【摘要】 7月9日，财联社讯，7月8日，金融时报刊文《人民银行将大规模开展国债借入操作业内提示债市风险》。值得注意的是，本篇文章正文与7月5日公众号文章《央行将大规模借入国债》基本一致，但在首段指出：业内人士认为，本次人民银行宣布即将开展国债借入操作，是为了今后择机将其卖出，并以此引导国债收益率上行。在10年期国债收益率降至历史低点之际，卖出国债有利于稳定长债利率，防范利率风险。
【关键词】国债借入，利率风险，央行
【摘要】 7月9日，财联社讯，1-6月，房地产行业共实现债券融资金额2791.6亿元，同比下降26.9%，降幅较上年有所扩大。其中信用债规模同比下降21.9%，海外债同比降54.8%，ABS下降33.3%，海外债融资规模锐减，信用债仍为融资主力。2024年下半年房企尚在存续期的债券余额为3168.4亿元，其中信用债占比71.7%，海外债占比28.3%；一年内到期余额为7205.4亿元，其中信用债占比69.8%，海外债占比30.2%，境内债务偿债压力较大。此外，房企即将迎来...
【关键词】房企，债券融资，信用债
【摘要】 7月8日，上海证券报讯，根据保险相关证券数据汇编机构Artemis的数据，2024年上半年，巨灾债券和ILS市场发行量达到126亿美元。其中，2024年第二季度，巨灾债券和相关ILS发行在单季度首次超过80亿美元，达到84亿美元。巨灾债券是一种巨灾风险证券化安排，其通常由承担巨灾保险业务的保险公司或再保险公司，通过发行与标的巨灾损失相连接的债券，实现巨灾风险向资本市场的有效转移。随着全球范围内极端气候、地震等巨灾事件频发，...
【关键词】极端气候，巨灾债券，发行规模
【摘要】 7月5日，证券日报讯，截至7月4日，今年以来已有65家券商合计发行债券284只，发行金额总计为5072.37亿元。具体来看，券商已发行证券公司债143只，发行总额2820.7亿元；发行证券公司次级债39只，发行总额707.47亿元；发行证券公司短期融资券102只，发行总额1544.2亿元。次级债中的永续次级债因发行难度较大，只有6只成功发行，其中有两只由中信证券发行，其他4只分别由中信建投、广发证券、中泰证券、长江证券发行。同时，数据显...
【关键词】券商，发行债券，融资
【摘要】 7月4日，证券日报讯，据数据统计，截至7月4日，今年以来，交易所科创债发行210只，同比增76.47%；发行规模2441.31亿元，同比增89.33%。年内发行的科创债中，5年期及以上的中长期债券有126只，占比60%，较去年同期提升26.39个百分点；发行规模合计1385.41亿元，占比56.75%，较去年提升22.17个百分点。从二级市场来看，今年以来，在政策支持下，科创债流动性明显改善，活跃度大幅提升。据Wind数据统计，今年前6个月，交易所科创...
【关键词】发行规模，科创债，发行提速
【摘要】 7月4日，上海证券报讯，据统计，截至6月末，今年以来新发行熊猫债57只，发行规模达1055亿元，发行数量、发行规模同比分别增长39%和49.3%，创历史同期发行最高纪录。今年以来，熊猫债发行主体的范围逐步拓宽，纯外资企业发行熊猫债的热度上升。Choice数据显示，外资熊猫债发行额已达260亿元，同比增长48.57%，占比达24.88%。熊猫债是指注册地在境外的发行人在境内发行的以人民币计价的债券，属于在岸市场的国际债券。
【...
【关键词】熊猫债，扩容，发行规模
【摘要】 7月4日，中国证券报讯，7月3日，债券通开通七周年。作为连接境内外金融市场、促进互联互通的重要枢纽，七年来，债券通取得一系列开放成果。我国债券市场的成熟度和国际影响力进一步提升，债券市场的国际化进程加速。债券通公司运行报告显示，今年5月，“北向通”成交9792亿元，月度日均成交466亿元。截至今年5月末，通过“北向通”入市投资者达821家。两年多来，“南向通”快速成长。上海清算所数据显示，截至今年5月末，通过...
