中国行业发展报告

【摘要】　　1～6月，建材行业整体呈现“边际小幅修复、结构性分化加剧、转型整合提速”运行特征，6月景气指数回升至101.3点，重回景气区间。生产端压力环比缓解，当月建材工业增加值同比降幅、水泥与平板玻璃单月及累计产量降幅均较5月收窄，但行业整体仍未摆脱同比收缩区间；价格端下行节奏放缓，6月行业PPI环比、同比跌幅同步收窄，不过地产链需求偏弱压制价格大幅回暖。外贸格局分化加剧，高端特种建材进口需求回暖带动进口累计降幅收窄，普通建筑建材海外订单萎缩，出口累计下滑幅度进一步扩大。投资端持续走弱，1～6月建材固定资产投资累计降幅继续扩大，新增产能严控叠加盈利低迷，企业扩产意愿低迷；行业盈利边际小幅修复，利润总额同比跌幅小幅收窄，但整体仍深陷大幅下滑区间，成本传导不畅、中小企业亏损问题突出。政策层面节能降碳、产能管控、绿色建材推广、人造板新国标落地同步推进，兼并重组进入存量产能拆除、海外项目落地整合阶段。整体来看，行业依靠基建、保障房、新能源配套建材形成结构性支撑，但地产链持续深度拖累、传统出口承压、中小企业转型成本高企等核心矛盾尚未化解，行业处于底部磨底、存量出清、高端转型并行阶段，下半年仅存季节性弱修复，全面回暖动力不足。

【关键词】景气回升，外贸分化加剧，高端特种建材，中小企业亏损，季节性弱修复

【摘要】　　2026年1～6月健康医疗行业政策持续深化落地，整体呈现政策体系完善、创新迭代提速、合规监管趋严、结构性分化加剧的运行态势。价格端行业物价整体平稳可控，1～6月医疗保健CPI、医疗服务CPI累计分别为102.0、103.1，较1～5月小幅抬升，医护劳务价值修复带动医疗服务价格温和上行，医保常态化控费有效平抑价格波动。投资端，卫生行业固定资产投资累计同比下降14.4%，降幅小幅收窄，设备更新、数字化改造形成有限支撑，但受地方财政承压、大型医疗基建储备不足影响，行业投资仍处于深度收缩区间，整体修复动能偏弱。6月行业政策由细则落地转向体系深化，《国民健康“十五五”规划》正式落地，医保商保双轨创新药支付体系成型，同步落地医械分类监管、医师会诊制度修订、医药外资开放等新政，叠加医药购销常态化反腐、基层医疗配套政策下沉，持续推动行业规范化、高端化、国际化转型。本月行业高端药械、AI医疗赛道景气上行，低端同质化产能加速出清，同时存在创新成果产业化衔接不畅、基层医疗资源短板突出、中小市场主体数字化合规转型压力偏大等问题，行业两极分化格局持续凸显。下半年行业结构性提质分化态势将延续，创新升级、基层医疗均衡发展、合规数字化转型及国际化布局将成为行业核心发展主线。

【关键词】医护劳务价值修复，医保常态化控费，大型医疗基建储备不足，基层医疗均衡发展，医保商保双轨创新药支付体系

【摘要】　　1～6月，我国纺织服装内销市场保持良好增长，限额以上单位服装鞋帽、针、纺织品累计零售额7708.7亿元，同比增长6.7%，增速较上年同期提高3.6个百分点。外销方面，1～6月，纺织服装累计出口1459.6亿美元，同比增长1.4%，6月当月出口292.7亿美元，同比增长7.2%。展望三季度，国内暑期消费与“618”大促带动功能性服饰等细分赛道增长，内需韧性稳固。出口方面，海外秋冬备货启动，6月出口超预期反弹，但欧盟、日本等传统市场消费动能偏弱，全年出口将呈现“前低后稳、结构分化”格局。行业整体延续外承压、内温和修复的运行态势，高质量转型方向清晰。

