中国行业发展报告

【摘要】　　1月29日，新浪财经讯，1月28日，据外媒援引知情人士说法，华夏幸福计划建立一个由其最大的两个债权人中国平安和工商银行牵头的债委会。报道称，债委会还将包括其他三个金融机构，并将于2月1日正式成立，以解决该公司的债务问题。成立委员会的决定是由华夏幸福工作小组上周做出的；有监管部门上周排除了公司破产的可能性，要求其偿还其债务，除非该公司无力偿债。
　　

【关键词】华夏幸福，债委会，债务重组

【摘要】　　1月27日，新浪财经讯，在1月25日召开的“18永煤MTN001”持有人会议上，河南能源化工集团有限公司（以下简称豫能化）相关负责人透露，豫能化拟引入战投。豫能化相关负责人表示，去年11月前后河南省政府协调各类资金到位200亿，包含了增资、股权转让、土地盘活等。其中11月前到位100亿，11月之后到位100亿，资金大部分用于豫能化及永煤到期债券本息的兑付。据了解，200亿资金中包含了河南交投30亿付款资金。去年12月16日豫能化公...

【关键词】豫能化，200亿，战投

【摘要】　　1月26日，新浪财经讯，1月25日，今年首只银行转债——上银转债开启网上发行，网下申购已于1月22日完成。上银转债发行总规模200亿元，这是2019年10月浦发转债发行后最大规模的银行转债。为保障上银转债成功发行，上海银行做出相应安排。此次上银转债有网上网下两种发行渠道。此外，上海银行相关人士在近期举行的路演中透露，主要股东及其他持股比例较高的股东均已表示将积极参与本次可转债发行的优先配售。
　　

【关键词】银行转债，首只，上银转债

【摘要】　　1月22日，新浪财经讯，1月20日，宁陵县发展投资有限公司（下称宁陵投资）成功发行3亿元私募债，票面利率为6.8%。这是11月10日永煤债券违约后，河南区域内发行的首只城投债。企业预警通显示，宁陵投资此前无主体信用评级且并未发行过债券，此次为首次发行信用债。从股权关系看，宁陵投资由河南省中豫宁资建设发展集团有限公司、商丘市发展投资集团有限公司分别持股60%、40%，实际控制人为河南省国资委。宁陵投资此次发行的债券...

【关键词】永煤违约，城投债，河南

【摘要】　　1月19日，新浪财经讯，新年首只违约债券浮出水面。鸿达兴业集团昨日发布公告称，18鸿达兴业MTN001未能如期偿付本金和利息。该券是鸿达兴业集团第2只实质性违约的债券，也是2021年信用债市场首个违约案例。受此影响，新世纪评级下调鸿达兴业集团主体信用等级，从BB下调至CCC.18鸿达兴业MTN001和19鸿达兴业MTN001的债项信用等级由BB下调至CCC。公司相关负责人表示，近期其债券违约有一定的偶然性，目前集团正在积极与债权人进行...

【关键词】债券违约，鸿达兴业，集中到期

【摘要】　　1月19日，新浪财经讯，1月18日，中国银行间市场交易商协会发布《关于承销类会员（证券公司类）参与非金融企业债务融资工具主承销业务市场评价结果的公告》，其中新增6家券商获得开展非金融企业债务融资工具主承销业务资格，分别为申万宏源证券、平安证券、兴业证券、东兴证券、长江证券、中泰证券。公告显示，证券公司类主承销商应按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工...

【关键词】债市承销，扩容，6家

【摘要】　　1月15日，新浪财经讯，因涉嫌低价竞争，12家公司债券承销机构被中国证券业协会约谈。中证协官方网站昨日晚间披露了这一信息。中证协官网消息称，1月12日，中证协会同中国证监会债券部、机构部对12家涉嫌低价竞争的证券公司进行了现场约谈。这12家证券公司参与了中国铁路投资公司债券项目、中核资本控股公司债券项目的招标发行。中证协表示，低价竞争行为反映出市场有效选择机制失灵，折射出承销机构激励机制异化、信用信仰非理...

