印巴冲突催化国产军贸产品崛起，军工出口或迎来黄金时代
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一、印巴冲突触发连锁效应，我国军工装备实战红利持续释放
1．印巴边境爆发“史诗级空战”，我国军工装备实战战绩显赫
在本次冲突中，巴基斯坦军队的作战能力得到了我国武器的极大支持，通过构建“歼-10CE+枭龙+红旗-9”三位一体防空网，最终以零损失击落6架印度主力战机，包括法国“阵风”、俄制苏-30MKI等明星机型，创下“非对称空战”经典战例。
2．中东、非洲等地掀起一轮对我国军工产品的采购热潮，法国达索则遭遇信任危机
我国武器装备在巴基斯坦战场上的卓越表现，直接触发巴基斯坦在冲突爆发后48小时内启动战时采购机制，订单涵盖我国歼-10CE战斗机（追加36架）、VT-4主战坦克（200辆）和红旗-9E防空系统（8个营）等高价值装备。与此同时，中东、非洲等地区掀起一轮对我国军工产品的采购热潮，推动我国军贸从“性价比导向”迈入“性能验证”的新阶段。
3．全球军工业仍处上行周期，印巴冲突将进一步加速国际军贸市场的恢复
短期内，全球高军费的投入、以及众多地缘政治冲突的持续，都预示了军贸市场仍然处于实质性的上行周期之中。可以预见，全球军贸市场整体将继续震荡增长，印巴冲突或将进一步加速国际军贸市场的恢复。
二、我国军贸产品国际影响力持续增强，产业有望转为供需共振驱动增长
1．我国军贸产品竞争优势不断提升，国际影响力持续增强
2．我国军工业供应体系不断完善，产能有望外溢满足国际军贸市场需求缺口
3．政策出台引导我国军工产业链供应链有序合规发展
三、我国军工体系实现跨越式发展，军工出口或迎来黄金时代
1．全球军贸市场格局正在重塑，我国军工出口或迎来黄金时代
我国军工体系的跨越式发展正在改写游戏规则，国产隐身战机、航母战斗群、高超音速导弹等尖端装备的列装，使得对外依存度降至历史低点。此次印巴冲突恰逢其时地展现了我国军工的硬实力，这一战略机遇期可能持续3～5年，我国军工出口或迎来黄金时代。
2．战争形态演变推动武器装备需求侧革新，低成本精确打击与防御性装备成为出口新增长点
我国军工领域将武器装备的高精尖化与低成本化并行。在无人装备领域，我国已形成完整产业链。与此同时，我国在红外制导、卫星导航及弹药小型化等领域的技术突破，使其能够提供兼具性能与成本优势的解决方案。国产雷达产品在探测精度、抗干扰能力和系统兼容性上的突破，正在重塑国际用户对“中国制造”的认知。建议投资者重点关注航天彩虹、中无人机、国睿科技、航天电子等龙头。
3．“一带一路”安全合作与军贸形成战略协同，军民融合技术的军贸转化创造出口新动能
通过“一带一路”安全合作与军贸形成战略协同，我国将军事装备出口与基础设施保护相结合，向中巴经济走廊沿线国家输出“安保+装备”打包方案。此外，军民融合技术的军贸转化正在创造新的出口动能。“民技军用”再出口的模式，使我国在智能装备、电子战等新兴领域建立起独特优势。
