中国行业发展报告

【摘要】　　8月29日，和讯网讯，陕西投资集团有限公司（简称“陕投集团”）作为公司债券发行人，因存在违反《公司债券发行与交易管理办法》的问题，近日，陕西证监局对其出具警示函。陕西证监局指出，陕投集团主要存在以下三大问题：一、募集资金专户使用不规范；二、部分募集资金未用于核准用途；三、重大事项披露不及时。

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【摘要】　　8月28日，和讯网讯，世界银行于8月23日发布最新公告称，即将由世界银行发行的区块链债券目前募资已达到8100万美元，此前世界银行对此区块链债券的预期募资额度为7300万美元。世界银行于8月14日首次发行区块链债券，该债券的投资者包括澳大利亚联邦银行、QBE保险公司、新南威尔士州财政部公司、维多利亚州财政部公司、北方信托银行等机构。该债券为全球首个仅适用区块链创建和管理的债券。据业内人士透露，世界银行该举措可能是在测试区块链技术能否改善资本市场传统融资方式。此前有公开数据现实，世界银行平均每年都会发行500亿到600亿美元的债券，以支持全球经济的可持续发展。

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【摘要】　　8月27日，和讯网讯，2018年来，债市自律监管趋严越来越明显，继对大公评级严重警告，暂停相关业务一年之后，银行间市场交易商协会一次对20家未按期披露相关信息的债券发行人进行处罚。近日，银行间交易商协会自律处分信息公布2018年第10次自律处分会议审议决定。决定显示，爱尔医疗投资集团有限公司等14家发行人未能及时披露2017年年度报告及2018年第一季度财务信息事项，其中广州交通投资集团有限公司、中国宜兴环保科技工业园发展总公司、江苏安东控股集团有限公司3家发行人在较短时间内完成补充披露工作；遂宁市富源实业有限公司、重庆市涪陵区新城区开发（集团）有限公司、宜昌城市建设投资控股集团有限公司、苏州国际发展集团有限公司、宁波舜通集团有限公司、陕西省西咸新区沣西新城开发建设（集团）有限公司6家发行人未能及时披露2018年第一季度财务信息事项。

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【摘要】　　8月22日，和讯网讯，近日，证监会和中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）同时发布公告，大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）被分别暂停债务融资工具市场和公司债市场相关业务一年。大公评级此次受罚主因是大公及其关联公司向13家债务融资工具发行人（含10家民营企业和3家政府平台公司）提供大额咨询服务，合计金额超过7800万元；向18家公司债发行人提供大额咨询服务，合计金额超过1.2亿元。收费后，相关企业评级迅速调升。

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【摘要】　　8月21日，和讯网讯，地方专项债扩容正在加快，以应对地方政府对于融资的需求。8月20日，四川省财政厅发行2018年四川省泸县乡村振兴专项债（一期），发行规模5亿元。全国首单乡村振兴专项债正式落地。目前，各地已发行了土地储备、收费公路、轨道交通、棚户改造、高等学校、水资源等专项债。分析人士认为，地方政府专项债券品种创新不断加快，为地方政府合理举债提供了合法合规的途径，有力地支持了地方政府经济发展。

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【摘要】　　8月20日，和讯网讯，近日，广东省政府在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央结算公司”）深圳客户服务中心，通过财政部政府债券发行系统面向银行间市场和交易所市场成功发行“粤港澳大湾区土地储备专项债券”，发行总额为341.9亿元，期限为5年期。本次发行是广东省和澳门特别行政区共同推进国家粤港澳大湾区建设战略，由澳门金融机构参与广东省地方债投资，积极推动粤澳金融合作。本期债券对应粤港澳大湾区相关地市（广州市、珠海市、佛山市、东莞市、中山市）土地储备项目，成为全国首只多地市土地储备项目集合发行的地方政府项目收益专项债券。本次债券发行还首次吸引了多家澳门境外机构通过结算代理方式参与债券分销，开创了境外机构投资地方债的新渠道。

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【摘要】　　8月15日，和讯网讯，由中国银行承销的首单互联网消费金融ABN债券通“北京京东世纪贸易有限公司2018年度第一期资产支持票据（债券通）”在银行间市场成功发行。国际三大评级机构之一的惠誉国际（Fitch）对该项目的优先A级资产支持票据作出了“A+”的国际评级，这是国际评级机构首次对境内金融科技类资产证券化基础资产进行评级。京东白条ABN债券通也成为境内首单获得国际评级机构认可的非金融企业资产证券化项目。据悉，作为国内首批债券通ABN试点项目，京东白条ABN以京东白条应收账款为基础资产，由京东金融担任资产服务机构，汇丰银行担任财务顾问，募集金额10亿元。该项目的顺利发行，意味着国内金融科技类资产首次成功引入国际投资机构资金。

