中国行业发展报告

【摘要】　　12月21日，北京商报讯，20日晚间，央行发布《关于加强存款准备金管理有关事项的通知》提出，要加强存款准备金管理，改进存款准备金交存基数监督方式，进一步规范对存款准备金违规行为的处罚。央行要求，分支机构要督促金融机构完善业务系统，提高存款准备金交存基数报送质量，有条件的金融机构从其业务系统中直接导出一般存款数据，提交中央银行会计核算数据集中系统（ACS），防止手工填报数据出现差错。同时，运用科技手段提...

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【摘要】　　12月20日，广州日报讯，近日，央行连发三文加强对黄金市场的监督管理，防范黄金市场风险。文件包括《关于黄金资产管理业务有关事项的通知》、《金融机构互联网黄金业务管理暂行办法的通知》和《黄金积存业务管理暂行办法》，分别对黄金资产管理、金融机构互联网黄金及黄金积存三方面业务进行了规范。相关规定明确了开展黄金相关业务的机构类型，黄金资管产品仅限金融机构发起设立，是金融机构的表外业务。黄金积存业务仅限银行...

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【摘要】　　12月7日，每日经济新闻讯，近日，部分支付机构收到了央行特急文件《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》（银支付〔2018〕238号，以下简称“238号文”）。238号文要求，支付机构能够依托银联和网联清算平台实现收、付款等相关业务的，应于2019年1月14日前撤销开立在备付金银行的人民币客户备付金账户，规定可以保留的账户除外。业内人士表示，备付金100%集中存管从无到即将实现，结束了支付机构吃备付金利息...

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【摘要】　　12月5日，中国金融新闻网讯，证监会日前发布了《证券公司大集合资产管理业务适用〈关于规范金融机构资产管理业务的指导意见〉操作指引》（以下简称《指引》）。2018年4月，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《指导意见》）发布实施，对公募产品的运作规范提出若干具体要求。为落实《指导意见》、回应行业诉求，证监会制定《指引》，按照分类有序规范、切实保护投资者利益、维护市场稳定的原则，对大集合产...

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【摘要】　　12月5日，金融时报讯，为贯彻落实国务院关于深化行政审批制度改革、简化优化公共服务流程的要求，证监会日前在证券投资基金法和《证券投资基金托管业务管理办法》《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》等法律及规则框架下，调整公募基金管理人资格、基金托管人资格、合格境内机构投资者资格和保荐机构注册4项行政许可审批程序，由现行的申请人先行筹备、证监会实施现场检查后再批准...

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【摘要】　　12月3日，金融时报讯，中国金融期货交易所昨日宣布，经中国证监会同意，在综合评估市场风险、积极完善监管制度的基础上，从三个方面稳妥有序调整股指期货交易安排：一是自2018年12月3日结算时起，将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%；二是自2018年12月3日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不受此限；三是自2...

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【摘要】　　11月29日，智通财经网讯，近期，央行网站发布声明称，为完善我国系统重要性金融机构监管框架，防范系统性风险，有效维护金融体系稳健运行，经党中央、国务院同意，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会日前联合印发《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》。据悉，《指导意见》主要涵括三个部分：一是科学评估，合理认定对金融体系稳健性具有系统性影响的金融机构。二是加强监管，降低系统...

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【摘要】　　11月28日，金融时报讯，近期，沪深交易所分别就《上市公司筹划重大事项停复牌业务指引（征求意见稿）》公开征求意见，从减少重组停牌情形、缩短重组停牌期限等几个方面，对上市公司停复牌业务予以重点规范。分析人士认为，近期鼓励并购重组、设立科创板并试点注册制等一系列政策组合拳，不但给二级市场注入一剂强心剂，同时也为一级市场创投公司拓宽了退出渠道，预计将为一级市场增加活跃度及流通性，也有利于提升优质项目的估...

