网讯，北大资源近期发布的盈利预告显示，预计2018年综合溢利同比涨幅超过50%。取得如此靓丽的成绩，北大资源方面表示，主要是已售物业面积大幅增加及集团物业产品品质提升带来的毛利率持续改善。然而，盈利大幅上涨的北大资源，也同时面临着资产负债率高、拟出售项目无人问津等尴尬。截至2018年6月30日，北大资源总资产为505.20亿元，总负债为479.39亿元。以此推算，北大资源的资产负债率约95%。具体来看，北大资源的有息借款为188亿元，其中须1年内偿还的短期债务为152.45亿，占比81.81%；须2至5年内偿还的债务为35.55亿元。
【关键词】北大资源，高负债率
【摘要】 2月26日，和讯网讯，2月25日，中国民生投资集团在上海召开金融机构债权人会议，成立债权人委员会，由中国进出口银行担任债委会主席，10家金融机构担任副主席。中民投在会上表态，将严格财务预算管理和资产负债管理，推动股权及资产退出，并加快引战，转型“瘦身”。中民投提出，希望金融机构到期贷款尽量不抽贷、不资产保全，先予以续贷，给予中民投一些支持，让其能够以时间换空间寻求资产变现。至于宽限的时间，中民投方面提出最好是2年。
【关键词】中民投，债委会
【摘要】 2月25日，和讯网讯，“债券通”一级市场信息平台上线仪式22日在香港举行。未来通过“债券通”平台，投资者除了在二级市场交易已发行的债券之外，还可以在一级市场参与债券发行；发行人将可以在“债券通”平台直接发行债券。“债券通”是内地与香港债券市场互联互通的创新机制，自2017年7月开通“北向通”交易以来，境外投资者经由“债券通”平台可以投资内地债券市场。
【关键词】债券通，一级市场
【摘要】 2月20日，和讯网讯，细剖年初以来的企业债券融资数据和流向，实则“外暖内寒”。企业的债券融资规模回升，但扩大生产和投资的局面尚未打开，且民营企业的信用融资真正恢复尚需时日。统计显示，1月份，民企产业债净融资仍徘徊在负值区间，且信用债所募资金多用于借新还旧、调整修复负债结构，真正投入项目的资金并不多。去年以来，伴随宽信用政策加码，支持企业融资的政策效果已有所体现。总体来看，1月份信用债发行态势向好。人民银行公布的数据显示，2019年1月，公司信用类债券发行约9500亿元，环比增长17.7%，同比增长165%，延续了2018年11月以来较好的发行态势。虽然信用债规模放量，但细剖结构性数据，则寒意未消，市场和政策最关心的民营企业融资仍乏力。1月份民营企业产业债发行558亿元，净融资继续处于负值区间，为-94亿元，较去年12月继续减少83亿元。
【关键词】民企，债券融资
【摘要】 2月19日，和讯网讯，进入2019年以来，房企融资势头呈现上升趋势。Wind统计显示，2019年以来，房企境内外发债规模已达1546.45亿元（国内816.51亿元，海外729.94亿元），超过2018年同期规模。房企国内发债方面，统计Wind房地产板块数据显示，2019年以来，已公告发行的地产债数量98只，计划发行规模816.51亿元，发行数量和发行规模同比去年分别增加108.51%、86.63%。
【关键词】房企，发债
【摘要】 2月18日，和讯网讯，自打破刚性兑付以来，债券市场上最高信用评级的发行主体也难保“金刚不坏”之身。去年，上海华信国际集团有限公司（下称“上海华信”）的多只债券违约，打破了初始评级为AAA的债券“零违约”纪录，国内信用评级的虚高现象再次受到关注。最近，中国民生投资股份有限公司（下称“中民投”）债券徘徊在违约边缘，但目前仍稳坐AAA评级，亦引发业内人士的关注。从首次评级到2018年11月的最新评级，上海新世纪评级对中民投给出的主体评级始终为AAA，展望稳定。截至目前，其信用评级仍未调整。在经历了近期债券价格暴跌、股权资产暂遭冻结等风波后，其AAA评级的含金量引发了市场人士的关注。
【关键词】评级，违约