【关键词】债券通，债券指数，国际化
【摘要】 7月4日，财联社讯，财联社据Wind数据统计，2024年上半年，中资海外债共新发行1026只，合计3538.68亿美元，净融资为-277.82亿美元。截至6月30日，中资海外债存量债券4717只，合计12767.32亿美元。与去年同期928只合计3,357.84亿美元数据相比，无论是中资美元债总发行只数还是总发行规模都实现了较大增长。其中，中资美元金融债上半年总计发行545只，合计468.21亿美元，去年同期数据为522只合计379.95亿美元，涨幅最大，此外中资...
【关键词】中资，海外债，发行规模
【摘要】 7月2日，界面新闻讯，据交易商协会官网，在人民银行指导下，交易商协会创新推出民营企业资产担保债务融资工具（CB），通过资产担保结构设计提升民企资产信用融资能力，构建民企融资长效支持机制。7月2日，科伦药业、九州通、豫园股份、齐碳科技首批4单试点项目注册发行，对促进民企债券融资发挥了积极作用。CB作为服务民企融资的创新探索，引起市场广泛关注，获得了投融资双方的认可和欢迎，天士力集团、红豆集团等多家民营企...
【关键词】交易商协会，资产担保，民企债券
【摘要】 7月1日，财联社讯，7月1日午间，央行官网发布公告称，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。受该消息影响，国债期货盘中跳水下跌。截至7月1日15时30分，国债期货跌幅扩大，30年期主力合约跌1.09%，10年期主力合约跌近0.4%。长端现券市场反映强烈，其中30年期超长期国债活跃券报2.47%，上行4.65bp，全天振幅高达8bp，总成交数突...
【关键词】中国人民银行，一级交易商，国债借入
【摘要】 7月1日，中国基金报讯，近期，江西、辽宁、广东等地公布三季度地方政府专项债发行计划。从各地已公布的三季度专项债发行计划看，7月份至9月份，新增专项债将迎来发行高峰期。梳理发现，截至6月28日，至少已有北京、四川、湖北、新疆等28个省份公布了发行计划；其中，新增专项债计划发行16051.3亿元，再融资专项债计划发行3860.7亿元。
【关键词】专项债，发行提速，三季度
【摘要】 7月1日，中国基金报讯，私募排排网数据显示，近一个月私募债券策略整体收益为-0.40%，其中正收益产品占比约为57%，表现略有回撤，但是，今年以来私募债券策略整体收益仍然高达3.89%，正收益占比为75.07%。截至6月28日，Wind数据显示，今年以来私募纯债策略平均收益为4.75%，表现强劲。4月以来债市震荡，以城投持仓为主的私募债基净值有波动但回撤不明显，而持仓中如有些转债的债基回撤会有一些，但也在可控范围内。
【...
【关键词】债券策略，收益率，回撤
【摘要】 7月1日，东方财富Choice数据讯，根据Choice数据统计，截止到2024年6月28日，证券公司债券发行数量达到277只，与去年同期相比减少了25.34%。同时，发行总金额合计为4974.87亿元，同比降幅达到29.18%。值得注意的是，债券的平均久期也显著增长，由去年底的1.87年提升至当前的2.42年。截止到2024年6月28日，证券公司次级债的发行情况相较于去年呈现出显著下滑的趋势，而平均期限则稳定保持在4.12年。与此同时，证券公司短期融资券...
【关键词】证券公司，债券，发行数量
【摘要】 7月1日，上海证券报讯，2024年以来，点心债加速发行。DM数据显示，截至6月30日，2024年点心债发行规模为2910亿元，而去年同期仅为1719亿元。点心债投资人主要来自香港地区；债券期限基本在5年内，主要集中在1年到3年；发行面临的监管来自境内与境外两个层面。近两年城投点心债发行规模在迅速增长。存量点心债具备较高的板块集中度，其中银行业为存量规模最大的行业，约占63%左右。但2021年以来，点心债中的银行业发行占比呈下...
