【摘要】 5月6日，和讯网讯，中国海外上市科技公司正以前所未有的速度利用可转换债券市场。据彭博社编制数据显示，截至4月29日，该行业公司今年已经发行的可转换债券规模达到创纪录的34亿美元，几乎是2018年全年总额的两倍。流媒体服务商爱奇艺和中国最大的动漫网站哔哩哔哩是最新的两家发行人。全球股市的上涨和诱人的融资成本正在推动中国公司可转换债券发行的激增，尽管其中一些公司尚未获得信用评级。投资者通常将赌注押在可转换债券上，以获得股票转换的潜在收益，这意味着这两个市场往往会同步波动。道琼斯工业平均指数从去年12月的低点上涨了20%以上，接近历史最高点。
【关键词】中国公司，海外，可转债
【摘要】 4月30日，和讯网讯，近日，招商银行海口分行助力海南省政府成功发行首单基础设施专项债券36亿元，募集资金主要用于海口市政府基础设施建设。招商银行海口分行提供了包括财务顾问、信息披露、三方机构协调、承销在内的全流程金融服务。
【关键词】基础设施，专项债
【摘要】 4月29日，和讯网讯，目前全球的ETF资产规模已经达到了5.6万亿美元。虽然股票ETF仍在ETF行业占据主导地位，但固定收益ETF迅速崛起，投资者越来越乐于将此类工具用作交易工具，用以建立广泛的债券投资组合。研究机构ETFGI的数据显示，今年3月底，债券ETF的资产达到1.03万亿美元。相比较，在2009年底，这一数字还只有2180亿美元。固定收益ETF已成为许多资产管理公司发展的重中之重，他们预计未来几年ETF将持续保持快速增长。目前，债券ETF在55万亿美元的广义债券市场中所占比重还不到2%。
【关键词】债券，ETF
【摘要】 4月28日，和讯网讯，公募基金2019年一季报日前已经陆续披露，部分债券型基金因“踩雷”相关债券损失惨重。债券型基金中表现垫底的信达澳银纯债债券基金今年以来亏损最高超30%。另外，在债券型基金的亏损前十中，东吴基金5只产品也不幸入围。数据显示，一季度债券型基金平均收益为2.59%，其中收益最高的华富可转债为23.39%。在债券型基金中今年以来亏损最多的为信达澳银纯债债券，根据数据，截至4月22日，今年以来该只基金竟亏损32.4%。信达澳银一季度报中也对该只基金做出了清盘预警。债基“踩雷”的不止信达澳银一家，记者发现，东吴基金旗下5只债券基金(份额分开计算)位于亏损榜前列。截至4月22日，今年以来东吴鼎利(LOF)、东吴优信稳健债券c、东吴优信稳健债券a、东吴鼎元c、东吴鼎元a分别亏损5.86%、4.3%、4.3%、4.19%、3.99%。
【关键词】债基，清盘
【摘要】 4月24日，和讯网讯，顺丰控股今日披露的2019年一季报显示，一季度，公司实现营收240.28亿元，同比增长16.68%；归属于上市公司股东净利润12.63亿元，同比增长27.94%。据公告，颇受市场关注的湖北鄂州民用机场在今年一季度取得重大进展：该机场的初步设计及概算获得民航中南局和湖北省发改委批复，机场工程总概算核定为148.12亿元。顺丰控股同时公告，公司拟公开发行可转债募资不超65亿元，投资飞机购置及航材购置维修、智慧物流信息系统建设和速运设备自动化升级等项目。
【关键词】顺丰，可转债
【摘要】 4月22日，和讯网讯，上周，债市深度调整，信用风险事件亦如影随形，例如东方金钰逾40亿元债务到期未能清偿、“ST康得新”公司担保的境外债券未能按期足额偿付利息；以及“*ST凯迪”新增债务到期未能清偿；抑或是中民投2019年到期美元债交叉违约条款被触发，公司涉诉金额合计达29.59亿元。种种迹象表明，始自2018年的违约大潮尚未褪去。中金公司提供的最新数据显示，从2019年初至今，信用债市场新增实质违约发行人19家，违约债券61支，总违约债券涉及本金金额485.3亿元，这三项数据分别占2018年全年的43%、53%和41%，简单年化均已超过2018年全年水平，这说明起码就目前来看，今年的违约频率已高于去年的历史高点。
【关键词】违约，城投