【关键词】内销，暑期消费，618，出口超预期反弹，高质量转型

【摘要】　　2026年6月，国内医药行业运行稳步修复、结构性分化加剧，整体呈现单月景气回暖、累计边际改善的运行特征。生产端修复动能充足，当月医药制造业工业增加值增速大幅回升，创新药、高端医疗器械及特色原料药海外订单放量带动产能释放，1～6月累计增速小幅抬升，不过传统仿制药产能调整、低端赛道同质化竞争仍对整体生产形成拖累。需求端韧性持续凸显，夏季季节性用药需求集中释放，叠加基层慢病续方、居民健康养生消费扩容以及处方外流、双通道政策持续落地，推动中西药品零售单月、累计增速同步上行。价格端通缩压力边际缓释但尚未扭转，集采常态化、医保控费与行业低价内卷持续压制产品定价，叠加成本传导不畅，出厂价格整体仍处低位。进出口市场大幅回暖，企业年中集中补库带动进口回升，海外需求复苏助力高端药械、特色原料药出口高增，外贸结构持续优化；行业投资延续收缩态势，资金持续向创新赛道集中。政策层面多项新规集中落地实操，第十二批国家集采启动、医保商保双目录初审落地，医药合规反腐、器械分类监管、外资开放等政策同步发力，行业规范化、高端化发展框架持续完善。盈利端实现结构性拐点，上半年行业利润同比由负转正，但中小企业合规转型压力较大、创新转化不均衡等问题依旧突出。展望后市，行业将延续结构性复苏态势，创新药、高端器械、AI医疗、特色原料药为核心增长主线，国资并购整合提速、低端落后产能持续出清，行业集约化、高质量升级进程持续推进。

【关键词】结构性分化加剧，生产端修复动能充足，海外需求复苏，医保商保双目录

【摘要】　　2026年以来，我国装备工业运行整体呈现“根基稳、亮点多、外需旺”的特点，“压舱石”作用持续凸显，智能装备提速扩能。1～6月，装备工业增加值同比增长6.4%，占规模以上工业比重为20%，专用设备、通用设备、汽车、电气机械等行业对工业经济增长的贡献超过五成。1～6月，机械工业主要大类固定资产投资增速整体放缓，表现低迷。1～6月，我国机械工业整体利润水平有所改善，仅电气机械、汽车、仪器仪表行业利润仍同比下降，通用设备行业利润由负转正，专用设备行业接近盈亏平衡。2026年下半年，我国机械工业外贸整体将保持稳中有增、结构分化的格局，出口维持两位数增长，但贸易壁垒、汇率波动、市场需求分化等多重压力同步凸显。

【关键词】智能装备提速扩能，供需错配，双重结构性矛盾，国际标准化，新兴市场

【摘要】　　2026年1～6月，我国新增风电装机容量3862万千瓦，比上年同期减少1277万千瓦；规模以上工业企业风力发电量5591.4亿千瓦时，同比下降1.9%。新增太阳能发电装机7206.8万千瓦，比上年同期少投产14014.4万千瓦，同比大幅下降66.04%；规模以上工业企业太阳能发电量累计达3394.4亿千瓦时，同比增长12.3%。新增核电装机362万千瓦，上年同期为0；规模以上工业企业核能发电量为2346.3亿千瓦时，同比下降0.7%。海南省印发《海南省“十五五”高新技术产业发展规划》，明确将稳步推进已规划风场建设，推动儋州、东方、乐东等地海上风电项目向深远海布局，加快漂浮式海上风场建设，为海上风电等清洁能源产业明确了全链条发展路径。上海首座甲醇综合加注站正式投运，为绿色甲醇大规模应用奠定了终端补能基础。

