中国行业发展报告

【摘要】　　8月20日，腾讯网讯，近日，上交所印发《关于对中原资产管理有限公司2020年非金债权债务重组资产支持专项计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》（上证函[2021]1392号），意味着中原资产ABS正式获批发行。此次中原资产获批的上交所ABS采取储架注册、分期发行方式，发行总额不超过20亿元，将有效盘活中原资产存量资产，优化资产负债结构，提高资产质量。
　　

【关键词】中原资产，AMC，债务重组ABS

【摘要】　　8月18日，新浪财经讯，8月18日，雅居乐集团发布2021年度中期业绩公告。2021年上半年，雅居乐保持稳健增长，营业收入、净利润、股东应占利润等核心指标持续增长。其中，营业收入约为385.88亿元，同比增长15.1%；净利润64.71亿元，同比增长2.1%；股东应占利润为52.90亿元，同比增长3.2%。报告显示，雅居乐手握充足现金，流动性充足。截至2021年6月30日，录得期末现金为571.60亿元，较2020年12月31日上升12.4%。雅居乐获得的1730...

【关键词】雅居乐，债务结构，三道红线

【摘要】　　8月12日，新浪财经讯，阳光100中国8月11日晚间发布公告，由于公司未能于到期日支付2021年债券的本金及溢价，因此已发生违约事件。违约事件将触发公司发行的另外3只债券的交叉违约条款，包括于2022年到期金额为2.2亿美元的13.0%优先绿色票据，以及2021年到期的金额为1.7亿美元的优先票据和2023年到期的金额为1.2亿美元优先票据。倘债权人选择加速到期，上述3只债券可能马上到期须立即支付。阳光100中国称公司已在积极与相关债权...

【关键词】阳光100，债券违约，交叉违约

【摘要】　　8月9日，新浪财经讯，近日，顾家集团有限公司公告称，大公下调主体及债项信用评级对于公司偿债能力影响较小。2020年全年公司经营活动的现金流入量为18.11亿元，为“18顾家MTN002”“19顾家MTN001”待偿还本金余额（6亿元）的约3倍，因此此次评级下调对于公司偿债能力影响较小。日前，大公国际公告，将顾家集团有限公司主体及“18顾家MTN002”信用等级由AA下调至AA-，主体及债项均列入信用观察名单。
　　

【关键词】顾家集团，评级下调，偿债能力

【摘要】　　8月9日，新浪财经讯，信用市场整体违约风险加大的情景下，城投兑付风险事件在不断暴露，近日新添一例。联合资信日前公告，决定维持汉中市城市建设投资开发有限公司（以下简称“汉中城投”或公司）主体长期信用等级为AA，但评级展望调整为负面；维持“19汉中城投MTN001”信用等级为AA。公告显示，公司短期偿债压力较大，市政建设业务回款滞后、资金占用明显，资金支出压力大等因素对其信用水平带来的不利影响。
　　

【关键词】汉中城投，评级展望，融资环境

【摘要】　　8月6日，新浪财经讯，8月4日，惠誉确认维持中国华融资产管理股份有限公司“BBB”长期发行人违约评级（IDR）的负面评级观察状态。同时，惠誉维持对Huarong Finance II Co. Ltd、Huarong Finance 2017 Co., Ltd.、Huarong Finance 2019 Co., Ltd.发行票据评级的负面观察状态，其中包括“BBB”的高级无抵押票据评级、“BB+”的高级无抵押永续票据评级，以及“BB-”的法定次级永续票据评级。惠誉根据其政府相关实体（GRE）评级标准...

【关键词】中国华融，负面观察名单，BBB

【摘要】　　8月2日，新浪财经讯，近日，绿色动力披露公开发行可转债券预案，本次发行证券的种类为公司A股股票的可转换公司债券，按照面值发行每张面值100元，债券期限为自发行之日起6年。预案显示，绿色动力本次发行可转债拟募集资金总额不超过23.9亿元，扣除发行费用后将用于投资建设登封项目、恩施项目、朔州项目、武汉二期项目、葫芦岛发电项目，以及补充流动资金与偿还银行贷款。绿色动力表示，可转债票面利率相对银行贷款偏低，有利...