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【摘要】　　8月14日，和讯网讯，据上海清算所今日晚间发布的公告，8月13日是新疆生产建设兵团第六师国有资产经营有限责任公司2017年度第一期短期融资券（17兵团六师SCP001）的付息兑付日。然而截至今日日终，仍未足额收到付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。　此前有分析称，市场对城投债的担忧主要源于政府严监管的影响，但严监管本意并非打击城投债券这种融资方式，或是逼迫城投债违约以进行“压力测试”，而是要规范地方政府融资行为，杜绝违法违规举债。截至付息兑付日，17兵团六师SCP001未能足额划付资金，可能让其成为第一例违约的城投债。

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【摘要】　　8月13日，和讯网讯，近日，云南省政府通过财政部深圳证券交易所政府债券发行系统成功招标发行145亿元地方债，这是云南省政府首次在深交所发行地方债，其中发行的省级高等学校专项债券是财政部推进项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券的又一创新品种，也是继土地储备、政府收费公路、棚户区改造及轨道交通专项债后，全国首单省级公办高等学校专项债券。本次招标发行的云南省地方政府债券包含一般债券第九至十期、专项债券第四期以及省级公办高等学校专项债券第一期（专项债券第五期），合计发行规模145亿元。其中省级公办高等学校专项债券第一期（专项债券第五期）发行规模为10亿元，发行期限5年，中标利率3.78%。本次云南省地方债承销团由43个承销商组成，其中包括23家证券公司。从认购情况来看，全部承销商合计投标297.6亿元，占发行规模205%，全场平均认购倍数为3.87倍。

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【摘要】　　8月8日，和讯网讯，中金所8月7日发布《关于2年期国债期货合约上市交易有关事项的通知》（以下简称《通知》）称，2年期国债期货合约自2018年8月17日起上市交易，首批上市合约为2018年12月、2019年3月及2019年6月合约，挂盘基准价、可交割国债及其转换因子由中金所在合约上市交易前公布。《通知》明确，2年期国债期货各合约的交易保证金为合约价值的0.5%，对2年期国债期货、5年期国债期货和10年期国债期货的跨品种双向持仓，按照交易保证金单边较大者收取交易保证金；上市首日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的±1%；2年期国债期货合约的手续费标准暂定为每手3元，平今仓交易免收手续费，交割手续费标准为每手5元；2年期国债期货各合约限价指令每次最大下单数量为50手，市价指令每次最大下单数量为30手。此外，《通知》要求各会员单位认真做好2年期国债期货合约上市交易的各项准备工作，严控市场风险，确保2年期国债期货平稳上市。

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【摘要】　　8月7日，和讯网讯，停牌三个月后，中国中铁债转股再获实质进展。8月6日晚间中国中铁披露重组预案，公司拟以6.87元/股的价格，分别向中国国新、中国长城、中国东方、结构调整基金、穗达投资、中银资产、中国信达、工银投资和交银投资发行股份购买上述9名交易对方合计持有的二局工程25.32%的股权、中铁三局29.38%的股权、中铁五局26.98%的股权、中铁八局23.81%的股权。其中，中国国新以现金增资26亿元。中国长城以债权形式增资25亿元。中国中铁拟在标的公司层面实施市场化债转股，标的公司所获现金增资用于偿还标的公司的债务。

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【摘要】　　8月6日，和讯网讯，今年以来，债券市场违约事件频发。Wind资讯数据显示，今年前7个月共出现31起债券违约事件，债券余额合计321.27亿元，涉及16个发行主体。而进入8月份，此前长期处于风口浪尖上的乐视网发生私募债违约，“15乐视01”也成为本月首只违约债券。8月4日，乐视网公告称，截至8月3日，其未能支付“15乐视01”剩余本金及利息，共计8030万元。此外，乐视网今年上半年业绩预亏11亿元，且截至到8月底即将到期的金融机构借款类债务预计约18.43亿元。此次未能兑付8030万元的私募债，乐视网近期偿债压力可见一斑。

