【摘要】 4月7日，证券日报讯，4月6日，中国人民银行网站发布消息，为贯彻落实党中央、国务院关于防范化解金融风险、健全金融法治的决策部署，建立维护金融稳定的长效机制，人民银行会同发展改革委、司法部、财政部、银保监会、证监会、外汇局等部门深入研究、反复论证，起草了《中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）》（以下简称《金融稳定法》），向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2022年5月6日。《金融稳定法》共六章四...
【关键词】《金融稳定法》，草案出炉，金融稳定保障基金
【摘要】 4月6日，中国证券网讯，根据证监会官方网站发布的消息，证监会近日召开了2022年私募基金与区域性股权市场监管、打非与清整工作会议。会议总结了2021年工作，分析研判当前形势，部署了2022年重点工作。会议提到，要坚持底线思维，强化分析研判，稳妥有序做好私募基金、涉地方各类交易场所风险防范化解处置工作，扎实做好2022年私募基金与区域性股权市场监管、打非与清整等重点工作。会议部署了进一步压降金交所数量、启动“伪金...
【关键词】证监会，私募基金，专项整治
【摘要】 3月30日，深圳商报讯，3月29日，从深圳市地方金融监督管理局获悉，经国家发改委同意，深圳市即将成为全国首个组织开展契约型基金“实名”投资企业商事登记试点的城市。目前，深圳市地方金融监管局、深圳市市场监管局、深圳证监局等部门正在加快制定相关落地细则，并依托福田、南山、前海等风投创投集聚区，储备了首批参与“实名登记”的契约型私募股权基金。本周内便可开放登记，试点“开闸”在即。2021年12月，国家发改委在相...
【关键词】私募创投，登记改革，深圳试行
【摘要】 1月21日，证券时报讯，经中国人民银行和中国证监会批准，昨日，上海证券交易所、深圳证券交易所、全国银行间同业拆借中心、中国证券登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司（以下简称两市场基础设施机构）联合发布了《银行间债券市场与交易所债券市场互联互通业务暂行办法》，境内债券市场互联互通机制建设取得重大进展。《暂行办法》的发布，有助于推动境内债市融合发展，提升服务实体经济能力。《暂行办法》全...
【关键词】银行间，交易所，债市互联互通
【摘要】 10月21日，金融时报讯，近日，财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定（征求意见稿）》（以下简称《规定》）明确指出，资产管理产品的会计确认、计量和报告应当遵循企业会计准则，其中，关于资管产品持有金融资产会计处理的相关规定，即以公允价值计量还是以摊余成本计量，引起业内广泛关注。按照《规定》，货币市场基金、现金管理类理财采用成本法估值将受到限制，以交易为目的以及持有至到期成为决定估值方法的关键。今...
【关键词】新规出台，资管产品，估值方法
【摘要】 6月7日，中国证券报讯，银保监会近日发布的《理财公司理财产品销售管理暂行办法》明确提出，禁止单独或突出使用绝对数值、区间数值展示业绩比较基准，防止变相宣传预期收益率。该《办法》自2021年6月27日起施行。“业绩比较基准”是银行理财产品根据往期业绩表现或同类型产品历史业绩，为自己设定的投资目标。通过浏览多家银行APP展示的理财产品发现，当前理财产品的业绩比较基准展示较多样化。例如，部分理财产品以单一数值展...
【关键词】理财公司，理财产品，销售新规
【摘要】 3月22日，中国基金报讯，近期基金投顾业务传出新消息，基金业协会就《接口》向投顾试点机构征求意见。实际上，早在2019年10月公募基金投顾业务试点工作开展以来，前后有18家机构陆续获得投顾试点资格，并推出了各自的基金投资顾问服务。从客户复投率和盈利客户占比来看，取得了良好的试点效果。随着投顾业务的深入试点，投顾对接系统数据接口标准多样、形式多元的问题已成为阻碍业务推进和拓展的掣肘。为降低市场机构的系统开...
【关键词】基金投顾业务，技术接口，征求意见稿
【摘要】 2月2日，用益信托网讯，近日，人力资源和社会保障部（以下简称“人社部”）印发《关于调整年金基金投资范围的通知》（以下简称《通知》），将年金基金投资范围进一步扩大到香港市场，并新增资产支持证券和资产支持票据等投资领域——这是2013年之后年金基金投资范围的一次大调整。此次调整，也将给积极开拓年金市场的信托公司带来更多发展契机。作为首批获得年金受托牌照的信托机构，中信信托在此领域的探索已经超过15年。2020...