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【摘要】　　11月20日，金融时报讯，近日，证监会发布“会计监管风险提示第8号——商誉减值”的公告（以下简称“商誉减值提示”），就商誉减值的会计监管风险进行提示。本次商誉减值提示旨在揭示商誉后续计量环节的有关会计监管风险，不对前述提及的商誉初始确认环节的有关会计监管风险专门提示。商誉减值提示指出，在监管工作中，应关注公司是否定期或及时进行商誉减值测试，是否在此过程中重点考虑了特定减值迹象的影响。应关注公司是否...

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【摘要】　　11月20日，金融时报讯，为进一步鼓励支持上市公司并购重组，提高上市公司质量，服务实体经济，落实股票停复牌制度改革，减少简化上市公司并购重组预案披露要求，证监会于近日修订发布了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组（2018年修订）》。据悉，本次修订的主要内容包含四个方面：一是聚焦主要交易对方和交易标的核心要素的披露。二是增加中介机构核查要求弹性。三是在已明确交易标的...

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【摘要】　　11月15日，每日经济新闻讯，近日，证监会、财政部、国资委联合发布《关于支持上市公司回购股份的意见》（以下简称《意见》）。《意见》旨在拓宽回购资金来源、适当简化实施程序、引导完善治理安排，鼓励各类上市公司实施股权激励或员工持股计划，强化激励约束，促进公司夯实估值基础，提升公司管理风险能力，提高上市公司质量。根据《意见》要求，未来A股市场五类股份回购有望增加：股价低于每股净资产、20个交易日内股价跌幅...

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【摘要】　　11月8日，财联社讯，近日，证监会清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室下发《关于稳妥处置地方交易场所遗留问题和风险的意见》，要求在核实损失和厘清责任的基础上通过引导提货离场、庄家及发售人出资回购、督促交易场所及其分支机构给予合理补偿等方式逐步清退客户，不断压缩直至彻底化解存量风险。文件要求，稳妥解决邮币卡类交易场所遗留问题，妥善处置金融资产类交易场所风险隐患，有序撤并大宗商品类交易场所，采取有...

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【摘要】　　11月2日，金融时报讯，近日，为适应期货市场发展变化，引导期货公司专注主业、合规经营、稳健发展、做优做强，提升期货业服务能力和竞争力，证监会修订了《期货公司分类监管规定》（下称《规定》），并向社会公开征求意见。据悉，修订的主要内容包含三个方面：一是优化加分指标，包括新设服务实体经济能力指标大类，合并存在重复评价的指标，将期货公司资产管理业务开展情况纳入评价，微调部分指标的评价标准，适当增加评审委...

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【摘要】　　10月31日，金融时报讯，近日，证监会批准上海期货交易所开展纸浆期货交易，合约正式挂牌交易时间为2018年11月26日。证监会表示，将督促上海期货交易所继续做好各项准备工作，确保纸浆期货的平稳推出和稳健运行。纸浆是造纸工业的重要原材料。我国造纸工业产业链较长，纸浆市场商品流通环节参与主体众多。近年来，受多重因素影响，纸浆价格波动较大且频繁，相关行业的生产经营受到较大影响，市场各方呼吁推出纸浆期货品种。开展...

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【摘要】　　10月30日，中国证券讯，银保监会近日发布《保险资金投资股权管理办法（征求意见稿）》（以下简称《股权办法》），拟取消保险资金开展股权投资的行业范围限制，通过“负面清单+正面引导”机制提升保险资金服务实体经济能力。《股权办法》一方面丰富了险资投资渠道和范围，有利于保险资产管理企业分散风险、提高潜在收益；另一方面，在当前市场环境下险资入市有利于增加市场资金流动性。市场人士表示，险资可能会优先配置高股息...

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【摘要】　　10月26日，金融时报讯，近日，央行发布《农村普惠金融服务点支付服务点技术规范》，该行业标准已经全国金融标准化技术委员会审查通过。据悉，2011年，央行曾印发《关于推广银行卡助农取款服务的通知》，在全国范围内建设银行卡助农取款服务点，推广助农取款服务；2017年8月以来，央行又在福建等地试点开展银行卡助农取款服务点标准化升级改造工作。在总结试点经验的基础上，此次央行组织编制本标准，对农村普惠金融服务点类型...