【关键词】点心债，供需两旺，扩容
【摘要】 6月27日，证券日报讯，6月27日，扬州农商行披露其2024年第一期二级资本债券发行情况。整体来看，今年上半年，商业银行二永债发行积极性显著提高，发行机构及发行规模均较去年同期出现大幅增长。据Wind数据统计，截至6月27日，今年已有43家银行合计发行7855.5亿元二永债（以发行公告日为准，下同）。其中，发行机构数量较去年同期的30家增长了13家，发行总额较去年同期的3413亿元增长130.16%。从发行规模来看，今年上半年二永债...
【关键词】银行，二永债，上半年
【摘要】 6月28日，第一财经讯，6月28日，经历前期突发大跌的可转债市场，收盘以飘红告终。尽管经历6月19日、6月20日、6月21日、6月24日连续四个交易日的“踩踏式”暴跌， 6月25日以来，可转债市场迎来回弹，截至6月28日收盘，中证转债指数上涨0.36%，本周累计涨幅0.46%；可转债ETF指数走势类似，今日收盘以0.19%收涨。经过本轮“V”形行情，仍有不少个券低于面值线，截至28日收盘，有83只转债价格仍低于100元，14只价格收于100元～101...
【关键词】可转债，百元面值，跌破
【摘要】 6月26日，证券日报讯，6月24日，中国货币网披露，兴业消费金融股份公司（以下简称“兴业消费金融”）2024年第四期金融债于2024年6月21日簿记发行。据Wind统计数据，年内共有6家消费金融公司发行金融债。比如，杭银消费金融已发行2期金融债，发行总额为25亿元；兴业消费金融发行了4期金融债，发行总额为75亿元；招联消费金融发行了4期金融债，发行总额为80亿元；马上消费金融发行了2期金融债，发行总额为25亿元；中银消费金融发...
【关键词】消金公司，金融债，累计规模
【摘要】 6月26日，中国证券报讯，日前，福建省财政厅发文称，财政部下达2024年新增政府债务限额1824亿元，比上年增长3.7%。这表明今年第二批新增政府债券额度已下达。与此同时，多地近期公布了三季度地方债发行计划。据中国证券报记者统计，截至6月25日，27个省、自治区、计划单列市计划于三季度发行地方债共计2.36万亿元，其中，四川、广东、湖南等10地三季度计划发行规模均超过1000亿元。种种迹象表明，接下来，地方债将继续保持较高...
【关键词】新增政府债务，债券额度，基建投资
【摘要】 6月26日，证券日报讯，今年以来，商业银行发行二级资本债和永续债（“二永债”）节奏有所加快。6月份以来，已有17家商业银行发行“二永债”。与此同时，商业银行“二永债”发行规模较去年同期大幅增长。据Wind数据统计，截至6月25日，年内商业银行“二永债”发行规模达7801.5亿元，较2023年同期的3402亿元增长129.32%。发行主体包括国有大行、股份制银行、城农商行等；其中，国有大行发行规模较大，是发行主力。
【点评...
【关键词】商业银行，二永债，发行规模
【摘要】 6月25日，21世纪经济报道讯，6月24日，广汇转债跌停，报收于57.542元，远远低于面值，在过去20多天里，广汇转债累计跌幅已经超过50%。无独有偶，岭南转债6月24日也直奔跌停，最新的收盘价为51.265元/张，相对面值也几乎折损一半。此外三房转债、中环转2当日的跌幅也都超过10%。截至6月24日收盘，正在交易的532只可转债中，有97只可转债跌破百元面值，占比18.23%。其中价格最低的是中装转2，最新的收盘价为32.74元/张，相当于面...