【关键词】年金，投资范围大调整，信托
【摘要】 1月26日，21世纪经济报道讯，1月22日，证监会正式发布了《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》）。具体而言，《指数基金指引》共十三条，主要对管理人专业胜任能力、标的指数质量、指数基金投资运作、ETF及联接基金特殊监管要求等进行规范。在此之后，沪深交易所也于当日配套发布了《基金自律监管规则适用指引第1号——指数基金开发》（简称《指数基金开发》）。有北京地区公募基...
【关键词】公募指数基金，规范，适当放宽
【摘要】 9月24日，中国证券报讯，9月23日，北京市第十五届人大常委会第二十四次会议召开，《北京市地方金融监督管理条例（草案）》提交审议，条例草案规定了地方金融组织经营行为和营销宣传的底线，包括不得对金融产品或者服务的未来效果、收益等作出保证性承诺，明示或者暗示无风险、保收益等，地方金融组织存在重大金融风险隐患或者可能引发突发性事件的，市地方金融监督管理部门有权采取暂停部分业务等措施。条例草案对地方金融组织...
【关键词】北京，地方金融组织，不得保收益
【摘要】 9月10日，金融时报讯，9月4日，沪深交易所发布《公开募集基础设施证券投资基金（REITs）业务办法（试行）》（征求意见稿）及《公开募集基础设施证券投资基金（REITs）发售业务指引（试行）》（征求意见稿）。同时，深交所配套发布《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务审核指引（试行）》（征求意见稿）。基础设施REITs规则体系进一步完善，意味着距离试点项目正式落地再进一步。事实上，继8月7日证监会发布《公开...
【关键词】配套规则，基础设施，REITs
【摘要】 9月9日，北京商报讯，9月8日，北京银保监局印发《关于进一步规范信托公司个人信托贷款业务的通知》，针对当前部分信托公司在个人信托贷款业务调查、审批、协议签订、放款、收费、催收等多个环节存在的突出问题明确监管要求，重点从履行贷款人义务、改进业务模式、规范合作机构管理和保护消费者权益等四方面针对性加强监管，旨在深入整治市场乱象，引导辖内信托公司个人信托贷款业务回归业务本源，切实防范化解金融风险，促进业...
【关键词】北京银保监局，个人信托贷款业务，存量业务自查整改
【摘要】 5月6日，法制日报讯，为有效盘活基础设施存量资产，丰富资本市场投融资工具，根据中国证券监督管理委员会与国家发展和改革委员会推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作安排，中国证监会起草了《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》（征求意见稿）（以下简称《指引》），近日向社会公开征求意见。《指引》共四十五条，主要包括以下内容：一是明确产品定义与结构。公开募集基础设施证券投资基金（以下简...
【关键词】证监会，公开募集基础设施基金，指引
【摘要】 3月27日，深圳商报讯，作为《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》配套政策，银保监会近日发布《保险资产管理产品管理暂行办法》，自今年5月1日起施行。该办法对保险资管产品的发行机制、投资范围、风险管理等做了具体规定。《办法》明确指出，保险资管产品定位为私募产品，面向合格投资者非公开发行。投资范围包括国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类...
【关键词】保险资管，私募性质，合格投资者
【摘要】 2月7日，新浪财经讯，中国基金业协会发布通知指出，支持私募基金发挥投资与赋能功能，更加有效地支持中小企业度过难关。私募基金在支持中小企业创新创业方面发挥着独特的、不可替代的作用。首先，私募基金可以直接满足中小企业融资需求，形成企业股权资本，成本低、周期长，直接分担企业的发展风险。第二，私募基金投资中小企业股权成为股东，与中小企业形成收益共享、风险共担的全生命周期的命运共同体，最有动力了解企业经营...
【关键词】私募，投融资，中小企业
【摘要】 2月6日，证券时报讯，为进一步加强信托公司股权管理，规范信托公司股东行为，促进信托公司完善公司治理机制建设，2月6日，银保监会发布《信托公司股权管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）。2019年底，银保监会曾就《暂行办法》面向社会公开征求意见，此次正式印发的《暂行办法》主要在以下方面作了修改：一是对于投资人通过境内外证券市场拟持有信托公司股份总额百分之五以上的情形，明确对该类行政许可事项的批复有效期为...
