【摘要】 12月23日，新浪财经讯，新冠疫情加剧了美国公司债市场上一些最令人担忧的趋势，并使公司资产负债表处于更加危险的状态。据英国《金融时报》报道，2020年，美国企业在债券市场上的借贷规模达到创纪录的2.5万亿美元。美国银行（Bank of America）的数据显示，这股借贷狂潮推动评级较高的投资级公司的杠杆率（衡量债务与收入之比）达到历史峰值，超过2019年底的历史纪录。与此同时，根据Leuthold Group的数据，企业偿还增加的债务...
【关键词】美国公司债，风险，美联储
【摘要】 12月17日，新浪财经讯，美国财政部当地时间周二公布的国际资本流动报告显示，海外投资者10月持有美债规模为7.07万亿美元，较上月减少26亿美元，规模连续第三个月下降。作为美国国债的最大海外持有国，日本在10月份减持67亿美元，持有美债降至12695亿美元，中国的美债持仓量则减少77亿美元至10540亿美元，创下2017年1月以来的近四年低位。至此，中国和日本已分别连续五个月和连续三个月削减了美债持仓。美国的第三大海外债权国...
【关键词】美债，海外投资者，减少
【摘要】 12月17日，新浪财经讯，在新冠肺炎疫情暴发后，以美联储为首的全球央行将利率降至超低水平，并推出万亿规模的购债计划，以支撑市场渡过疫情。Refinitiv的数据显示，今年截至11月26日，全球政府与企业总共发行了9.7万亿美元的债券和其他类别债务。其中5.1万亿美元为企业债以及包括各类贷款，也包括风险较高的杠杆贷款。无论是9.7万亿美元的全球债券、债务发行量，还是5.1万亿美元的企业债发行规模，均超过以往任何一年的全年总...
【关键词】疫情，全球债券，发行规模
【摘要】 12月10日，新浪财经讯，日本政府12月8日宣布了第三轮规模总计73.6万亿日元的经济刺激计划，可能推动日本截至2021年3月的本财年国债发行量从当前计划的90.2万亿日元增至逾100万亿日元（约合9600亿美元）。日本企业亦通过发行公司债来增加融资，NTT计划发行1万亿日元普通公司债，创国内最高纪录。2020年日本市场公司债发行总额料将首次超过15万亿日元。
【关键词】日本政府，日元国债，创纪录
【摘要】 12月10日，新浪财经讯，日本财务省最新发布的数据显示，10月，日本基金净买入中国债券856亿日元（约合人民币53亿元），2020年累计净买入5057亿日元（约合人民币317亿元）。值得一提的是，日本在大幅增持中国债券的同时，也在持续抛售美债。美国财政部11月17日公布的数据显示，9月日本抛售了22亿美元（约合人民币143亿元），总持有量降至1.276万亿美元。另外，截至9月，作为美债海外“第一大债主”的日本，持有的美债总量占美债...
【关键词】日本，美债，中国债券
【摘要】 12月4日，新浪财经讯，随着亚洲信用利差收窄，本周发行规模升至89亿美元，上周为15亿美元，三周以来首次发行规模上升，其中菲律宾一笔27.5亿美元的债券功不可没。按自然年来看，亚洲发行规模首次超过4000亿美元，疫情期间全球掀起了发债洪峰来锁定廉价资金。香港机场管理局首支永续债需求旺盛，佳兆业集团等几家中国开发商债券需求同样不俗。
【关键词】亚洲美元债，规模，菲律宾
【摘要】 12月2日，新浪财经讯，隔夜纽市时段（北京时间12月1日，受美国国会跨党派议员推动出台新一轮财政刺激措施消息影响，市场重燃达成刺激协议信心，风险资产备受提振，同时美国国债遭遇投资者大幅抛售，指标10年期美债收益率突破0.90%关口，创近两周高位，当日该收益率升幅近9个基点，创近一个月最大单日涨幅。超长端美债利率升幅更为显著，整体收益率曲线趋陡。20年期美债收益率上涨9.94个基点，报1.4574%；30年期美债收益率上涨1...
