中国行业发展报告

　　1月15日，和讯网讯，英国《金融时报》称，腾讯此次计划发债50亿美元，而销售订单金额已经飙升至400亿美元。本次发债上周四已于结束。跟据彭博社的报道，这是腾讯发行的最大规模美元债券，也是自2015年以来首次发行债券。报道称，此次腾讯新发行的10年期和20年期美元债券收益率分别为3.6%和3.93%。腾讯5年期固定利率美元债券收益率为2.99%。Market Axess数据显示，此次腾讯新发行的10年期美元债收益率略高于阿里巴巴...

　　7月19日，新浪综合报道，碧桂园发布公告，碧桂园发行优先票据局赎回2019年票据及用于运营资金，据悉，今年6月23日，碧桂园在国家发改委进行海外债发行备案。上述碧桂园所指的发行优先票据即，今日发行的RegS、5年期NC3、美元高级债券，初始价5.25%区域，债券的预期评级是Ba1 / BB+（穆迪/惠誉）。2019年票据是指，碧桂园于2014年5月27日发行及2019年到期的优先票据，利率为7.875%，总金额5.5亿美元。澎湃新闻不完全...

　　5月23日，上海证券报报道，时隔22个月，市场再度出现可转债强赎案例。不过时过境迁，彼时A股牛市的风光早已不再。歌尔和白云转债能够在弱市脱颖而出，触发强赎机制，也是近八年来可转债的少有行情，其更多折射出本轮行情的结构性特点。不过，可转债整体性行情尚未到来。在如今“股债”双杀的背景下，可转债本轮遭遇少有的疲软行情。中证转债指数自高点调整以来已下挫超过9%，个券调整幅度更甚。不过，受益于市场蓝筹...

　　5月9日，经济日报报道，中国银行新加坡分行日前成功完成6亿美元高级别债券发行定价。作为中国银行响应“一带一路”倡议债券融资的组成部分，本次发行获得投资人踊跃认购，超额认购逾两倍，发行利率最终定为3个月Libor+0.77%，期限3年。据悉，中国银行大力贯彻落实“一带一路”倡议，为“一带一路”项目积极提供资金支持，此次新加坡分行6亿美元债券发行，是中国银行今年支持“一带一路”建设的第二笔债券发行。中行...

　　4月26日，中证网报道，工商银行4月26日表示，今年以来，中国工商银行在资产管理业务的发展中坚持“自主投资为主、委托投资为辅”的原则，通过适量委托投资合作丰富策略组合构建、细分策略投资，委托投资运作始终保持正常、稳定，没有大规模委外赎回的情况。工商银行相关负责人介绍说，该行委托投资已经建立起了一整套行之有效的管理机制。比如实时对专户进行估值核算，提高监测时效性；比如坚持对底层持仓进行穿透和...

　　4月21日，香港万得通讯社报道，国开行公告称，4月27日将招标增发不超过100亿元两期金融债，期限包括1年和7年；招标新发2017年第二期5年期绿色金融债。两期增发债包括2017年第4期、第1期增发债，期限分别为1年、7年，发行规模分别不超过60亿、40亿，招标日均为4月27日，缴款日均为5月2日，上市日均为5月4日。两期债均采用单一价格荷兰式招标方式，招标时间均为4月27日14:30-15:30。债券承揽费按认购债券面值计算，1年...

　　4月21日，证券时报报道，记者今日从国开证券有限责任公司获悉，由该公司担任独立主承销，商的2017年浙江恒逸集团限公司企业债券成功获批，批复发行规模15亿元人民币。据介绍，上述债券是国家发改委委托中国银行间市场交易商协会作为企业债评估机构后推出的专项支持“一带一路”项目建设的创新企业债，受到国家发改委、浙江省发改委的高度重视，开创了利用我国境内人民币债券市场融资支持“一带一路”沿线项目建设的...

　　4月13日，中国证券报报道，今日，国家开发银行通过深圳证券交易所金融债券招标发行系统顺利招标发行“国开1703”和“国开1704”金融债，发行规模共计100亿元，分别为1年期和3年期固息债，招标量分别为60亿元和40亿元，中标利率分别为3.45%和3.89%，两只产品均获得超额认购。深交所有关负责人表示，此次国开债在深交所的招标发行，探索出政策性金融债发行的新渠道，有助于优化政策性金融债投资者结构、提高政策性金融...

　　4月12日，中国金融信息网报道，中国银行11日在境外成功完成30亿美元等值债券发行定价，募集资金将主要用于“一带一路”相关信贷项目。此次发行包括美元、欧元、澳元和人民币4个币种，共计6个债券品种。其中，约翰内斯堡分行的人民币债券是非洲首支离岸人民币债，也是近一年来离岸人民币债券发行市场破冰式的标志性交易。此次发行是继2015年6月之后，中国银行响应“一带一路”政策倡议，再次以多机构、多币种、多品种...

　　4月7日，证券时报报道，齐星集团资金链断裂一事似乎正在平稳解决。据悉，在邹平县政府的主导下，齐星集团、西王集团与邹平县政府4月3日签署了委托经营三方协议，齐星集团将把人财物等资产全部交由西王集团托管经营，托管期限为3个月。托管期内，西王集团将自筹资金垫付齐星集团债务利息。记者从当地了解到，对于齐星集团来说，破产已是必然结局。其实，托管经营虽然能够使危难时期的企业资产实现保值增值，但并不能...

