【摘要】 7月31日，和讯网讯，近期，公募量化基金连续出现发行失败的情况。7月25日，创金合信红利量化选股股票宣告发行失败，累计募集时长仅10天。而上一只募集失败的产品是长城量化鑫选六个月混合，累计募集时长为3个月。在此背后，公募量化基金整体表现不佳，业绩首尾分化较为显著。截至7月30日，剔除次新基后，今年来近九成量化基金业绩亏损，排名第一和排名末尾的基金收益率相差50%。业绩表现最好的量化基金是长盛量化红利混合，今...
【关键词】公募，量化基金，业绩分化
【摘要】 7月31日，和讯基金讯，今年以来，中小盘股整体走势偏弱，受此影响，去年业绩亮眼的量化产品出现显著回撤，约七成产品净值下跌。数据显示，在近500只采取量化策略、使用量化模型选股的公募基金中，约72%的产品今年收益为负。从风格看，偏好小微盘股的公募量化产品多数表现更差。截至7月29日，多只量化基金净值跌幅较大，如小盘成长风格的大成动态量化配置策略混合A今年以来净值下跌36.77%等。对于今年量化基金表现不佳，分析称...
【关键词】量化基金：超七成今年收益为负
【摘要】 7月15日，每日经济新闻讯，2019年起，沉寂许久的量化私募行业开始走上扩展之路，并于2021年首度实现管理规模破万亿元。在过去的2023年，量化私募基金依然享受着风景独好的日子。不过进入2024年，行业形势出现了变化。中信证券日前发布研报指出，截至2024年6月，包含指数增强、量化选股、市场中性和DMA在内，测算国内股票量化私募管理人的市场规模约7800亿元，相比2023年末的1.21万亿元显著下降，降幅超过了35%；持有股票市值71...
【关键词】股票量化私募，规模，7800亿元
【摘要】 7月10日，财联社讯，7月10日，证监会有关部门负责人就程序化交易监管进展情况答记者问，就当前量化监管工作进展、后续强化监管的考虑做出了回应。证监会表示，今年以来，证券市场程序化交易总体稳中有降，交易行为出现一些积极变化。截至6月末，全市场高频交易账户1600余个，年内下降超过20%，触及异常交易监控标准的行为在过去3个月下降近6成。证监会，将进一步推动程序化交易特别是高频交易降频降速，根据申报数量、撤单率等...
【关键词】证监会，高频量化，监管
【摘要】 6月28日，中国金融新闻网讯，6月27日，讯飞星火大模型V4.0发布会金融科技论坛在北京举办。来自银行、保险、证券等金融机构的专家学者齐聚一堂，就大模型在金融行业的应用实践、技术成果、发展趋势等议题进行了深入探讨。会上，交通银行总行软件开发中心副总经理韩静从安全、场景、模型和数据四个维度，深入分享了交通银行金融大模型建设路径及其实施经验。她表示，2023年7月，交通银行与科大讯飞共同成立了人工智能联合实验室...
【关键词】金融数据集，大模型建设，基石
【摘要】 6月28日，经济参考报讯，近年来，科技金融已提升到战略部署的新高度，不少商业银行开始大力布局。作为国内最早探索构建科技金融服务体系的商业银行之一，杭州银行正聚焦机构专营、行业专注、队伍专业、产品创新，制定并持续深化专营管理机制，支持科技企业向“新”而行。据介绍，在“科创1.0”阶段，通过和政府合作，杭州银行迈出了科技金融服务的第一步，也建立起对科技企业的正确风险认知。在“科创2.0”阶段，通过和创投机...
【关键词】杭州银行，科技金融，科创企业
【摘要】 6月28日，人民网讯，6月27日，湖南省科技金融工作推进会暨科技创新政银企融资对接活动在株洲举行。据悉，此次活动旨在引导湖南省金融机构进一步扩大科技金融供给、提升科技金融服务质效，推动发展新质生产力。会议从融资总量、贷款结构及质量、融资成本、服务能力四个方面介绍了湖南省科技金融工作情况。中国农业银行、中国建设银行、中国银行等7家银行机构宣讲科技金融产品，万容科技、福来格生物、云中再生科技、国创轨道科...