【关键词】绿色动力，可转债，主业

【摘要】　　8月2日，新浪财经讯，近日，联合资信公告称，将山东岚桥集团有限公司（以下简称“岚桥集团”）主体长期信用等级由AA下调为A，将“18岚桥MTN001”和“19岚桥MTN001”的信用等级由AA下调为A，评级展望维持负面。公告显示，岚桥集团流动性紧张，短期偿债压力大，以及存在多笔不良信贷记录等不利情况。截至2020年底，岚桥集团短期借款中存在到期未偿还借款13.08亿元和银行垫款19.39亿元，长期借款中存在2000万元到期未偿还借款。

【关键词】岚桥集团，债务逾期，评级展望

【摘要】　　7月29日，新浪财经讯，7月27日，联合资信公告称，确定维持鹏博士（600804.SH）主体长期信用等级为AA，维持“17鹏博债”、“18鹏博债”信用等级为AA，评级展望调整为负面，并将其主体及相关债项移出可能下调信用等级的评级观察名单。公告显示，未来一年鹏博士将面临很大的集中偿付压力，其整体偿债能力承压，偿债压力缓释有赖于业务转型的持续推进和数据中心等其他资产出售及非公开发行股票事项的快速完成。目前鹏博士存续债券...

【关键词】鹏博士，债务逾期，评级展望

【摘要】　　7月26日，新浪财经讯，近日，福建投资集团成功在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（简称“MOX”）发行1.5亿美元364日高级无抵押债券。在福建省政府与澳门特别行政区政府的大力支持下，福建投资集团与主承销商澳门国际银行、兴业银行香港分行通力配合，高效推进发行工作。同时，厦门国际银行与兴业银行福州分行充分发挥闽港澳三地联动优势，助力发行顺利落地。本期债券获得了多家金融机构踊跃认购，认购倍数达5.5倍，最终...

【关键词】福建，澳门，美元债

【摘要】　　7月26日，新浪财经讯，7月26日，中国高收益美元债继续下跌，融信中国（03301.HK）领跌。其中，融信中国旗下2023年到期债券每1美元下跌1.6美分至95.1美分，创2020年4月以来最低水平；2023年到期7.35%债券创出逾三个月来最大跌幅。目前融信中国存续美元债10只，存续规模37亿美元，其中逾14亿债券将于一年内到期。今年4月，标普和惠誉几乎同时将融信中国的评级展望从“稳定”调整至“负面”，背后映射出其盈利水平大幅下滑，财务...

【关键词】融信中国，美元债，高负债风险

【摘要】　　7月23日，新浪财经讯，顺博合金7月22日晚间公告，拟公开发行总额不超过7.5亿元（含）可转换公司债券，期限六年，扣除发行费用后，将用于公司安徽马鞍山再生铝资源综合利用项目一期40万吨再生铝项目建设、运营，以及补充流动资金。今年5月12日，顺博合金与安徽省马鞍山市博望区政府签订了有关项目投资合同，拟总投资约56亿元建设“马鞍山顺博合金产业基地项目”，建设绿色循环再生铝、扁锭、圆锭、铝灰资源综合利用项目生产基地...

【关键词】顺博合金，可转债，再生铝项目

【摘要】　　7月23日，新浪财经讯，中国进出口银行22日公布的发行公告文件显示，该行计划于7月27日发行其2021年无固定期限资本债券（第一期）。本期债券计划发行600亿元，存续期与发行人持续经营存续期一致，设置发行人有条件赎回权和减记条款。据了解，本期债券也是首单由政策性银行发行的永续债。公告显示，此次募集资金将用于充实该行其他一级资本，以增强营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展。
　　

【关键词】永续债，政策性银行，发行主体

【摘要】　　7月19日，新浪财经讯，遵义播州国投公司对中信信托的一笔逾2亿融资项目，逾期半年仍未还款。据悉，中信信托已诉至法院并对播州国投公司及相关方的多个银行账户、不动产、股权等进行了冻结及查封保全，目前正在加快推进司法程序，后续将通过公开拍卖等方式进行处置变现。逾期项目名为“中信信托贵州遵义播州区国投应收账款流动化信托二期”，成立于2017年12月，融资人为遵义播州国投公司，遵义市播州区城市建设投资经营（集团）...

