中国行业发展报告

【摘要】　　10月8日，每日经济新闻讯，近期，各地监管机构加大了对私募行业的监管力度，就在8、9月份短短两个月时间内，就有不下40家私募机构收到了监管机构的监管函。值得注意的是，在9月26日，浙江证监局向中大期货连开12张监管函，包括董事长、总经理、首席风险官、销售人员在内的11名员工，主要违规问题涉及代销产品期限混乱，随意更改期限，甚至还出现伪造合格投资者收入证明等少见现象。

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【摘要】　　9月30日，金融界讯，作为“老十家”基金公司之一的嘉实基金，从其诞生之日起，就一直在证券市场中拥有巨大的影响力。然而，今年以来嘉实旗下的一些老牌基金却表现得不尽人意。WIND数据显示：嘉实服务增值行业（070006）、嘉实主题精选（070010）、嘉实策略增长（070011）和嘉实研究精选A（070013）这四只运作周期超过10年的老牌基金，尽管成立以来的历史总回报不菲，但近些年的业绩的确乏善可陈。特别是前三只基金，无论是近1年、近2年、近3年的业绩，还是近5年的业绩既没有跑赢指数，也没有达到同类型基金的平均标准。除了嘉实策略增长规模出现大规模萎缩外，嘉实服务增值行业、嘉实主题精选两只基金的规模在过去10多年间也出现了不同程度的萎缩。

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【摘要】　　9月30日，界面讯，继九州证券资管产品踩雷金银岛后，国投瑞银子公司——国投瑞银资本管理有限公司旗下2.8亿元的资管产品也陷入其中。从国投瑞银资本和投资者方面获悉，国投瑞银资本发行的“国投瑞银资本大宗商品投资5号专项资产管理计划”和“国投瑞银资本大宗商品投资6号专项资产管理计划”面临逾期。其中，国投瑞银资本大宗商品投资5号专项资产管理计划应于2018年8月13日到期，目前已出现逾期。另外，国投瑞银资本方面表示6号资管产品也将于10月8日到期，公司已要求交易商提前履行还款义务。

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【摘要】　　9月30日，新浪财经讯，前三季度沪指跌近15%，深成指跌近24%，明星私募基金业绩也难以独善其身。格上财富最新数据显示，曾因“雄安”一战成名的成泉资本，今年多只产品亏损25%以上。业内人士表示，不仅仅是成泉资本，50亿元以上的大型私募基金，基本上全军覆没，这也是大型私募首次出现全面亏损的局面。格上理财8月份的业绩快报显示，北京、上海、广州、深圳地区，满足管理规模超过50亿元或管理规模30亿元以上且机构成立满5年的股票私募并展示产品业绩的共有38家，截至8月底，2018年以来这38家私募的业绩已经全部由正转负，23家私募亏损超过10%。尚雅投资、鼎萨投资、明达资产3家私募2018年亏损超过20%，朱雀投资、源乐晟资产、翼虎投资、民森投资等亏损超15%。

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【摘要】　　9月18日，上证报讯，中航资本9月18日晚间公告称，公司与中电科投资控股有限公司、中国核工业建设集团资本控股有限公司、北京大盈投资发展有限公司、启迪创业投资管理（天津)有限公司共同发起设立惠华基金管理有限公司。其中，中航资本出资6,000万元，占基金管理公司51.28%股权。未来基金管理公司或将以增资方式引入新的股东，以进一步提升管理能力和行业覆盖面。据悉，2018年9月18日，基金管理公司取得了北京市工商行政管理局海淀分局核发的《营业执照》，完成工商设立登记事宜。

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【摘要】　　9月18日，新浪财经讯，从去年底到现在，陆金所代销的理财产品频频爆雷，继雷凯迪生态、东方金钰之后，陆金所这次又碰上了问题上市公司神州长城。该产品实际为大同证券的同吉系资管计划，资金投向为神州长城提供信托贷款，成立规模接近1亿。陆金所此次爆雷的是理财产品“尊理财EG1060”。根据产品介绍，“同吉58号”成立于2017年8月24日，运作期为1年，起投金额100万，利率6.8%，资金规模为6000万，资产托管人为渤海银行。除此之外，与“同吉58号”底层资产、借款人、通道方都类似的“同吉59号”，早在7月10日就已经逾期，也是陆金所代销。