【关键词】财政刺激，美债，收益率
【摘要】 11月26日，新浪财经讯，本周以来，30年期美债收益率已经录得近10个基点的涨幅。而中短端美债利率延续隔夜纽市时段的走势小幅下跌，指标10年期美债收益率维持窄幅波动，现报0.882%，日内波动区间在1个基点以内。超长端美债利率的持续反弹主要受到美联储可能会调整购债前瞻指引、未来将买入长债预期的影响。美联储政策制定者在11月会议上讨论了如何调整资产购买计划，一些会议参与者表示，美联储要保持当前的宽松水平可能采取这...
【关键词】美债收益率，购债前瞻，更长久期
【摘要】 11月26日，新浪财经讯，摩根大通认为，对新兴市场公司有利的基本面和技术面将帮助收紧风险利差，可能推动债券发行明年创纪录。驻伦敦的策略师Luis Oganes和Jonny Goulden在研报中写道，2021年新兴市场公司债券发行量可能增长6%，达到5220亿美元。主权债发行量可能下降24%，至1587亿美元。预计新兴市场本币债净发行量为9620亿美元，低于2020年的1.1万亿美元，但高于疫情前，策略师表示：“我们预计2021年新兴市场高收益率企业债...
【关键词】新兴市场，债券发行，违约率
【摘要】 11月19日，新浪财经讯，11月18日凌晨，美国财政部发布最新的国际资本流动数据显示，海外投资者9月持有美债规模为7.071万亿美元，连续第二个月下降，创三个月新低，前一个月为7.083万亿美元。日本和中国两大美债海外持有国当月均出现不同程度减持，其中，中国持有美债仓位“四连降”，持仓量减少63亿美元至10617亿美元，创2017年2月来新低。而日本持有美债规模下降22亿美元，至12762亿美元，仍然是美债的最大持有国。与之相反，...
【关键词】美债，减持，四连降
【摘要】 11月18日，新浪财经讯，韩国金融监管局的数据显示，在截至11月16日的一年里，海外投资者购买了554亿美元的韩国上市债券，而他们从印度、印尼和泰国的债券中撤出了近200亿美元。自2010年以来，全球基金今年购买的韩国债券数量最多，证明该国债券作为避风港和收益投资的吸引力。鉴于具有吸引力的收益率和主权信用高评级的安全性这两种罕见的组合，韩国债券正以惊人的速度吸引资金。但这些资金流入给韩国当局带来了麻烦，他们担心...
【关键词】韩国债券，收益，主权评级
【摘要】 11月10日，新浪财经讯，辉瑞新冠疫苗取得进展的消息被一些分析师誉为全球经济的“游戏规则改变者”。该消息传出后，美国长期利率大幅上扬。10年期美国国债收益率一度跳升至0.97%，逼近3月触及的1%重要心理关口。更长期的30年期美债收益率一度上涨13基点，至1.74%。长期利率大幅攀升将会对整个金融市场产生重大影响，11月9日的行情已经预示了这一点，并且可能随着时间推移继续展开。
【关键词】新冠疫苗，长期利率，乐观情绪
【摘要】 11月9日，新浪财经讯，因投资者减少了对新一轮大规模财政刺激的押注以及预期央行会有新的购买计划，投资者再次涌入主权债券市场，导致全球负收益债券的规模创下历史新高。彭博巴克莱全球负收益债券指数（Bloomberg Barclays Global Negative yield Debt Index）的市值在周四升至17.05万亿美元的历史高点，刷新了去年17.04万亿美元的纪录。它在全球债务总额中所占的份额攀升至26%，仍然低于去年达到的30%，这主要是因为今年各国...
【关键词】负收益债券，规模，历史高点
【摘要】 11月6日，新浪财经讯，美国财政部表示，将在下周的季度再融资操作中发行1220亿美元的中长期国债，为连续第三个季度刷新纪录。财政部还详细制定了未来几个月的计划，以期增加20年期债券，以及到期期限在2年至7年的附息国债发行量。自2019年以来，政府将首次增加通胀挂钩债券的发行，并计划扩大浮息债券的发行量。财政部表示，名义附息债券和浮动利率债券的发行规模变化将令11月至1月份当季面向私人投资者的发行额较8～10月份增...