【关键词】银保监会，信托公司股权管理办法，规范股东资质
【摘要】 1月19日，上海证券报讯，据中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）最新发布的《中国证券投资基金业协会将推出私募基金产品备案“分道制+抽查制”改革试点》显示，自2020年2月7日起，协会对持续合规运行、信用状况良好的私募基金管理人，试行采取“分道制+抽查制”方式办理私募基金产品备案。“分道制”指的是，为优质私募管理人的产品备案提供“快速通道”，备案时间将缩至1日。即持续合规运行、信用状况良好的私募基金管...
【关键词】备案时间，优质私募，快速通道
【摘要】 1月15日，上证报讯，上海市第十五届人民代表大会第三次会议审议了《上海市推进科技创新中心建设条例（草案）》。《条例（草案）》围绕金融服务体系、鼓励金融机构服务企业、鼓励各类资本参与投资、促进多层次资本市场发展、支持中小微企业融资等五方面提出了系列支持举措。《条例（草案）》明确，上海将推进科技创新中心与国际金融中心联动，健全科技金融服务体系。围绕鼓励各类资本参与投资，《条例（草案）》提出，上海鼓励...
【关键词】上海，混合所有制，创业投资基金
【摘要】 1月3日，每日经济新闻讯，今日，证监会召开2020年首场例行新闻发布会。证监会新闻发言人常德鹏表示，证监会就《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引》公开征求意见。《指引》共15条，主要内容包括：一是明确基金管理人的参与要求；二是规范基金投资范围，仅允许股票基金、债券基金等投资精选层股票；三是明确流动性管理；四是规范公募基金估值；五是强化信息披露和风险揭示；六是加强投资者适当性管...
【关键词】证监会，公募，新三板
【摘要】 1月3日，新浪财经讯，近日，中国证券投资基金业协会发布了《关于证券期货经营机构私募管理人中管理人（MOM）产品备案相关事项的通知》（下称通知）。通知显示，在该通知之前备案为“MOM产品”或聘请多个投资顾问的产品，其管理人应在6个月内进行规范整改，并向协会提交产品变更备案。在产品完成规范整改前，相关管理人应当控制产品规模，原则上不得新增净申购额。据了解，多家机构已着手开展存量产品的整改工作。有业内人士表...
【关键词】私募MOM，备案要求，存量整改
【摘要】 12月24日，上海证券报讯，12月23日，中国证券投资基金业协会正式发布《私募投资基金备案须知（2019版）》（以下简称“新版备案须知”），对私募投资备案范围、管理人职责、托管要求、备案前临时投资、过渡期安排等均做了详细要求。为确保平稳过渡，按照“新老划断”原则，协会于2020年4月1日起，不再办理不符合新版备案须知要求的新增和在审备案申请。2020年4月1日之前已完成备案的私募投资基金从事该须知第（二）条中不符合“...
【关键词】伪私募出清，新版，私募基金备案须知
【摘要】 12月9日，北京商报讯，12月6日，证监会发布《证券期货经营机构管理人中管理人（MOM）产品指引（试行）》，对MOM产品定义及运作模式、参与主体职责、资质要求、投资运作、内部控制及风险管理等进行了规范，指引合计28条。对于此次《产品指引（试行）》的发布，证监会指出，是为引入资本市场中长期资金，规范MOM产品运作，以及保护投资者合法权益，自12月6日起施行。据了解，MOM是指证券期货经营机构管理的同时符合两大特征的资...
【关键词】MOM指引，资管机构，共同受益
【摘要】 12月3日，证券日报讯，从银保监会获悉，为加强对商业银行理财子公司的监督管理，促进其安全稳健运行，保护投资者合法权益，银保监会制定了《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》，自2020年3月1日起施行。根据《净资本管理办法》，理财子公司净资本管理应当符合两方面标准：一是净资本不得低于5亿元人民币，且不得低于净资产的40%；二是净资本不得低于风险资本，确保理财子公司保持足够的净资本水平。理财子公司董事会...
【关键词】银行理财，净资本管理办法，落地
【摘要】 11月25日，金融1号院讯，经中共中央、国务院批准，多个部委公布的《市场准入负面清单（2019年版）》（以下简称“负面清单制”）于日前正式发布，与往年不同，今年的负面清单制首次将私募基金纳入其中，业内为之欢呼。今年发布的最新版负面清单制对私募基金行业管理提出了明确要求，具体包括：非金融机构、不从事金融活动的企业，在注册名称和经营范围中原则上不得使用“基金管理”；凡在名称和经营范围中选择使用上述字样的企...