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【摘要】　　9月18日，全景网讯，近日，中国银保监会批复同意筹建中信保诚资产管理有限公司。据悉，该公司的设立将进一步拓宽中信保诚人寿保险资金运用渠道，提高保险资金投资水平。中国银保监会的批复文件显示，中信保诚资产管理有限公司注册资本金为3亿元人民币，注册地为北京市。中信保诚人寿应当在收到批准筹建文件之日起6个月内完成筹建工作。据了解，中信保诚资产管理有限公司(筹)是中信保诚人寿全资设立的子公司。中信保诚人寿由中国中信集团和英国保诚集团于2000年发起创建，是我国首家中英合资保险公司。目前，中信保诚人寿总部设在北京，公司的注册资本金为23.6亿元人民币。

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【摘要】　　9月14日，新浪财经讯，自9月1日起，百亿级私募机构凯丰投资将旗下所有产品的管理费率降低为1%/年，成为行业内首家规模百亿以上、下调管理费的私募。私募排排网组合大师数据显示，管理规模在50亿以上的140家中大型私募机构中，仅32家取得正收益；凯丰投资今年以来取得平均收益率为-2.58%，相对沪深300基准的-12.73%，跑赢市场，在市场上处于中游水平，业绩压力不是很大。

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【摘要】　　9月14日，新浪财经讯，9月13日晚间，华夏基金公告称，旗下华夏养老2040三年持有混合FOF正式成立，首募规模2.11亿元，募集有效认购户数为37585户，户均认购规模5627元。作为首批14只养老目标基金中首只发行并顺利成立的基金，华夏基金在该产品发售之初就表示，发行养老目标基金只是养老投资万里长征的第一步，对于规模并没有过高的追求。业内分析人士也表示，今年市场持续低迷，基金发行临近冰点。在这种情况下，华夏养老2040三年持有混合FOF仅在自有平台销售还能提前结束募集已属不易，多户小额认购现场也体现了投资者对公募养老产品的需求和认可。

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【摘要】　　9月14日，中国基金报讯，海航系旗下公司今日传出信托计划违约消息。湖南信托今日发布公告称，公司两年前成立的海航创新项目集合资金信托计划因海航创新未能按约还款，已构成实质违约。受此消息影响，海航系股债双杀，海航创新午后股价跳水，全天收跌5.43%，债券市场上，16海资01大跌2.13%，放量成交110.4万，11海航02全天收跌1.06%，两只债券均处于当日公司债市场跌幅前列。统计数据显示，仅国内发行的存量债务来看，海航系的存续债券总量达674.47亿元。而海航投资公布的其控股股东海航集团有限公司2018年半年财务报表（未经审计）显示，截至6月30日，海航集团合并总资产为11146亿元，合并总负债达到6574亿元。

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【摘要】　　9月7日，新浪财经讯，继华夏基金首次开卖市场上第一只养老目标基金后，中欧和泰达宏利也加入了养老目标基金的销售大战。9月6日，中欧和泰达宏利双双发布旗下养老目标基金的招募说明书，中欧预见养老目标2035三年持有期混合型FOF、泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型FOF两只基金将于9月10日正式公开发售。从基金的销售服务、费用费率上分析，这三只基金略有所区别，华夏基金把首次销售的主战场放在了直销渠道，而中欧基金的管理费和托管费则是三家里面最低的。

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【摘要】　　9月7日，新浪财经讯，9月7日，南方基金发布南方瑞合三年定期开放混合型发起式证券投资基金（LOF）基金合同生效公告。南方瑞合正式成立，合同生效日为2018年9月6日。8月6日～8月31日共募集有效认购总户数48977户，募集期间净认购金额1432765840.2人民币元。其中，基金管理人的从业人员认购的基金份额为18509462.04份，占基金总份额比例1.29%。高级管理人员、基金投资和研究部门负责人认购基金份额总量在100万份以上，该基金经理认购份额总量的数量区间在100万份以上。

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【摘要】　　9月4日，时代周报讯，8月将过，A股上市信托公司已纷纷披露半年报。安信信托半年报数据显示，2018年上半年实现营业收入16.13亿元，归属于上市公司股东的净利润10.79亿元，分别较去年上半年下降31.38%和33.10%，下跌幅度远超行业均值。其加权平均净资产收益率为6.96%，去年同期为11.76%，同比减少4.81%。对于净利下滑的表现，安信信托书面回复称：“受宏观经济形势和监管政策的影响，金融行业整体面临融资环境偏紧且成本增加的情况，但在当前的行业大环境中，仍然保持较强的盈利能力，上半年实现净利润位居同行业前四。”