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【摘要】　　8月1日，和讯网讯，永泰能源昨日公告称，在债券持有人会议上，公司与“13永泰债”持有人进行了沟通与协商，对原拟定的《关于“13永泰债”展期的方案》进行了修改与完善，形成了《永泰能源“13永泰债”偿债正式方案》。“13永泰债”偿债正式方案主要有七大方面，第一部分关乎债券持有人本金展期兑付和解。方案显示，“13永泰债”债券持有人本金展期18个月分期兑付。其中，2018年11月6日前兑付本金20%，2019年2月6日前兑付本金20%，2020年2月6日前兑付剩余60% 本金。在18个月的时间内，如永泰能源资产出售计划实施和资金回收顺利，可提前兑付。

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【摘要】　　7月31日，和讯网讯，截至7月30日，7月份共有442亿元民企债券到期，但当月发行量仅为236.34亿元，净融资额-205.66亿元。北京某券商债券承销人士表示，金融去杠杆带来的信用紧缩背景下，债市对民企的融资功能在不断消退，特别是5月份的违约事件冲击以后，除了少数AAA的主体，投资者民企债基本上不碰。

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【摘要】　　7月30日，和讯网讯，26 日下午，15 必康债盘中忽然暴跌28.86%，遭上交所临时停牌。截至收盘，15必康债报价70元，仍跌28.86%。15必康债的发行人为陕西必康制药集团控股有限公司（以下简称陕西必康），陕西必康为上市公司必康股份的全资子公司，主体长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”。联合信用评级有限公司在近日的一份评级报告中表示，陕西必康现金类资产规模下降明显，长短期偿债能力均有所下滑，且面临一定的集中偿还压力。

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【摘要】　　7月26日，和讯网讯，昨日，丹东港集团在上交所披露，集团涉嫌违反证券法律法规，证监会已对其立案调查。2017年至今，丹东港资金持续紧张，早前因资金链断裂出现债务违约，另拖欠丹东银行贷款、与万联证券产生纠纷，旗下财产遭司法冻结。另据Wind数据显示，下个月该集团将有一笔20亿元债券到期。上交所官网信息显示，丹东港集团发布公告称，公司7月20日收到证监会出具的《调查通知书》。通知书提到，因丹东港集团涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，证监会决定对其立案调查。

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【摘要】　　7月24日，和讯网讯，证监会发审委7月23日公告显示，张家港行25亿元可转债发行申请已于当日获审核通过。至此，5家A股上市农商行合计130亿元的可转债发行已全部过会，其中吴江银行、张家港行可转债尚未完成发行。早在去年8月，张家港行就推出了募资总额达30亿元的可转债发行计划，成为第五家披露可转债发行计划的上市农商行。按照规划，募集资金将用于支持未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

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【摘要】　　7月23日，和讯网讯，近日，顺丰控股发布公告，其发行5年期固定利息美元债受到国际投资者青睐，全球最大保险机构宏利人寿、中国人寿、AIA（友邦保险）、国泰人寿，著名基金公司富达基金、Pimco、贝莱德等均积极参与，最终获得7倍超额认购。这次发债是中国快递物流企业首次国际债券发行，为同行以后国际债券市场融资定下基调。据悉，本次发行的5亿美元高级无抵押固息债券票面年息为4.125%，每半年支付一次，将在香港联交所挂牌。

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【摘要】　　7月20日，和讯网讯，7月19日，东方金钰发布的公告称，联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）将公司长期信用评级下调至“AA-”，评级展望为“负面”；另将公司债券评级下调至“AA-”,调整后公司发行的“17金钰债”不可作为债券质押式回购交易的质押券。联合评级下调公司主体和债券评级，是出于对此前东方金钰因债务纠纷和兑付逾期等一系列”爆雷“事件的考量。其认为公司短期债务规模大，现金类资产少，资产构成主要为存货，其中主要为翡翠原石或成品，变现能力和速度存在不确定性。

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【摘要】　　7月19日，和讯网讯，近期，由中节能风力发电股份有限公司申报获批的绿色公司债券在上交所成功发行2018年第一期，作为风电行业的中央企业之一，本期债券的发行体现了贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想，推进生态文明建设战略决策，践行绿色发展理念，引导债券市场支持绿色产业，推动经济发展方式转变和经济结构转型升级起到了积极的示范效应。据了解，公司于2016年11月获批10亿元公开发行绿色公司债券，2017年9月完成首期发行，规模3亿元，获2017年度中债绿色债券指数成分券优秀发行机构奖，同时首期债券已于卢森堡交易所进行了绿色债券信息展示。本期债券为本次债券的第二次发行，总规模为人民币7亿元，期限3+2年，主体评级AA+，债项评级为AAA，募集资金主要用于偿还风电项目贷款本金及利息。

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