【摘要】 6月25日，和讯网讯，昔日楷模民营企业洛娃集团又陷一笔债券违约，24日晚间，上清所发布公告称，2019年6月24日是洛娃科技实业集团有限公司2016年度第一期中期票据“16洛娃科技MTN001”的付息兑付日。截至24日仍未收到洛娃科技实业集团有限公司支付的付息兑付资金，无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。仅四天前(20日)洛娃科技就已出现一笔债券违约，当天其发布公告称，公司2016年度第一期中期票据应于2019年6月22日兑付...
【关键词】洛娃科技，违约
【摘要】 6月24日，和讯网讯，近日，ST银亿发布公告称，公司分别收到控股股东母公司“银亿集团有限公司”、控股股东“宁波银亿控股有限公司”《通知书》，银亿集团、银亿控股已于2019年6月14日向浙江省宁波市中级人民法院申请重整。公告显示，2019年以来，银亿集团、银亿控股持续面临流动性危机，虽竭力制定相关方案、通过多种途径化解债务风险，但仍不能彻底摆脱其流动性危机。
【关键词】银亿股份，破产重组
【摘要】 6月19日，和讯网讯，时隔3个月左右，第二批由银行柜台发售的地方债来了。6月14日至20日，海南、广东、上海、广西将陆续发行地方债，最小认购面值仍为100元。18日起，个人和中小机构投资者可以通过承办银行认购上海地方债。与首批地方债相比，第二批柜台地方债的支持项目除了土地储备项目外，还包括收费公路、生态环保建设等项目，范围更广。
【关键词】柜台，地方债
【摘要】 6月18日，和讯网讯，20多天前，奥马电器刚刚公告，公司获得了纾困资金驰援的9.7亿元已经到位，用于偿还公司债务，然而话音刚落，公司债务又爆雷了。周五奥马电器公告：公司逾期债务目前合计达2.72亿元。在去年巨亏超19亿元之后，奥马电器获得了中山市纾困基金的驰援，公司在今年5月20日公告：公司此前与中山金控签署了《合作框架协议》——中山金控管理的中山市纾困基金牵头成立定向资产管理计划，向公司提供借款用以补充公司...
【关键词】奥马电器，违约
【摘要】 6月17日，和讯网讯，截至6月15日，公司债发行总额达9261.42亿元，发行期数达820只。作为各类公司获得中长期债务性资金的一个主要方式，自上世纪80年代以来，公司债成为推进金融脱媒和利率市场化的一支重要力量。在今年年初持续实施稳健货币政策的背景下，市场利率维持低位，流动性改善使得企业融资成本降低，从而带动企业融资需求回暖。此外，2018年中央经济工作会议首次提出“新基建”概念，今年各地方政府两会也颁布了基建投...
【关键词】公司债，发行额
【摘要】 6月12日，和讯网讯，近日，腾邦集团有限公司（下称“腾邦集团”）公告称，因短期内资金周转困难，公司未能按时足额支付“17腾邦01”2019年度利息至中国证券登记结算有限责任公司账户。 据公开资料显示，“17腾邦01”为一般公司债，发行金额15亿元，票息7.5%，期限3年，每年付息一次，本次应兑付利息1.125亿元，债券付息日为2019年6月7日，因遇法定节假日，顺延至6月10日。本月初，因腾邦集团重大事项存在不确定性，包含本次违...
【关键词】违约，腾邦集团
【摘要】 6月11日，和讯网讯，日前民生银行在银行间债券市场成功发行400亿元无固定期限资本债券。这是国内股份制商业银行首单无固定期限资本债券，也是继中国银行之后国内第二单商业银行无固定期限资本债券。无固定期限资本债券，又称永续债，是指没有明确的到期时间，或期限非常长的债券。近年来，监管部门高度重视商业银行资本工具创新，完善各项监管制度及配套政策，支持无固定期限资本债券发行。
【关键词】民生银行，永续债
【摘要】 6月10日，和讯网讯，截至目前，有信用债余额的1848家非城投非金融发行人中，已披露2018年年报和2019年一季报的分别为1717家和1386家，占比分别为93%和75%。发行人2018年全年营业收入合计同比增长13.7%，为2012年以来次高，仅低于2017年，收入同比下降的发行人占比为24.5%。2019年第一季度收入同比增长10.8%，较2018年同期回落，同比下降的发行人占比上升到29%。得益于2018年毛利率小幅上升至14.7%，毛利润增速达到18%，超过收...