【关键词】遵义，国投，债务逾期

【摘要】　　7月16日，新浪财经讯，从广州水务投资集团获悉，该集团近日成为2020年落实广州市重要工作部署真抓实干、取得明显成效的57个单位之一，获广州市人民政府督查激励。之所以能够获得督查激励，是因为该集团在促进社会投资健康发展、企业债券发行、债券品种创新与风险防范等工作成效明显。据悉，为促进广州市水务事业发展，保障项目建设和运营资金，广州水投近年依托AAA信用评级积极创新融资方式，多渠道多层次推进债券融资。2019年...

【关键词】广州水投，创新，水环境治理

【摘要】　　7月16日，新浪财经讯，7月15日，新希望（000876.SZ）公告称，上半年预计经营业绩为亏损，报告期内归属于上市公司股东的净利润预亏29.5亿-34.5亿元，比上年同期下降193.24%- 209.04%。面对上述经营业绩情况，新希望表示生猪销售价格大幅下降，叠加饲料原料价格上涨及疫情影响等因素，生猪养殖成本上升，导致猪产业亏损是本期经营业绩亏损的主要原因。另外，由于市场猪价较年初发生较大幅度下跌，新希望对目前存栏的消耗性生物资...

【关键词】新希望，业绩爆雷，债务负担

【摘要】　　7月13日，新浪财经讯，7月12日，阳光城集团股份有限公司发布《阳光城集团股份有限公司关于16阳城01、16阳城02、18阳城01、18阳光04债券购回基本方案的公告》，拟使用自有资金22,720.80万元对2021年内所有到期公司债券进行提前购回，购回范围包括16阳城01、16阳城02、18阳城01、18阳光04，合计存续规模431,737.81万元，本次计划购回比例5%，购回价格均高于当日收盘价。公告称，为促进公司的长期稳定发展，公司结合当前市场情况...

【关键词】阳光城，提前购回，第三次

【摘要】　　7月9日，新浪财经讯，近日，伊利集团短期公司债（第一期）在上交所成功发行。本期债券发行规模为10亿元，期限为30天，利率2.80%。据悉，本期债券发行采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的专业投资者询价配售的方式。网下申购由主承销商根据簿记建档情况进行配售。经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。本期债券未进行...

【关键词】伊利集团，短期债，最短期限

【摘要】　　7月8日，新浪财经讯，7月8日，启迪控股股份有限公司（以下简称“启迪控股”）公告称，由于发行人及担保人截至公告日尚未支付于2021年6月18日到期的THSCPA 6.95 06/18/22债券利息，其2022年和2021年美元债发生违约事件。公告显示，由于市场信用违约事件、宏观经济环境和疫情等诸多因素的不利影响，发行人和担保人面临着短期流动性问题。此前，据REDD消息，启迪控股正在等股东做出决定，是否向“2022年到期5.5亿美元债”的持有人...

【关键词】启迪控股，美元债，实质性违约

【摘要】　　7月7日，新浪财经讯，近日，湘潭九华经济建设投资有限公司（以下简称“九华建投”）披露2020年财报显示，截至2020年末其融资租赁款及信托借款存在逾期情况，逾期本金金额合计约7.48亿元。财报显示，九华建投逾期非标融资债权机构分别为中信富通融资租赁本金1.06亿元；微银金融租赁1.2亿元；国网国际融资租赁本金6.18亿；陕西省国际信托本金1.55亿元以及国通信托本金为1.69亿元。此外，九华建投对非关联方担保余额12.54亿元，其...