【关键词】超150亿元，湖南省，科技金融工作推进会
【摘要】 6月7日，上海证券报讯，近日，有市场传闻称，交易所将针对量化交易实施阶梯费率，而且同一秒内委托后立即撤单，全天累计秒内撤单超过500次等交易情形将被重点关注。对此，向业内人士求证获悉，头部量化私募尚未收到此类通知，在交易中也未有此类限制。知情人士透露，交易所确实在酝酿程序化交易相关管理细则，大概率于近期发布。不过具体内容是否如传闻所言，尚不确定。多位量化私募人士称，针对阶梯收费的问题，此前交易所曾...
【关键词】量化交易，程序化交易，管理细则
【摘要】 5月30日，全景网讯，近年来A股市场进入存量博弈，风格与行业切换较快，市场波动性明显增加。伴随AI技术的广泛应用，量化投资得到了较大范围的普及。基于多因子模型选股的量化基金，因其覆盖度广、持股分散和胜率高，通常整体业绩优于基准指数，且产品波动和回撤相较于单一的赛道型和主题型基金更好，整体持有体验更佳，市场关注度明显提升。近期，创金合信基金旗下主动量化产品——创金合信均益量化选股混合基金（A类： 020224...
【关键词】多因子模型，创金合信，量化选股混合基金
【摘要】 5月28日，金融界讯，5月27日，“布雷顿森林体系：过去80年与未来展望”国际会议暨2024清华五道口全球金融论坛在杭州举办。国际清算银行亚太区首席代表张涛在论坛上表示，“关于技术，未来的生产力会得到极大提升，它会带来很多不确定性，也会带来成本。从金融的角度来看，机会很大，比如说客户的效率会提高，而且金融服务的触及面也是前所未有的宽广，但与此同时还会面对网络安全问题，还有更加复杂的欺诈和其他行为等。”张涛...
【关键词】国际清算银行，科技，金融
【摘要】 5月27日，中国产业经济信息网讯，工行德州分行深入把握新质生产力对金融服务要求，突出“科技引领、创新驱动、高效赋能”的服务理念，坚持全行信贷布局与全市科创战略协同发展、产品创新与客户需求有效结合，争做科创企业“全周期、全方位、全链条”的伴跑者，助力推动关键领域的重点科技创新和科研成果转化。公司强化顶层设计与系统推进，成立服务“五篇大文章”领导小组，制定《德州分行科技金融实施细则》，将科创金融纳入...
【关键词】工行德州分行，科技金融，新质生产力
【摘要】 5月27日，央广网讯，国家金融监督管理总局陕西监管局深入贯彻落实中央金融工作会议精神，以深入实施“新机构、新作风、新建树、新形象”工程为引领，推动在陕股份制银行加大科技金融支持力度，不断提升陕西科技金融服务的质量和水平。国家金融监督管理总局陕西监管局指导辖内股份制银行结合科技型企业信贷特点，设立单独机构，配备专门人才，运用专属评价体系等方式积极服务支持企业发展。此外，国家金融监督管理总局陕西监管...
【关键词】陕西监管局，科技金融，服务质效
【摘要】 4月28日，上证报讯，4月27日，中正达广基金总经理黄欣在上海财经大学校友会金融科技分会理事会暨年会上表示，随着大模型、机器学习等技术在金融领域的应用，金融科技将成为新的生产力推动金融行业的变革。黄欣表示，金融科技在公司多个业务层面正发挥积极作用。他举例称，在对客户风险承受能力评判过程中，传统的风险问卷和风险识别标准在当前社会背景下已经逐渐过时，难以反映真实现状，公司则通过数字化技术，经过大量计算和...