【关键词】盈利，现金流，信用
【摘要】 6月5日，和讯网讯，6月地方债发行于本周启动，在前5个月地方债发行规模超过1.9万亿元，新增专项债已累计发行约8600亿元。其中，我国首批粤港澳大湾区建设专项债日前已正式落地，此前河北也发行地方债支持雄安新区建设和京津冀协同发展。专家指出，伴随重大区域增长极聚焦补短板、强动能的重大项目密集开工，专项债的作用会更加凸显。未来看，轨道交通、乡村振兴、水资源配置等或成地方政府专项债重点投资方向。
【点评...
【关键词】专项债，大湾区，雄安
【摘要】 6月4日，和讯网讯，跨市场债券ETF已处于酝酿状态，不少于8家公募机构正筹备有关交易所债券ETF产品的发行和上市，但考虑到多个市场机构互联的复杂性、无先例、测试需要等因素，距其真正问世尚需时日。公募机构对债券指数工具创新的响应，与业内对该业务条线的重视程度密切相关，有固收分析人士认为，创新指数产品的出现将进一步提高债券市场对境外配置资金的吸引力。在业内人士看来，债券ETF有望在跨市场机制的利好下迎来空前发...
【关键词】跨市场，债券，ETF
【摘要】 6月3日，和讯网讯，5月份全国共发行77只地方债，发行总额为3043.22亿元，较4月份的2266.76亿元增加776.46亿元。截至6月2日，今年以来全国共发行489只地方债，发行总额为19495.82亿元。去年同期全国共发行204只地方债，发行额为8870.14亿元。从分类的数据来看，2019年前5个月发行的新增地方政府债券约1.46万亿元，置换债券或再融资债券约4780亿元；而2018年前5个月新增地方政府债券发行总量仅为172亿元，置换债券或再融资债券发...
【关键词】地方债，提前告罄
【摘要】 5月29日，和讯网讯，据证监会网站消息，近日，国海证券股份有限公司因对发行人的募集资金使用监督不到位，被江苏证监局采取出具警示函的监管措施。国海证券对发行人的募集资金使用监督不到位，未及时发现其募集资金中有12.2亿元存在未按约定用途使用的情形，其中有5.95亿元用于购买理财、6.25亿元用于偿还购买理财的民间借贷；而国海证券出具的2016年、2017年受托管理事务报告中，均披露发行人募集资金已用于补充流动资金或归...
【关键词】监督，警示，国海证券
【摘要】 5月28日，和讯网讯，近两年债券市场违约的现象较为严重。据不完全统计，仅2019年至今便新增64只私募债券处于违约状况，2018年至今整体债市违约金额数以千亿计。截止2018年底国内债券市场新增违约债券119只，违约金额是1165.94亿元。截止当前2019年新增违约债券64只，违约金额428.46亿元。2018年至今都是信用违约的高峰期。
【关键词】私募债，违约
【摘要】 5月27日，和讯网讯，近日，重庆建工发布《公开发行A股可转换债券申请文件反馈意见的回复》，针对证监会问询的15个问题提交了一份长达182页的回复公告。重庆建工于2018年7月7日首次发布可转债预案，并同时发布“对2015年度已披露财务报表进行追溯调整的公告”。两者时间过于巧合，难免让人产生此举动是否为了达到发行标准而对部分财务数据进行技术调整的疑惑。虽然此前，重庆建工于2017年12月7日发布了《关于公司投资性房地产会...
【关键词】重庆建工，会计政策，可转债
【摘要】 5月22日，和讯网讯，截至今年3月末，四川全省债委会组建工作基本完成，四川银行业共组建债委会4170家，涉及用信余额2.03万亿元。其中，集团和单一法人企业比例为24∶76，国有企业和民营(含外资、合资)企业比例为32∶68，呈现出点多、线长、面广的特点。对金融债务规模较大、对区域经济发展影响较大的困难企业，逐户制定金融帮扶纾困和风险化解处置方案，既实现化危为机、转危为安，也促进优胜劣汰、动能转化。
【关键词】四川，分类施策
【摘要】 5月21日，和讯网讯，近日，广州证券下调旗下发行的债券“17广证01”的票面利率525个基点，即该债券在未来一年的存续期票面利率从5.25%下调到0，此举一时让市场投资者“懵了”。广州证券在5月15日、5月16日连续两日刊登票面利率调整和投资者回售实施办法的提示性公告。对此，有市场分析人士指出，其目的在于“逼”投资者回售，这是符合法律法规要求及募集说明书的设定，属于正常市场行为。
【关键词】广州证券，票面利率
【摘要】 5月20日，和讯网讯，近日，工商银行全资子公司—工银金融资产投资有限公司(简称工银投资)与重庆高速公路集团有限公司、重庆旅游投资集团有限公司，工银资本管理有限公司与重庆渝富资本股权投资基金管理有限公司等3家重庆市重点国企在第二届中国西部国际投资贸易洽谈会成功签署了逾百亿元市场化债转股合作框架协议。按照债转股合作协议，工银投资将与上述三家重庆重点国企业，按照市场化、法治化原则，积极开展债转股业务领域合...