【关键词】负面清单，私募基金，监管
【摘要】 11月8日，中国政府网讯，11月7日，国务院关于进一步做好利用外资工作的意见指出，加快金融业开放进程。全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制，丰富市场供给，增强市场活力。减少外国投资者投资设立银行业、保险业机构和开展相关业务的数量型准入条件，取消外国银行来华设立外资法人银行、分行的总资产要求，取消外国保险经纪公司在华经营保险经纪业务的经营年限、总资产要求。扩大投资入股外资...
【关键词】2020年，取消，外资，比例限制
【摘要】 10月21日，中国基金业协会讯，10月20日，在第六届世界互联网大会上，中国证券投资基金业协会会长洪磊发表演讲时指出，针对私募股权及创业投资方面存在的问题，协会正在认真研究并将于近期推出《私募股权及创业投资类FOF投资尽职调查指引》，促进提升行业专业化水平，推动形成倡导信义义务的行业文化。下一步，将积极研究总结包括美国、以色列、澳大利亚以及国内部分优秀政府引导基金的成功经验，根据我国实际，推动行业建立正...
【关键词】私募股权及创业投资类FOF，尽调指引
【摘要】 10月21日，第一财经讯，一边是结构性存款爆发式增长，一边是商业银行结构性存款产品运作管理不规范、误导销售、违规展业等乱象频出。数据显示，截至9月末，结构性存款规模超过10万亿元。10月18日，为了进一步规范商业银行结构性存款业务，银保监会制定并发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，对结构性存款的发行主体、销售管理、产品设计、信息披露等方面提出了全方位、严格的要求。《通知》严格区分结构性存...
【关键词】结构性存款，新规
【摘要】 10月12日，上海证券报讯，资本市场实施高水平开放的步伐进一步加快。昨日，证监会新闻发言人高莉在例行新闻发布会上宣布，证监会决定将取消证券、基金、期货经营机构外资股比限制的时间全面提前。高莉表示，证监会决定自2020年1月1日起，取消期货公司外资股比限制；自2020年4月1日起，在全国范围内取消基金管理公司外资股比限制；自2020年12月1日起，在全国范围内取消证券公司外资股比限制。今年7月20日，国务院金融稳定发展委...
【关键词】开放，2020年，外资股比限制
【摘要】 10月11日，证券时报讯，日前，中国基金业协会发布《证券期货经营机构私募集合资产管理计划适用简易备案核查程序条件清单》，明确了简易备案需满足的七大条件。按照上述《清单》，简易备案需满足的七大条件具体为：产品存续期限介于3个月至10年之间；产品结构简单、清晰，不属于结构化产品、FOF产品、MOM产品，未聘请投资顾问；投资范围明确且全部投资于标准化资产，不涉及员工持股计划；投资境内标的资产，不涉及以QDII、QDLP...
【关键词】私募资管，简易备案
【摘要】 9月16日，经济日报讯，广东省深圳市投资基金同业公会和深圳市私募基金协会日前制定并发布了《深圳市问题私募投资基金退出操作参考（试行）》（以下简称《退出参考》），这是我国私募基金行业发布的首个地方性退出规范文件。《退出参考》提出，清退组的任何决议须经全体清退组成员三分之二以上同意。退出通知内容包括退出决定，退出工作时间计划，投资者维权渠道、方法和途径，投资者参与重大事项表决的渠道、方式及规则。退出...
【关键词】私募，退出规范
【摘要】 8月22日，新浪财经讯，8月21日，中国证券投资基金业协会在官方微信公众号发布下半年工作计划指出，将矢志推动行业费率机制改革，推动基金销售机制向更加符合投资者利益的方向转型。以前端收费加尾随佣金为代表的销售费率机制是损害投资者利益、导致公募基金畸形发展的重要原因之一。要下决心推动基金销售模式变革和与之相匹配的费率机制改革，让基金销售行为遵循投资者利益优先原则而不是自身利益最大化，推动基金募集与投资管...
【关键词】基金费率，机制改革
【摘要】 8月12日，投资界讯，中国证券投资基金业协会（简称“协会”）日前发布公告称，推出四项具体配套政策，推进私募基金领域的对外开放，为外资私募管理人进入中国市场创造公平竞争的商事环境。同时，协会还表示，欢迎外资私募管理人在合规经营的基础上，进一步扩大在华展业范围，申请开展公开募集基金管理业务。据了解，为积极稳妥推进私募基金领域的对外开放，在中国证监会的指导下，协会推出四项具体配套政策：一是明确外资私募...