【关键词】美国财政部，发债规模，刷新纪录
【摘要】 11月6日，新浪财经讯，北京时间11月6日3时，美联储公布了11月FOMC决议，一如市场预期宣布维持联邦基金利率0～0.25%区间，并再次承诺将在未来几个月竭尽全力让美国经济复苏得以持续。与此前最大的不同点是本次利率决议获得了所有票委的赞同票，而此前有两名委员对新公布的“平均通胀模型”提出了异议。由于消息面尚无更新刺激，美国国债收益率于美东时间周四（11月5日）震荡企稳，10年期美债收益率当日早盘一度反弹至0.78%附近...
【关键词】美债收益率，震荡企稳，美联储声明
【摘要】 10月30日，新浪财经讯，国际指数公司MSCI 10月29日宣布，面向投资者推出彭博巴克莱MSCI新兴市场亚洲信用债ESG指数系列。该系列由三个指数构成，是首个追踪亚洲（除日本）新兴市场美元计价的信用债表现的指数系列。据了解，ESG指数系列包含三个版本的旗舰ESG指数，以满足不同ESG投资方式：社会责任、可持续性和ESG加权。以上各版本基于彭博巴克莱新兴市场亚洲美元信用债指数，同时应用更多的ESG标准和加权方案，从而生成这一新...
【关键词】新兴市场，ESG指数，信用债
【摘要】 10月28日，新浪财经讯，面对不容乐观的新冠肺炎疫情，欧盟首支社会债券27日在卢森堡证交所挂牌上市，冀望筹集资金缓解疫情对成员国就业市场造成的巨大冲击。本月21日，欧盟完成债券发行定价，发行规模为170亿欧元，包括100亿欧元10年期债券和70亿欧元20年期债券，将在卢森堡证交所为可持续融资专设的“绿色证券交易所”挂牌交易。欧盟委员会在一份公告中称，迄今社会债券获市场积极响应，吸引众多机构投资者认购，订单总额超过...
【关键词】欧盟，社会债券，疫情冲击
【摘要】 10月19日，新浪财经讯，美国财政部公布的最新数据显示，美国国债海外持有规模在8月下降138亿美元，至7.08万亿美元。美债前三大“债主”——日本、中国和英国8月份均在抛售美债。8月份，日本的美债持有量减少了146亿美元，规模跌至1.278万亿美元。当月，该国持有美债占美债总额的6.3%，持有比例创新低。中国的美债持有量由1.073万亿美元降至1.068万亿美元，创下2017年3月来新低。这是中国连续第三个月减持美债，累计抛售157亿美...
【关键词】美国国债，海外持有规模，下降
【摘要】 10月19日，东方财富网讯，为缓解疫情对全球经济的影响而采取的前所未有的刺激措施，以及全球央行独立性正在减弱的迹象，令通胀担忧一直存在。这是信贷市场的一个因素，近几个月来，对通胀预期更为敏感的长期债券已经滞后，一改之前跑赢的表现。根据彭博巴克莱指数，在美国，十年以上到期的投资级公司债上个月表现不及短期债券，8月份在所有期限债券中跌幅最大。在期权市场上，自2月以来，对冲未来五年通胀率超过2%的成本已经上...
【关键词】全球债券，通胀，信号
【摘要】 10月16日，东方财富网讯，疫情对邮轮业的影响依然在持续，作为全球第二大邮轮企业，皇家加勒比虽然有了复航计划，不过依然需要通过一系列措施缓解资金压力。近日，皇家加勒比拟发10亿美元股票和债券，以补充公司资金，并为正常运营进一步提供保障。据了解，此次，皇家加勒比计划发行5亿美元的股票，并授予承销商价值7500万美元的股票超额配售选择权。此外，公司还计划发行2023年到期、价值5亿美元的高级可转换债券，并授予承销...
