【摘要】 5月15日，和讯网讯，2016年以来，中国加快了构建绿色金融体系的步伐。截至去年末，中国21家银行的绿色贷款的余额达到8万多亿元，绿色债券存量规模接近6000亿元，位居世界前列。已试点近两年的绿色金融改革创新试验区(下称试验区)迎来政策利好。近日，中国人民银行发布《中国人民银行关于支持绿色金融改革创新试验区发行绿色债务融资工具的通知》(以下简称《通知》)，支持试验区内企业注册发行绿色债务融资工具，探索扩大绿色债...
【关键词】绿色金融，新政
【摘要】 5月14日，和讯网讯，日前新城控股披露公告称，2019年第一期超短期融资券成功发行，发行规模6亿元，发行利率4.30%，发行期限为270天。该发行申请于2019年1月披露，近日正式披露成功发行。据新城控股1月披露公告显示，本期发行6亿元，募集资金将用于归还公司有息债务和补充流动资金。4.58亿元将用于归还公司有息债务本金和利息，1.56亿元用于补充公司运营资金。
【关键词】新城控股，短融
【摘要】 5月13日，和讯网讯，自民营企业债券融资支持工具(下称“支持工具”)创设以来，一共创设了信用风险缓释凭证(CRMW)87只，支持56家民营企业发行债务融资工具金额达398.6亿元。人民银行在5月10日召开的吹风会公布了上述数据。去年10月22号，国务院常务会议决定设立支持工具，以市场化方式缓解企业融资难。时隔半年，最新数据显示，支持工具带动了整个民营企业债券融资的逐步企稳和恢复。
【关键词】民企融资，CRMW
【摘要】 5月8日，和讯网讯，近日，单笔规模最大的信用保护合约(CDS)落地上交所。该笔信用保护合约是由海通证券为宜华企业(集团)有限公司(下称宜华集团)发行2019年第一期公司债券同步创设的。该笔信用保护合约名义本金1亿元，是交易所市场推出信用保护工具业务以来单笔最大名义本金金额。海通证券向19宜华02同步创设了信用保护合约，名义本金为1亿元。该联动业务模式得到了市场投资者的广泛认可，打消了部分投资者对民营企业财务风险较...
【关键词】CDS，民企融资
【摘要】 5月7日，和讯网讯，近日，中国银保监会制定了《商业银行金融资产风险分类暂行办法(征求意见稿)》(以下简称《暂行办法》)，面向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2019年5月31日。值得注意的是，《暂行办法》明确规定，金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期90天以上应至少归为次级类，逾期270天以上应至少归为可疑类，逾期360天以上应归为损失类。银保监会有关部门负责人表示，商业银行开展风险分类的核心是准确判断债务人...
【关键词】逾期贷款，不良划分
【摘要】 5月6日，和讯网讯，中国海外上市科技公司正以前所未有的速度利用可转换债券市场。据彭博社编制数据显示，截至4月29日，该行业公司今年已经发行的可转换债券规模达到创纪录的34亿美元，几乎是2018年全年总额的两倍。流媒体服务商爱奇艺和中国最大的动漫网站哔哩哔哩是最新的两家发行人。全球股市的上涨和诱人的融资成本正在推动中国公司可转换债券发行的激增，尽管其中一些公司尚未获得信用评级。投资者通常将赌注押在可转换债...
【关键词】中国公司，海外，可转债
【摘要】 4月30日，和讯网讯，近日，招商银行海口分行助力海南省政府成功发行首单基础设施专项债券36亿元，募集资金主要用于海口市政府基础设施建设。招商银行海口分行提供了包括财务顾问、信息披露、三方机构协调、承销在内的全流程金融服务。
【关键词】基础设施，专项债
【摘要】 4月29日，和讯网讯，目前全球的ETF资产规模已经达到了5.6万亿美元。虽然股票ETF仍在ETF行业占据主导地位，但固定收益ETF迅速崛起，投资者越来越乐于将此类工具用作交易工具，用以建立广泛的债券投资组合。研究机构ETFGI的数据显示，今年3月底，债券ETF的资产达到1.03万亿美元。相比较，在2009年底，这一数字还只有2180亿美元。固定收益ETF已成为许多资产管理公司发展的重中之重，他们预计未来几年ETF将持续保持快速增长。目前...