【关键词】中证协，券商，承销价格战

【摘要】　　1月14日，新浪财经讯，2020年全年涨近18倍的英科转债再创纪录。1月13日盘中，英科转债升破3000元，最高涨至3015元，刷新了单只转债的最高价格纪录。截至13日收盘，英科转债报2920元。英科转债最近几个交易日涨势凌厉，就在1月5日，英科转债的价格还一度跌破2000元，至1910.106元。短短几天时间里，英科转债上涨超过1000元，最大涨幅接近60%。
　　

【关键词】债中茅台，英科转债，正股

【摘要】　　1月13日，新浪财经讯，昨日，上交所发出纪律处分决定书，对华晨汽车集团控股有限公司及其董事长、信息披露事务负责人予以公开谴责。前期，华晨集团公司债券违约事件引发市场广泛关注。上交所相关业务部门立即启动快速反应机制，经查实，发行人主要存在四方面违规：一是未及时披露不能按时清偿到期债务、重大诉讼及有关资产被司法冻结、重要子公司股权进行转让等影响偿债能力和债券价格的重大事项；二是在华晨集团偿债能力发生...

【关键词】华晨集团，上交所，纪律处分

【摘要】　　1月8日，新浪财经讯，国家开发银行8日消息，国开行香港分行近期采取簿记建档方式，成功在境外市场公开发行美元和港币债券共11亿美元。这是2021年亚太地区首单中资准主权债券。本次发行包括美元和港币债券两个品种。其中，美元债券期限3年，金额为7.5亿美元，认购倍数达4.5，利率为0.642%，央行和准主权金融机构认购占比达20%，多家全球资产管理公司踊跃认购。港币债券期限2年，金额为27亿港币，认购倍数达3.5，发行利率0.55%，...

【关键词】国开行，中资准主权债券，港币

【摘要】　　1月6日，新浪财经讯，1月5日晚间，中信证券公告称，公司于日前收到中国证监会《关于同意中信证券向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》。据此批复，中信证券可以向专业投资者公开发行面值总额不超过800亿元公司债券。800亿规模的公司债非常惊人。据中信证券2020年三季报，至当年三季度末，中信证券归母所有者权益规模为1797.46亿元。《证券法》规定，公开发行公司债，累计债券余额不超过公司净资产的40%。不过这800亿规模...

【关键词】中信证券，公司债，净资产回报率

【摘要】　　1月6日，新浪财经讯，1月5日，延安必康（002411.SZ）公告称，暂时未能在2020年12月31日及时兑付不低于“18必康01”债券本金的50%和相应利息，合计约3.86亿元。公告显示，考虑到延安必康股权转让交易事项进展情况，无法在2020年12月31日前获得新宙邦应支付的50%交易价款，以及其他融资事项等工作进展并不理想，资金面紧张局面至今尚未得到有效缓解。据公开资料，“18必康01”发行金额7亿元，票息7.5%，期限2+1年，附第2年末投资...

【关键词】延安必康，回售违约，信息披露

【摘要】　　12月30日，新浪财经讯，12月29日，银行间交易商协会发布消息称，中诚信国际信用评级有限责任公司（下称“中诚信国际”）在为债务融资工具发行人永城煤电控股集团有限公司（下称“永煤控股”）、河南能源化工集团有限公司（下称“河南能化”）提供信用评级服务过程中，存在违反银行间市场相关自律管理规则的行为，将被予以警告，并暂停其债务融资工具相关业务3个月。交易商协会称，中诚信国际违规行为包括未按相关自律规则对永...

【关键词】永煤违约，中诚信，暂停

【摘要】　　12月30日，新浪财经讯，华晨汽车集团控股有限公司（华晨集团）29日发布公告称，子公司辽宁鑫瑞汽车产业发展有限公司（辽宁鑫瑞）已终止办理上市公司股份质押。随后港股上市公司华晨中国汽车控股有限公司证实获辽宁鑫瑞告知，股份质押合同下的质押股份已获解除。华晨集团公告披露，2020年11月，辽宁鑫瑞与吉林信托签订《信托贷款合同》和《质押合同》，约定吉林信托向辽宁鑫瑞发放信托贷款，同时辽宁鑫瑞将其持有的华晨中国1535...