【关键词】皇家加勒比，邮轮业，募集资金
【摘要】 10月15日，新浪财经讯，二十国集团财长和央行行长14日举行视频会议，同意将最贫困国家债务暂缓偿付期再延长6个月至2021年6月底。当天的会议由二十国集团轮值主席国沙特阿拉伯主持。会议发表的公报说，二十国集团将致力于继续实施缓债倡议，以支持最贫困国家应对新冠疫情大流行对公共卫生、社会和经济产生的影响。公报指出，鉴于持续的流动性压力，与会代表同意将最贫困国家缓债期限延长6个月，并将根据届时经济形势于2021年国...
【关键词】二十国集团，最贫困国家，缓债期限
【摘要】 9月29日，新浪财经讯，肯尼亚中央银行28日公布的数据显示，9月24日肯尼亚91天、182天和364天三期短期国债认购额总计71.25亿肯先令（1人民币约合15.92肯先令），远低于240亿肯先令的发行计划。肯央行称，91天、182天和364天三期短期国债加权平均发行利率分别为6.309%、6.773%和7.690%。这是自今年以来该短期国债的最低认购水平。肯尼亚短期国债每周发行一次，通常为每周四招标，近两周肯尼亚银行间流动性日趋紧张。肯央行数据表...
【关键词】肯尼亚，短期国债，认购额
【摘要】 9月28日，21财经讯，美美国克利夫兰联储银行行长梅斯特尔近日表示，美联储正研究推出中央银行数字货币（CBDC）的可行性。梅斯特尔表示，疫情大流行期间紧急支付的经验，使得央行越来越关注中央银行数字货币。美联储理事会拥有一个技术实验室，已在构建和测试一系列分布式平台，以了解其潜在收益和风险。克利夫兰联储等多家储备银行参与这项工作。
【关键词】美联储，数字货币，分布式平台
【摘要】 9月25日，新浪财经讯，美国10年期国债收益率近来一直呈现窄幅波动，波动率接近纪录低位，这表明市场人士预计大选前不会有太多震荡。不过，高盛策略师指出：“即将到来的美国大选可能会成为利率重新定价的催化剂。” 高盛策略师表示，若民主党赢得美国总统选举并控制参众两院多数席位，美国国债收益率将大幅上涨。基准10年期国债收益率可能在11月3日大选后的一个月内上涨30至40个基点，以体现联邦支出大幅增加的可能性。除了造...
【关键词】美国大选，民主党，收益率上涨
【摘要】 9月23日，新浪财经讯，受低廉的融资成本刺激，中资企业发行的投资级美元债金额本季度创纪录新高，在除日本以外的亚洲市场中的份额进一步提升。虽然三季度尚未结束，彭博汇总的数据显示，境外投资级中资美元债发行量已达370.4亿美元，较二季度攀升逾三成，已刷新季度历史新高，而由于亚洲非日本地区的投资级美元债总体发行环比下降，中资企业所占新发债券份额升至约三分之二。彭博汇总的数据显示，三季度募集金额居前的发行人包...
【关键词】中资美元债，份额，融资成本
【摘要】 9月18日，新浪财经讯，北京时间周四（9月17日）凌晨2：00，美联储公布利率决议、政策声明和经济预期。该行将基准利率维持在接近零的水平，并暗示将至少维持到2023年，以帮助美国经济从疫情中复苏。声明中称，联邦公开市场委员会“期望维持宽松货币政策立场”，直至通胀率在一段时间内平均达到2%，长期通胀预期仍稳定在2%。此次声明反映了美联储新的长期政策框架，即将允许此前处于目标水平之下的通胀率超过2%的目标值。美联储...
【关键词】美联储，宽松，基准利率
【摘要】 9月17日，新浪财经讯，美东时间周三（9月16日），美国财政部公布的国际资本流动报告（TIC）显示，7月海外官方投资者持有美债总量下滑207亿美元，在过去的23个月中，有22个月海外官方投资者都在净抛售美债，上月总持有量减少206亿美元。此外，当月私人投资者也转为减持，不过幅度仅21亿美元，而上月该类型投资者曾增持503亿美元美债。按持有国家来看，在十大美国海外“债主”中，中国、英国、卢森堡、开曼群岛和比利时在7月减持...