【关键词】中正达广基金，金融科技，新生产力
【摘要】 4月28日，投资界讯，4月26日，云南股权投资大会在昆明召开。会上，建行云南省分行隆重发布《科技金融助力云南高质量发展行动方案》。建行云南省分行通过“五专”科技金融服务体系，有效助力解决了科技企业融资难题。专属评价。改变传统看“三表”的观念，该行创新推出第四张表“科技创新表”，对企业技术流、能力流、投资流进行综合评价，从技术转化能力、研发投入的稳定性、专利市场价值、人才资质、市场竞争等多个维度，将知...
【关键词】建行云南省分行，科技金融，行动方案
【摘要】 4月22日，经济日报讯，国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，明确提出要出台程序化交易监管规定，加强对高频量化交易监管。程序化交易是指投资者通过计算机程序，自动生成或者下达交易指令的行为，市场一般称之为量化交易。虽然量化交易有助于提高交易效率、提升市场活跃度，但相对中小投资者而言，采用量化交易的机构投资者放大了技术、信息和速度优势，在一些时点存在策略趋同、交易共...
【关键词】严格监管，高频，量化交易
【摘要】 4月12日，北京商报讯，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。其中提到，加强交易监管。健全预期管理机制。将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架，建立重大政策信息发布协调机制。完善对异常交易、操纵市场的监管标准。出台程序化交易监管规定，加强对高频量化交易监管。制定私募证券基金运作规则。强化底线思维，完善极端情形的应对措施。严肃查处...
【关键词】程序化交易，监管规定，高频量化
【摘要】 3月29日，证券时报讯，博鳌亚洲论坛2024年年会3月28日在海南博鳌开幕。此次博鳌亚洲论坛2024年年会以“亚洲与世界：共同的挑战，共同的责任”为主题，呼吁世界各国共同应对全球性挑战，共同肩负促进和平与繁荣的责任。毕马威中国副主席、亚太区及中国金融业主管合伙人张楚东表示，金融是链接科技和产业的重要工具，智能技术的蓬勃发展让金融与科技“双向奔赴”。目前，金融行业的数字化转型被视为实现金融强国的重要途径。大数...
【关键词】毕马威，大模型，金融科技
【摘要】 3月29日，中新网讯，3月28日，中国银行业协会与普华永道联合发布的《中国银行家调查报告(2023)》显示，银行家普遍看好金融科技领域投资。据悉，本次调查在全国31个省级行政区域(不包括港澳台)平行展开，参与调查与访谈的中国银行业金融机构共有282家，共回收有效问卷1643份。调查显示，银行家普遍看好金融科技领域的投资，特别是在场景化金融服务和数字安全生态系统的构建方面，并认为应重视政策协调和基础设施建设等。值得一...
【关键词】银行家，看好，金融科技
【摘要】 3月29日，中国金融新闻网讯，3月28日，人民银行深圳市分行牵头举办共建“科技金融高质量发展示范工程”启动仪式暨“腾飞贷”进南山区对接活动。为落实党中央、国务院决策及中国人民银行、深圳市委市政府工作部署，人民银行深圳市分行联合金融、科技及产业部门共建“科技金融高质量发展示范工程”，率先在南山、宝安、前海等区域，结合产业和科技资源特色，探索科技金融行之有效的做法和经验，为科技型企业提供全生命周期的多元...
【关键词】深圳，科技金融，示范工程
【摘要】 3月29日，新浪财经讯，专精特新企业创新水平高、科研能力强，在特定领域或技术方面具备深度的专业知识及技术专长，是发展新质生产力的重要主体。中信集团聚合综合金融优势和资源禀赋，把科技创新作为牵引高质量发展的“牛鼻子”，全面推进以服务专精特新为主的科创金融工作，努力为实体经济重点领域加力赋能。目前，旗下子公司已在12个重点地区成立了科技金融中心，建立200家科技金融先锋军支行，2023年科技金融贷款余额超过40...