【关键词】债券，ETF
【摘要】 4月28日，和讯网讯，公募基金2019年一季报日前已经陆续披露，部分债券型基金因“踩雷”相关债券损失惨重。债券型基金中表现垫底的信达澳银纯债债券基金今年以来亏损最高超30%。另外，在债券型基金的亏损前十中，东吴基金5只产品也不幸入围。数据显示，一季度债券型基金平均收益为2.59%，其中收益最高的华富可转债为23.39%。在债券型基金中今年以来亏损最多的为信达澳银纯债债券，根据数据，截至4月22日，今年以来该只基金竟亏...
【关键词】债基，清盘
【摘要】 4月24日，和讯网讯，顺丰控股今日披露的2019年一季报显示，一季度，公司实现营收240.28亿元，同比增长16.68%；归属于上市公司股东净利润12.63亿元，同比增长27.94%。据公告，颇受市场关注的湖北鄂州民用机场在今年一季度取得重大进展：该机场的初步设计及概算获得民航中南局和湖北省发改委批复，机场工程总概算核定为148.12亿元。顺丰控股同时公告，公司拟公开发行可转债募资不超65亿元，投资飞机购置及航材购置维修、智慧物流...
【关键词】顺丰，可转债
【摘要】 4月22日，和讯网讯，上周，债市深度调整，信用风险事件亦如影随形，例如东方金钰逾40亿元债务到期未能清偿、“ST康得新”公司担保的境外债券未能按期足额偿付利息；以及“*ST凯迪”新增债务到期未能清偿；抑或是中民投2019年到期美元债交叉违约条款被触发，公司涉诉金额合计达29.59亿元。种种迹象表明，始自2018年的违约大潮尚未褪去。中金公司提供的最新数据显示，从2019年初至今，信用债市场新增实质违约发行人19家，违约债...
【关键词】违约，城投
【摘要】 4月17日，和讯网讯，今年以来，随着A股行情回暖，市场上不乏可转债、可交换债的身影。公开信息显示，截至4月15日，已有51只可转债和12只可交换债完成发行。近日，又一单可交换债成功发行，且刷新了今年市场单只可交换债规模纪录。4月10日，三峡集团发行了200亿元绿色可交换债，成为全市场首单绿色大公募可交换公司债券。本次可交换债券(G三峡EB1,132018.SH)以长江电力为换股标的，期限5年期，标的股票换股价格18.8元/股，票面...
【关键词】可交换债
【摘要】 4月16日，和讯网讯，昨日，京津冀城际铁路投资有限公司发行2019年度第一期中期票据。京津冀铁投公司相关负责人介绍，该债券发行规模10亿元，期限为3+2年期，票面利率4.08%。这也是市场首单京津冀区域协同发展概念债券。据介绍，本期中期票据发行在未使用主承销商包销的情况下，获得了逾30家投资机构的踊跃认购，全场认购倍数达3.09倍，其中市场化认购量超过六成，最终10亿中标量中市场化认购量占比达70%。相关负责人表示，本期...
【关键词】京津冀协同，铁路投资
【摘要】 4月15日，和讯网讯，彭博近日报道，据标普提供的数据，该公司2019年一季度13次调降中国发行人评级，为2016年以来的同期最高；一季度评级调升仅3起，评级升降比亦降至三年以来同期新低。此外，惠誉和穆迪今年第一季度也加大了中资企业的评级调降力度。离岸市场上国际评级机构对中资债券发行人更频繁的降级行为，或许预示着信用风险从未远离。
【关键词】降级，信用风险
【摘要】 4月10日，和讯网讯，全球“最赚钱企业”沙特阿美即将发行的首批六支国际债券，引发了市场浓厚兴趣。4月8日美股收盘后，据英国《金融时报》和路透社旗下媒体IFR援引多位知情人士称，原计划发行总额为100亿美元的债券已收到超过600亿美元的竞买，即获得了至少六倍的超额认购。北京时间9日下午4点40分，路透社获悉，沙特阿美债券拍卖的认购金额已达850亿美元。知情银行家称，预计沙特阿美的“国际发行美元债首秀”最终规模为100亿...
【关键词】沙特阿美，超额认购
【摘要】 4月9日，和讯网讯，4月8日，“15宜华02”再度大跌。当日，上交所公告称，“15宜华02”上午交易出现异常波动，自9时38分开始暂停其交易，自10时08分起恢复交易。临时停牌前，“15宜华02”下跌23.29%，报50.01元。“15宜华02”是宜华生活于2015年发行的债券，发行规模6亿元，期限5年，2020年7月23日到期。事实上，这已不是宜华生活发行的债券第一次大跌。今年1月23日，“15宜华02”异常波动被上交所实施临时停牌。当日“15宜华02...
