中国行业发展报告

一、动力电池行业发展环境分析
1．新能源车产销量快速增长，动力电池市场需求旺盛
2023年，随着国民经济加快恢复和各项刺激政策的加持，新能源汽车行业快速增长态势明朗，景气度保持在高位。受此影响，动力电池行业需求旺盛。
2．上游原材料价格持续下行，动力电池行业成本压力缓解
2023年以来，碳酸锂产能超过市场需求；短期内新能源汽车因综合性能、燃油车价格战狙击等多重因素，销量增速开始放缓，碳酸锂价格持续走低。此外，负极材料、隔膜材料、集流体材料如铜箔等受产能过剩、产业链降本诉求等影响，价格均出现不同程度下跌。
3．国家持续出台政策，推动动力电池行业稳定发展
2023年以来，国家继续出台一系列政策，完善动力电池回收体系，鼓励动力电池技术创新，推动行业健康稳定发展。
二、动力电池行业发展现状分析
1．装车量保持快速增长，动力电池产能过剩
2023年，我国动力电池累计装车量387.7GWh，累计同比增长31.6%；我国动力和其他电池合计累计产量为778.1GWh，累计同比增长42.5%。2023年，动力电池产量约为装车量的两倍，产量高于市场需求。
2．优势凸显，磷酸铁锂电池装车量占据主导
2023年，磷酸铁锂装机量占比继续提高，与三元电池装机量差距明显拉大。全年，三元电池累计装车量126.2GWh，占总装车量32.6%，累计同比增长14.3%；磷酸铁锂电池累计装车量261.0GWh，占总装车量67.3%，累计同比增长42.1%。
3．行业竞争激烈，宁德时代市占率维持第一
2023年，我国新能源汽车市场共计52家动力电池企业实现装车配套，较2022年同期减少5家，行业集中度进一步提升。
4．退役数量大增，动力电池回收行业快速增长
2023年全年，我国共产生退役动力电池16.8万吨，同比增长78.3%。在动力电池退役数量大幅增长的背景下，动力电池回收市场快速兴起，包括电池企业、材料企业、整车企业、传统节能环保企业等在内的企业，加速布局电池回收。
三、动力电池主要技术路线发展现状分析
1．多款新产品上市，动力锂电池行业持续创新
2．钠电池加速落地，钠电行业迎来产业化元年
3．半固态电池少量装车，全固态电池仍处于研发阶段
四、动力电池行业发展趋势展望
1．动力电池装车量增速或将放缓，磷酸铁锂电池占比有望继续提升
2．动力电池产能过剩严重，建议关注头部企业
3．钠离子电池市场前景广阔，建议适度关注先发企业
4．半固态电池或将加速量产，全固态电池颠覆性强需警惕
5．动力电池回收迎发展机遇，适度关注动力电池回收企业