【关键词】中信集团，专精特新，科技金融
【摘要】 2月28日，中证网讯，兴银理财2月28日发布消息表示，近日，由中国互联网新闻中心主办的2023年度金融业优秀案例征集活动结果正式公布，兴银理财主导研发的组合管理与分析评价系统（简称PAS系统）获评“年度数字金融优秀案例”，进一步展现了公司数字化转型成效。据了解，PAS系统作为新一代投研系统的核心，实现了组合管理、业绩评价、权益池管理、投资研究、数据分析等功能。该系统致力于将投前研究及投后管理的工作场景线上化、...
【关键词】兴银理财，PAS系统，数字金融
【摘要】 2月28日，经济观察网讯，中央金融工作会议明确提出，要“深刻把握金融工作的政治性、人民性”，强调“坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨”“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”“培育一流投资银行和投资机构”，以上是公募基金高质量发展的根本遵循。公募基金要加快数智化转型，在新的技术革命浪潮中，把握核心技术，领先商业模式，打造一流资管机构的核心竞争力。基金公司要加速推动业务与...
【关键词】公募基金，数智化转型，新技术革命
【摘要】 2月28日，中国证券报讯，近日，在量化巨头灵均投资受到沪深交易所限制交易后，量化行业被推上风口浪尖，灵均投资成为话题中心。近日，灵均投资已多次与投资者沟通，深刻反思。灵均投资表示，一是要更加明确产品线定位，并且坚持长期主义的投资方式。二是在不同的指数成分股内重点加强预测能力。三是在交易风控层面进行升级。自从受到监管处罚限制交易后，灵均投资的动向便备受市场关注。有传闻称，发生这一事件后，灵均投资面...
【关键词】舆论风暴，量化巨头，发声
【摘要】 2月28日，经济观察网讯，春节前两周，曾一度被市场追捧的部分公募量化“神基”经历了一场净值“大跳水”，多只基金净值今年以来回撤一度超过30%。不过，春节假期后“画风突变”，这些往日的“神基”纷纷大举反弹。Wind数据显示，上周（2月19日至2月23日）多只公募量化基金表现强势，以名称中包含“量化”筛选来看，大成动态量化A上周净值上涨18.30%，位居公募量化基金榜首；德邦量化优选A、东方量化成长A也位居涨幅前列，净值...
【关键词】公募量化业绩反弹，投资者喜忧参半
【摘要】 1月31日，21世纪经济报道讯，2024年开年以来，市场持续震荡调整，不少百亿私募旗下产品遭遇收益滑铁卢。一些昔日的爆款基金也面临着较大的业绩压力。合远基金管华雨、泉果基金王国斌等旗下产品曾经在渠道火爆发行，但目前业绩表现不佳，部分产品回撤较大，引发业内关注。值得注意的是，随着中证1000、中证2000等小微盘指数的大幅下跌，2023年业绩领先的量化基金，开年后也收益惨淡。比如，洛肯国际投资旗下的量化多头产品和千...
【关键词】私募，量化产品，小微盘指数
【摘要】 1月30日，经济观察网讯，回顾过去一年，国内期货市场上市多个重磅品种，成交量与成交额双双增长。中期协发布的统计数据显示，2023年1～12月，全国期货市场累计成交量为85.01亿手，累计成交额为5685096.72亿元，同比分别增长25.60%和6.28%。全年累计上市期货期权新品种21个，总品种数达到131个。随着品种和成交量的增长，私募基金CTA策略去年也表现不俗。据私募排排网统计显示，截至2023年12月末，旗下有期货及衍生品策略产品展...
【关键词】私募，CTA策略，期货期权
【摘要】 1月30日，经济观察网讯，2024年开年，如果说前两周私募量化多头的表现“失常”，那么第三周则是其至暗时刻，因为私募量化多头赖以生存的稳健超额也不见了。数据显示，截至1月23日，有业绩展示的2412只私募量化多头产品上周平均收益为-3.38%，实现正收益的产品仅137只，占比5.68%。更难以置信的是，它们的平均超额收益罕见为负数(-1.03%)，其中仅有778只产品在上周取得正超额收益，占比32.26%。这意味着，在中证500和中证1000均...