【关键词】宜华生活
【摘要】 4月8日，和讯网讯，近日，青海省投资集团(下称“青海省投”)的债务处置有了新进展。青海省投近期向相关金融机构披露了《青海省投资集团有限公司关于近期化解金融债务风险工作进展情况的汇报》，报告显示，国家开发银行成为其债委会牵头行；另外，国家电力投资集团有限公司(下称“国电投”)亦被要求近期参加研究对青海省投的战略合作事宜。
【关键词】青海省投，流动性压力
【摘要】 中天金融4月2日晚间公告披露：收到深交所《关于中天金融集团股份有限公司2019年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》，该无异议函自出具之日起12个月内有效，中天金融将在有效期内面向合格投资者非公开发行总额不超过54.5亿元人民币的公司债券。
【关键词】中天金融，私募债
【摘要】 4月2日，和讯网讯，在证监会发布关于可转债网下打新的监管问答后，可转债网下打新明显降温。作为“新规”出台后发行的首只可转债，现代转债参与户数骤降，同时顶格申购现象也大幅收敛。最新公告显示，由于资金申购金额超越资产规模，参与现代转债申购的超过1600个网下账户被认定为无效申购。
【关键词】可转债，最严申购
【摘要】 4月1日，和讯网讯，据不完全统计，截止3月20日，有13只债券采用延期兑付。延期兑付增加，偿债压力缓释：从兑付结果看，截止3月20全市场累计完成兑付的债券37只，累计兑付规模186.16亿元；部分兑付的债券12只，累计兑付规模73.03亿元；其余债券未获得公开兑付信息。2019年达成延期兑付协议的债券较多。需要关注企业再融资能力和债券其他保护性条款。从目前看，随着违约事件的增加，越来越多面临偿还风险的债券，在兑付日之间，...
【关键词】延期兑付
【摘要】 3月27日，和讯网讯，根据东方金诚出具的《泰禾集团：主体及相关债项2018年度跟踪评级报告》显示，从公司债务期限结构来看，以泰禾集团现有债务为基础，在考虑债券提前回售情况下，泰禾在2018年4-12月、2019年和2020年到期需偿还的债务分别为384.02亿元、473.59亿元和477.99亿元，存在集中偿付压力。2018年的三季报显示，泰禾的负债总额高达2052亿元，资产负债率达到84.7%，短期借款188.8亿元，一年内到期的非流动负债高达457.9...
【关键词】泰禾，还债高峰
【摘要】 3月26日，和讯网讯，3月25日，据上海证券交易所信息显示，广州珠江实业股份有限公司非公开发行2019年公司债券已受理。本期债券为私募债券，发行规模为20亿元，承销商为海通证券股份有限公司。此前3月1日，珠江实业发布公告称，公司拟以非公开方式发行本金总额不超过人民币20亿元(含20亿元)的公司债券，票面利率及其支付方式由公司和主承销商根据市场情况确定。发行的公司债券期限为不超过7年(含7年)，拟使用外部公司担保的方式...
【关键词】珠江实业，私募债
【摘要】 3月25日，和讯网讯，2018年开始爆发的债券违约潮至今仍有蔓延迹象，证券公司的债券质押式融资回购业务也面临严峻考验。上证报记者近期了解到，自2018年四季度以来，有证券公司在代理客户开展债券质押式回购交易时，由于部分债券的标准券折算率下调，客户无法补足资金及质押品，也导致了这些券商对中国结算出现连续欠库，券商也不得不紧急救火，以自有资金垫付交收款，部分证券公司目前已经暂停了债券质押式融资回购业务。
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【关键词】违约，质押式回购
【摘要】 3月20日，和讯网讯，18日，中信国安集团有限公司（以下简称“公司”或者“国安集团”）被联合将其评级从AA+下调至AA-（负面），一下子调整两个级别。紧接着，北京银行发布公告，因国安集团未能支付25亿元保险债权投资计划2019年一季度利息，经核查，北京银行为“中信国安棉花片危改项目不动产债权投资计划”项下融资本金人民币25亿元及利息提供了担保，3月15日北京银行依据保函条款约定，履行了人民币3945万元之担保责任。该债...