　　4月5日，中国证券报报道，兴业银行首单市场化债转股项目落地。兴业银行5日与鞍钢集团在北京签署债转股基金合作框架协议。根据协议，双方达成100亿元债转股基金合作意向，首期共募集资金50亿元，期限10年。兴业银行行长陶以平表示，债转股基金合作的开展，有利于改善企业融资能力，降低资产负债率，整体改善内部财务状况，从而优化融资环境。该行将借助集团化优势，利用多元化服务平台，为鞍钢集团提供全方位综合金融...

　　4月1日，中国经营网报道，债转股作为国有企业“去杠杆”的主要方式之一，2017年有望加速落地。中国建设银行王祖继在该行3月30日的业绩发布会中透露道，作为债转股首发成员之一，到今年一季度建行债转股规模已经达到3000亿元规模。2016年下半年以来，中国工商银行)、中国农业银行、建行和中国银行先后表示，拟发起设立专司债转股资产管理公司。不过，早在全资子公司落地之前，各家银行都已经“项目”先行，签下了多个...

　　3月29日，21世纪经济报道消息，山西省国资委、建设银行、潞安集团、晋煤集团3月29日在太原签署总规模200亿元的市场化债转股合作框架协议。潞安、晋煤将分别与建行出资设立约100亿元规模的降本增效基金和转型发展基金，通过债转股逐步降低杠杆率，加快转型升级步伐。这是继去年12月8日焦煤250亿元债转股项目签约后，建行在山西签约的第2批债转股项目。至此，建行在晋债转股项目总规模达450亿元，惠及3家山西省属煤企...

　　3月7日，浙江在线报道，近日，交通银行与中国建材股份有限公司签署总额100亿元的《市场化债转股合作协议》。根据协议，交行及下属公司将与中国建材股份有限公司开展债转股业务合作，支持企业改善资产负债结构、提升生产经营水平、实现产业转型升级。交行及下属公司依托创新的投行、资管、直投业务产品，充分运用债权转股权的方式，引导社会资金进入实体经济，通过与企业的全面金融合作，向暂时困难的优质企业施以援...

　　3月1日，每日经济新闻报道，2016年，可交换债成为市场新宠，这个小众而又神秘的债权品种，去年的发行规模迎来了爆发性增长。2017年伊始，“长虹系”也用起了这个新潮的融资方式。2月28日，四川长虹和美菱电器双双公告，各自的控股股东都计划非公开发行可交换公司债。其中，四川长虹拟质押所持美菱电器的部分股份发债募资最高5亿元，四川长虹电子控股集团有限公司（以下简称长虹集团）拟质押所持四川长虹的部分股份发...

　　2月16日，21世纪经济报道，日前上市公司柳化股份发布的公告显示，该公司发行的本金为5.1亿元的公司债“11柳化债”将于2017年3月27 日面临投资者回售，尽管公司正在积极筹措资金，但截至目前回售资金尚未落实到位，存在偿付风险。虽然“11柳化债”由柳化股份的大股东柳化集团提供担保，但是公告中显示其为11柳化债提供担保的能力很弱：“目前，柳化集团经营状况很差，债务负担非常重，已连续出现因债务违约而涉诉的情...

　　2月10日，新华网报道，日前农业银行与山东高速共同签署债转股合作框架协议。根据协议，农业银行将为山东高速集团提供300亿元的股权融资规模，进一步优化企业债务结构，增强集团资本实力；同时，也有利于农业银行在新建项目投资等方面与山东高速集团展开全方位的合作，实现更好的产融结合，共同推动双赢目标的实现。据介绍，山东高速集团综合实力突出，符合债转股基本条件。该集团是山东省委、省政府重点发展的12家大...

　　1月22日，新浪财经讯，日前，进出口行公告称，1月23日将招标发行不超过80亿元三期金融债，期限包括1年和3年。上述两期债包括，2017年第1期新发债，2016年第15期增发债，期限分别为1年和3年，发行规模分别不超过40亿、40亿。招标日为1月23日，缴款日为1月20日，分销期为1月23日-24日，上市日为1月26日。两期债均采用单一价格荷兰式招标方式，招标时间均为1月23日14:00-15:30。

　　1月18日，网易财经报道，中国华融资产今日宣布全资设立的华融瑞通股权投资管理有限公司，注册资本3亿元人民币。作为中国华融参与实施市场化债转股工作的战略性平台机构，华融瑞通将承担基金募资、债转股项目筛选、拟转股债权收购、债转股项目实施及转股后股权管理等职责。华融董事长赖小民表示，华融自1999年成立以来圆满完成了国家赋予的6800亿元不良资产政策性处置任务，作为上一轮政策性债转股的主要实施机构，中...

　　1月6日，中国证券报消息，国家开发银行5日公告称，定于1月10日通过人民银行债券发行系统增发2016年第十三期、第十五期、第十八期金融债券分别不超过100亿元、60亿元、80亿元，总量不超过240亿元。口行2016年第十三、十五、十八期金融债均为固定利率债券，期限分别为10年、3年、5年，票面利率分别为3.05%、2.65%、3.43%，本次增发行价格将通过承销团成员竞标确定，本计息期起息日分别为2016年8月25日、2016年10月20日...

　　12月30日，中国证券报消息，新世纪评级日前发布公告，将中国宝安集团股份有限公司的主体信用等级由AA／稳定调整为AA+/稳定，同时将“14宝安集MTNO01”、“14宝安集MTN002”的债项信用等级上调至AA+。新世纪评级指出，此次评级调整主要基于以下几点考虑：第一，经过多年发展，中国宝安高新技术业务得到快速发展，营业收入规模和收入占比不断提升，有效改善了公司的业务结构，增强了公司的竞争力。第二，中国宝安控股...