【关键词】私募，多头产品，超额收益
【摘要】 1月30日，证券时报讯，近日，证监会重磅出手，融券业务也迎来了强监管。针对融券业务的新政，主要涉及两方面内容：一是全面暂停限售股出借；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。融券政策的收紧，对参与融券业务的一些机构影响较大，包括券商、私募等，尤其是作为融券大户的量化私募所受冲击最大。整体来看，融券新规对量化私募的多空策略限制最大，尤其是量化高频或日内策略，而中性等...
【关键词】监管新规，融券，私募
【摘要】 1月25日，每日经济新闻讯，中证500、中证1000指数盘中出现大幅下跌，IM2403、IM2406、IM2409合约罕见跌停。25日天围绕两大指数相关的“雪球产品”、量化策略引发了较大争议。事实上，开年至今，挂钩中证500、中证1000指数的“雪球产品”敲入压力持续加大。而25日，一则关于“江疏影的雪球爆仓”的市场消息流传开来，也让“雪球”冲上热搜。虽然申万宏源方面予以否认，但值得关注的是，随着中证1000持续下跌，中证1000雪球敲入...
【关键词】中证500，雪球，量化私募
【摘要】 1月19日，来自渠道机构、量化私募管理人方面的最新消息显示，高净值客户对于量化中性策略产品的关注度、认可度显著提升，发行、认购“逆势飘红”。业内人士认为，从量化中性策略的基本投资逻辑看，相关产品“供需两旺”有助于A股获得更多增量资金。某券商上海分公司渠道负责人表示，当前私募客户对于绝对收益更为看重，指增等量化多头类私募产品发行热度明显降温，近期高净值客户对量化中性策略产品的咨询明显增多，其所在券商...
【关键词】私募量化，中性策略，逆势飘红
【摘要】 1月12日，中华网讯，2023年A股市场呈现结构化行情，板块和个股表现分化程度加剧，行业轮动加快，公募量化基金凭借其出色的业绩表现脱颖而出。在公募基金圈，多只主动量化基金的份额在2023年实现了大幅增长，震荡市下量化基金优势凸显。截至2023年12月31日，全市场共计有411只主动量化基金。其中，沪深300、中证500、中证800和中证1000量化选股产品数量分别录得135只、97只、55只和20只，合计达307只，以上四类主动量化基金合计...
【关键词】公募量化，表现抢眼，AI助力
【摘要】 12月29日，中国经济时报讯，2023年12月28日，由重庆农村商业银行(以下简称“重庆农商行”)工会发起设立、西南地区第一家银行系金融科技公司——重庆渝银金融科技有限责任公司(以下简称“渝银金融科技公司”)正式开业，开启“数字农商行”的全方位建设。据悉，渝银金融科技公司注册资本1亿元，落户重庆江北嘴。该公司成立以后，将积极参与“数字重庆”建设，按照“服务总部集团、服务地方政企、服务金融同业”的发展定位，将自...
【关键词】银行系，金融科技，渝银金融科技
【摘要】 12月29日，福建日报讯，28日，由省科技厅、工信厅、财政厅、金融监管局、人行福建省分行等主办的2023年科技金融暨“科技贷”工作座谈会在福州召开。从会上获悉，截至目前，福建省“科技贷”省级政策性优惠贷款风险分担资金池累计投入6亿元，“科技贷”累计发放给客户4346家，发放7575笔，投放金额305亿元；已签约合作金融机构达24家。同时，发放“高新贷”15.34亿元，对进一步优化科技创新环境，支持科技型中小微企业发展起到...
【关键词】福建省，突破300亿元，科技金融服务体系
【摘要】 12月29日，证券日报讯，在人工智能（AI）的浪潮下，AI广泛运用于各行各业，其中将AI与量化策略相结合赋能权益投资，日益受到基金管理人的重视。广发量化多因子将AI运用于量化投资，以数据驱动决策，高效智能迭代，力争打造有长效超额收益的主动管理量化产品。据银河证券统计，截至12月15日，广发量化多因子近6个月的净值增长率为1.97%，同期沪深300指数下跌13.52%。广发量化多因子成立于2018年3月份，股票资产占基金资产的比例...