【关键词】工行，市场化债转股
【摘要】 5月15日，和讯网讯，2016年以来，中国加快了构建绿色金融体系的步伐。截至去年末，中国21家银行的绿色贷款的余额达到8万多亿元，绿色债券存量规模接近6000亿元，位居世界前列。已试点近两年的绿色金融改革创新试验区(下称试验区)迎来政策利好。近日，中国人民银行发布《中国人民银行关于支持绿色金融改革创新试验区发行绿色债务融资工具的通知》(以下简称《通知》)，支持试验区内企业注册发行绿色债务融资工具，探索扩大绿色债...
【关键词】绿色金融，新政
【摘要】 5月14日，和讯网讯，日前新城控股披露公告称，2019年第一期超短期融资券成功发行，发行规模6亿元，发行利率4.30%，发行期限为270天。该发行申请于2019年1月披露，近日正式披露成功发行。据新城控股1月披露公告显示，本期发行6亿元，募集资金将用于归还公司有息债务和补充流动资金。4.58亿元将用于归还公司有息债务本金和利息，1.56亿元用于补充公司运营资金。
【关键词】新城控股，短融
【摘要】 5月13日，和讯网讯，自民营企业债券融资支持工具(下称“支持工具”)创设以来，一共创设了信用风险缓释凭证(CRMW)87只，支持56家民营企业发行债务融资工具金额达398.6亿元。人民银行在5月10日召开的吹风会公布了上述数据。去年10月22号，国务院常务会议决定设立支持工具，以市场化方式缓解企业融资难。时隔半年，最新数据显示，支持工具带动了整个民营企业债券融资的逐步企稳和恢复。
【关键词】民企融资，CRMW
【摘要】 5月8日，和讯网讯，近日，单笔规模最大的信用保护合约(CDS)落地上交所。该笔信用保护合约是由海通证券为宜华企业(集团)有限公司(下称宜华集团)发行2019年第一期公司债券同步创设的。该笔信用保护合约名义本金1亿元，是交易所市场推出信用保护工具业务以来单笔最大名义本金金额。海通证券向19宜华02同步创设了信用保护合约，名义本金为1亿元。该联动业务模式得到了市场投资者的广泛认可，打消了部分投资者对民营企业财务风险较...
【关键词】CDS，民企融资
【摘要】 5月7日，和讯网讯，近日，中国银保监会制定了《商业银行金融资产风险分类暂行办法(征求意见稿)》(以下简称《暂行办法》)，面向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2019年5月31日。值得注意的是，《暂行办法》明确规定，金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期90天以上应至少归为次级类，逾期270天以上应至少归为可疑类，逾期360天以上应归为损失类。银保监会有关部门负责人表示，商业银行开展风险分类的核心是准确判断债务人...
【关键词】逾期贷款，不良划分
【摘要】 5月6日，和讯网讯，中国海外上市科技公司正以前所未有的速度利用可转换债券市场。据彭博社编制数据显示，截至4月29日，该行业公司今年已经发行的可转换债券规模达到创纪录的34亿美元，几乎是2018年全年总额的两倍。流媒体服务商爱奇艺和中国最大的动漫网站哔哩哔哩是最新的两家发行人。全球股市的上涨和诱人的融资成本正在推动中国公司可转换债券发行的激增，尽管其中一些公司尚未获得信用评级。投资者通常将赌注押在可转换债...