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【摘要】　　8月30日，新浪财经讯，截至2018年6月末，浦发银行不良贷款率为2.06%，虽比上年末下降0.08个百分点，但仍是已公布半年报的A股7家股份制银行中唯一一家突破2%的。在发布半年报的同日（8月29日），浦发银行还发布了一则有关资管子公司的公告。公告称，浦发银行拟出资不超过人民币100亿元，发起设立资产管理子公司——浦银资产管理有限责任公司，注册地在上海，公司持股比例100%。

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【摘要】　　8月29日，一财网讯，近日，平安集团发布2018年中报。中报显示，上半年平安集团实现归属于母公司股东的营运利润593.39亿元，同比增长23.3%；净利润580.95亿元，同比增长33.8%。然而与平安集团中报高增长的业绩相比，平安集团下的平安信托的净利润却大幅度下滑。中报显示，平安信托在上半年实现净利润16.93亿元，去年同期为22.60亿元，同比大幅下滑25.1%，为平安集团各业务板块中下滑速度最快的部分。

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【摘要】　　8月29日，凤凰网财经讯，2018年8月21日，中国平安保险（集团）股份有限公司公布2018年中报。报告显示，2018上半年，公司实现归属于母公司股东的营运利润593.39亿元，同比增长23.3%；归属于母公司股东的净利润580.95亿元，同比增长33.8%。其中，陆金所业务所属的金融科技与医疗科技板块，上半年实现营运利润46.07亿元，占集团营运利润的7.0%，同比提升6.4%。值得注意的是，报告提到陆金所盈利快速增长，但具体盈利占比未披露。今年上半年，陆金所资产管理规模为3852.12亿元，较年初下降16.6%，主要是受资产管理结构调整，产品主动清理影响。此外，财富管理交易规模同样出现了下滑，金额为9249.23亿元，下降15.8%，主要受整体去杠杆和监管新规的影响。相对下滑的资产管理和财富管理，陆金所贷款余额增长了8.8%，新增贷款增长了10.7%。

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【摘要】　　8月24日，中金在线讯，8月16日，农业农村部发布的我国部分地区发现非洲猪瘟疫情通报，让二级市场中两大生猪生产企业温氏股份、牧原股份的股价闻声暴跌。截至8月23日，二者区间跌幅均超过10%。这让持有上述两只股票的基金很受伤，其中受伤最重的恐怕要算是景顺长城旗下的基金了。截至2018年6月30日，在温氏股份的前10大持股基金中，景顺长城有4只基金位列其中，而在牧原股份的前10大持股基金中，景顺长城也有两只基金。

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【摘要】　　8月24日，搜狐财经讯，中信证券于23日公布2018年半年报。财报显示，上半年中信证券营收199.93亿元，同比增长6.94%；净利润55.65亿元，同比增长12.96%，在今年一众净利润同比下滑的券商中，成绩亮眼。通过梳理半年报发现，中信证券整体营收、利润增长的背后，证券投资业务和债券承销业务成绩亮眼，而华夏基金亦交出了高增长的成绩单。但另一面，受A股市场冲高后大幅回落、股票发行市场规模大幅收缩、资产管理通道业务大幅压缩等因素影响，中信证券各大主营业务板块利润率整体下滑，其中经纪、承销业务收入“缩水”，资管业务陷纠纷，私募股权投资子公司金石投资营收下滑逾60%。

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【摘要】　　8月22日，新浪财经讯，下半年以来A股整体走势疲弱，但外资依然逢低买入。作为全球最大的资产管理公司，外资私募贝莱德的动向备受瞩目。据一份电话会议纪要，7月下旬完成募资的贝莱德在8月初快速完成建仓，斥资近3亿元满仓买入约200只A股。从贝莱德基金的策略来看，从基本面、市场情绪、宏观政策三方面捕捉A股投资机会。对于下半年A股，贝莱德持谨慎乐观态度，认为估值有可能会从过度悲观的预期中修复。

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【摘要】　　8月17日，新浪财经讯，近日，中邮基金公布了2018年半年报。数据显示，公司2018上半年实现营收3.80亿元，同比减少14.08%，归母净利6765.31万元，同比下滑33.89%。中邮基金称，收入变化主要原因系金融市场形势持续低迷，公司管理的基金规模有所下降，导致营收下滑，营业利润则随营业收入下降而下降。对于目前的中邮基金而言，业绩下滑已经是既定的事实，而核心人物的接连离去也为公司未来的经营处境增添了新变数。

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