【关键词】华晨违约，股份质押解除，华晨宝马

【摘要】　　12月28日，新浪财经讯，近日，中国铁路物资集团有限公司（以下简称中国铁物）2020年非公开发行公司债券（第一期）成功发行，发行规模10亿元，期限3年。此次债券发行标志着中国铁物时隔4年后重返债券市场，并得到国务院国资委倡导设立的国新央企信用保障基金的支持，信用保障基金向中国铁物出具了《债券发行支持函》。中国铁物此次在深交所发行10亿元公司债，评级显示为AAA，表明中国铁物信用已得到恢复，也表明了资本市场对央...

【关键词】中国铁物，4年，AAA

【摘要】　　12月23日，新浪财经讯，近日，中国银行间市场交易商协会向券商发布一份《关于证券公司主承销商独立开展主承销业务有关事项的通知》。根据该《通知》，中金公司、光大证券、中信建投、华泰证券、国信证券共5家券商，经银行间市场交易商协会调查评估后，被允许可独立开展非金融企业债务融资工具主承销业务。《通知》称，上述5家券商应持续完善制度建设、加强人才培育，规范开展非金融企业债务融资工具主承销业务，在切实尽职履责...

【关键词】券商，银行间市场，独立主承销

【摘要】　　12月23日，新浪财经讯，近日，有投资者爆料，温州浙南科技城科泰建设投资有限公司（以下简称“科泰建投”）发行的“浙南科技城收益权产品二期”出现逾期。据发行资料显示，“浙南科技城收益权产品二期”发行人为温州高新技术产业开发区建设投资有限公司，今年4月其公司名称发生变更，变更为现名科泰建投。该收益权产品回购保证人为温州浙南科技城建设投资集团有限公司（以下简称“浙南科技城建投集团”），产品期限为两年，资...

【关键词】“温州科泰建投”，逾期，“城投信仰”

【摘要】　　12月23日，新浪财经讯，12月22日，海波转债上市首日破发，成为今年以来首只上市即破发的可转债。海波转债开盘即大涨20%，触发熔断，其转股溢价率一度超过40%，远高于此前市场预期。停牌半小时后，海波转债在复牌后却迎来了“过山车”走势，价格大幅跳水，打新获利盘纷纷涌出。上午收盘时，海波转债已跌至101元附近，下午开盘后旋即破发。尽管海波转债上市首日即破发，但近期可转债“打新”市场仍然火爆。数据显示，今年年初，...

【关键词】海波转债，上市破发，首只

【摘要】　　12月18日，新浪财经讯，12月18日，大秦铁路可转换公司债券成功发行。大秦转债发行规模为320亿元，期限6年。大秦转债的规模刷新了此前南航转债的150亿元发行额，也创造了A股市场多项历史纪录。作为市场稀缺的超大规模优质可转债，本次大秦转债的申购情况也非常火爆，原股东参与优先配售和市场投资者参与网下网上申购热情高涨。一是原股东优先配售超预期。除太原局集团公司外，其他原股东优先配售金额约33亿元，合计优配金额高达...

【关键词】大秦铁路，最大规模，可转债

【摘要】　　12月17日，新浪财经讯，英科转债周三（12月16日）收涨逾11%，报1940元/张，日线录得“五连阳”。盘中最高涨至1959.8120元/张，再创历史新高，比贵州茅台历史最高价1875元还高出84元。该转债全天成交量15.49万手，成交额达29.20亿元。12月13日晚间，英科医疗公告称，因公司股本变动，英科转债的转股价格将由10.41元/股调整为11.32元/股，调整后的转股价格自12月17日起生效。同日该公司还公告称，经证监会同意，英科医疗以向特定...