【关键词】中信国安，评级下调
【摘要】 3月19日，和讯网讯，3月18日，浙江省财政厅召开浙江省政府债券柜台发行工作推介会宣布，3月22日，浙江将通过商业银行柜台市场面向广大个人和中小投资者发行一批棚改专项债券，发行面值不超过11亿元，主要用于浙江省共5个棚户区改造项目。其中嘉兴市2个、温州市2个和金华市1个，期限5年。浙江也是全国首批通过商业银行柜台市场发行地方政府债券的六个试点省市之一。
【关键词】浙江，棚改专项债
【摘要】 3月18日，和讯网讯，3月14日晚间，上市公司康得新复合材料集团股份有限公司披露称，因流动资金紧张，公司2020年到期的3亿美元6.00%担保债券应于2019年3月18日派息，公司确定截至2019年3月15日终，不能按照约定筹措足额偿付资金，境外债券不能按期足额偿付利息，若公司在派息日后30天内仍未能派息将构成违约。据了解，该境外债券发行人为ST康得新境外全资子公司智得卓越企业有限公司（下称“智得卓越”），发行期限3年，本期应...
【关键词】康得新，美元债，违约
【摘要】 3月13日，和讯网讯，12日下午，银亿股份发布公告称，兴证证券资产管理有限公司（下称“兴证证券”）因为三起公司债券交易纠纷，已向宁波市中级人民法院提起诉讼。公告显示，兴证证券指三只债券均已构成实质性违约，要求银亿股份支付三个涉案债券本金共计约6.23亿元。“15银亿01”的第3个计息年度付息日即为回售支付日，也就是2018年12月24日。虽然兴证证券已经完成回售登记，选择将持有的全部面值为人民币2.53亿元的涉案债券回...
【关键词】兴证证券，银亿股份
【摘要】 3月12日，和讯网讯，相对去年债券牛市的普涨行情，今年债市的高位震荡让债基收益率正在发生分化。多位业内人士分析，受稳增长政策不断加码、债市获利盘较多，以及股市快速上涨引发部分机构资金配置由债转股等多重因素影响，债市短期内存在调整压力。部分债基全年预期收益率调低至3%，并通过缩短久期规避债市调整风险。从中债总财富指数看，截至3月8日收盘，今年以来该指数涨幅为0.76%，并呈现震荡加大的态势，目前从2月13日的...
【关键词】债基，预期收益
【摘要】 3月11日，和讯网讯，领展房地产投资信托基金之管理人─领展资产管理有限公司近日宣布，领展成功为其绿色可转换债券)定价，该批40亿港元债券，固定年息率109.39港元（可予调整）转换为领展新基金单位。债券已获标准普尔给予Sustainalytics及香港质量保证局提供的第二意见。
【关键词】可转债，绿债
【摘要】 3月6日，和讯网讯，当前一家券商可以动辄用几百个账户去申购，而其他公司则只能用个位数的账户参与；导致现在市场分为两派，一派是券商，一派是非券商，双方隔空攻讦骂战，而前者的优势是压倒性的。中信转债这单产品，很多家券商都用上百账户参与申购，并且每个账户都以80个亿顶格申购，中信转债总共才发行400亿，一家券商申购几万亿，这明显不符逻辑。
【关键词】可转债，打新
【摘要】 3月5日，和讯网讯，去年2月，美国总统特朗普签署了暂时取消美国债务上限的法案。该法案于3月1日到期。当地时间2月26日，美国国会预算办公室(CBO)警告称，如果国会没有及时提高债务上限，美国财政部将在本财年(截止于9月30日)结束前后“无现金可用”。目前，国会两党在关于特朗普的美墨边境墙预算问题上，谈判仍停滞不前，而债务上限将成为下一个争议焦点。美国财长Mnuchin告知国会山，其正采取额外措施，3月4日至6月5日将暂停...
【关键词】债务上限，停发国债
【摘要】 3月4日，和讯网讯，丹东港集团有限公司（以下简称“丹东港”）正在经历至暗时刻，继巨额债券违约后，又因失信成老赖。2019年3月2日，因“违反财产报告制度”，2019年2月20日，丹东港被宁波海事法院列入失信被执行人名单，俗称“老赖”，涉及执行标的金额为2479.78万元人民币。丹东港60多亿元债券违约备受关注，而就在3月1日，丹东港方面就其债务违约发布公告称，正在与潜在重组投资方浅谈债务重组方案。但并未提及“老赖”一事...