【关键词】中国公司，海外，可转债
【摘要】 4月30日，和讯网讯，近日，招商银行海口分行助力海南省政府成功发行首单基础设施专项债券36亿元，募集资金主要用于海口市政府基础设施建设。招商银行海口分行提供了包括财务顾问、信息披露、三方机构协调、承销在内的全流程金融服务。
【关键词】基础设施，专项债
【摘要】 4月29日，和讯网讯，目前全球的ETF资产规模已经达到了5.6万亿美元。虽然股票ETF仍在ETF行业占据主导地位，但固定收益ETF迅速崛起，投资者越来越乐于将此类工具用作交易工具，用以建立广泛的债券投资组合。研究机构ETFGI的数据显示，今年3月底，债券ETF的资产达到1.03万亿美元。相比较，在2009年底，这一数字还只有2180亿美元。固定收益ETF已成为许多资产管理公司发展的重中之重，他们预计未来几年ETF将持续保持快速增长。目前...
【关键词】债券，ETF
【摘要】 4月28日，和讯网讯，公募基金2019年一季报日前已经陆续披露，部分债券型基金因“踩雷”相关债券损失惨重。债券型基金中表现垫底的信达澳银纯债债券基金今年以来亏损最高超30%。另外，在债券型基金的亏损前十中，东吴基金5只产品也不幸入围。数据显示，一季度债券型基金平均收益为2.59%，其中收益最高的华富可转债为23.39%。在债券型基金中今年以来亏损最多的为信达澳银纯债债券，根据数据，截至4月22日，今年以来该只基金竟亏...
【关键词】债基，清盘
【摘要】 4月24日，和讯网讯，顺丰控股今日披露的2019年一季报显示，一季度，公司实现营收240.28亿元，同比增长16.68%；归属于上市公司股东净利润12.63亿元，同比增长27.94%。据公告，颇受市场关注的湖北鄂州民用机场在今年一季度取得重大进展：该机场的初步设计及概算获得民航中南局和湖北省发改委批复，机场工程总概算核定为148.12亿元。顺丰控股同时公告，公司拟公开发行可转债募资不超65亿元，投资飞机购置及航材购置维修、智慧物流...
【关键词】顺丰，可转债
【摘要】 4月22日，和讯网讯，上周，债市深度调整，信用风险事件亦如影随形，例如东方金钰逾40亿元债务到期未能清偿、“ST康得新”公司担保的境外债券未能按期足额偿付利息；以及“*ST凯迪”新增债务到期未能清偿；抑或是中民投2019年到期美元债交叉违约条款被触发，公司涉诉金额合计达29.59亿元。种种迹象表明，始自2018年的违约大潮尚未褪去。中金公司提供的最新数据显示，从2019年初至今，信用债市场新增实质违约发行人19家，违约债...
【关键词】违约，城投
【摘要】 4月17日，和讯网讯，今年以来，随着A股行情回暖，市场上不乏可转债、可交换债的身影。公开信息显示，截至4月15日，已有51只可转债和12只可交换债完成发行。近日，又一单可交换债成功发行，且刷新了今年市场单只可交换债规模纪录。4月10日，三峡集团发行了200亿元绿色可交换债，成为全市场首单绿色大公募可交换公司债券。本次可交换债券(G三峡EB1,132018.SH)以长江电力为换股标的，期限5年期，标的股票换股价格18.8元/股，票面...
【关键词】可交换债
【摘要】 4月16日，和讯网讯，昨日，京津冀城际铁路投资有限公司发行2019年度第一期中期票据。京津冀铁投公司相关负责人介绍，该债券发行规模10亿元，期限为3+2年期，票面利率4.08%。这也是市场首单京津冀区域协同发展概念债券。据介绍，本期中期票据发行在未使用主承销商包销的情况下，获得了逾30家投资机构的踊跃认购，全场认购倍数达3.09倍，其中市场化认购量超过六成，最终10亿中标量中市场化认购量占比达70%。相关负责人表示，本期...
【关键词】京津冀协同，铁路投资
【摘要】 4月15日，和讯网讯，彭博近日报道，据标普提供的数据，该公司2019年一季度13次调降中国发行人评级，为2016年以来的同期最高；一季度评级调升仅3起，评级升降比亦降至三年以来同期新低。此外，惠誉和穆迪今年第一季度也加大了中资企业的评级调降力度。离岸市场上国际评级机构对中资债券发行人更频繁的降级行为，或许预示着信用风险从未远离。
【关键词】降级，信用风险
【摘要】 4月10日，和讯网讯，全球“最赚钱企业”沙特阿美即将发行的首批六支国际债券，引发了市场浓厚兴趣。4月8日美股收盘后，据英国《金融时报》和路透社旗下媒体IFR援引多位知情人士称，原计划发行总额为100亿美元的债券已收到超过600亿美元的竞买，即获得了至少六倍的超额认购。北京时间9日下午4点40分，路透社获悉，沙特阿美债券拍卖的认购金额已达850亿美元。知情银行家称，预计沙特阿美的“国际发行美元债首秀”最终规模为100亿...