【关键词】风场建设，海上风电，深远海，核电

【摘要】　　6月，食品工业生产总体改善，农副食品加工业增加值同比增长3.1%，食品制造业增加值同比增长8.9%，酒、饮料和精制茶制造业增加值同比增长6.1%。1～6月，农副食品加工业、食品制造业、酒、饮料和精制茶制造业固定资产投资同比分别下降1.9%、8.1%和5.6%，投资仍处于收缩区间。6月，乳制品产量264.5万吨，同比增长4.5%；鲜、冷藏肉产量449.7万吨，同比增长13.2%；白酒产量28.0万千升，同比下降9.1%。预计8月食品市场仍将保持刚需托底、结构升级和场景分化特征，食品制造业生产有望延续改善，健康食品、休闲食品、饮料和餐饮供应链需求相对活跃；但食品价格同比仍偏低，6月食品价格下降1.6%、猪肉价格下降15.9%，叠加小型企业PMI为48.2%，行业仍需警惕价格竞争和中小企业经营压力。

【关键词】白酒年轻化，进口食品监管，猪价反弹，食品制造业景气度

【摘要】　　2026年1～6月，货物、集装箱吞吐量双增。集装箱吞吐量尤其是外贸集装箱吞吐量保持高增速，但货物吞吐量增速放缓，二季度仅微增0.1%，4、5月外贸货物吞吐量甚至微跌。上半年，全国港口完成货物吞吐量90.7亿吨，同比增长2.0%；全国港口完成集装箱吞吐量18292万标箱，同比增长5.9%；1099.1亿元，同比增长0.6%，资金更多向智慧港口、绿色改造、内河重点航道倾斜，行业由规模扩张转向提质升级。展望后期，2026年下半年，港口整体吞吐量维持低速平稳增长，全年货物吞吐量增速约3%，集装箱增速保持5%～6%，呈现“集装箱高增、大宗散货疲软、沿海走强、内河偏弱”的强分化格局。

【关键词】货物吞吐量增速放缓，全球地缘冲突，区域同质化竞争加剧，吞吐量结构性分化，外贸集装箱

【摘要】　　2026年6月，新材料行业不同产品产量涨跌不一。特钢方面，全国优特钢棒材（46家样本）产量449.34万吨，环比减少20.24万吨，同比增加4.95万吨；铝合金方面，铝合金产量为166.4万吨，同比增长1.0%；多晶硅方面，国内多晶硅产量约9.29万吨，环比增长7.4%，月产量净增6400吨；锂电材料方面，6月我国动力电池装车量76.5GWh，环比增长6.4%，同比增长31.5%。行业价格方面，6月，化工新材料价格延续下行趋势，6月末价格指数为1097.44，较5月末下降78.62点。我国新材料产业已从规模化发展阶段跨越到以满足国家重大战略需求、提升国际竞争力的高质量发展阶段，预计到2030年，新材料产业总产值有望突破12万亿元。

【关键词】教育滞后，重点新材料研发，绿色低碳，数字化，AI+新材料

【摘要】　　6月，文旅市场在端午节假期带动下平稳向好。端午假期3天，全国国内出游1.24亿人次，同比增长4.4%；国内出游总花费444.56亿元，同比增长4.0%。龙舟赛事促进“赛旅融合”。各地广泛举办龙舟主题活动和竞技赛事，开展端午祈福、非遗展演、文创市集、国风游园等系列活动，涵盖“赛、展、游、购、娱”等多业态，有效拉动文旅消费。出入境旅游稳步增长，端午节期间全国出入境666.7万人次，同比增长12.9%，其中外国人入出境77.7万人次，同比增长23.3%。展望后市，暑期旅游市场分层特征持续凸显，亲子研学、毕业游、银发族三大客群需求分化，分众化定制产品与小团定制成为核心增长点；入境游进入规模化修复周期，客源向欧美拓展，本土深度体验产品加速替代传统观光。

【关键词】端午，赛旅融合，暑期，入境游规模化修复，本土深度体验产品