【关键词】英科转债，英科医疗，赎回条款

【摘要】　　12月16日，新浪财经讯，12月14日，据北京证监局官网，北京证监局对东方金诚信评被采取责令改正行政监管措施，期限3个月。经查，东方金诚信评存在以下违规事实：信息系统不足以支撑开展评级业务的内控及合规管理要求。部分项目评级模型定性指标上调理由依据不充分；未对影响受评主体偿债能力的部分重要因素进行必要分析；使用了不满足假设条件的评级模型进行数据分析。北京证监局指出，上述行为违反了《证券市场资信评级业务管...

【关键词】东方金诚，整改，合规管理

【摘要】　　12月11日，新浪财经讯，12月10日，紫光集团公告，公开发行的2018年公司债券（第一期），应于2020年12月10日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第1个交易日）开始支付过去一年对应利息。截至12月10日，公司未能支付本期债券本年度利息。这期债券简称为18紫光04，发行总额50亿元，期限为5年，票面利率5.20%。债券付息日期为每年12月10日。紫光集团解释，未能按时付息的原因是公司流动资金紧张，正在积极通过多种途径筹措本...

【关键词】紫光集团，违约，评级

【摘要】　　12月11日，新浪财经讯，12月10日，中国进出口银行在银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）以弹性招标的创新发行方式，成功完成首单“临港新片区创新产业”主题金融债券发行。本期债券的基础发行规模30亿元，弹性招标上弹规模1.9亿元，共发行31.9亿元，发行利率2.66%，认购倍数达8.18，市场认购积极，受到投资者广泛认可。据悉，此次债券的成功发行，是进出口银行首次在上海清算所发行政策性金融债券，是市场...

【关键词】进出口银行，金融债券，临港新片区

【摘要】　　12月7日，新浪财经讯，国家开发银行将于12月8日在北京面向全球投资人发行“长江大保护”专题“债券通”绿色金融债券，发行规模不超过50亿元。这是在人民银行支持下，国开行践行普惠金融，服务国家绿色发展战略，推动长江大保护的又一创新实践。其中，不超过15亿元债券将通过商业银行柜台市场面向社会公众发售，公众可通过工商银行、农业银、兴业银行等12家商业银行的营业网点和电子渠道认购。  本期绿色债券发行资金拟支...

【关键词】长江大保护，绿色债券，国开行

【摘要】　　12月2日，新浪财经讯，11月30日，证监会北京监管局官网显示，中信证券披露了《关于联合资信评估股份有限公司首次公开发新股票并在主板上市辅导基本情况表》。文件显示，中信证券和联合资信于2020年11月20日签署了《联合资信评估股份有限公司与中信证券股份有限公司关于首次公开发行人民币普通股（A股）并上市之辅导协议》。公司官网信息显示，联合资信注册资本42600万元，净资产52723万元。其股东包括联合信用管理有限公司、新...

【关键词】联合资信，上市辅导，信用评级机构

【摘要】　　12月2日，新浪财经讯，近日，广西首支基金债“20桂交投02”成功发行，本期债券由国开证券牵头主承销，发行规模14亿元，发行利率为4.26%，发行人为广西交通投资集团有限公司（以下简称交投集团），募集资金将用于向交投集团交通建设投资基金出资，重点投资广西区内高速公路、铁路项目，助力西部陆海新通道建设。今年4月，国家发展改革委向交投集团下发企业债券注册通知书，同意广西交投集团发行企业债券120亿元，所筹资金70亿元...

【关键词】广西交投，基金债，交通基础设施建设

【摘要】　　12月2日，新浪财经讯，近日，中国银行间市场交易商协会发布公告称，对东海基金公司启动自律调查。公告内容显示，交易商协会在对相关企业进行自律调查的过程中了解到，东海基金存在涉嫌为发行人违规发行债务融资工具提供便利，以及涉嫌操纵市场等违规行为。依据规定，交易商协会将对东海基金开展自律调查。根据交易商协会公告，东海基金遭自律调查或与债券问题相关，而在此之前，东海基金公司旗下债券基金也曾莫名其妙的出现巨...