【关键词】九华建投，非标逾期，城投债

【摘要】　　7月2日，新浪财经讯，7月1日，新世纪评级公告称，维持顾家集团有限公司（以下简称“顾家集团”）主体长期信用评级为AA，评级展望由稳定调整为负面；“20顾家01”维持AA评级不变。报告显示，2020年以来顾家集团在品牌优势、经营情况、减持资金流入等方面取得积极变化。同时，顾家集团在商誉减值、投资风险、资金占用及款项回收、本部负债、上市子公司股价波动、海外贸易摩擦、实控人涉嫌内幕交易股票等方面继续面临压力。
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【关键词】顾家集团，亏损，评级展望

【摘要】　　7月1日，新浪财经讯，新城控股（601155）6月29日成功发行一笔3亿美元4.25年期绿色优先票据，最终票面利率为4.625%。这是新城控股发行的首笔绿色债券，标志着新城控股迈出了绿色金融的关键一步。据悉，此次新城控股发行的绿色债券获得了国际资本市场尤其是ESG投资者的广泛认可，账簿峰值认购超8倍，表明新城控股在绿色产业方面得到国际资本市场的认可，将有助于为拓宽公司融资渠道、优化资本结构。此外，该笔3亿美元票据息票率...

【关键词】新城控股，绿色债券，ESG

【摘要】　　6月29日，新浪财经讯，6月28日，联合资信公告称，确定将北京汽车投资有限公司（以下简称“北汽投资”）主体长期信用等级调整为AA+，“17北汽01”的信用等级为AA+，评级展望为稳定。联合资信认为，北汽投资主要投资企业经营业绩不佳，公司利润受北京现代业绩影响大，且2020年亏损加大，净资产规模下降。目前北汽投资仅存续“17北汽01”一只债券，当前余额8亿，票息4.29%，期限为7（5+2）年，将于2024年1月20日到期，明年1月面临...

【关键词】北汽投资，业绩巨亏，评级下调

【摘要】　　6月24日，新浪财经讯，6月23日，中证鹏元公告称，若“18渤金01”2021年第二次债券持有人会议仍未能获得通过，渤海租赁（000415.SZ）预计无法按期兑付“18渤金01”本息。据悉，渤海租赁申请对“18渤金01”的本金展期2年，利息全额兑付，上述持有人会议已于6月20日晚结束。不过，该方案未能在持有人会议上获得通过，渤海租赁随后将投票截止时间延长至6月23日21点。“18渤金01”发行于2018年，当前余额9.41亿元，票息7%，期限为3...

【关键词】渤海租赁，未兑付，展期

【摘要】　　6月24日，新浪财经讯，6月24日，中国恒大在港交所发布公告，已安排自有资金约136亿港元汇入债券还款帐户，用以偿还2021年6月28日到期的美元债券本金14.51亿美元，及本集团所有境外美元债券到期的应付利息2.99亿美元，合计约17.5亿美元。公告称，自去年3月实施“高增长、控规模、降负债”的新战略以来，公司用自有资金已累计归还7笔境外债券本息合计约106亿美元（折合约823亿港币）。到2022年3月前，本公司再无到期的境内外公开...

【关键词】恒大，提前偿还，美元债

【摘要】　　6月24日，新浪财经讯，6月21日，深交所的两条转债盘中临停公告，均给了众兴转债。第一次临停从9时30分开始，停牌原因是“盘中成交价较前收盘价首次上涨达到或超过20%”。这说明，21日，众兴转债刚一开盘，就被“熔断”了。数据显示，第一次停牌前，众兴转债上涨20%，报119.508元。这次停牌到10时结束。第二次临停从10时开始。两次临停几乎是“无缝衔接”。第二次临停的原因是“盘中成交价较前收盘价首次上涨达到或超过30%”。...