【关键词】丹东港，老赖
【摘要】 2月27日，和讯网讯，北大资源近期发布的盈利预告显示，预计2018年综合溢利同比涨幅超过50%。取得如此靓丽的成绩，北大资源方面表示，主要是已售物业面积大幅增加及集团物业产品品质提升带来的毛利率持续改善。然而，盈利大幅上涨的北大资源，也同时面临着资产负债率高、拟出售项目无人问津等尴尬。截至2018年6月30日，北大资源总资产为505.20亿元，总负债为479.39亿元。以此推算，北大资源的资产负债率约95%。具体来看，北大资...
【关键词】北大资源，高负债率
【摘要】 2月26日，和讯网讯，2月25日，中国民生投资集团在上海召开金融机构债权人会议，成立债权人委员会，由中国进出口银行担任债委会主席，10家金融机构担任副主席。中民投在会上表态，将严格财务预算管理和资产负债管理，推动股权及资产退出，并加快引战，转型“瘦身”。中民投提出，希望金融机构到期贷款尽量不抽贷、不资产保全，先予以续贷，给予中民投一些支持，让其能够以时间换空间寻求资产变现。至于宽限的时间，中民投方面提...
【关键词】中民投，债委会
【摘要】 2月25日，和讯网讯，“债券通”一级市场信息平台上线仪式22日在香港举行。未来通过“债券通”平台，投资者除了在二级市场交易已发行的债券之外，还可以在一级市场参与债券发行；发行人将可以在“债券通”平台直接发行债券。“债券通”是内地与香港债券市场互联互通的创新机制，自2017年7月开通“北向通”交易以来，境外投资者经由“债券通”平台可以投资内地债券市场。
【关键词】债券通，一级市场
【摘要】 2月20日，和讯网讯，细剖年初以来的企业债券融资数据和流向，实则“外暖内寒”。企业的债券融资规模回升，但扩大生产和投资的局面尚未打开，且民营企业的信用融资真正恢复尚需时日。统计显示，1月份，民企产业债净融资仍徘徊在负值区间，且信用债所募资金多用于借新还旧、调整修复负债结构，真正投入项目的资金并不多。去年以来，伴随宽信用政策加码，支持企业融资的政策效果已有所体现。总体来看，1月份信用债发行态势向好。...
【关键词】民企，债券融资
【摘要】 2月19日，和讯网讯，进入2019年以来，房企融资势头呈现上升趋势。Wind统计显示，2019年以来，房企境内外发债规模已达1546.45亿元（国内816.51亿元，海外729.94亿元），超过2018年同期规模。房企国内发债方面，统计Wind房地产板块数据显示，2019年以来，已公告发行的地产债数量98只，计划发行规模816.51亿元，发行数量和发行规模同比去年分别增加108.51%、86.63%。
【关键词】房企，发债
【摘要】 2月18日，和讯网讯，自打破刚性兑付以来，债券市场上最高信用评级的发行主体也难保“金刚不坏”之身。去年，上海华信国际集团有限公司（下称“上海华信”）的多只债券违约，打破了初始评级为AAA的债券“零违约”纪录，国内信用评级的虚高现象再次受到关注。最近，中国民生投资股份有限公司（下称“中民投”）债券徘徊在违约边缘，但目前仍稳坐AAA评级，亦引发业内人士的关注。从首次评级到2018年11月的最新评级，上海新世纪评...
【关键词】评级，违约
【摘要】 2月14日，和讯网讯，房地产企业发行美元债创下历史记录，多家房企在春节前后密集发行美元债券融资，但其发债目的均为“借新还旧”。仅2月春节前后，就有融创、华夏幸福、绿城等房地产公司发行超18.5亿美元债券，发债目的主要用于偿还现有债务，即“借新还旧”。此外，根据中原地产研究中心统计数据，2019年1月来，房地产企业融资计划实施井喷，公布的总额已经近90多起，合计金额超过2100亿，刷新最近一年多来的融资月度新高。<...
【关键词】地产，美元债
【摘要】 2月13日，和讯网讯，2月12日，银行间市场清算所股份有限公司发布公告，2019年2月12日是北京东方园林环境股份有限公司2018年度第二期短期融资券（简称：18东方园林CP002）的付息兑付日。截至今日日终，我公司仍未足额收到北京东方园林环境股份有限公司支付的付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。东方园林方面回应称，该笔东方园林CP002到期日为2019年2月12日，公司已于春节前将5亿本金汇至上清所账户，...
【关键词】东方园林，技术性违约