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【摘要】　　10月26日，金融时报讯，为进一步推动创业担保贷款规范发展，近日，财政部、人力资源社会保障部、人民银行、银保监会四部门联合印发了《关于进一步做好创业担保贷款贴息政策监测分析工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》要求，要实现创业担保贷款业务精准管理、精准统计和精准查询，提高管理效率。各经办银行要于2019年2月底前完成在个人和小微企业的现有贷款业务品种中“创业担保贷款”品种的区分、在个人创业担保贷款...

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【摘要】　　10月24日，中国证券报讯，近日，证监会发布了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》（以下合称《资管细则》）,作为《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》配套实施细则。总体看，《资管细则》细化证券期货经营机构私募资管业务监管要求，有利于稳定市场预期，消除市场不确定性，实现证券期货经营机构存量资管业务平稳过渡；有利于促进统一同类资管业务监管标...

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【摘要】　　10月17日，中国证券报讯，近日，银保监会党委正式印发《中国银保监会党委贯彻落实中央八项规定精神实施办法》（下称《办法》）。面对强监管严监管背景下对银行保险系统工作作风的新要求，《办法》着力从制度层面划出明确禁区，定出清晰底线，防范廉洁风险和道德风险，特别是聚焦10个方面形式主义、官僚主义具体表现，完善配套制度，整治防范化解重大金融风险过程中表态多调门高、行动少落实差等突出问题，以扎实的监管工作作风...

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【摘要】　　10月17日，金融时报讯，近日，人民银行、银保监会、证监会联合发布《互联网金融从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》），要求互金机构建立健全反洗钱和反恐怖融资内部控制机制，提交大额和可疑交易报告，对涉恐名单开展实时监控。业内人士认为，《管理办法》意在规范互联网金融从业机构反洗钱和反恐怖融资工作，切实预防洗钱和恐怖融资活动。同时，也将更多的互联网金融业态纳入反洗钱和反恐怖...

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【摘要】　　9月30日，上海金融报讯，近日，中国信托业协会组织制定的《信托公司受托责任尽职指引》（以下简称《指引》）正式发布，这是信托业内首次推出的规范信托公司切实履行受托人职责的具体办法。业内人士表示，《指引》可谓是向打破刚兑迈出了可贵的第一步，形成了信托行业共同认可、遵守的履行受托责任的纲领性文件。但打破刚兑是一个缓慢而又复杂的过程，需要经过信托业务实践或委托人、受托人之间的博弈等等才能形成共识，《指引...

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【摘要】　　9月29日，金融时报讯，昨日，银保监会正式下发《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《办法》）。作为“资管新规”的配套实施细则，《办法》作出了更为细化和明确的规定，也就前期征求意见作出部分修改。同时，《办法》的过渡期要求与“资管新规”保持一致，自施行之日起至2020年12月31日。对于市场关注的公募基金投资股票问题，在此前的规定中，银行公募理财产品不允许进入股市。在新出台的《办法》中，这一部分调整为...

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【摘要】　　9月29日，金融界讯，近日，为推动证券基金经营机构走出去，切实加强证券基金经营机构对境外机构的管理，证监会正式发布《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》（以下简称“管理办法”）。管理办法包括四个方面内容：维持适当门槛；规范业务范围；督促母公司加强管控；加强持续监管，完善跨境监管合作。管理办法共38条，包括统一两类机构设立、收购、参股境外机构的条件，强化证券基金经营机...

【关键词】

【摘要】　　9月27日，中国证券报讯，近日，央行联合财政部共同发布《全国银行间债券市场境外机构债券发行管理暂行办法》（以下简称《办法》）。与此同时，《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》正式废止。《办法》在总结前期试点经验并借鉴国际经验的基础上，进一步明确了境外机构在银行间债券市场发债所应具备的条件、申请注册程序，并同时就信息披露、发行登记、托管结算以及人民币资金账户开立、资金汇兑、投资者保护等事项进行...