【关键词】AI赋能，广发量化多因子，量化投资
【摘要】 12月22日，中国证券报讯，量化作为近年来热门交易类型，正受到公募机构的日益重视，懂量化的基金经理也成为市场上热捧的“香饽饽”。近日，多家公募基金公司旗下产品增聘量化背景人士担纲基金经理，新生代基金经理频频亮相，其中不乏基金经理上任不足一年便接管数只基金，受热捧程度可见一斑。12月11日，民生加银基金公告称，旗下民生加银量化中国混合自12月11日起增聘基金经理周帅。有业内人士认为，权益基金新增量化背景人士...
【关键词】公募，加码，量化业务
【摘要】 11月30日，参考消息网讯，据英国《金融时报》网站11月28日报道，基于计算机模型的对冲基金看好中国金融市场的赚钱机会。报道称，一些欧洲量化基金正被中国吸引，对于在中国市场应用它们的交易算法跃跃欲试。据知情人士透露，管理着约80亿美元资产的英国对冲基金公司宽立资本正在上海设立办事处，并通过了中国的合格境外投资者资格审批。这意味着它可以从事更多中国期货交易。与此同时，总部设在巴黎、管理着约7亿美元资产的迈...
【关键词】欧洲，量化基金，看好中国
【摘要】 11月30日，中国证券报讯，11月初，多家券商收到通知，要求对多空收益互换DMA（Direct Market Access）业务的新增规模进行管控，量化私募行业前期持续火热的量化DMA策略由此扩张遇阻。DMA是指私募管理人通过自身的交易终端直接连接到交易所进行下单交易的一种交易模式，DMA策略通常为100%贝塔风险对冲的股票中性策略，并带有多倍交易杠杆。在时隔近一个月后，量化私募行业对于相关调整已基本适应，“额度调配”成为量化管理人的...
【关键词】DMA，规模受限，量化私募
【摘要】 11月17日，金融界讯，在行业整体缩量的背景下，量化行业规模维持环比小幅增长。公募量化基金整体规模3198亿元，环比小幅增长；私募量化基金规模约1.58万亿，在私募行业占比约27%。业绩方面，股票指数增强策略超额水平持续回升、但受beta影响绝对收益有限；量化对冲策略业绩平稳，年内抗跌效果显著。CTA策略三季度触底修复。展望来看，权益资产Beta端性价比仍存，交易结构利好中小市值Alpha机会；商品市场波动率处于低位，量化C...
【关键词】公募，量化基金，规模小幅增长
【摘要】 11月14日，金融时报讯，2023年以来，A股市场经历了震荡行情。从市场各类宽基指数的横向比较来看，代表小盘指数的中证1000指数表现相对抗跌，且拉长时间周期来看，中小盘指数往往也更具弹性。Wind数据显示，自2019年以来至今年10月末，中证1000指数累计上涨了34.75%，同期沪深300指数涨幅为18.66%。对于投资者而言，小盘股虽具有较优的成长性，但选股难度不小，投资小盘指数是一种更省心的方式。为助力投资者更好把握投资机遇，...
【关键词】量化增强，中银中证1000指数增强，正在发行
【摘要】 10月30日，中国基金报讯，9月1日，交易所发布《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》，对程序化交易投资者的证券交易行为实行实时监控，对高频等情形予以重点监控，10月9日起施行。对于交易所加强程序化交易管理，因诺资产相关负责人表示，最近监管要求私募基金报告的信息进一步扩展，不仅要提供账户基本信息、资金情况和交易数据等传统信息，还需提交有关服务器位置、系统测试报告以及应急预案等更加详尽的信息。这意味着...
【关键词】交易所，强化交易管理，量化私募