【关键词】沙特阿美，超额认购
【摘要】 4月9日，和讯网讯，4月8日，“15宜华02”再度大跌。当日，上交所公告称，“15宜华02”上午交易出现异常波动，自9时38分开始暂停其交易，自10时08分起恢复交易。临时停牌前，“15宜华02”下跌23.29%，报50.01元。“15宜华02”是宜华生活于2015年发行的债券，发行规模6亿元，期限5年，2020年7月23日到期。事实上，这已不是宜华生活发行的债券第一次大跌。今年1月23日，“15宜华02”异常波动被上交所实施临时停牌。当日“15宜华02...
【关键词】宜华生活
【摘要】 4月8日，和讯网讯，近日，青海省投资集团(下称“青海省投”)的债务处置有了新进展。青海省投近期向相关金融机构披露了《青海省投资集团有限公司关于近期化解金融债务风险工作进展情况的汇报》，报告显示，国家开发银行成为其债委会牵头行；另外，国家电力投资集团有限公司(下称“国电投”)亦被要求近期参加研究对青海省投的战略合作事宜。
【关键词】青海省投，流动性压力
【摘要】 中天金融4月2日晚间公告披露：收到深交所《关于中天金融集团股份有限公司2019年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》，该无异议函自出具之日起12个月内有效，中天金融将在有效期内面向合格投资者非公开发行总额不超过54.5亿元人民币的公司债券。
【关键词】中天金融，私募债
【摘要】 4月2日，和讯网讯，在证监会发布关于可转债网下打新的监管问答后，可转债网下打新明显降温。作为“新规”出台后发行的首只可转债，现代转债参与户数骤降，同时顶格申购现象也大幅收敛。最新公告显示，由于资金申购金额超越资产规模，参与现代转债申购的超过1600个网下账户被认定为无效申购。
【关键词】可转债，最严申购
【摘要】 4月1日，和讯网讯，据不完全统计，截止3月20日，有13只债券采用延期兑付。延期兑付增加，偿债压力缓释：从兑付结果看，截止3月20全市场累计完成兑付的债券37只，累计兑付规模186.16亿元；部分兑付的债券12只，累计兑付规模73.03亿元；其余债券未获得公开兑付信息。2019年达成延期兑付协议的债券较多。需要关注企业再融资能力和债券其他保护性条款。从目前看，随着违约事件的增加，越来越多面临偿还风险的债券，在兑付日之间，...
【关键词】延期兑付
【摘要】 3月27日，和讯网讯，根据东方金诚出具的《泰禾集团：主体及相关债项2018年度跟踪评级报告》显示，从公司债务期限结构来看，以泰禾集团现有债务为基础，在考虑债券提前回售情况下，泰禾在2018年4-12月、2019年和2020年到期需偿还的债务分别为384.02亿元、473.59亿元和477.99亿元，存在集中偿付压力。2018年的三季报显示，泰禾的负债总额高达2052亿元，资产负债率达到84.7%，短期借款188.8亿元，一年内到期的非流动负债高达457.9...
【关键词】泰禾，还债高峰
【摘要】 3月26日，和讯网讯，3月25日，据上海证券交易所信息显示，广州珠江实业股份有限公司非公开发行2019年公司债券已受理。本期债券为私募债券，发行规模为20亿元，承销商为海通证券股份有限公司。此前3月1日，珠江实业发布公告称，公司拟以非公开方式发行本金总额不超过人民币20亿元(含20亿元)的公司债券，票面利率及其支付方式由公司和主承销商根据市场情况确定。发行的公司债券期限为不超过7年(含7年)，拟使用外部公司担保的方式...
【关键词】珠江实业，私募债
【摘要】 3月25日，和讯网讯，2018年开始爆发的债券违约潮至今仍有蔓延迹象，证券公司的债券质押式融资回购业务也面临严峻考验。上证报记者近期了解到，自2018年四季度以来，有证券公司在代理客户开展债券质押式回购交易时，由于部分债券的标准券折算率下调，客户无法补足资金及质押品，也导致了这些券商对中国结算出现连续欠库，券商也不得不紧急救火，以自有资金垫付交收款，部分证券公司目前已经暂停了债券质押式融资回购业务。
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【关键词】违约，质押式回购