【关键词】可转债，跌破面值，广汇转债
【摘要】 6月24日，财联社讯，近日，全国多个省市披露了今年三季度地方债发行计划。据企业预警通数据显示，截至6月23日，共有29个省份和4个计划单列市披露2024年7-9月地方债发行计划，披露总额共计22482亿元。根据目前披露的发行计划统计，其中，新增一般债2266亿，新增专项债14140亿，再融资一般债2681亿，再融资专项债3395亿。整体来看，今年地方债供给偏慢，尤其是新增专项债发行进度明显慢于去年。据中金固收团队统计，截至6月23日...
【关键词】地方债，发行进度，三季度
【摘要】 6月24日，财联社讯，据媒体梳理Wind数据，以债券起息日计，截至6月20日，今年以来熊猫债已发行56只，发行额共计1035亿元，突破千亿元大关。去年同期则共有41只熊猫债发行，发行额共计706亿元。今年熊猫债发行较去年同期增长约46.6%。熊猫债已逐渐成为优化人民币跨境循环、有序推进人民币国际化进程的重要渠道，熊猫债市场的不断扩容有利于推动人民币国际化进程持续深化。
【关键词】熊猫债，发行总额，人民币国际化
【摘要】 6月23日，北京商报讯，6月23日，中国货币网数据显示，中银消费金融有限公司（以下简称“中银消费金融”）披露2024年金融债券（第二期）发行结果公告指出，公司2024年第二期金融债券发行已经结束，发行总额为15亿元。至此，中银消费金融年内金融债发行规模达到30亿元。6月中，除了中银消费金融外，兴业消费金融股份公司（以下简称“兴业消费金融”）也在推进新一期金融债券发行工作，规模同样预计为15亿元。而将时间线再拉长一...
【关键词】消费金融，金融债，发行
【摘要】 6月22日，金融投资报讯，5月，Wind数据显示，5月份城投债净融资规模为-445.22亿元，已经连续4个月为负。在此背景下，机构投资者抢购新发的城投债。同时，城投债发行利差维持低位，华西证券的数据显示，2023年城投债发行票面利率持续下行，不过多数月份仍在3.5%以上。但是2024年以来，城投债单月发行利率均低于3.2%，2月以来更是每个月都低于3%，仅一季度发行利率就下行超60个基点，二级市场利差不断收窄。在发行主体方面，近期...
【关键词】城投债，机构，新发债券
【摘要】 6月20日，21世纪经济报道讯，今年以来，持牌消费金融公司密集发行金融债“补血”。统计数据显示，年内共有6家消金公司合计发行了13单金融债，总融资规模为220亿元。自2016年首单消费金融公司金融债发行以来，共有7家公司合计发行了34单金融债，总融资规模达545亿元。其中，2016年、2018年、2019年、2020年、2021年、2023年、2024年，发行总额分别为20亿元、15亿元、50亿元、75亿元、130亿元、15亿元、220亿元。今年上半年，消...
【关键词】消金公司，金融债，发行
【摘要】 6月20日，证券时报讯，数据显示，截至6月18日，63家券商共发行255只境内债券，金额合计4490.87亿元。相比上年同期，境内发行的债券数量和规模分别下降29.36%和34.71%。其中次级债共计发行609.97亿元，比上年同期少了三成。境外发债由于本身占比不高，且同比未有明显变化。短期融资券的发行规模也在下滑。截至6月18日，券商短期融资券发行规模为1401.20亿元，同比下滑33.43%。实际上，随着利率下行，券商发债融资的成本越来越低...
【关键词】券商，发债融资，需求降温
【摘要】 6月20日，每日经济新闻讯，Wind数据显示，截至6月18日，博时中证可转债及可交换债券ETF（以下简称博时可转债ETF）规模首次突破百亿元大关，6月19日最新规模达到100.98亿元，成为继海富通中证短融ETF、富国政金债券ETF、平安公司债ETF之后，全市场第四只百亿债券ETF，也是年内第三只规模突破百亿元大关的债券ETF。博时可转债ETF成立于2020年3月，是市场上首只跟踪可转债相关指数的ETF。基金跟踪的标的指数是中证可转债及可交换...