【关键词】

【摘要】　　9月19日，上海证券报讯，近日，银保监会同意河北、山西、内蒙古、黑龙江、福建、河南、湖南、广东、广西、四川、云南、陕西、甘肃、青海、新疆等15个中西部和老少边穷且村镇银行规划尚未完全覆盖的省份开展首批“多县一行”制村镇银行试点。银保监会表示，开展这一试点的主要目的是加大对中西部和老少边穷地区金融资源投入，有针对性地解决欠发达地区单独组建村镇银行法人无法实现商业可持续经营的突出困难，提高金融服务覆盖...

【关键词】

【摘要】　　9月11日，农村金融时报讯，为督促网贷机构合规经营，加强风险管控，回归信息中介本质定位，同时，通过合规检查，稳妥有序化解存量风险，引导行业良性退出，保护出借人和借款人合法权益，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室日前下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》（下称《通知》），随之一同下发的还有《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》（下称《清单》）。《通知》对此次合规检查提出了总体要...

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【摘要】　　9月7日，网易财经讯，昨日，证监会会同有关部门提出完善上市公司股份回购制度修法建议，就《公司法修正案》草案公开征求意见。草案提出，充分发挥股份回购制度在优化资本结构、稳定公司控制权、提升公司投资价值、建立健全投资者回报机制等方面的重要作用，为公司回购股份提供比较充分的法律依据。此外，草案还显示，将建立库存股制度，明确公司因特定情形回购的本公司股份，可以以库存方式持有。

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【摘要】　　9月5日，中国证监会讯，近日，证监会正式印发《中国证监会监管科技总体建设方案》（以下简称《总体建设方案》），标志着证监会完成了监管科技建设工作的顶层设计，并进入了全面实施阶段。据了解，《总体建设方案》详细分析了证监会监管信息化现状、存在的问题以及面临挑战，提出了监管科技建设的意义、原则和目标，明确了监管科技1.0、2.0、3.0各类信息化建设工作需求和工作内容。相关人士指出，证监会监管科技建设将进一步推...

【关键词】

【摘要】　　9月4日，北京日报讯，近日，北京市编制了《北京市金融突发事件应急预案》（以下简称“《预案》”），并以市应急委名义正式印发实施。据悉，《预案》突出金融风险监测防范，把主动防范化解系统性金融风险摆在突出重要位置，强化了金融风险监测、风险评估、风险防范、预警响应的内容。值得一提的是，《预案》还重点考虑金融突发事件行业属性，坚持“管行业必须管风险”，与中央金融监管部门在京派驻机构协同合作，加强北京市相关...

【关键词】

【摘要】　　8月29日，新浪财经讯，近日，央行下发《关于开展支付安全风险专项排查工作的通知》（以下简称“146号文”），将开始为期半年，范围涵盖商业银行、清算机构、支付机构等支付从业机构的支付安全风险大检查。在146号文中，央行共列出182项有关支付安全技术方面的检查细则。相关人士表示，此次检查的182条中一半涉及到支付机构，重点提到了对条码支付安全的防范措施检查。相比以往来看，这次检查对支付机构的客户端APP提出的要求更...

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【摘要】　　7月11日，中新网讯，日前，证监会在其官网发布了《关于进一步加强期货经营机构客户交易终端信息采集有关事项的公告》征求意见稿。《征求意见稿》中提到，期货公司应对其交易、结算软件及客户使用的交易终端软件进行认证管理，确保软件具备真实、准确、完整地采集和报送客户交易终端信息的功能。客户交易终端软件不能通过接入认证管理的，应拒绝其交易。《征求意见稿》主要目的在于规范金融机构客户信息管理，提高金融机构后台...

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【摘要】　　7月5日，中国证券网讯，为更好服务企业开展海外经营业务，推动企业持续提升合规管理水平，发展改革委会同有关部门和单位形成了《企业海外经营合规管理指引》，拟供企业参考。《合规指引（征求意见稿）》主要包括总则、合规管理目标和要求、合规管理组织架构、合规风险识别与评估、合规管理制度体系、合规管理运行机制、合规评审与改进、合规文化培育等八部分，围绕“合什么规”“怎么合规”等主要问题给出指引。

【关键词】

【摘要】　　6月28日，中国证券网讯，我国金融业加速对外开放的举措正在相继落地。银保监会今日下发《关于允许境外投资者来华经营保险代理业务的通知》、《关于允许境外投资者来华经营保险公估业务的通知》。上述通知自发布之日起执行。两个通知的下发，意味着保险中介业务中另两大领域——保险代理及保险公估的对外开放也紧随而至。意味着，未来外资进入保险代理、保险公估领域的组织形式可以更加灵活，在合资保险代理、保险公估公司中可...