【关键词】东海基金，调查，操纵市场

【摘要】　　11月26日，新浪财经讯，11月26日，河南永城煤电控股集团有限公司发布公告称，由于受疫情冲击企业经营承压、债券市场融资困难等多重因素影响，公司流动性出现问题，导致“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”未按时足额兑付。因公司在中国银行间市场交易商协会发行的存续债务融资工具均设置有投资者交叉保护条款，上述超短期融资券违约客观上触发交叉保护条款约定情形，触发情形发生之后有10个工作日的宽限期。煤控股称将尽可能在...

【关键词】永煤违约，违约，交叉保护条款

【摘要】　　11月26日，新浪财经讯，近日，交通银行在境外市场成功完成28亿美元无固定期限资本债券发行，最终票面利率3.8%。此次发行窗口的选择克服了境外疫情蔓延背景下的市场不稳定因素，抓住了美元利率处于历史低位的有利时机，簿记订单峰值超过40亿美元。最终发行定价符合市场公允价值预期，债券上市后二级市场交投活跃，债券价格小幅走高，为后续中资银行同业境外无固定期限债券发行创造了有益的先例。据了解，参与本次发行的投资者超...

【关键词】交通银行，境外，永续债

【摘要】　　11月24日，新浪财经讯，近日，新晋全球乳业5强的伊利集团成功发行5年期5亿美元债券，并在香港联交所正式挂牌交易。伊利集团在国际债券市场一经亮相即吸引了大量高质量投资者，涵盖银行、保险、基金、资产管理公司等多类机构，5亿美元的发行量收到了最高达36亿美元的认购，获得了超7倍的认购倍数。此次穆迪和标普分别给予伊利集团A3和A-的国际信用评级，是迄今为止中国乳企唯一的A类评级，也是中国消费品行业中的最高评级，显示...

【关键词】伊利集团，美元债，信用评级

【摘要】　　11月19日，新浪财经讯，永煤债违约余波仍在，近期更是引发了市场对“结构化发债”的讨论。而就在11月18日晚，银行间市场交易商协会公告称，暂停精功集团有限公司2年内发债，做出处罚的原因，正是市场热议的“结构化发债”。银行间市场交易商协会称，精功集团作为债务融资工具发行人，在“18精功SCP003”和“18精功SCP004”发行过程中，通过相关资产管理计划，以在发行环节直接申购或承诺上市后购回的方式，主导了两只债务融资...

【关键词】精功集团，“结构化发债”，暂停

【摘要】　　11月17日，新浪财经讯，11月17日，东旭光电（000413.SZ）30亿中期票据违约。公司公告称，由于公司流动性紧张等原因，致使应于2020年11月17日兑付利息款项的2016年度第一期中期票据（品种一）“16东旭光电MTN001A”和2016年度第一期中期票据（品种二）“16东旭光电MTN001B”未能如期兑付，造成违约。对于债券违约，东旭光电方面表示，公司正在积极采取措施，加强自身经营，努力提高偿债能力，并积极与债权人协商，最大程度保证...

【关键词】东旭光电，违约，财务公司

【摘要】　　11月13日，新浪财经讯，11月12日，苏宁易购集团股份有限公司公告称，为增强投资者信心，维护公司债券价格稳定，促进公司的长期稳定发展，公司基于对自身价值的认可及未来发展的信心，结合当前实际经营及财务状况。使用自有资金对公司发行的“18苏宁01、18苏宁 02、18 苏宁03、18苏宁04、18苏宁05、18苏宁 06、18 苏宁07”进行购回，债券购回资金总额为人民币10亿元。近期苏宁易购多只债券持续下跌。据记者根据Wind资讯查询，截...