【摘要】 4月17日，和讯网讯，今年以来，随着A股行情回暖，市场上不乏可转债、可交换债的身影。公开信息显示，截至4月15日，已有51只可转债和12只可交换债完成发行。近日，又一单可交换债成功发行，且刷新了今年市场单只可交换债规模纪录。4月10日，三峡集团发行了200亿元绿色可交换债，成为全市场首单绿色大公募可交换公司债券。本次可交换债券(G三峡EB1,132018.SH)以长江电力为换股标的，期限5年期，标的股票换股价格18.8元/股，票面利率0.5%，创公募可交换债票面利率新低。
【关键词】可交换债
【摘要】 4月16日，和讯网讯，昨日，京津冀城际铁路投资有限公司发行2019年度第一期中期票据。京津冀铁投公司相关负责人介绍，该债券发行规模10亿元，期限为3+2年期，票面利率4.08%。这也是市场首单京津冀区域协同发展概念债券。据介绍，本期中期票据发行在未使用主承销商包销的情况下，获得了逾30家投资机构的踊跃认购，全场认购倍数达3.09倍，其中市场化认购量超过六成，最终10亿中标量中市场化认购量占比达70%。相关负责人表示，本期中期票据最终票面利率为4.08%，较同期贷款基准利率下浮14.11%，实现了2019年以来同级别、同行业中的较低发行成本，同时也打通了公司在债务资本市场直接融资的渠道，拓展了新的融资方式。
【关键词】京津冀协同，铁路投资
【摘要】 4月15日，和讯网讯，彭博近日报道，据标普提供的数据，该公司2019年一季度13次调降中国发行人评级，为2016年以来的同期最高；一季度评级调升仅3起，评级升降比亦降至三年以来同期新低。此外，惠誉和穆迪今年第一季度也加大了中资企业的评级调降力度。离岸市场上国际评级机构对中资债券发行人更频繁的降级行为，或许预示着信用风险从未远离。
【关键词】降级，信用风险
【摘要】 4月10日，和讯网讯，全球“最赚钱企业”沙特阿美即将发行的首批六支国际债券，引发了市场浓厚兴趣。4月8日美股收盘后，据英国《金融时报》和路透社旗下媒体IFR援引多位知情人士称，原计划发行总额为100亿美元的债券已收到超过600亿美元的竞买，即获得了至少六倍的超额认购。北京时间9日下午4点40分，路透社获悉，沙特阿美债券拍卖的认购金额已达850亿美元。知情银行家称，预计沙特阿美的“国际发行美元债首秀”最终规模为100亿至150亿美元，且接近区间上限。
【关键词】沙特阿美，超额认购
【摘要】 4月9日，和讯网讯，4月8日，“15宜华02”再度大跌。当日，上交所公告称，“15宜华02”上午交易出现异常波动，自9时38分开始暂停其交易，自10时08分起恢复交易。临时停牌前，“15宜华02”下跌23.29%，报50.01元。“15宜华02”是宜华生活于2015年发行的债券，发行规模6亿元，期限5年，2020年7月23日到期。事实上，这已不是宜华生活发行的债券第一次大跌。今年1月23日，“15宜华02”异常波动被上交所实施临时停牌。当日“15宜华02”最高下跌20.64%，价格探底73.01元，不过最终收盘有所上涨，收报81.49元。同日，“15宜华01”盘中亦大跌超过20%被上交所临时停牌。
【关键词】宜华生活
【摘要】 4月8日，和讯网讯，近日，青海省投资集团(下称“青海省投”)的债务处置有了新进展。青海省投近期向相关金融机构披露了《青海省投资集团有限公司关于近期化解金融债务风险工作进展情况的汇报》，报告显示，国家开发银行成为其债委会牵头行；另外，国家电力投资集团有限公司(下称“国电投”)亦被要求近期参加研究对青海省投的战略合作事宜。
【关键词】青海省投，流动性压力
【摘要】 中天金融4月2日晚间公告披露：收到深交所《关于中天金融集团股份有限公司2019年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》，该无异议函自出具之日起12个月内有效，中天金融将在有效期内面向合格投资者非公开发行总额不超过54.5亿元人民币的公司债券。
【关键词】中天金融，私募债