【摘要】 2月14日，和讯网讯，房地产企业发行美元债创下历史记录，多家房企在春节前后密集发行美元债券融资，但其发债目的均为“借新还旧”。仅2月春节前后，就有融创、华夏幸福、绿城等房地产公司发行超18.5亿美元债券，发债目的主要用于偿还现有债务，即“借新还旧”。此外，根据中原地产研究中心统计数据，2019年1月来，房地产企业融资计划实施井喷，公布的总额已经近90多起，合计金额超过2100亿，刷新最近一年多来的融资月度新高。
【关键词】地产，美元债
【摘要】 2月13日，和讯网讯，2月12日，银行间市场清算所股份有限公司发布公告，2019年2月12日是北京东方园林环境股份有限公司2018年度第二期短期融资券（简称：18东方园林CP002）的付息兑付日。截至今日日终，我公司仍未足额收到北京东方园林环境股份有限公司支付的付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。东方园林方面回应称，该笔东方园林CP002到期日为2019年2月12日，公司已于春节前将5亿本金汇至上清所账户，剩余3000万利息原计划于12日汇出。但由于节后财务人员未了解上清所系统关账时间，导致公司已汇出（通过全资子公司上海立源），但上清所未收到，13日9点大额开账之后即可到账。
【关键词】东方园林，技术性违约
【摘要】 2月12日，和讯网讯，年关虽过，3100亿民营巨头---中国民生投资股份有限公司，仍面临债务危机。猪年首个交易日，中民投旗下的一只债券“17中民G1”遭遇崩盘，盘中一度暴跌逾30%，创下上市以来新低，期间两度临时停牌。春季前，该债券已遭遇连续大跌，截止今日收盘，近10个交易日“17中民G1”累计跌幅已超56%，较票面价值缩水64%。据公开信息显示，“17中民G1”由中国民生投资股份有限公司（简称中民投）于2017年12月26日发行，发行规模为44.8亿元，债券票面利率达7%，到期日为2020年12月26日。
【关键词】中民投，暴跌
【摘要】 1月30日，和讯网讯，FT集团旗下金融信息平台Debtwire今天晚间称，中民投仍在寻求资金偿还29日到期的30亿人民币债券。该报道印证了中民投近期资金链极度紧张的消息。据大摩财经了解，中民投是否能偿还这笔30亿债券今晚引起中民投债权人的高度关注，有意见认为：中民投有偿债意愿，为偿债也正在出售资产，不希望其偿债能力受到外界因素影响。公开信息显示，30亿规模的“16民生投资PPN001”债券29日到期。该债券全称为“中国民生投资股份有限公司2016年度第一期非公开定向债务融资工具”，年限3年，票面利率5.2%，到期兑付日为2019年1月29日。
【关键词】中民投，违约
【摘要】 1月29日，和讯网讯，1月28日，中国人民银行营业管理部发布公告，对美国标普全球公司（S&P Global Inc.）在北京设立全资子公司——标普信用评级（中国）有限公司予以备案。同日，中国银行间市场交易商协会公告称接受标普信用评级（中国）有限公司进入银行间债券市场开展债券评级业务的注册。这标志着标普已获准正式进入中国开展信用评级业务。
【关键词】外资，评级
【摘要】 1月28日，和讯网讯，日前，赛腾股份发行股份购买资产获并购重组委通过，这是市场上首单发行定向可转债作为并购支付工具的案例，独立财务顾问为华泰联合。一位华泰联合并购投行人士表示，定向可转债是一个完全市场化的工具，有多大的需求就有多大的市场，某种程度上可以替换发行股份和现金的支付方式，对并购交易双方都有好处。因此，业内人士认为定向可转债的市场空间可能高达万亿规模。
【关键词】可转债，并购收购
【摘要】 1月23日，和讯网讯，根据《“16庞大03”2018年第四次债券持有人会议决议公告》和发行人于2019年1月10日在上交所公告的《庞大汽贸集团股份有限公司关于“16庞大03”2019年度第一次投资者回售实施办法公告》的相关内容，本期债券增设一次回售选择权，回售资金兑付日为2019年1月24日。根据发行人提供的相关资料，截至目前，公司回购资金及利息尚无确切安排，本期债券回售资金的偿付存在重大不确定性。这个公告意味着，如果没有神力救助，24日这只债大概率是要违约了。
【关键词】上市公司 违约