【关键词】博时可转债ETF，规模，债券ETF
【摘要】 6月19日，财联社讯，5月，债券托管量续创历史新高，且增幅放大。2024年5月末，中债登、上清所债券托管量合计146.49万亿元，较4月末增加2.38万亿元。在1月债券托管增量过万亿后，2月至4月的托管增量都在0.7万亿元左右。分债券类型看，利率债的托管增量大幅反弹，国债与地方债合计增加超1.2万亿。财联社综合5月末与4月末的债券托管数据统计，5月利率债托管量环比增加1.4万亿元，其中国债、地方债和政金债托管量分别环比变动7127...
【关键词】债券增持，商业银行，广义基金
【摘要】 6月19日，界面新闻讯，6月18日，美国财政部公布的数据显示，2024年4月，美债前三大海外债主日本、中国、英国的持有量继续有所分化：中国增持，日本、英国减持。美国财政部2024年4月国际资本流动报告（TIC）显示，日本4月减持375亿美元美国国债，持仓规模达到11503亿美元，依然是美国第一大债主。中国4月增持33亿美元美国国债至7707亿美元，是今年以来的首次加仓。英国4月减持179亿美元美国国债至7102亿美元，持仓规模位列第三...
【关键词】美债，中国，增持
【摘要】 6月19日，证券时报讯，6月19日，广发银行2024年第一期200亿元永续债将开始发行。杭州银行100亿元永续债昨日也进入了发行流程。2024年以来，商业银行“二永债”的发行规模和节奏显著加快。其中，商业银行年内通过上述两种资本工具合计发行7675.5亿元，同比增长约125%。其中，二级资本债同比增幅约60%，永续债发行规模剧增520%。从“二永债”发行主体来看，无论是占总发行规模大头的国有大行、股份行，还是占发行主体数量最多的...
【关键词】银行，二永债，资本补充
【摘要】 6月18日，证券时报网讯，国家发展改革委召开的6月例行新闻发布会上，国家发改委政策研究室副主任、新闻发言人李超表示，截至5月末，去年增发的1万亿元国债项目的开工率已经超过80%。去年我国增发1万亿元国债，专门用于支持以京津冀为重点的华北地区等灾后恢复重建，以及提升防灾减灾救灾能力，相关资金已于今年2月前全部下达到各地方。
【关键词】增发国债，开工率，京津冀
【摘要】 6月18日，第一财经讯，6月17日，福建省财政厅公开消息称，近日，财政部下达我省2024年新增政府债务限额1824亿元，比上年增长3.7%。另一省份财政人士也确认，当地也在近日收到该省今年新增债务限额，晚于往年。随着地方陆续收到第二批地方政府新增债务限额，今年3月份全国人大批准的4.62万亿元新增债务限额至此基本下达至省市。由于第一批超2万亿元额度的新增债券已经在去年底下达各地，地方在今年1月就已经启动发债。根据公开...
【关键词】地方债，新增限额，加快发债
【摘要】 6月17日，证券日报讯，日前，财政部首次发行50年期超长期特别国债，发行总额350亿元，票面利率由承销团进行竞争性招标后确定为2.53%，全场认购倍数为5.38，边际倍数1.03。值得关注的是，此次50年期超长期特别国债的票面利率低于此前发行的30年期超长期特别国债的票面利率（2.57%）。6月份以来，10年期国债收益率、30年期国债收益率分别维持在2.3%、2.55%以下的低位运行。6月14日，10年期国债收益率报2.26%，30年期国债收益率报...