【关键词】中基协，私募
【摘要】 6月24日，中证网讯，中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）发布通知称，为进一步完善业务规则体系，规范和指导资产证券化业务的尽职调查工作，提高尽职调查工作质量，协会研究制定了《政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化业务尽职调查工作细则》等系列自律规则，经中国证监会同意及协会理事会审议通过，现予发布实施。通知称，此次发布PPP项目、企业应收账款、融资租赁债权等三类基础资产的尽职调查工作细则，后续...
【关键词】PPP，资产证券化，尽职调查
【摘要】 6月21日，新浪财经讯，近期监管部门向基金公司下发了关于基金参与科创板投资的相关要求，其中就要求必须严格杜绝通道业务，具体的通知主要包括以下两方面：一、严格杜绝通道业务。参与科创板投资（包括打新及二级市场投资）的基金应当由管理人主动管理，独立进行审慎的投资决策，严禁作为委托人的通道存在，不得接受委托人的任何投资指令。二、严格落实宣传推介和信息披露的相关要求。对于参与科创板投资基金（包括存量基金及...
【关键词】科创板，投资要求
【摘要】 6月12日，中国证券报讯，中国证券投资基金业协会近日发布《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理办法（试行）》（简称“私募新规”），对证券公司、基金管理公司、期货公司等机构及其子公司的私募资管业务进行规范，私募新规将自今年7月1日起实施。私募新规第二十五条规定，针对嵌套层数，重点核查投资者信息和资产管理合同投资范围是否同时存在除公开募集证券投资基金以外的其他资产管理产品，合规负责人审查意见书是否...
【关键词】私募新规，类资金池产品
【摘要】 5月30日，中国基金报讯，5月28日，国务院正式发布《关于推进国家级经济技术开发区创新提升打造改革开放新高地的意见》。上述《意见》明确提出，积极支持符合条件的国家级开发区建设主体申请首次公开发行股票并上市；支持并购重组、股权融资等。与此同时，各类产业基金、银行、险资、证券市场主体等均可参与此轮经济开发区的市场化融资之中。上述《意见》明确表示，国家级经开区可以加强与相关投资基金合作，充分发挥产业基金、...
【关键词】国家级开发区，IPO
【摘要】 5月15日，21世纪经济报道讯，日前，浙江证监局发布通知称，决定组织辖区已在中国证券投资基金业协会登记的私募管理机构，开展2019年私募基金自查工作，重点核查资金募集等三大方面问题。据介绍，上述重点核查工作包括以下三方面内容：第一，宣传推介方面。第二，资金募集方面。第三，投资运作方面。其中，资金募集方面需要核查是否存在向单只基金首笔实缴金额低于100万元的投资者募集资金，为投资者拼凑单提供便利，未对投资者...
【关键词】私募基金，自查
【摘要】 5月14日，21世纪经济报道讯，2019年5月11日，国务院办公厅发布《关于印发国务院2019年立法工作计划的通知》显示，《私募投资基金管理暂行条例》列入国务院2019年立法工作计划，为《国务院2019年立法工作计划》已明确的55件立法项目中唯一由证监会负责起草的立法项目。此前，《中华人民共和国证券投资基金法》于2002年10月28日十届全国人大常委会第5次会议通过，自2004年6月1日起施行，结束了私募基金领域立法体系中法律层级的...
【关键词】《私募基金管理暂行条例》
【摘要】 2月28日，21世纪经济报道讯，近日，一份《私募投资基金备案须知》传出，据了解，这份文件由基金业协会所拟，尚未正式发布，近期或将推出，不确定最终发布的版本是否会有所调整。文件共有七大部分五十二小条，涉及了各类产品和各个环节的监管。一些要点包括：（1）备案实缴规模要求：私募证券类基金不低于1000万元；私募股权类基金不低于3000万元；私募资产配置类基金不低于5000万；同时规定，私募管理人及员工跟投比例不超过20...
【关键词】私募，新规，实缴
【摘要】 2月28日，央广网讯，地方资管公司即将迎来行业内首份统一的规范化监管文件。最近从地方资管公司层面了解到，银保监会近日对《关于加强地方资产管理公司监督管理有关工作的通知（征求意见稿）》（下称《通知》）开展相关征求意见工作。《通知》明确了地方资管公司的监管部门、业务范围以及合规负面清单，鼓励企业多元化融资，整体对行业发展积极有利。值得注意的是，《通知》对地方资管公司的经营范围也首次予以明确，《通知》...
【关键词】地方资管，统一监管