【关键词】美债，需求，抛售
【摘要】 9月11日，新浪财经讯，根据美联储最新公布的数据，美联储8月开始放缓企业债券购买步伐。今年年初，受疫情冲击，美国企业债市场信用风险上升，为针对性地缓解企业流动性危机，美联储陆续推出一级市场公司信贷工具（PMCCF）和二级市场公司信贷工具（SMCCF）等信用支持工具，为美国企业提供流动性支持。其中，SMCCF是美联储3月时启动的紧急政策工具之一，目的是在疫情过后改善企业债券市场的流动性。截至当地时间8月28日，美联储...
【关键词】美联储，企业债购买，流动性
【摘要】 9月8日，新浪财经讯，美国8月份劳动力市场连续第四个月反弹，失业率下降近2个百分点，至8.4%，就业人数增加137万。各年龄段人口的失业情况均好转，各行业就业普遍增加。其他经济数据好坏参半。制造业创2018年末以来最高增速，消费支出7月份降温。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在接受美国国家广播电台（NPR）采访时，对美国最新就业数据做出积极回应，但重申经济复苏还有很长的路要走，利率将在较长一段时间内保持低位。据NPR报道，...
【关键词】美国，经济复苏，低利率
【摘要】 9月4日，新浪财经讯，美联储自3月份以来抢购了近1万亿美元的住房抵押贷款支持债券，购买速度创历史纪录。今年3月15日，美联储宣布把基准利率下调至0～0.25%，并承诺购买至少2000亿美元的住房抵押贷款支持债券；3月23日，美联储进一步承诺，将不设额度上限继续购买美国国债和住房抵押贷款支持债券，以支持市场平稳运行。美联储对外放出承诺的同时，在今年3月购买了约3000亿美元的住房抵押贷款支持债券。今年4月美联储也同样购买...
【关键词】美联储，住房抵押债券，抵押贷款利率
【摘要】 9月4日，新浪财经讯，国际金融协会近日发布的全球资金流向报告显示，8月份，流入新兴市场国家的投资总额为21亿美元，其中股票市场流入44亿美元，债券市场流出23亿美元。具体来看，该报告显示，8月份，新兴市场国家的股票和债券市场合计流入约21亿美元的资金，较7月份的152亿美元大幅回落。股票市场持续实现资金流入，流入额为44亿美元。其中，流入中国股票市场的资金为6亿美元。这是自三月以来，新兴市场国家的债券市场首次面...
【关键词】新兴市场债券，净流出，悲观预期
【摘要】 8月26日，新浪财经讯，新冠疫情暴发以来，全球债务激增。依国际金融协会数据，全球债务在2020年第一季度与GDP之比跃升逾10个百分点，达到创纪录的331%，为有记录以来的最大季度增幅。一季度创下全球债务与GDP比率有史以来最大的季度增长，但相当大程度是因为GDP出现萎缩，当季度全球实际债务增幅仅为1.2万亿美元，远低于2015～2019年平均2万亿美元的季度增幅。不过，有关债券发行的现有数据显示，自3月份以来，债务发行的步伐...
【关键词】全球债务，新冠疫情，主权债务违约
【摘要】 8月26日，新浪财经讯，在低利率环境下，不少美国债市投资者为了获取更高的回报率，积极地购入了美国垃圾债，使垃圾债市场在7月录得近九年来最佳月度表现，并在8月继续录得创纪录的发行总额。今年7月，美国垃圾债录得4.8%的回报率，为2011年10月以来的最高水平。根据ICE BofA Indices的数据，自3月23日美股触底以来，美国垃圾债市场的累计回报率已达到26%。美联储大力支持信贷市场的举措让企业得以在债市中筹集大量资金。EPFR G...