【关键词】

【摘要】　　6月22日，网易财经讯，中国证监会近期对《上市公司治理准则》进行修订，向社会公开征求意见。多位专家在接受中国证券报记者采访时表示，在严监管大背景下，上市公司治理将出现三大新变化：一是中小投资者保护将进一步完善；二是机构投资者在公司治理中将发挥更大作用；三是ESG信息披露将使上市公司与外部沟通联系更加全面顺畅。新《准则》在公司治理规则体系中的定位，要与其他规范形成合力，必须考虑与交易所、自律组织具体规...

【关键词】

【摘要】　　6月22日，中新网讯，上海自贸试验区管委会召开扩大金融服务业对外开放工作推进会，并推出了扩大金融服务业对外开放25条新举措。这为上海自贸区主动承接国家金融服务业开放重大举措落地，加强上海国际金融中心与自贸试验区建设联动提供了有力的支持和保障。《意见》25条举措涵盖吸引外资金融机构集聚、便利外资金融机构落户、全面深化金融改革创新、金融服务科创中心建设、集聚发展高层次金融人才、构建与国际规则接轨的金融法...

【关键词】

【摘要】　　5月25日，中国证券网讯，证监会正式印发《稽查执法科技化建设工作规划》，标志着资本市场监管执法科技化建设进入全面提升质量和水平的新阶段。工作规划坚持以办案为核心，以数据为基础，以共享为原则，以管理为主线，以质量为保障，以技术为支撑，全面建设覆盖证券期货稽查执法各个环节的“六大工程”。通过“六大工程”建设，着力实现四个方面的目标。一是形成实时精准的线索流，提升主动发现和智能分析案件线索的能力，实现...

【关键词】

【摘要】　　4月17日，网易财经讯，央行金融市场司发布《关于证券公司短期融资券管理有关事项的通知》，新增四大条件，提高了券商短期融资券的发行门槛。在券商普遍着力发展重资本业务的当下，短融受限无疑给证券行业资本补充又添几分压力。此次《通知》重点提到的证券公司短期融资券，是指券商以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。《通知》就发行短期融资券的证券公司标准、证券公司短期融资券...

【关键词】

【摘要】　　4月12日，网易财经讯，中国证券投资基金业协会近日发布了《私募投资基金非上市股权投资估值指引（试行）》，自2018年7月1日起施行。截至目前，私募基金投资非上市股权仍缺乏统一的估值标准。本次《指引》的出台，旨在引导私募投资基金非上市股权投资实现专业化估值，完善资产管理行业估值标准体系，促进私募基金行业健康发展，保护基金持有人利益。《指引》强化了估值主体责任，强调公允价值估值原则，提出五种具体估值方法、...

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【摘要】　　3月7日，中国证券网讯，保监会发布《保险公司股权管理办法》。《办法》共9章94条，主要包括3个方面的规则体系。一是投资入股保险公司之前的规则，包括对股东资质、股权取得方式、入股资金的具体要求。二是成为保险公司股东之后的规则，包括股东行为规范、保险公司股权事务管理规则。三是股权监督管理规则，包括对股权监管的重点、措施以及违规问责机制。《办法》坚持问题导向，针对股东虚假出资、违规代持、通过增加股权层级规...

【关键词】

【摘要】　　3月1日，中新网讯，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》即将落地。业内专家表示，资管新规统一了监管框架和标准，正式确立了我国资产管理行业的发展方向。未来行业风险将有效释放，影子银行、刚性兑付、多层嵌套等顽疾有望得到根治,整个资产管理行业的生态和竞争格局将获重塑。据悉，与征求意见稿相比，正式发布的版本做了一些修改，更严谨、更有操作性，但打破刚兑、实行净值化管理、消除多层嵌套等内容没有松动。资...

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