【摘要】 4月2日，和讯网讯，在证监会发布关于可转债网下打新的监管问答后，可转债网下打新明显降温。作为“新规”出台后发行的首只可转债，现代转债参与户数骤降，同时顶格申购现象也大幅收敛。最新公告显示，由于资金申购金额超越资产规模，参与现代转债申购的超过1600个网下账户被认定为无效申购。
【关键词】可转债，最严申购
【摘要】 4月1日，和讯网讯，据不完全统计，截止3月20日，有13只债券采用延期兑付。延期兑付增加，偿债压力缓释：从兑付结果看，截止3月20全市场累计完成兑付的债券37只，累计兑付规模186.16亿元；部分兑付的债券12只，累计兑付规模73.03亿元；其余债券未获得公开兑付信息。2019年达成延期兑付协议的债券较多。需要关注企业再融资能力和债券其他保护性条款。从目前看，随着违约事件的增加，越来越多面临偿还风险的债券，在兑付日之间，召开债券持有人大会，达成偿还方案的和解协议。目前，延期兑付债券以低等级民营企业私募发行的债券为主。
【关键词】延期兑付
【摘要】 3月27日，和讯网讯，根据东方金诚出具的《泰禾集团：主体及相关债项2018年度跟踪评级报告》显示，从公司债务期限结构来看，以泰禾集团现有债务为基础，在考虑债券提前回售情况下，泰禾在2018年4-12月、2019年和2020年到期需偿还的债务分别为384.02亿元、473.59亿元和477.99亿元，存在集中偿付压力。2018年的三季报显示，泰禾的负债总额高达2052亿元，资产负债率达到84.7%，短期借款188.8亿元，一年内到期的非流动负债高达457.93亿元，长期借款及应付债券合计788.36亿元，短期借款与一年内到期的非流动负债之和为货币资金的3倍。
【关键词】泰禾，还债高峰
【摘要】 3月26日，和讯网讯，3月25日，据上海证券交易所信息显示，广州珠江实业股份有限公司非公开发行2019年公司债券已受理。本期债券为私募债券，发行规模为20亿元，承销商为海通证券股份有限公司。此前3月1日，珠江实业发布公告称，公司拟以非公开方式发行本金总额不超过人民币20亿元(含20亿元)的公司债券，票面利率及其支付方式由公司和主承销商根据市场情况确定。发行的公司债券期限为不超过7年(含7年)，拟使用外部公司担保的方式作为增信措施，由主承销商以余额包销的方式承销。
【关键词】珠江实业，私募债
【摘要】 3月25日，和讯网讯，2018年开始爆发的债券违约潮至今仍有蔓延迹象，证券公司的债券质押式融资回购业务也面临严峻考验。上证报记者近期了解到，自2018年四季度以来，有证券公司在代理客户开展债券质押式回购交易时，由于部分债券的标准券折算率下调，客户无法补足资金及质押品，也导致了这些券商对中国结算出现连续欠库，券商也不得不紧急救火，以自有资金垫付交收款，部分证券公司目前已经暂停了债券质押式融资回购业务。
【关键词】违约，质押式回购
【摘要】 3月20日，和讯网讯，18日，中信国安集团有限公司（以下简称“公司”或者“国安集团”）被联合将其评级从AA+下调至AA-（负面），一下子调整两个级别。紧接着，北京银行发布公告，因国安集团未能支付25亿元保险债权投资计划2019年一季度利息，经核查，北京银行为“中信国安棉花片危改项目不动产债权投资计划”项下融资本金人民币25亿元及利息提供了担保，3月15日北京银行依据保函条款约定，履行了人民币3945万元之担保责任。该债权投资计划附有加速到期条款，若国安集团于首个付息日起六个月内仍未支付投资资金利息，则该债权投资计划将提前到期，到期日为2019年9月3日。
【关键词】中信国安，评级下调
【摘要】 3月19日，和讯网讯，3月18日，浙江省财政厅召开浙江省政府债券柜台发行工作推介会宣布，3月22日，浙江将通过商业银行柜台市场面向广大个人和中小投资者发行一批棚改专项债券，发行面值不超过11亿元，主要用于浙江省共5个棚户区改造项目。其中嘉兴市2个、温州市2个和金华市1个，期限5年。浙江也是全国首批通过商业银行柜台市场发行地方政府债券的六个试点省市之一。
【关键词】浙江，棚改专项债