【关键词】众兴菌业，可转债，收购

【摘要】　　6月18日，新浪财经讯，6月17日，濮耐股份（002225）发布公告，经中国证监会核准，公司于6月1日公开发行6263903张可转换公司债券（以下简称“本次发行”），每张面值100元，发行总额626390300元，期限5年，扣除发行费用后的募集资金净额为617648279.22元。经深圳证券交易所同意，公司本次发行的可转债将于6月18日起在深交所上市交易，可转债简称“濮耐转债”，债券代码“127035”。这是濮耐股份2008年上市以来首次发行可转债，...

【关键词】濮耐股份，可转债，中签率

【摘要】　　6月18日，新浪财经讯，近日，6月16日，深交所首单乡村振兴专项债顺利落地。本次广东省广新控股集团有限公司在深交所成功发行5亿元乡村振兴专项债，募集资金拟用于增资全资子公司广东省食品进出口集团，最终投入养猪场现代化建设项目，辐射带动项目周边乡村振兴。项目主要分布于粤东及粤西北等珠三角经济圈十余个乡村振兴重点市县地区，募集资金投入将推动周边乡村形成养殖、屠宰、加工、物流等一体化食品供应链条，进一步带动...

【关键词】广新控股，乡村振兴专项债，深交所

【摘要】　　6月17日，新浪财经讯，16日晚间，南京银行披露公开发行可转换公司债券网上中签结果。具体来看，此次发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的南银转债为24.58亿元，占本次发行总量的12.29%，网上中签率为0.0291%。低于此前发行的上银转债、杭银转债和苏行转债。此次网下发行有效申购数量为13.63亿元，最终网下向机构投资者配售的南银转债总计为39.63亿元，占此次发行总量的19.81%，配售比例为0.0291%。根据上交所提供的网上优...

【关键词】南京银行，可转债，申购结果

【摘要】　　6月11日，新浪财经讯，6月10日晚，苏宁易购发布公告称，公司“18苏宁03”回售部分债券的本金及利息已于2021年6月10日足额支付至中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司指定银行账户，并将于回售资金到账日2021年6月15日划付至投资者资金账户。公告显示，根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的债券回售申报数据，“18苏宁03”债券的回售数量约为652.01万张，回售金额约为6.52亿元（不含利息）。“18苏宁03”的当期...

【关键词】苏宁易购，回售兑付，金额

【摘要】　　6月9日，新浪财经讯，近日，联合资信公告称，将呼和浩特春华水务开发集团有限责任公司（以下简称“春华水务”）主体和相关债项信用等级由AA调整为AA-，评级展望为负面。公告显示，春华水务债务逾期规模持续增长，间接融资渠道拓展受阻、自身融资能力显著下滑、短期偿债压力大。今年4月末，春华水务公告称由于流动资金紧张，出现部分金融机构等债务未能如期偿还的情形，逾期债务合计7.46亿元。随后，人民网正式发文《春华水务集...

【关键词】春华水务债务逾期，降级

【摘要】　　6月8日，新浪财经讯，近日，新希望发布公告，公司2021年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）“21希望Y1”于当日成功发行，满额发行10亿元，在扣除发行费用后，将全部用于偿还有息债务。2020年5月25日，新希望获准在中国境内向专业投资者公开发行面值总额不超过100亿元的可续期公司债券。本期债券为第一期，于2021年6月1日发行完毕，票面利率5.5%，发行价格为每张人民币100元。新希望表示，本期债券的发行将进一步...

【关键词】新希望，可续期公司债券，民营

【摘要】　　6月4日，新浪财经讯，国家开发银行6月3日在全国银行间债券市场成功发行20亿美元境内美元债券，这是国开行时隔6年重回境内美元债券市场发行的首单债券。据了解，本次债券发行期限为1年，票息0.38%。此次发行获得中央国债登记结算有限责任公司大力支持，中国银行、建设银行、招商银行、浦东发展银行、北京银行、江苏银行、宁波银行、汇丰银行、渣打银行等承销商和投资者均积极参与。本次债券发行不仅拓宽了国开行外币筹资渠道，...