【关键词】美债，垃圾债，收益率
【摘要】 8月21日，新浪财经讯，在美联储持续加码货币宽松（QE）措施的刺激下，美国高信用评级企业债发行规模正在狂飙突进。据Refinitiv Lipper最新数据显示，截至本周末，今年以来美国投资级（高信用评级）企业债发行规模将突破1.342万亿美元，创下同期发债规模纪录新高。目前，衡量美国高信用评级企业债收益率高低的重要风向标——彭博巴克莱美国综合企业指数在8月初触及1.82%的历史新低，大幅低于3月的4.5%。
【关键词】高信用评级，企业债，收益率
【摘要】 8月18日，新浪财经讯，美国财政部周一数据显示，6月海外投资者持有的美债总额连续第二个月增长，至7.04万亿美元。中国是6月份美债规模下降最多的国家，但依然为第二大持有国，所持美债减少了93亿美元。其他在6月净出售美债的国家包括西班牙、加拿大和澳大利亚等。另一方面，法国则增持了最多的美债，6月份净买入量高达137亿美元。爱尔兰的持有量攀升至3304亿美元，较上月的3242亿美元有所增加。此外，美债最大的持有国——日本...
【关键词】美债，持有量，增加
【摘要】 8月13日，新浪财经讯，大摩在最近的两份报告中都提到了，股票和商品等资产类别估值都处于历史高位，投资者对其风险敞口也前所未有的大，一旦无风险利率上升，各类资产调整不可避免。在大摩最近的一份报告中，首席股票策略师Michael Wilson 写到，综合各种因素，我们相信10年期美债收益率会在未来3～6个月大幅上升。事实上，截止到本周二收盘，10年期美债收益率上升8个基点至0.655%，一度触及0.661%，为7月13日以来最高，同时也...
【关键词】欧美，负利率债券，新冠疫情
【摘要】 8月11日，新浪财经讯，今年以来，为了帮助企业渡过疫情冲击，美联储实行了一系列刺激政策，其中就包括公司债购买。不过近期，美联储购买公司债步伐已经放缓，叠加美股二季报盈利普遍好于预期，企业的“至暗时刻”或已过去。具体来看，截至7月30日，美联储平均每日买入约2100万美元公司债，低于5月该计划启动时的约1.8亿美元。值得注意的是，美联储购买的约54%公司债为“BBB -级”债券，位于“垃圾”评级边缘。在美联储介入之前...
【关键词】美联储，公司债，步伐
【摘要】 8月6日，新浪财经讯，美联储等全球大央行动辄数万亿美元的救市，让大量资金流进了债市。截止到6月30日，全球600万亿美元的债券市场中，86%的债券收益率低于2%，60%的债券收益率低于1%。事实上，年初至今全球股市流出了390亿美元，债市和商品市场获得2000亿美元的净流入，通过货币市场增加的现金达到1.145万亿美元。债券市场并非美联储“引导”的资金方向，但是投资者还是蜂拥而入，寻找安全资产。与此同时，全球负收益债券已经...
【关键词】全球，债券收益率，走低
【摘要】 8月6日，新浪财经讯，在新冠肺炎疫情的冲击之下，欧美央行不约而同按下了“超级货币宽松键”：不仅降息甚至步入负利率的“深水区”，还推出大额债券购买计划；美联储更是几乎将2020年美国财政部新发行的债券全部货币化。在上述背景之下，欧美债市格局生变，负利率债券市场大幅扩容。8月3日，债券交易平台Tradeweb公布的数据显示，目前在其平台上交易的英国国债中，有超过一半的收益率为负。此外，欧元区负收益率政府债券升至5....
【关键词】欧美，负利率债券，新冠疫情
【摘要】 7月31日，新浪财经讯，7月30日凌晨，美联储宣布在维持利率不变同时，承诺将使用“所有工具”支持美国经济复苏。自美联储6月会议以来，美国经济形势有所减弱。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，美国经济面临漫长的复苏之路。这意味着美联储可能会在较长时期内维持近零利率。美联储的这番表态，令美元指数一度跌至2018年5月以来最低点93.17，目前较3月峰值已回落超过9%。
【关键词】美联储，利率不变，美元指数