【关键词】央行，长期国债，收益率
【摘要】 6月17日，上海证券报讯，近日，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就5月份外汇收支形势答记者问表示，今年5月，外资投资境内债券规模保持较高水平。外资配置人民币资产意愿较强，5月份净买入境内债券320亿美元，环比增长86%，处于历史较高水平。此外，境内主体对外各类投资更加平稳有序。就5月份我国外汇收支形势特点，王春英称，我国跨境资金流动趋向均衡，外汇市场运行总体平稳。5月份，企业、个人等非银行部门跨境收入...
【关键词】外资，净买入，境内债券
【摘要】 6月13日，中国证券报讯，6月11日，安徽省财政厅对外披露新一批2024年安徽省政府新增专项债相关信息。本批专项债计划发行面值总额为313.96亿元，将于6月18日招标，重点用于棚户区改造、交通基础设施、生态环保、民生服务、冷链物流设施、市政和产业园区基础设施、新型基础设施等领域。不只安徽，根据中国债券信息网信息，广东6月12日发行约263亿元新增专项债，江苏计划在6月17日至21日发行约461亿元新增专项债。企业预警通数据...
【关键词】专项债，发行，高峰期
【摘要】 6月12日，新华财经讯，6月12日，中国证券业协会发布关于修改《证券公司债券业务执业质量评价办法》（简称“《评价办法》”）的决定，根据行业机构反馈以及各证监局与交易所的意见建议，在此前于2023年7月发布的相关评价规则基础上进行完善，结合债券承销与受托管理业务实际情况对发行定价、风控实效、风险处置与服务国家战略等指标定义与计分规则进行了修订。据梳理，《评价办法》分为总则、评价指标、计分方法、评价期与评价...
【关键词】券商，债券业务，质量评价
【摘要】 6月12日，财联社讯，据Wind数据统计，2024年以来，共计143只城投境外债完成发行（剔除曾取消又重新发行的债券），若以5%为高票息分界点，则今年共完成发行96只高息城投美元债，占比高达67.13%。其中票息8%及以上共6只，多为山东地区，期限结构方面，除去山东高速集团发行的永续债外，以3年期品种为主，占比64.58%，1年期品种已显著减少至5只。5月已有12只境外城投债发行，已逼近5月全月发行总量13只，其中发行利率介于4.98%至8...
【关键词】城投境外债，发行提速，高息美元品种
【摘要】 6月12日，中国证券报讯，6月11日，中证转债指数走势颇为曲折，在临近收盘之际，该指数翻红。数据显示，截至当日收盘，中证转债指数累计上涨0.14%。事实上，资金青睐下，5月以来，可转债市场走出了独立行情。拉长时间看，今年以来可转债市场表现优于权益市场。数据显示，截至6月11日，万得全A指数今年以来累计跌5.19%，而中证转债指数累计涨幅为1.75%。近期，转债市场颇为火热，成交额持续扩大。数据显示，5月28日，转债市场的...
【关键词】可转债，资金入场，市场升温
【摘要】 6月12日，经济参考报讯，根据中指研究院近日公布的监测数据，2024年1至5月，房地产行业债券融资总额为2305.2亿元，同比下降25.7%。其中，信用债融资为1616.4亿元，同比下降19.5%，占比为70.1%；海外债发行金额为24.7亿元，同比下降77.7%，占比为1.1%；ABS融资为664.1亿元，同比下降32.5%，占比为28.8%。2024年5月房地产企业债券融资总额为216.6亿元，行业债券融资平均利率为2.72%，同比下降0.70个百分点，环比下降0.34个百分点...
【关键词】房企，债券融资，利率
【摘要】 6月11日，界面新闻讯，Wind数据显示，今年以来，共有1326只债券基金（中长期纯债基金、混合债券型一级基金）进行分红，合计分红金额达到了2699.37亿元。从单只产品来看，有18只基金的分红超过了3亿元。具体来看，中银证券安进最新规模339亿元，今年以来分红了2次，分红金额达到了12.01亿元；金鹰添盈纯债C最新规模95亿元，今年共分红了4次，分红金额为11.49亿元。
【关键词】债券基金，分红金额，债市