【关键词】国开行，境内美元债券，外币债券

【摘要】　　6月3日，新浪财经讯，6月2日，上海银保监局发布《关于同意浦银金融租赁股份有限公司发行金融债券的批复》，同意浦银租赁发行总规模不超过80亿的金融债券。批复具体显示，上海银保监局同意浦银租赁在全国银行间债券市场公开发行总规模不超过80亿元人民币、期限不超过5年的金融债券。浦银租赁于2012年5月11日在上海正式开业，是从事融资租赁业务的全国性非银行金融机构，注册资本50亿元。其于4月份发布了今年一季度报，数据显示...

【关键词】浦银租赁，金融债券，总资产

【摘要】　　6月3日，新浪财经讯，英科医疗6月1日公告称，公司实际控制人、董事长刘方毅计划在未来六个月内以集中竞价交易、大宗交易方式直接减持公司股份不超过总股本6%。公司不少高管也纷纷宣布减持计划。受此影响，昨日早盘英科医疗股债双双大幅下跌。昨日，英科医疗和英科转债开盘不久后便大幅下跌，此后虽有反弹，但并没有扭转颓势。截至收盘，英科转债收报1330元，跌22.34%；正股英科医疗大跌20%。
　　

【关键词】英科医疗，减持，英科转债

【摘要】　　5月26日，新浪财经讯，5月26日，农发行在中央结算公司通过公开招标方式，面向全球投资者成功发行市场首单1年期支持冷链物流建设主题金融债券50亿元，募集资金将主要用于农产品冷冻加工、冷冻储藏、冷冻运输、冷冻销售等环节冷链物流建设领域的贷款投放。此次发行利率为2.3154%，比上一日收益率水平低22个基点，认购倍率为7.91倍。
　　

【关键词】农发行，冷链物流，金融债券

【摘要】　　5月26日，新浪财经讯，随着大量债务到期、外部融资不畅，蓝光发展（600466.SH）流动性紧张引发连锁反应，“四川地产一哥”陷入资金困局。近日，蓝光发展被曝非标逾期，旗下多只债券频繁异动。据媒体报道，蓝光发展已出现三家信托公司产品兑付逾期，目前正与兴业信托就一笔延期支付的集合信托产品进行谈判。5月26日，蓝光发展旗下公司债跌幅扩大，其中“16蓝光01”、“19蓝光02”均跌超11%；分别报75元和79.81元；“20蓝光02”...

【关键词】蓝光发展，非标逾期，融资成本

【摘要】　　5月25日，新浪财经讯，近日，中诚信国际公告称，将湖北稻花香酒业股份有限公司（以下简称“稻花香酒业”）AA的主体信用等级和“16鄂稻01”AA的债项信用等级列入可能降级的观察名单。公告显示，2020年稻花香酒业营收和经营性现金流双双下滑，且公司存在较大资金占用，可动用资金有限，存续债券均将于年内到期，偿付资金到位情况存在一定不确定性。目前稻花香酒业存续债券“16鄂稻01”和“16稻花香”，存续规模8.85亿元，分别将...

【关键词】稻花香酒业，降级，兑付压力

【摘要】　　5月21日，新浪财经讯，东旭光电科技股份有限公司20日公告称，2021年5月18日，公司在原展期协议的基础上，与持有“15东旭债”债券余额96.16%的债券投资者再次签订了展期协议，涉及债券本息10.44亿元。剩余3.84%的债券本金及相应的利息仍处于违约状态。公开资料显示，“15东旭债”于2015年发行，规模10亿元，期限为3+2年，当前票面利率6.80%，联合信用评定债券发行时的信用等级为AA，与主体信用一致。2020年5月18日，债券应到期...

【关键词】东旭光电，未偿付，展期协议

【摘要】　　5月21日，新浪财经讯，近日，“光伏茅”隆基股份连发13份公告，拟公开发行不超过70亿可转债进行融资，为了布局下一代光伏电池技术。本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。债券期限为自发行之日起六年。可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。另外，可转债采用每年付息一次的付...

【关键词】隆基股份，可转债，最大规模