【关键词】苏宁易购，债券购回，自有资金

【摘要】　　11月11日，新浪财经讯，在澳门回归祖国21周年之际，11月9日，中国工商银行澳门机构宣布成功在澳门市场全本地化公开发行21亿澳门元都市发展金融债券。此次工商银行澳门机构在澳门发行全本地化债券，受到社会各界的高度关注，市场认购踊跃，投资者范围覆盖主权基金、商业银行、保险公司、基金会、本地龙头企业和在澳中资企业，订单金额超过45亿澳门元，超额认购2.2倍，最终发行利率确定为1.20%。本次发行募集的资金将主要用于支...

【关键词】工银澳门，都市发展金融债券，澳门币

【摘要】　　11月11日，新浪财经讯，11月10日， 永城煤电控股集团有限公司（以下简称“永煤控股”）公告称，因流动资金紧张，“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，违约本息金额共计10.32亿元。针对此次债券违约，永煤控股集团相关负责人表示，主要原因是公司资金流出现暂时性危机。违约原因具体包括：第一，企业日常经营受疫情与贸易局势的影响，今年公司现金流在持续流出。但是随着后续经济的复工复产，目前已经均恢...

【关键词】永煤控股，国企，债券违约

【摘要】　　11月5日，新浪财经讯，11月4日晚间，新华联控股有限公司发行的债券19新华联控MTN001的主承销商海通证券公告称，截至11月2日兑付日，仍未能收到19新华联控MTN001兑付利息，该中票构成实质违约。事实上，新华联控股年内已有多只债券违约。5月6日，新华联控股曾公告称，截至当日，19新华联控SCP003的兑付日，公司未能按照约定筹措足额兑付资金，该债券构成实质性违约。截至上述公告披露日，新华联控股所持新华联股份遭14轮冻结，...

【关键词】新华联，债券违约，股权

【摘要】　　11月4日，新浪财经讯，11月3日，证监会发布了一则《行政许可申请中止审查通知书》。证监会表示，依法审查了方正证券提交的《面向合格投资者公开发行公司债券申请文件》，现根据有关规定，决定中止对该行政许可申请的审查。有消息称，被中止的原因是方正证券主动撤回了公司债的发行申请，或与方正证券大股东的股权问题尚未解决有关。作为一家老牌上市券商，方正证券近年因股东问题连续困扰，先是二股东北京政泉控股，接着是第一...

【关键词】方正证券，公司债审核，中止

【摘要】　　11月3日，新浪财经讯，11月3日，茅台集团在上交所披露发行不超过150亿元公司债的公告。茅台集团截至6月末的净资产为1942.10亿元，本期债券信用等级为AAA，债券票面利率询价区间为2.00%～3.50%。每张面值为100元，发行价格为100元/张，面向专业投资者。公告显示，本期债券的期限为7年期，专业投资者通过提交《申购申请表》的方式参与网下申购，专业投资者网下最低申购单位为1000万元，超过1000万元的必须是100万元的整数倍，主...

【关键词】茅台集团，公司债，利率

【摘要】　　10月30日，新浪财经讯，近日，银保监会发布公告称，中再产险获批发行全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券，发行规模不超过40亿元。今年以来，保险公司发行资本补充债券规模已经超过去年全年。3月，平安人寿在全国银行间债券市场成功簿记发行的200亿元10年期可赎回资本补充债券；4月，光大保险成功发行的2020年资本补充债30亿元；5月，新华保险成功发行100亿元境内资本补充债券；
　　

【关键词】中再产险，资本补充债，融资

【摘要】　　10月30日，新浪财经讯，中国国家开发银行19日成功发行30亿美元等值双币种债券，并于10月28日在新加坡交易所（“新交所”）挂牌上市。此次发行包括3年期12.5亿欧元债券，票息0%；5年期10亿美元债券，票息1%；10年期5亿美元债券，票息1.625%，采用单一债项评级（标普A+），吸引诸多高质量投资人踊跃参与，投资者涵盖主权投资人及银行、基金、资产管理公司等商业性机构，其中欧元债央行及类主权投资人占比超50%，彰显了国际社会对...

【关键词】国家开发银行，新交所，外币债券