中国行业发展报告

一、行业发展周期
1．发展周期
当前阶段，我国港口正在步入从规模速度型向质量效益型转变的关键时期，中国港口正以高质量发展的态势积极应变、以为海洋强国战略服务、为海洋经济赋能。
2．景气情况
2024年第二季度，中国港口企业景气指数为121.46点，较上季度上升26.41点，从微弱不景气区间升至较为景气区间。
二、宏观环境
1．国内经济环境
从供给侧看，工业生产较快增长，服务业持续恢复，三次产业协同支撑经济稳定向好。从需求侧看，国内需求持续释放，外贸出口增势良好，三大需求协同推动经济稳定向好。
2．行业政策环境
本月交通运输部发布《危险货物港口作业重大事故隐患判定标准》。这一标准的发布和实施，有助于提高港口危险货物作业的安全水平，减少重大事故隐患，保障港口作业人员和公众的生命财产安全。
3．上下游分析
2024年第二季度，中国航运景气指数为122.05点，较上季度大幅上升18.17点，跃入较为景气区间。出口额增速继续上涨，进口额增速小幅回调。
4．行业全球动态
亚洲港口拥堵情况或将持续到8月。多家船公司上调8月运价。FMC推迟批准马士基、赫伯罗特“双子星”联盟。印度首个集装箱深水中转港VISL正式开港。
三、行业运行情况
上半年，全国港口完成货物吞吐量85.6亿吨，同比增长4.6%，其中二季度同比增长3.2%。1～6月，全国港口共计完成集装箱吞吐量1.62亿TEU，同比增长8.5%。港口综合服务水平有所上升，自动化码头数量位居世界首位。6月，中国9大主要港口作业效率有所提升，船舶平均在港停时、在泊停时分别为1.41天、0.84天。1～6月，水运建设固定资产投资完成1025亿元，同比增长9.5%。
四、行业市场结构
港口企业盈利获现能力有所增强，但净利润增速受货种结构变化等因素影响呈现放缓趋势。7月9日晚间，青岛港（601298）发布关于拟调整资产重组方案的停牌公告。
五、后期走势预测
1．港口货物吞吐量实现稳定增长，内河港口发展好于沿海港口
预计2024年，全国主要港口总吞吐量达到176亿吨左右，同比增速在3.5%左右。
2．外需增量趋于平稳，集装箱吞吐量增速较上半年小幅下降
2024年下半年，中国外贸将呈现弱恢复态势，内需稳步提升，对港口集装箱吞吐量提供一定支撑。